Economists at Goldman Sachs raised the likelihood of the US economy slipping into a recession within the next 12 months from 15% to 25% while continuing to view the risk of recession as limited, according to a report.Goldman economists led by Jan Hatzius, the firm’s chief economist and head of global investment research, wrote that they “continue to see recession risk as limited” in a report to clients on Sunday that was reviewed by Bloomberg.They said the US economy appears to be “fine overall” and noted t ...

分组1：财务收入和利润 - 公司2024年第二季度总净收入为127.31亿美元，相比2023年同期的108.95亿美元增长了16.85%[11] - 2024年第二季度投资银行业务收入为17.33亿美元，较2023年同期的14.32亿美元增长了21.02%[11] - 2024年第二季度投资管理业务收入为25.33亿美元，较2023年同期的23.56亿美元增长了7.51%[11] - 2024年第二季度市场制造业务收入为42.25亿美元，较2023年同期的43.51亿美元下降了2.9%[11] - 2024年第二季度净利息收入为22.42亿美元，较2023年同期的16.84亿美元增长了33.14%[12] - 2024年第二季度净利润为12.16亿美元，较2023年同期的9.153亿美元增长了32.88%[13] - 2024年第二季度每股基本收益为8.73美元，较2023年同期的3.09美元增长了182.52%[14] - 公司2024年上半年净收入为71.75亿美元，相比2023年同期的44.50亿美元有所增长[25] - 2024年上半年，公司支付的利息净额为348.99亿美元，相比2023年同期的275.77亿美元有所增加[27] - 2024年上半年，公司支付的所得税净额为20.64亿美元，相比2023年同期的15.16亿美元有所增加[27] - 公司报告了市场制造活动的收入，2024年第二季度为42.25亿美元，而2023年同期为43.51亿美元[198] - 2024年第二季度，公司市场制造活动总收入为102.17亿美元，相比2023年同期的97.84亿美元有所增加[198] 分组2：资产和负债 - 截至2024年6月，公司总资产为1.653万亿美元，较2023年12月的1.642万亿美元增长了0.7%[20] - 截至2024年6月，公司总负债为1.534万亿美元，较2023年12月的1.525万亿美元增长了0.6%[21] - 截至2024年6月，公司股东权益为1194.63亿美元，较2023年12月的1169.05亿美元增长了2.2%[21] - 截至2024年6月，总一级金融资产为3770.63亿美元，总二级金融资产为5056.86亿美元，总三级金融资产为230.79亿美元[59] - 截至2024年6月，总金融资产按公允价值为8593.16亿美元[59] - 截至2024年6月，总一级金融负债为1149.27亿美元，总二级金融负债为5416.65亿美元，总三级金融负债为266.94亿美元[62] - 截至2024年6月，总金融负债按公允价值为6415.66亿美元[62] - 截至2024年6月，三级金融资产相对于总资产和总金融资产的占比分别为1.4%和2.7%[61] - 截至2024年6月，公司的总资产为2444.45亿美元，其中包括1983.6亿美元的回购协议和458.19亿美元的借入证券[177] - 截至2024年6月，公司的总负债为4419.06亿美元，其中包括291.38亿美元的存款和2381.39亿美元的回购协议[178] - 截至2023年12月，公司的总资产为2688.62亿美元，其中包括2235.43亿美元的回购协议和449.3亿美元的借入证券[179] - 截至2023年12月，公司的总负债为4419.06亿美元，其中包括267.23亿美元的存款和2498.87亿美元的回购协议[180] - 截至2024年6月，未作为套期保值的衍生资产总额为3515.43亿美元，衍生负债总额为3628.4亿美元[204] - 截至2023年12月，未作为套期保值的衍生资产总额为4219.29亿美元，衍生负债总额为4206.43亿美元[204] - 截至2024年6月，作为套期保值的衍生资产总额为2.86亿美元，衍生负债总额为8500万美元[204] - 截至2023年12月，作为套期保值的衍生资产总额为3.03亿美元，衍生负债总额为2.24亿美元[204] - 衍生品在合并资产负债表中的净额为445.19亿美元（2024年6月）和511.2亿美元（2023年12月）[207] - 衍生品在合并资产负债表中未抵消的现金和证券抵押总额为311.35亿美元（2024年6月）和368.18亿美元（2023年12月）[208] 分组3：现金流量和融资活动 - 2024年上半年，公司通过发行无担保长期借款筹集了317.98亿美元，同时偿还了397.83亿美元[25] - 2024年上半年，公司回购了50亿美元的股票，并支付了21.75亿美元的股息和基于股票的奖励[25] - 2024年上半年，公司现金及现金等价物从2415.77亿美元减少至2063.26亿美元[26] - 2024年上半年，公司经营活动产生的现金流量净额为负219.18亿美元，而2023年同期为正413.05亿美元[25] - 2024年上半年，公司投资活动使用的现金流量净额为132.23亿美元，相比2023年同期的59.37亿美元有所增加[25] - 2024年上半年，公司融资活动提供的现金流量净额为48亿美元，而2023年同期为负66.58亿美元[25] - 截至2024年6月，现金及现金等价物包括现金及银行存款为77.7亿美元，利息 bearing 存款为1985.6亿美元。此外，为监管和其他目的隔离的现金为143.1亿美元[46] - 客户及其他应收款项包括从客户和交易对手处应收的款项为970.8亿美元，从经纪商、交易商和清算组织处应收的款项为449.2亿美元。这些应收款项主要由客户保证金贷款、与某些衍生交易相关的抵押品以及未结算交易的应收款项组成[47] - 公司通过主净额协议或类似安排减少衍生品和证券融资交易中的信用风险，允许在对手方之间进行应收和应付款项的净额结算[49] - 衍生品在合并资产负债表上按对手方净额报告（即，给定对手方的衍生资产和负债的净应付或应收款）[49] - 合并资产负债表上的转售协议、回购协议以及具有相同结算日的证券借入和借出交易按对手方净额报告[49] - 合并资产负债表上的衍生品报告为扣除在可执行信用支持协议下收到的和提供的现金担保后的净额[50] - 转售和回购协议以及证券借入和借出在合并资产负债表上不报告为扣除相关现金和证券担保后的净额[50] 分组4：投资和证券 - 截至2024年6月，公司

LARKSPUR, Calif., July 31, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Virtú Investments ("Virtú"), a multifamily real estate investment firm primarily engaged in the acquisition and management of apartments in the western United States, today announced it has acquired Skyglass Tower, a brand-new Class A, 338-unit, 31-story multifamily tower located in downtown Seattle, WA. Completed in 2024, the LEED Gold, glass-paneled high-rise in the South Lake Union neighborhood is comprised of luxury studio and 1-3 bedroom units, three ...

LARKSPUR, Calif., July 31, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Virtú Investments (“Virtú”), a multifamily real estate investment firm primarily engaged in the acquisition and management of apartments in the western United States, today announced it has acquired Skyglass Tower, a brand-new Class A, 338-unit, 31-story multifamily tower located in downtown Seattle, WA. Completed in 2024, the LEED Gold, glass-paneled high-rise in the South Lake Union neighborhood is comprised of luxury studio and 1-3 bedroom units, three ...

The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) , which released its second-quarter 2024 results on Jul 15, 2024, posted a remarkable rebound in its investment banking (IB) business after witnessing a decline in the past two years. Driven by robust performance, the company’s profits jumped 61% in the first six months of 2024.Since the release of its quarterly results, the stock has moved up nearly 1.5% to $486.70. Year to date, GS has appreciated 27.8% compared with the S&P 500 Index’s growth of 15.1%. In 2023, the stoc ...

Rhode Island Democratic Senator Sheldon Whitehouse just disclosed three trades of three very different companies. All three of these trades were made last month but disclosed on July 16.Whitehouse has been an active investor since 2014 and has placed 737 total trades worth $10.46 million, according to Quiver Quant. His trade volume has slowed down dramatically since 2014.Still, the Sheldon Whitehouse Strategy has managed to outperform the S&P 500 significantly since 2014. $100,000 invested with the strategy ...

文章核心观点 - 公司的"全球银行与市场"(GBM)部门是最主要的收入来源,在过去三个完整的财年中,其对总净收益的贡献不断增加[7] - 公司的"资产与财富管理"(AWM)部门收入和利润贡献次之,其中私人银行业务表现稳定[7] - 公司的"平台解决方案"(PS)部门主要由信用卡发行和点对点融资业务驱动,自2021年第三季度收购GreenSky以来一直亏损,公司可能考虑退出消费者贷款业务[8] - 公司整体收入和利润呈现上升趋势,抵消了过去两年的负面趋势,员工薪酬与收入基本匹配[10][11] - 公司面临一些潜在的挑战,包括宏观经济环境不确定、信用卡贷款风险上升、资本要求提高等[12] - 但公司仍有望继续优于同行,因为银行业在经济衰退时表现较好,且公司在大银行中处于领先地位[13][14]

文章核心观点 - 贝特金融与高盛资产管理合作推出了高盛税优债券投资组合,这是业内首创的产品 [1][2][3] - 该投资组合针对高税率客户,旨在为他们提供税优的债券投资策略,风险相对较低于股票投资 [2] - 该投资组合采用了短期美国国债、高质量企业债券和市政债券ETF的组合,可根据市场环境和税收情况进行动态调整 [3] 公司概况 - 贝特金融是最大的独立数字理财顾问,使用自动化技术和人工专业知识来实现其使命,帮助客户优化资金管理 [6] - 贝特金融为超过85万客户管理超过450亿美元资产,并获得多个投资应用程序奖项 [6] - 高盛资产管理是高盛集团的主要投资业务部门,为全球领先的机构、理财顾问和个人提供投资和咨询服务 [7] - 高盛资产管理在固定收益、流动性、股票、替代投资和多资产解决方案等领域具有领先地位,管理资产总额超过2.9万亿美元 [7] 合作背景 - 贝特金融和高盛资产管理携手推出这一创新的税优债券投资组合 [4][5] - 这一合作结合了高盛在债券市场的专业知识和贝特金融的自动化技术平台及客户优先的方法 [5] - 这一合作旨在为寻求优质税后收益的客户提供服务 [5]

文章核心观点 - 高盛(GS)第二季度业绩表现出色,主要得益于交易收入的大幅增长以及资产管理费收入的创新高 [2] - 投资银行业务在2023年一直低迷,但有迹象表明这一趋势即将结束 [2] - 高盛正在采取多项举措来增强其业务前景,包括扩大亚太和中东地区的私募股权投资业务,以及加大对高净值客户的贷款业务 [4][5] 业务板块总结 全球银行和市场部门 - 该部门贡献了公司2023年近三分之二的收入 [4] - 投行业务收入同比增长21%至17.3亿美元 [4] - 固定收益、货币和大宗商品交易(FICC)收入同比增长17%至31.8亿美元 [4] 资产与财富管理部门 - 该部门贡献了公司2023年约30%的收入 [4] - 该部门收入同比增长27%至38.8亿美元 [4] 平台解决方案部门 - 该部门贡献了公司2023年3%的收入 [4] - 该部门收入同比增长2%至6.69亿美元 [4] 公司优势 - 作为全球最大的投资银行之一,高盛的品牌和声誉为其带来了竞争优势,有助于吸引顶尖人才和投行交易 [5] - 作为全球最大的经纪商之一,高盛每年能产生100亿至200亿美元以上的交易收入 [5] - 高盛正在积极拓展亚太和中东地区的私募股权投资业务 [5] - 高盛正在大幅增加对高净值客户的贷款业务,以增加客户粘性和收入 [5] 风险与展望 - 高盛的信用评级为BBB+,处于投资级别的较低端 [7] - 高盛的股息支付率较低,股息增长率较高,表明股息较为安全且未来有望保持稳定增长 [8] - 分析师普遍认为,随着并购活动和IPO交易的加速,高盛的收入有望在未来几个季度内实现增长 [9] - 但目前高盛的股价已经较其内在价值高出约10%,因此评级为"持有"[10]

文章核心观点 - 根据高盛CEO大卫·所罗门的观点,长期以来一直处于低迷状态的并购市场即将迎来复苏 [8][9] - 高盛作为顶级投行,在并购顾问业务中一直处于领先地位,所罗门的观点具有较强的权威性 [10] - 并购市场的复苏不仅有利于投行等中介机构,也有利于整个经济的发展,有助于创业公司和大型企业进行并购整合 [12][13] 并购市场复苏的驱动因素 - 私募股权公司的活跃度提高,正在大量借贷资金准备进行并购交易 [11] - 美联储可能在近期进行降息,以及政府政策的转向,都将为并购市场的复苏提供支持 [16] 并购市场复苏的挑战 - 上一轮并购高峰期间,投行员工出现了过度劳累的问题,这一次银行可能会借助人工智能技术来提高工作效率 [14][15][17][18][19] - 但过度依赖人工智能可能会导致对junior员工的需求下降 [19]