Gulfport Energy (GPOR) came out with quarterly earnings of $2.91 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $2.88 per share. This compares to earnings of $1.85 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 1.04%. A quarter ago, it was expected that this natural gas producer would post earnings of $4.32 per share when it actually produced earnings of $3.31, delivering a surprise of -23.38%. Over the last four quarter ...

财务业绩 - 公司在2023年第二季度的总收入为1.81亿美元，较上年同期增长67.8%[21] - 公司在2023年上半年的总收入为4.64亿美元，较上年同期增长123.3%[24] - 公司在2023年第二季度的净亏损为2,621.2万美元，上年同期净利润为9,368.7万美元[21] - 公司在2023年上半年的净利润为2,582.3万美元，上年同期净利润为61,674.1万美元[24] - 公司2024年上半年净收入为6.17亿美元[34] - 2024年上半年经营活动产生的现金流为4.11亿美元[34] 生产和销售 - 公司天然气、油品和天然气液体销售总额为1.9亿美元，较上年同期下降8.7%[11] - 天然气平均价格(含衍生品影响)为2.66美元/Mcf，较上年同期上升10.3%[6] - 油品和凝析油平均价格(含衍生品影响)为75.43美元/桶，较上年同期上升5.5%[8] - 天然气液体平均价格(含衍生品影响)为27.93美元/桶，较上年同期上升6.3%[9] - 公司天然气日产量为97.2万Mcf，较上年同期上升2.8%[3] - 公司油品和凝析油日产量为2,747桶，较上年同期下降22.3%[3] - 公司天然气液体日产量为10,195桶，较上年同期下降15.3%[3] - 2024年全年天然气产量预计为1,055-1,070百万立方英尺/天[38] 成本和费用 - 单位生产成本(包括租赁费用、中游费用和生产税)为1.14美元/Mcfe，较上年同期下降1.7%[12] - 2024年全年租赁运营费用预计为0.17-0.19美元/千立方英尺[40] - 公司总体一般及管理费用为199.5百万美元[100] - 其中资本化的一般及管理费用为120.35百万美元[100] - 非经常性的一般及管理费用为15.28百万美元[100] - 扣除资本化和非经常性费用后的经常性一般及管理费用为304.57百万美元[100] 资产负债 - 公司在2023年6月30日的总资产为32.38亿美元，较2023年12月31日的32.68亿美元略有下降[27] - 公司在2023年6月30日的总负债为10.75亿美元，较2023年12月31日的10.62亿美元略有增加[29] 现金流和资本支出 - 公司在2023年第二季度的经营活动产生的现金流入为1.23亿美元，上年同期为1.07亿美元[31] - 公司在2023年上半年的资本支出为1.27亿美元，上年同期为1.53亿美元[31] - 2024年上半年资本支出为2.83亿美元[34] - 2024年全年资本支出预计为380-420百万美元[41] 其他 - 公司在2023年第二季度偿还了2.08亿美元的信贷额度,同时新增借款2.51亿美元[31] - 公司在2023年第二季度回购了2,430.2万美元的普通股[31] - 2024年第三季度和第四季度天然气价格互换合约加权平均价格为3.77美元/百万英热单位[43] - 2024年第三季度和第四季度原油价格互换合约加权平均价格为77.50美元/桶[49] - 2024年第三季度和第四季度丙烷价格互换合约加权平均价格为30.25美元/桶[51] - 公司提供了2024年非GAAP财务指标的定义和调整说明[53][54][55][56][57][58]

6381380/iStock Editorial via Getty Images Gulfport Energy (NYSE:GPOR) is a US natural gas producer with production in Oklahoma's Anadarko and Ohio's developing Utica play. It is a comeback company, having gone into bankruptcy in November 2020 and recovered through investment by companies like Silver Point Capital LP (at 29% of equity on March 31, 2024) and a careful gas hedging program. Gulfport does have a share repurchase program. Its stock is up 16% since my last review and has 32% upside to its one-year ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度生成了1.86亿美元的经调整EBITDA和3900万美元的经调整自由现金流 [9][30] - 公司全年生产指引维持在每天1.045-1.080亿立方英尺当量的范围内 [22] - 公司预计下半年自由现金流将有所增加,因为资本支出将大幅下降,而价格预计将在2024年底和2025年有所改善 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在俄亥俄州Utica页岩和俄克拉荷马州SCOOP页岩区完成了8口新井的钻探 [11][12] - 公司在Utica页岩区完成了5口新井的完井作业 [13] - 公司在Utica页岩区的钻井效率和完井效率均创下新纪录,如单井钻井时间缩短9%、单日压裂泵送时间增加23%、单日完井塞栓拔出数量增加38% [13][14][15] - 公司在俄亥俄州Belmont县的两口Marcellus页岩井的120天初始产能分别为每天795桶油和5.5百万立方英尺天然气,表现良好 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司天然气价差在第一季度为每Mcf负0.11美元,优于全年指引范围的低端 [35] - 公司预计全年天然气价差将在每Mcf负0.20-0.30美元至负0.35美元之间 [35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划在2025年初在现有Utica页岩井位开发4口Marcellus页岩井 [18] - 公司将根据商品价格环境调整开发活动时间,以最大化价值 [20][21][22] - 公司认为Marcellus页岩资源具有吸引力的回报率,可与其他资产竞争资本 [18] - 公司将继续通过股票回购计划将大部分自由现金流返还给股东 [26][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在低天然气价格环境下的灵活性和抗风险能力表示乐观 [26][41][42] - 管理层认为天然气价格在2025年和2026年将有所改善,公司有大量上行空间 [39] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Bert Donnes 提问** 询问公司推迟部分活动的原因 [51] **John Reinhart 回答** 公司根据商品价格环境和灵活性调整了开发计划,以最大化价值 [52][53][54] 问题2 **Zach Parham 提问** 询问公司是否会根据第一季度的高效率进一步降低全年资本支出指引 [61] **John Reinhart 回答** 公司将密切关注后续几个季度的执行情况,再决定是否调整全年指引 [62][63][64] 问题3 **Tim Rezvan 提问** 询问公司在俄亥俄州Marcellus页岩开发的中游机会和未来开发节奏 [70] **Michael Hodges 和 John Reinhart 回答** 公司正在与中游公司进行讨论,未来计划每年开发1-1.5个Marcellus页岩开发pad,根据商品价格环境适当调整 [71][75][76][77]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-19514 Gulfport Energy Corporation (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 86-3684669 (State or other j ...

Gulfport Energy (GPOR) came out with quarterly earnings of $3.31 per share, missing the Zacks Consensus Estimate of $4.32 per share. This compares to earnings of $2.58 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of -23.38%. A quarter ago, it was expected that this natural gas producer would post earnings of $3.56 per share when it actually produced earnings of $3.10, delivering a surprise of -12.92%.Over the last four quarter ...

Exhibit 99.2 Three months ended March 31, 2024 Supplemental Information of Gulfport Energy Table of Contents: Page: Production Volumes by Asset Area 2 Production and Pricing 3 Consolidated Statements of Income 4 Consolidated Balance Sheets 5 Consolidated Statement of Cash Flows 7 2024E Guidance 8 Derivatives 9 Non-GAAP Reconciliations 10 Definitions 11 Adjusted Net Income 12 Adjusted EBITDA 13 Adjusted Free Cash Flow 14 Recurring General and Administrative Expenses 15 Production Volumes by Asset Area : Thre ...

Wall Street expects a year-over-year increase in earnings on lower revenues when Gulfport Energy (GPOR) reports results for the quarter ended March 2024. While this widely-known consensus outlook is important in gauging the company's earnings picture, a powerful factor that could impact its near-term stock price is how the actual results compare to these estimates.The earnings report, which is expected to be released on April 30, 2024, might help the stock move higher if these key numbers are better than ex ...

公司概况 - 公司是一家独立的天然气为主的勘探和生产公司，主要资产位于阿巴拉契亚盆地和安达科盆地[63] - 公司的主要财产位于东俄亥俄州，主要钻探Utica和Marcellus，以及中部俄克拉荷马州，主要钻探SCOOP Woodford和Springer[63] 资本支出和产量预测 - 公司的2024年资本支出计划预计在3.8亿至4.2亿美元之间，预计2024年的产量将达到每天1,045至1,080 MMcfe[67] 储量情况 - 截至2023年12月31日，公司拥有位于美国的石油、天然气和NGL的估计探明开发和未开发储量，总探明储量为4,214 Bcfe[doc id='78'] - 2023年12月31日，公司的探明开发和未开发储量的估计未来净收入分别为2,535万美元和2,235万美元，PV-10分别为1,590万美元和819万美元[doc id='72'] - 2023年，公司的PUD开发活动导致将约419.7 Bcfe转化为探明开发产出储量，其中包括Utica的20个PUD位置、Marcellus的2个PUD位置和SCOOP的3个PUD位置[doc id='80'] - 2023年，公司的PUD开发活动成本约为3.629亿美元[doc id='80'] - 公司的PUD将在五年内开始生产或者与探明开发储量相关的资本支出不再显著时，从未开发转化为开发[doc id='80'] - 公司的独立第三方工程师NSAI负责准备所有运营区域的探明储量估计[doc id='81'] - 公司的内部技术团队与NSAI定期会面，讨论探明储量估计过程中使用的假设和方法[doc id='82'] - 公司的内部控制程序包括历史生产、运营、营销和资本数据的审核和验证，以确保储量估计的可靠性[doc id='83'] - 2023年12月31日，公司的证明储量使用的价格为每桶78.21美元和每MMBtu 2.64美元，如果SEC定价为每桶86.03美元和每MMBtu 2.90美元，将导致总证明储量增加53 Bcfe，PV-10价值增加0.6亿美元[84] 生产情况 - 2023年，公司共钻探了24口开发井，其中有21.9口是净井[86] - 2023年，公司的天然气销售量为350,306 MMcf，平均价格为每Mcf 2.79美元[87] - Utica & Marcellus地区的净产量包括天然气279,428 MMcf，原油255 MBbl和NGL 856 MBbl，平均价格分别为每Mcf 2.34美元，每桶原油70.18美元和每桶NGL 33.63美元[88] 营销和客户 - 公司的营销主要包括提供天然气、原油和NGL营销服务，签订长期采集、加工和运输合同，以及与第三方签订各种石油、天然气和NGL购销合同[90] - 2023年12月31日，Vitol Inc.是我们的主要客户，占销售额的12%[91] - 2022年12月31日，ECO-Energy和Clearwater分别占销售额的20%和11%[91] 员工和文化 - 我们的员工数量在2023年底为226人，比2022年底增长约1%[101] - 我们致力于吸引和留住优秀员工，持续投资于人才管理和留任流程[101] - 多样性、公平和包容对我们的组织、领导团队和文化至关重要[102] - 我们的董事会中，超过60%的独立董事认同性别或种族多样化[102] 领导团队 - John Reinhart于2023年1月被任命为总裁兼首席执行官[107] - Michael Hodges于2023年4月被任命为执行副总裁兼首席财务官[108] - Matthew Rucker于2023年3月加入公司担任高级副总裁[109] - Michael Sluiter于2018年12月加入公司担任高级副总裁[109] - Lester Zitkus于2017年1月被任命为土地高级副总裁[109] 市场价格和债务情况 - 自2022年以来，WTI原油价格在71.05美元至123.64美元之间波动[112] - 2023年，WTI原油价格在66.61美元至93.67美元之间波动[113] - 自2022年以来，Henry Hub天然气现货价格在3.46美元至9.85美元之间波动[112] - 2023年，Henry Hub天然气现货价格在1.74美元至3.78美元之间波动[113] - 我们的债务总额在2023年底约为6.68亿美元[116] 风险因素 - 公司拥有约18亿美元的联邦所得税净营运亏损(NOL)可抵扣[121] - 公司的未开发地块存量占总估计探明储量的约48%[125] - 公司使用全成本法会计方法，所有成本都被资本化，包括与油气物业收购、勘探和开发相关的非生产成本和某些一般和行政成本[119] - 公司的未开发地块必须在租约到期前进行钻探以通过生产方式保留地块[130] - 公司面临来自竞争对手、市场变化和资本约束等多方面的风险[122]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度净现金流量为1.84亿美元,超过资本支出一倍,使公司能够进行大规模股票回购,同时保持资产负债表稳健 [5][6] - 2023年第四季度调整后EBITDA为1.91亿美元,调整后自由现金流为8500万美元,创下2023年最佳季度表现 [6] - 2023年全年生产量平均为1054百万立方英尺当量/天,超出初始指引高端3% [4] - 2023年全年资本支出约为4.43亿美元,低于初始指引中值 [4] - 2024年预计资本支出将下降10%至3.8-4.2亿美元,但产量将保持相对平稳 [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司在2023年钻探并投产了2口Marcellus页岩气井,初期产量标准化至15000英尺井段后平均为每天860桶油和5.2百万立方英尺天然气 [4] - 公司估计Marcellus页岩气资源量约50-60口井,未来2年内可开发 [4] - 公司在2023年投资4800万美元收购了Utica凝析油富集区的额外土地租赁权,增加了1.5年的优质钻探库存 [4] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度天然气价差为负0.51美元/Mcf,略好于第三季度,但仍处于较宽的水平 [6] - 公司预计2024年全年天然气价差将与2023年相当,为负0.20-0.35美元/Mcf [6] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于提高利润率、优化开发计划、降低运营成本,同时保持良好的资产负债表和利用自由现金流回报股东 [4] - 公司计划2024年将更多资本投入到Utica和SCOOP地区的液体丰富资产开发,以提高整体资产组合的液体占比 [4] - 公司将继续密切关注收购优质资产的机会,以增加资源储量和开发选择权 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在2023年取得的运营和财务成果感到满意,认为公司已做好准备在2024年取得更好的表现 [4][6] - 管理层认为当前波动的天然气价格环境突出了公司有效的套期保值策略的重要性,使公司能够在低价环境下仍保持自由现金流的产生能力 [6] - 管理层表示公司将保持灵活性,根据商品价格和投资回报率适当调整完井进度 [4] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Bertrand Donnes 提问** 询问2024年资本支出下降10%的主要驱动因素,以及公司计划投资3000-3500万美元用于建设战略性管线的目的 [8][9] **Matt Rucker 回答** 公司在钻井和完井效率方面取得了显著进步,2023年钻井速度提高60%,压裂泵送时间提高30%,这些都是资本支出下降的主要原因。建设战略性管线可以为未来的开发计划提供更多选择权,增加公司的灵活性 [9] 问题2 **Timothy Rezvan 提问** 询问公司是否会考虑在当前低天然气价格环境下减产 [12][13] **John Reinhart 回答** 公司会根据经济因素实时评估是否需要减产,如果短期价格大幅下跌但预计未来会反弹,公司会考虑推迟完井以增加资产价值。但公司目前没有持有义务性钻井任务,可以更灵活地根据经济回报调整产量 [13] 问题3 **Jake Roberts 提问** 询问公司在SCOOP区块的开发计划,是否会复制在Utica区块取得的成功经验 [20][21] **Matt Rucker 回答** 公司正在SCOOP区块重启开发计划,正在应用从Utica区块学到的经验,包括压力管理回流等技术,以期在SCOOP区块也能实现可重复的高效执行。公司预计未来1-2个季度将能够分享SCOOP区块开发的进展情况 [21]