财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度开采约61个比特币，产生采矿收入370万美元，而2023年同期开采176个比特币，收入520万美元[10] - 2024年第三季度每个比特币的盈亏平衡成本为59213美元，2023年第三季度为21501美元[10] - 2024年第三季度调整后的EBITDA约为负250万美元，2023年第三季度为负470万美元[11] - 2024年第三季度净亏损590万美元，其中包括320万美元的非现金支出，2023年第三季度净亏损810万美元，其中非现金支出320万美元[12] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物约40万美元，比特币60万美元，比特币计价的票据约1930万美元，截至2023年12月31日，现金及现金等价物约90万美元，比特币210万美元，比特币计价的票据约1490万美元[13][14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 在比特币采矿业务方面，开采比特币数量减少，收入降低，盈亏平衡成本上升，调整后EBITDA亏损减少，净亏损减少[10][11][12] - 在AI基础设施托管业务方面，目前处于规划拓展阶段，尚未有业务数据[4][16][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 比特币全球哈希率上升，影响公司采矿业务的利润份额[24] - 比特币价格在本季度平均为59224美元，当前价格超过90000美元，公司采矿成本部分固定部分按利润份额计算，比特币价格上升时成本也会上升[26][27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司增强了领导团队，包括扩大CEO角色，增加新的董事长和董事会成员，原Marathon的CFO继续担任公司CFO[5] - 完成与Anchorage Digital的债务重组，将1300万美元债务转换为股权，剩余500万美元债务以优惠条款重组，增强了财务状况[6][7] - 计划收购超低成本电力采矿业务，目前尚未完成[9] - 在稳步发展比特币采矿业务的同时，积极拓展AI基础设施托管业务，通过有机发展和潜在的战略并购成为AI应用高性能计算的领先提供商，以实现股东价值最大化[16][18][19] - 随着比特币全球哈希率上升和采矿空间更加活跃，公司正在寻找更好的电力替代方案以降低成本[24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为在比特币采矿和AI计算方面有机会，通过确保低成本电力，利用计算机进行有价值的计算工作来创造价值[17] - 公司认为目前处于AI发展的机遇期，不是盲目跟风，而是务实评估市场格局，发挥自身优势，进行有计划的投资[18] - 公司在未来几个月除了推进比特币采矿业务，还将在AI托管领域取得有意义的进展[19] 其他重要信息 - 公司最近宣布以约0.01美元/千瓦时的价格收购低成本电力采矿业务，但尚未完成[9] - 公司与Coinmint的协议持续到年底，除非有重大原因，否则将维持现状，重大原因包括能够以最小的干扰将设备快速转移到成本更低的地方[36] 问答环节所有的提问和回答 问题: 能否详细说明在高性能计算（HPC）方面的努力，是否涉及新设施 - 回答: 公司正在寻找可以开展AI业务的空间，纽约的设施不属于公司[22] 问题: 过去3 - 4个月电力成本是否有异常变化 - 回答: 在Coinmint的电力成本过去几个月相对稳定，目前约为0.062 - 0.063美元/千瓦时，之前约为0.058 - 0.059美元/千瓦时，公司正在积极寻找降低成本的替代方案，预计12月底前会有相关公告[23][24] 问题: 本季度比特币平均价格是多少 - 回答: 59224美元[26] 问题: 比特币价格上涨时，采矿成本是否不变 - 回答: 公司合同部分固定部分按利润份额计算，所以价格上涨时成本也会上升[27] 问题: 未来不久会有消息是指年底前还是2025年初 - 回答: 年底前会有关于设备迁移地点的更新[29] 问题: 如何看待从Coinmint迁移矿工的过渡，以及预计哈希率情况 - 回答: 公司将宣布设备迁移地点，不会全部迁移到路易斯安那州的项目，该项目规模较小且可扩展，关于哈希率，几个月前的预测是全球哈希率将达到约727 exahash，目前已接近或超过该数值，模型预测比特币价格上限约为70000美元，但已被突破，在Coinmint的30兆瓦生产不会有太大变化，寻找更有利的电力交易可提高盈利能力[31][33] 问题: 如何看待当前设备的效率 - 回答: 当前设备将在未来12个月内完全折旧，目前约占全球哈希率的0.15%，在当前比特币价格和全球哈希率环境下，价格在65000美元以上时可实现盈亏平衡或有不错的利润率[34] 问题: 考虑到基础设施的变化，如何看待本季度的收益以及过渡时期需要多久才能恢复到接近1 exahash的运行状态 - 回答: 与Coinmint的协议持续到年底，除非有重大原因，否则将维持现状，重大原因包括能够以最小的干扰将设备快速转移到成本更低的地方[36] 问题: 能否分享Dan加入董事会对公司HPC/AI议程有何帮助 - 回答: Anchorage的债务对公司是重大负债，通过债务重组将1300万美元债务转换为股权，剩余500万美元债务以优惠条款重组，Anchorage成为最大股东，从借贷关系转变为合作伙伴关系，Dan在Anchorage长期共同领导投资组合，精通采矿领域，已为公司提供很多有价值的想法[37][39] 问题: 为了开展HPC业务是否需要填补团队职位 - 回答: 首先会增加电力专家，锁定电力后会增加HPC专家[40]

比特币开采量 - 2024年9月30日止的三个月和2023年同期相比，比特币开采量分别约为61和176个[171] - 2024年9月30日止的九个月和2023年同期相比，比特币开采量分别约为287和575个[171] - 2023年第三季度和2024年第三季度的比特币开采量分别为176个和61个[172] - 2023年1月至12月每月比特币开采量及总比特币当量数据[174] - 2024年1月至9月每月比特币开采量及总比特币当量数据[174] 营收相关 - 2024年前九个月总营收为1669.4万美元相比2023年同期的1583.6万美元增加了85.8万美元增幅5.4%[187] - 2024年前九个月矿业营收为1669.4万美元相比2023年同期的1499.2万美元增加了170.2万美元增幅11.4%[187] - 2024年第三季度矿业收入为368.9万美元较2023年同期的518.9万美元下降28.9%[210] - 2024年第三季度管理服务收入降为0而2023年同期为28.8万美元[213] - 2024年第三季度成本从2023年同期的398.2万美元降至361.2万美元[214] - 2024年第三季度总运营费用较2023年同期下降37.8%[210] - 2024年第三季度运营亏损较2023年同期减少40.8%[210] - 2024年第三季度其他（费用）收入较2023年同期减少145.2%[210] - 2024年第三季度税前亏损较2023年同期减少26.4%[210] - 2024年前九个月管理服务营收降为0美元2023年同期为84.4万美元[189] 费用相关 - 2024年前九个月营收成本为1225.2万美元相比2023年同期的954.2万美元增加271万美元[190] - 2024年前九个月专业费用为306.7万美元相比2023年同期的162.6万美元增加144.1万美元[192] - 2024年前九个月投资者和公关费用为369.4万美元2023年同期为0美元[193] - 2024年前九个月薪资和工资为80.8万美元相比2023年同期的50.7万美元增加30.1万美元[194] - 2024年前九个月保险费用为49.4万美元相比2023年同期的12.5万美元增加36.9万美元[195] - 2024年前九个月其他费用为44万美元相比2023年同期的23.5万美元增加20.5万美元[196] - 2024年前九个月股票薪酬费用为44.5万美元2023年同期为收益62.9万美元[198] 现金流量 - 2024年9月30日前九个月经营活动现金净流出约236.8万美元，2023年同期经营活动现金净流入约306.2万美元[230][231] - 2024年9月30日前九个月投资活动现金净流出约150.4万美元，2023年同期约190.2万美元[231][232] - 2024年9月30日前九个月融资活动现金净流入约332.5万美元，2023年同期现金净流出约2.4万美元[232][233] - 2024年9月30日前九个月经营活动现金流出主要源于约1901.7万美元的运营支出，现金流入主要源于约1664.9万美元的数字资产出售[230] - 2024年9月30日前九个月投资活动现金流出包括约107.5万美元的采矿设备购买等[231] - 2024年9月30日前九个月融资活动现金流入主要源于约305.9万美元的普通股发行等[232] - 2024年9月30日前九个月公司确认利息费用达60.8万美元，其中9.3万美元仍应计[253] 公司运营情况 - 2024年9月30日公司有8800名矿工2023年同期约8300名[211] - 2024年第三季度比特币平均价值为6.1万美元较2023年同期增长118%[211] - 公司认为当前现金水平不足以满足未来12个月运营需求[227] - 2024年6月10日公司提交招股说明书补充文件，通过销售代理发售普通股最高总价达7000万美元[228] - 截至2024年11月13日，约6720万美元的发售能力剩余[228] 公司债务与资产 - 截至2024年10月24日，公司欠304个比特币，价值约1800万美元[179] - 2024年10月25日公司进行贷款重组相关操作[180] - 截至2024年11月13日，公司在相关项目下已售出约340万股，总净收益为280万美元[178] - 2024年10月25日公司与Anchorage达成协议对贷款进行重组[249] 公司财务控制情况 - 截至2024年9月30日公司披露控制和程序无效[268] - 财务报告内部控制存在人员配备不足的重大弱点[269] - 公司将继续监控和评估披露控制和程序及财务报告内部控制的有效性[271] 公司诉讼情况 - Sphere 3D诉讼中Gryphon将继续积极抗辩并追究对方违约责任[280] - Gryphon无法预测Sphere 3D诉讼结果及潜在损失[284] - Core诉讼中公司与Core达成和解[286] - Core停止托管公司133台ASIC矿机占公司整体矿机数量约1%对运营无重大影响[287] - 2020年4月21日公司获得220万美元PPP贷款2021年9月3日被全额豁免后又被审查可能被追回[288][289] - 2024年1月收到美国司法部关于PPP贷款的民事调查要求目前无正式还款要求[290] - 与Dutchie诉讼案件仍在进行中目前无法估计潜在损失[291] - 与TreCom诉讼案件2021年设立20万美元损失应急金截至2024年9月30日仍未解决[293] - 2024年9月17日Robby Chang被董事会免职[294] - 2024年10月21日公司及子公司被Chang起诉称不当解雇公司将积极应诉[295] - 2024年10月22日董事会成立特别委员会处理Chang的起诉[296]

2024年与2023年采矿业务相关数据对比 - 2024年第三季度采矿收入为370万美元2023年第三季度为520万美元[3] - 2024年三季度采矿活动营收368.9万美元2023年同期为518.9万美元[16] - 2024年9月30日末公司开采约61个比特币2023年第三季度末开采约176个比特币[5] - 2024年第三季度每比特币盈亏平衡成本为59213美元2023年第三季度为22625美元[3] 2024年与2023年财务状况对比 - 2024年第三季度净亏损590万美元其中非现金费用320万美元2023年第三季度净亏损810万美元非现金费用320万美元[4] - 2024年第三季度调整后EBITDA亏损250万美元2023年第三季度为负470万美元[5] - 2024年前三季度净亏损2170.1万美元2023年同期为1761.9万美元[16] - 2024年前三季度基本和稀释后每股净亏损0.58美元2023年同期为1.22美元[16] - 2024年9月30日总资产为754.5万美元2023年12月31日为1883.4万美元[15] - 2024年9月30日总负债为2640.8万美元2023年12月31日为1943.3万美元[15] - 2024年数字资产收入16695000 2023年为14992000[21] - 2024年经营活动现金净流出2368000 2023年为净流入3064000[21] - 2024年投资活动现金净流出1504000 2023年为1902000[21] - 2024年融资活动现金净流入3325000[21] - 2024年9月30日现金及现金等价物为36.8万美元较2023年12月31日的91.5万美元减少[15] - 2024年现金期初余额915000期末余额368000[21] 2024年公司财务明细 - 截至2024年9月30日现金及现金等价物40万美元比特币60万美元总资产750万美元[6] - 截至2024年9月30日流动负债2640万美元总负债2640万美元[6] - 2024年前三季度加权平均已发行普通股为3734.7万股[16] - 2024年前三季度折旧费用为943.5万美元[16] - 2024年前三季度股票补偿费用为44.5万美元[16] - 2024年前三季度未实现的有价证券损失为29.3万美元[16] - 2024年折旧费用9435000[21] - 2024年利息费用891000[21] 公司市值与发展规划 - 公司市值超过4000万美元达到纳斯达克上市要求[2] - 公司期望利用增强的财务灵活性和低成本电力交易扩大比特币挖掘业务并寻求AI计算突破机会[2] - 公司计划在未来几个月宣布多项举措以实现股东价值最大化[2] 其他财务数据 - 负债发行普通股56600 47000[20] - 净亏损5948000[20]

财务数据和关键指标变化 - 公司在Q2 2024季度共计开采了84枚比特币,产生了550万美元的采矿收入,较上年同期的490万美元增加了12% [22] - 公司在Q2 2024季度的开采成本为每枚比特币45,452美元,较上一季度的34,063美元有所上升,主要是由于4月底发生的减半事件导致比特币奖励减半,以及全网算力的增加 [23][37] - 公司在Q2 2024季度的可变电力成本为每千瓦时6.54美分,较上年同期的5.69美分上升了15% [24] - 公司在Q2 2024季度的调整后EBITDA为负300万美元,上年同期为正420万美元,主要是由于营销费用的增加 [28] - 公司在Q2 2024季度的每股亏损为0.10美元,上年同期为0.18美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在Q2 2024季度的平均算力达到899PH/s,较上年同期增加了20% [11] - 公司在6月份达到了28.5J/TH的新能源效率纪录 [11] - 公司自有矿机算力已达到约0.94EH/s [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司认为比特币价格目前处于周期底部,未来6个月内有望翻倍 [14] - 公司认为比特币价格下跌主要受到德国抛售和地缘政治因素的影响,但比特币的基本面依然强劲 [15][16] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于以高度增值和影响力的方式实现增长,已筛选了25个收购目标并进行了尽职调查 [19][52][53][58][59] - 公司将重点关注获取低成本电力的机会,以确保在未来几次减半事件中保持竞争优势 [39][40][41][42] - 公司将继续保持领先的成本结构,同时提升运营效率,并寻求以有利估值收购陷入困境的资产来加快增长 [42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为减半事件后,能够高效运营的公司将脱颖而出,公司的低成本优势和增长导向战略使其脱颖而出 [36][37] - 公司认为自身的灵活成本结构使其在比特币价格下跌时仍能保持竞争优势 [17][36] 其他重要信息 - 公司被纳入罗素小型股指数,反映了公司在资本市场取得的重大进展 [13] - 公司CFO将于11月15日离任,公司已启动了继任者的搜寻,并将确保平稳过渡 [20][21] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kevin Dede 提问** 询问公司的电力使用情况和未来机型升级计划 [44][45][46][47][48][49] **Rob Chang 回答** 公司目前在纽约州的水电设施使用28兆瓦,并有扩容空间。公司会根据机型价格情况进行适时升级 [45][46][47][48] 问题2 **Martin Toner 提问** 询问公司在收购私有公司时如何应对估值偏高的问题 [63][64][65][66][67] **Rob Chang 回答** 公司发现很多私有公司的估值过高,需要等待市场环境恶化后,他们才能接受更合理的估值。公司更关注收购标的的成本结构是否符合要求 [65][66][67] 问题3 **Jon Hickman 提问** 询问公司是否仍在积极关注之前筛选的25个收购目标 [72][73][74][75] **Rob Chang 回答** 公司仍在积极关注其中的几个目标,并计划未来做出一些收购公告。公司会持续寻找新的机会 [73][75]

财务表现 - 公司第二季度营收为550万美元，同比增长12%[4] - 公司第二季度净亏损400万美元，其中包括250万美元的非现金费用[6] - 公司第二季度调整后EBITDA亏损300万美元，主要由于营销费用较高[7] - 2024年上半年营收为1.3005亿美元，同比增长25.5%[31] - 2024年上半年采矿活动收入为1.3005亿美元，同比增长32.6%[31] - 2024年上半年总运营费用为2.0431亿美元，同比增加40.1%[31] - 2024年上半年净亏损为1.5753亿美元，同比增加65.3%[33,34] - 2024年第二季度营收为5515万美元，同比增长4.4%[31] - 2024年第二季度总运营费用为1.1381亿美元，同比增加42.7%[31] - 2024年第二季度净亏损为4009万美元，同比增加52.8%[33,34] 采矿表现 - 公司在第二季度创下了新的哈希率和能源效率纪录，哈希率达到899 PH/s，同比增长20%[2] - 公司第二季度的比特币开采成本为每枚45,452美元，相比去年同期的34,063美元有所上升[5][10] - 公司第二季度共开采了84枚比特币，相比去年同期的187枚有所下降[9][10] - 公司已完成矿机升级计划，平均能效提升至28.5 J/T，自有算力达到约0.94 EH/s[9] 财务状况 - 公司现金及现金等价物为120万美元，比特币为100万美元[11] - 2024年3月31日现金及现金等价物余额为121.9万美元[40,41] - 2024年6月30日现金及现金等价物余额为121.9万美元[40,41] - 2024年上半年数字资产使用收益为380万美元[32] 战略目标 - 公司目标是通过收购低成本电力资源来提高长期竞争力[3][12][13]

比特币采矿业务 - 公司于2021年9月启动了比特币挖矿业务，部署了约8,800台比特币ASIC矿机[186] - 公司采用可再生水电作为主要电力来源，致力于成为碳中和的比特币矿商[187,188] - 2023年和2024年上半年分别挖出了739枚和227枚比特币[189] - 2023年第二季度和2024年第二季度的比特币开采成本分别为每枚15,096美元和45,452美元[191] - 2024年第二季度比特币开采成本上升主要由于电力成本上涨14.9%以及全网算力持续增加导致单位能耗产出下降[196] - 采矿收入增加32.7%至1,300.5万美元，主要由于矿机数量增加和比特币平均价值上涨131%[205] - 营业成本增加55.4%至864万美元，主要由于(i)矿机部署增加、(ii)比特币网络算力提高和(iii)能源成本上升[207] 管理服务业务 - 公司于2022年4月终止了与Sphere 3D公司的合并计划，但双方继续保持管理服务协议[198,199,200,201,202] - 管理服务收入下降100%至0美元，因为公司于2023年10月6日终止了与Sphere 3D的管理服务协议[206] 融资与现金流 - 公司于2024年4月启动了新的ATM发行计划,截至2024年8月已发行1,075,021股筹集1.24亿美元[197] - 现金及现金等价物为1,219,000美元,累计亏损62,189,000美元,公司需要额外资金满足未来12个月的运营需求[253] - 公司已设立70,000,000美元的ATM计划,截至2024年8月14日,尚有68,700,000美元的发行额度[255] - 2024年上半年经营活动现金流出782,000美元,投资活动现金流出954,000美元,筹资活动现金流入2,040,000美元[256] - 公司在六个月内通过数字货币销售获得约915.5万美元现金流入，但运营活动支出约647.9万美元，导致经营活动产生的净现金流约267.6万美元[258] - 公司在六个月内购买采矿设备约107.5万美元，支付50,000美元的可退还保证金，并从出售矿机中获得171,000美元现金流入，导致投资活动使用的净现金约95.4万美元[259] - 公司在六个月内发行普通股获得205.4万美元现金流入，但支付23.5万美元与发行普通股相关的成本以及500,000美元用于收购Akerna，导致融资活动产生的净现金流约204万美元[261] 资产抵押贷款 - 公司与贷款方签订了一项933.333333比特币的设备贷款和担保协议,年利率为5%,并于2023年3月对该协议进行了修订,将到期日延长至2026年3月,利率提高至6%[265,268,269] - 公司需要维持不低于110%的抵押品覆盖率,如果低于该比率,需要以比特币、美元或额外设备提供额外抵押品,否则可能违约[271] 内部控制 - 公司未能在会计和财务报告部门配备足够的人员[291] - 这种控制缺陷可能导致无法及时防止或发现重大错报[292] - 公司将继续监控和评估披露控制和程序以及内部财务报告控制的有效性[293] - 公司将采取措施改善内部控制,包括增加内部资源和利用外部审计公司[293][294][295] - 公司认识到内部控制缺陷的整改需要一定时间,无法保证能够完全修复[296][297] - 本季度内部控制未发生重大变化[298]

Gryphon Digital Mining, Inc. (NASDAQ:GRYP) Q1 2024 Earnings Conference Call May 14, 2024 11:00 AM ET Company Participants Rob Chang - Chief Executive Officer Sim Salzman - Chief Financial Officer Conference Call Participants Martin Toner - ATB Capital Market Jon Hickman - Ladenburg and Thalmann Kevin Dede - H. C. Wainwright Operator Greetings, and welcome to the Gryphon Digital Mining First Quarter 2024 Earnings Call. On the call are Rob Chang, Chief Executive Officer of the Company and Sim Salzman, Chief F ...

Gryphon Digital Mining, Inc. Reports First Quarter 2024 Financial Results LAS VEGAS, NV — Gryphon Digital Mining, Inc. (Nasdaq: GRYP) ("Gryphon," the "Company," "we," "our," and "us"), a bitcoin mining company that is independently certified to be 100% renewable and pursuing a negative carbon strategy, today reported financial results for its quarter ended March 31, 2024. "Q1/24 marked another quarter of strong execution for Gryphon, building on the transformational progress we made in 2023," said Rob Chang ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from / to Commission file number 001-39096 GRYPHON DIGITAL MINING, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 83-2242651 | |-------------------- ...

Gryphon Digital Mining, Inc. (NASDAQ:GRYP) Q4 2023 Earnings Conference Call April 2, 2024 9:00 AM ET Company Participants Rob Chang - CEO Sim Salzman - CFO Conference Call Participants Kevin Dede - H.C. Wainwright Operator Greetings, and welcome to the Gryphon Digital Mining FY Financial Year 2023 Earnings Call. On the call are Rob Chang, Chief Executive Officer of the Company and Sim Salzman, Chief Financial Officer of the Company. Before I turn the call over to Mr. Chang, please note that statements made ...