3Q 2023 Earnings Innovation that delivers. 10/31/2023 CC OO PP YY RR II GG HH TT GG LL OO BB AA LL PP AA YY MM EE NN TT SS 22 00 22 33 AA LL LL RR II GG HH TT SS RR EE SS EE RR VV EE DD Forward-Looking Statements This presentation contains certain forward-looking statements within the meaning of the “safe-harbor” provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements, which are based on current expectations, estimates and projections about the industry and marke ...

营收情况 - 公司在2023年第三季度实现的营收为24.75亿美元，同比增长8.3%[59] - 公司在2023年第三季度的营业收入为5.58亿美元，同比增长44.4%[65] - 公司于2023年第一季度发行了8亿欧元的4.875%无抵押债券，净收益为7.906亿欧元，用于一般企业用途[57] - 2023年9月30日前九个月，公司总收入为72.21亿美元，同比增长7.4%[68] - Merchant Solutions部门收入为53.32亿美元，占总收入的73.8%，同比增长14.6%[68] - Issuer Solutions部门收入为17.69亿美元，占总收入的24.5%，同比增长6.4%[68] - 消费者解决方案部门收入为1.83亿美元，占总收入的2.5%，同比下降61.8%[68] - 2023年前三个月和前九个月，公司总收入分别增长8.3%和7.4%[71] - Merchant Solutions部门前三个月和前九个月收入分别增长18.0%和14.6%[71] - Issuer Solutions部门前三个月和前九个月收入分别增长7.4%和6.4%[71] 财务状况 - 2023年前九个月，公司总营业收入为12.18亿美元，同比增长423.7%[72] - 2023年前九个月，公司总营业利润率为16.9%，同比增长13.4%[72] - 在2023年9月30日的三个月和九个月内，Global Payments的净利润分别为3.618亿美元和6.249亿美元，较去年同期有所增加[74] 资金情况 - Global Payments在2023年9月30日拥有约19.42亿美元的现金及现金等价物[75] - 公司向普通股东支付了1.956亿美元和2.081亿美元的股息[77] - 公司拥有15亿美元的1.000%可转换票据，年利率为1.000%，到期日为2029年[78] - 公司设立了20亿美元的商业票据计划，截至2023年9月30日，商业票据计划的借款余额为19亿美元，加权平均年利率为6.07%[78] - 公司与银行签订了57.5亿美元的循环信贷协议，截至2023年9月30日，已借款15.45亿美元[78] - 公司在2023年3月与总额为15亿美元的利率互换协议，以固定利率转换浮动利率借款[82]

财务数据和关键指标变化 - 公司报告第二季度调整后净收入为22亿美元,同比增长7% [47] - 调整后营业利润率为44.8%,同比提升100个基点 [47] - 调整后每股收益为2.62美元,同比增长11% [47] 各条业务线数据和关键指标变化 商户解决方案业务 - 第二季度调整后净收入为16.8亿美元,同比增长17%,剔除EVO和剥离业务影响后同比增长超9% [49] - 调整后营业利润率为48.5%,同比下降170个基点,但剔除EVO和剥离业务影响后同比增长50个基点 [50] - 该业务的技术驱动型业务实现两位数增长 [15][49] 发卡业务 - 第二季度调整后净收入为5.05亿美元,同比增长5% [51] - 调整后营业利润率为46.7%,同比提升300个基点 [51] - 交易量同比增长两位数,商业卡交易量增长17% [51] 各个市场数据和关键指标变化 - 西班牙、中欧和亚太地区等高增长市场实现两位数增长 [33] - 英国和加拿大受宏观经济环境影响,增长有所放缓 [49] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续推进技术驱动型业务战略,软件业务占商户解决方案业务收入约40% [15] - 公司在集成支付、垂直市场软件和POS软件三大渠道实现强劲增长 [15-28] - 公司在电商和全渠道支付方面的能力为业务增长提供支撑,电商交易量占比超30% [30] - 公司正在与AWS合作,推进云原生技术平台升级 [39] - 公司在B2B业务方面聚焦自动化工作流、资金流和雇主解决方案,实现强劲增长 [40-44] - 公司通过软件驱动、支付集成和增值服务的方式在B2B市场获得竞争优势 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第二季度业绩超预期,体现了公司战略执行力和业务韧性 [13] - 7月业绩保持稳定,公司对全年经营环境保持谨慎乐观 [67] - 公司有信心在未来几年持续实现可持续高增长 [70] 其他重要信息 - 公司完成EVO收购整合,预计两年内实现至少1.25亿美元的协同效应 [60-61] - 公司加大股票回购力度,第二季度回购约200万股 [54] - 公司资产负债表健康,杠杆水平有望在2023年底前降至3倍左右 [55] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **James Faucette 提问** 询问公司对宏观经济环境的看法和指引中的谨慎态度 [80] **Cameron Bready 回答** 公司7月业绩保持稳定,基本面保持良好,但指引中体现了对未来宏观环境可能出现下行的谨慎态度 [81-83] 问题2 **Jason Kupferberg 提问** 询问公司未来是否会通过并购来拓展B2B业务 [106] **Cameron Bready 回答** B2B业务是公司未来并购的重点领域之一,公司将审慎评估并购机会,确保并购投资的回报率 [107-111] 问题3 **Bryan Keane 提问** 询问公司对EVO收购的看法是否有变化,以及对profac模式的优势 [159] **Cameron Bready 回答** 公司对EVO收购的前景更加乐观,看到了更多协同机会,profac模式的优势在于公司的规模优势、更丰富的增值服务以及更优质的客户支持 [160-171]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-16111 GLOBAL PAYMENTS INC. (Exact name of registrant as specified in charter) Georgia 58-2567903 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Em ...

营收情况 - 公司在2023年第一季度的营收为22.92亿美元，较去年同期的21.56亿美元增长6.3%[56] - 2023年第一季度，全球支付公司的营收为22.92亿美元，同比增长6.3%[63] 业务表现 - 公司的Merchant Solutions和Issuer Solutions部门在2023年第一季度的营业收入和营业利润均较去年同期增加，主要受益于收入增长和谨慎的费用管理[57] 利润情况 - 公司在2023年第一季度的运营利润为5,673.5万美元，较去年同期的3,759.5万美元下降84.9%[60] - 2023年第一季度，全球支付公司的净利润为亏损1,100万美元，较去年同期净利润24.47亿美元下降[64] - 2023年第一季度，每股摊薄亏损为0.04美元，较去年同期每股摊薄收益0.87美元下降[65] 资本支出和债务 - 预计资本支出将与收入增长率相似，2023年12月31日结束的年度资本支出为3610.8亿美元[69] - 2023年3月31日，长期债务的净借款为1048.6亿美元[69] - 我们在2023年3月17日发行了8亿欧元的4.875%优先无抵押债券，到期日为2031年3月，净收益为843.6亿美元[70] - 我们有15亿美元的1.000%可转换债券，到期日为2029年8月，利息每年支付两次[70] 融资和信贷 - 我们的循环信贷协议提供了57.5亿美元的无抵押循环信贷额度，到期日为2027年8月，截至2023年3月31日，已借款23.23亿美元[71] - 我们建立了20亿美元的商业票据计划，截至2023年3月31日，商业票据计划借款为1048.6亿美元，加权平均年利率为5.87%[71] - 我们的结算信贷额度为482.3亿美元，可用于结算的额外容量为18亿美元[71] - 我们的欧元债券被指定为对我们在欧元区业务的净投资进行套期保值，目的是抵消外汇汇率变动的波动[76] - 我们与总名义金额为15亿美元的利率互换协议，将循环信贷额度下的符合条件的借款从浮动利率转换为固定利率[76]

1Q 2023 Earnings Innovation that delivers. 5/1/2023 CC OO PP YY RR II GG HH TT GG LL OO BB AA LL PP AA YY MM EE NN TT SS 22 00 22 33 AA LL LL RR II GG HH TT SS RR EE SS EE RR VV EE DD Forward-Looking Statements This presentation contains certain forward-looking statements within the meaning of the “safe-harbor” provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements, which are based on current expectations, estimates and projections about the industry and markets ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现了调整后净收入20.5亿美元,同比增长6.5%,超出预期 [45] - 调整后营业利润率为43.1%,同比提升200个基点 [45] - 调整后每股收益为2.40美元,同比增长18% [45] 各条业务线数据和关键指标变化 商户解决方案 - 调整后净收入14.6亿美元,同比增长10%,不含出售业务和EVO贡献 [46] - 调整后营业利润率为47.3%,与去年持平 [47] 发卡人解决方案 - 调整后净收入4.9亿美元,同比增长7.2% [48] - 传统账户数同比和环比均增长,交易量同比增长双位数 [48] - 调整后营业利润率为43.9%,同比提升80个基点 [49] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区业务在2023年第一季度创下自2018年以来的最佳表现,随着2022年底COVID限制的解除 [23] - 西班牙和中欧等其他高增长地区也表现强劲 [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已完成EVO收购和Netspend消费者资产及游戏解决方案业务的出售,业务结构更加简单,更加专注于企业客户 [34] - 公司将继续执行四大支柱战略,专注于成为全球领先的技术驱动型软件支付公司 [33][35] - 公司将优先集中于将杠杆率降至目标水平,并有效整合EVO [104][105] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第一季度实现了4年来最佳的第一季度业绩,超出预期,尽管宏观环境仍存在不确定性 [8] - 公司业务表现强劲,反映了公司战略的正确性和持续的执行力 [8] - 尽管挑战仍然存在,但公司正在走向正常化,与2月份的预期一致 [27] - 公司对EVO收购后的整合和协同机会感到非常兴奋 [9][36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ashwin Shirvaikar 提问** 询问公司各地区商户业务的具体情况,包括美洲、欧洲和亚太地区 [72][73] **Cameron Bready 回答** - 美国业务保持良好态势,一季度表现符合预期 - 欧洲业务整体良好,中欧和西班牙等地区表现强劲,英国市场仍然疲软 - 亚太地区业务在2022年底疫情限制解除后实现强劲反弹,一季度增长中高个位数 [73][74][79] 问题2 **Darrin Peller 提问** 询问公司在定价策略方面的考虑 [88] **Cameron Bready 回答** - 公司的定价策略一直保持一致,努力确保定价能够反映公司提供的差异化价值和能力 - 虽然行业整体在更积极地调整定价,但公司的定价策略没有发生太大变化 [94][95] 问题3 **James Faucette 提问** 询问公司在未来的资本配置策略,是否会继续进行并购,还是将重点放在整合EVO [103] **Cameron Bready 回答** - 公司将继续执行四大支柱战略,不会出现大的战略偏离 - 未来9个月内,公司将优先降低杠杆率至目标水平,并确保EVO的有效整合 [104][105] - 长期来看,公司的资本配置策略将保持不变,在业务投资和回报股东之间保持平衡 [106][107]

公司业务运营 - 公司在2022年的综合收入达到89.755亿美元，较上一年的85.238亿美元有所增长[81] - 公司通过几项战略交易执行了其业务战略，包括收购EVO Payments, Inc.、出售Netspend业务的消费者部分和出售俄罗斯的Merchant Solutions业务[84][85][86] - 公司在2022年成功发行了新的高级票据、可转换票据和增加信贷额度[87] - 公司预计继续扩张到新市场，并在现有市场进行进一步的收购和合资，以增加规模和提高竞争力[91] - 公司受到宏观经济条件的影响，包括货币波动、通货膨胀、利率上升和影响消费、企业和政府支出总体水平的健康和社会事件或条件[92] - 公司继续评估俄罗斯入侵乌克兰等全球事件对业务的潜在影响[93] 财务状况 - 公司在2022年12月31日结束的一年，总收入为89.75亿美元，较上一年增长5.3%[101] - 公司的运营利润为6.4亿美元，较上一年下降52.9%[101] - 公司在2022年12月31日的信用额度为1,654.5亿美元，其中已使用747.1亿美元[119] - 公司于2023年1月建立了20亿美元的商业票据计划[119] 资本结构 - 公司拥有总额为119亿美元的未偿债务，分布在2023年6月至2052年8月不同日期到期[114] - 公司于2022年8月22日发行25亿美元的高级无抵押票据，包括2027年到期的4.950%票据、2029年到期的5.300%票据、2032年到期的5.400%票据和2052年到期的5.950%票据[114] - 公司于2022年8月8日发行15亿美元的1.000%可转换票据，到期日为2029年8月，用于与Silver Lake Partners签订的私人放款协议[116] 风险管理 - 公司在2022年6月30日对其Issuer Solutions和Business and Consumer Solutions报告单元进行了潜在减值评估，Issuer Solutions报告单元的公允价值仍高于账面价值约4%[123] - 公司在2022年6月30日对其Business and Consumer Solutions报告单元进行了定量评估，确认了83.31亿美元的商誉减值损失[124] - 我们对所在司法管辖区的复杂税法进行了管理判断、估计和解释，并根据此确定所得税准备金[133]

Global Payments Inc. (NYSE:GPN) Q4 2022 Earnings Conference Call February 10, 2023 8:00 AM ET Company Participants Winnie Smith - Senior Vice President, Investor Relations Jeff Sloan - Chief Executive Officer Cameron Bready - President and Chief Operating Officer Josh Whipple - Senior Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Darrin Peller - Wolfe Research James Faucette - Morgan Stanley Jason Kupferberg - Bank of America Bryan Keane - Deutsche Bank Vasu Govil - KBW W ...

4Q & Full Year 2022 Earnings 2/10/2023 Innovation that delivers. Forward-Looking Statements This presentation contains certain forward-looking statements within the meaning of the "safe-harbor" provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements, which are based on current expectations, estimates and projections about the industry and markets in which we operate, and beliefs of and assumptions made by our management, involve risks and uncertainties that could ...