财务数据和关键指标变化 - 2024财年公司实现创纪录的收入和订单,盈利能力大幅提升,现金流强劲 [8] - 2024财年收入为1.855亿美元,同比增长18%,过去两年的复合年增长率为23% [18] - 2024财年毛利率为21.9%,同比提升570个基点,主要得益于销量增加、毛利率较高的售后市场业务以及国防合同执行改善 [19] - 2024财年调整后净利润为4.6百万美元,同比大幅增长,每股收益为0.63美元,同比增长163% [21] - 2024财年调整后EBITDA为1.33亿美元,同比增长56%,EBITDA利润率达7.2% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国防业务2024财年收入增长43%,占总收入的66% [16][27] - 航天业务受一客户破产影响有所下降,但P3公司的贡献抵消了部分影响 [16][27] - 炼油和石化市场订单增长55%,但北美市场主要集中在维护方面,新项目较少 [27][60] - 公司正加强在印度和中东地区的销售团队,以把握当地炼油和石化市场的新项目机会 [60][61] 各个市场数据和关键指标变化 - 2024财年美国市场销售占比86%,反映公司国防业务的重要性 [16] - 公司正在加强在中国市场的售后服务,以获取过去15年供货设备的维护业务 [34] - 公司正在开发新兴的氢能市场,但认为短期内不会成为高增长领域 [84][85] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在向客户提供全生命周期的产品和服务,以拓展售后市场业务 [34] - 公司持续加大研发投入,提高产品运营效率,支持可持续发展 [35] - 公司正在扩大巴塔维亚工厂产能,以满足海军不断增加的订单需求 [12][55][56][57][58] - 公司正在寻求有机和非有机的增长机会,包括收购P3公司等 [11][36] - 公司正在加强与社区、供应商和员工的互动,以提升运营效率 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司与美国海军的良好关系是成功的关键驱动因素 [9] - 公司正在积极应对原材料供应和人力资源等挑战,以确保交付能力 [82][83] - 公司对2027财年实现8%-10%的有机收入增长和低至中个位数的EBITDA利润率目标充满信心 [32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Joe Gomes 提问** 询问2024财年第四季度SG&A费用率和调整后EBITDA的变化原因 [43][44][45][46] **Christopher Thome 回答** SG&A费用率上升主要是由于Barbara Nichols的补充业绩奖金以及整体绩效薪酬增加;调整后EBITDA的计算方法发生变化,剔除了Barbara Nichols补充奖金和股份支付费用 [44][45][46] 问题2 **Dick Ryan 提问** 询问2025财年毛利率是否会受到拖累,以及公司在能源和国防市场的订单可见度 [52][53][58][59][60][61][62] **Daniel Thoren和Christopher Thome回答** 2025财年毛利率仍会受到少量低毛利首件产品的拖累,但占比已大幅下降;国防订单具有一定的波动性,但公司在印度、中东等地的能源市场有望获得新订单,同时也将加强售后服务拓展 [53][58][59][60][61][62] 问题3 **Gary Schwab 提问** 询问公司在巴塔维亚新工厂的自动焊机设备部署情况 [66][67][68][69][70][71][72][73][74][75][76][77][78][79] **Daniel Thoren回答** 公司已在现有工厂安装了几台自动焊机,取得了良好效果,未来还将在新工厂继续部署更多自动焊机,以提高焊接效率和质量控制 [67][68][69][70][71][72][73][74][75][76][77][78][79]

Grah am Corp oration Fourth Quarter and Full Year 2024 Teleconference June 7, 2024 Daniel J. Thoren, President and Chief Executive Officer Christopher J. Thome, Vice President - Finance and Chief Financial Officer ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended March 31, 2024 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____________ to ___________. Commission File Number 001-08462 GRAHAM CORPORATION (Exact name of Registrant as specified in its charter) Delaware 16-1194720 (State or ...

Exhibit 99.1 News Release Graham Corporation t 20 Florence Avenue t Batavia, NY 14020 IMMEDIATE RELEASE GRAHAM CORPORATION REPORTS EXPANDED MARGINS ON SALES GROWTH OF 18% TO A RECORD $185.5 MILLION FOR FISCAL 2024 • FOURTH QUARTER 2024 RESULTS DEMONSTRATED ONGOING PROGRESS IN DRIVING GROWTH AND EXPANDING MARGINS • REVENUE GREW 14% TO $49.1 MILLION DRIVEN BY STRENGTH IN DEFENSE AND AFTERMARKET • GROSS MARGIN EXPANDED 930 BASIS POINTS TO 25.9% AND ACHIEVED OPERATING MARGIN OF 3.1% COMPARED WITH AN OPERATING L ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度销售收入为43.8百万美元,同比增长10% [17] - 毛利润为9.7百万美元,同比增长56%,毛利率提升660个基点 [21] - 调整后净利润为2.4百万美元,同比增长183% [23] - 调整后EBITDA为3.9百万美元,同比增长72%,EBITDA率为8.8% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业售后市场销售增长59%,达8.6百万美元 [18] - 国防业务销售增长12%,达24.6百万美元 [18] - 航天航空业务销售有所下降,受到去年维珍轨道破产的影响 [18][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场销售占比84%,反映国防业务的增长 [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过收购P3 Technologies拓展了涡轮机械解决方案、工程和开发团队,增强了在新能源和医疗市场的业务 [11][12][13] - 公司正在建立跨品牌的协作文化,推广最佳实践,加强员工发展,巩固精密加工、关键涡轮机械部件和特种焊接等核心能力 [14] - 公司有信心持续执行战略,把握众多机遇 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务处于显著改善的位置,得益于战略举措 [8] - 第三季度表现强劲,体现了战略方针的持续执行 [9] - 对未来保持信心,看好增长机会 [14][33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Theodore O'Neill 提问** 询问P3 Technologies收购后的高增长机会管线 [38] **Daniel Thoren 回答** 主要在航天航空领域,P3 Technologies在推进泵、流体管理泵等方面有很多潜力,与Barber-Nichols业务高度协同 [39][40][41] 问题2 **Richard Ryan 提问** 询问未来几年SG&A费用率是否会下降 [53] **Christopher Thome 回答** 未来一年SG&A费用率会相对较高,受到Barber-Nichols业绩奖金、收购费用和ERP实施等因素影响,但到2027年有望达到低到中个位数的EBITDA利润率目标 [54][55][56] 问题3 **Gary Schwab 提问** 询问公司是否考虑将售后市场单独列报 [75] **Christopher Thome 回答** 目前将售后市场归入炼油和石化市场,未来可能会单独列报新能源业务,因为这部分业务正在快速增长 [79]

Grah am Corp oration Third Quarter FY2024 Teleconference February 5, 2024 Daniel J. Thoren, President and Chief Executive Officer Christopher J. Thome, Vice President - Finance and Chief Financial Officer ...

公司业务及收购情况 - 公司是一家全球领先的设计和制造关键流体、动力、热传递和真空技术的公司[31] - 在2023年11月，公司完成了对位于佛罗里达州朱庇特的P3公司的收购，收购价格为10,494美元[32] 财务表现 - 2023年12月31日，公司第三季度净销售额为43,818美元，同比增长10%[33] - 第三季度2024年净利润为165美元，每股收益为0.02美元，调整后净利润为2,424美元，每股调整后收益为0.22美元[35] - 2024财年第三季度订单额创下纪录，为123,267美元[36] - 2023年12月31日，公司的订单额为399,244美元，较2022年12月31日增长[37] - 第三季度财报显示，公司净销售额为43818美元，同比增长10%[45] - 第三季度国内销售占比为84%，较去年同期增加1%[45] - 第三季度毛利率为22%，较去年同期增长6个百分点[48] - 第三季度净利润为165美元，较去年同期下降了203美元[49] - 调整后的净利润为2424美元，较去年同期增长1567美元[49] - 调整后的EBITDA为3852美元，较去年同期增长1614美元[51] - 现金及现金等价物为15163美元，较上季度减少3094美元[53] - 工作资本为11743美元，较上季度减少8161美元[53] - 工作资本比率为1.1，较上季度下降0.2[53] - 2024财年前9个月的经营活动现金流为19,483美元，较2023财年同期的8,946美元增长[55] - 2024财年前9个月的资本支出为5,193美元，2023财年同期为2,394美元，2024财年预计资本支出在8,000至10,000美元之间[55] - 2023年12月31日的现金及现金等价物为15,163美元，主要用于资本支出、偿还债务和收购P3[55] 订单情况 - 2024财年第三季度订单为123,267美元，较2023财年同期增长103,223美元[58] - 2024财年第三季度订单中，95%来自美国市场，主要为国防订单[61] - 2023年12月31日的订单总额为227,665美元，较2023财年同期增长75,802美元，主要来自大型国防订单[58] - 2023年12月31日的未完成订单为399,244美元，较2022年同期增长36%，预计40%的订单将在一年内实现收入[62] 风险及策略 - 全球市场竞争激烈，公司面临来自其他全球制造商的竞争，可能受到生产成本较低和更有利的经济条件的影响[70] - 公司为实现战略增长目标，包括收购，通过可变利率的循环信贷设施借款，考虑使用利率衍生工具来稳定利息支出和管理利率波动风险[71] 公司调查及国际销售情况 - 公司在2024财年第三季度进行了对GIPL的调查，发现员工的不当行为，涉及金额为150美元[65] - 2024财年前九个月国际综合销售占总销售的17%，较2023财年同期的20%有所下降[68] - 2024财年前九个月外币购买占产品销售成本的约4%[68]

财务数据和关键指标变化 - 收入同比增长18%至4,510万美元 [15][18] - 毛利润增长36%,毛利率提升220个基点 [15][21] - 净利润为41.1万美元,每股收益0.04美元 [15][24] - 调整后EBITDA增长76%至270万美元,占销售额6% [15][24] - 现金和现金等价物增加41%至2,580万美元 [25] - 资本支出预计全年1,200万至1,350万美元 [26] - 新增50百万美元可循环信贷额度,现已无债务 [27][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 国防业务收入增长69%,反映更多直接人工、执行力改善和定价提升 [19] - 商业售后市场销售增长74%至1,080万美元,抵消了炼油和石化行业资本项目疲软 [19][20] - 航天航空业务收入下降,反映项目时间安排和客户破产 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国销售占比86%,同比增长27% [20] - 商业售后市场持续强劲,但资本项目疲软 [19][20] - 航天航空业务收入下降 [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续推进战略,赢得更多业务、改善流程和执行力 [12][14] - 公司获得更多国防首件工作的机会,并将学习经验应用于后续订单 [12][13] - 新的信贷协议提供更大的财务灵活性,支持公司增长 [13] - 公司看到大量增长机会,并正在寻找新的增长和利润空间 [14] - 公司预计到2027财年实现低至中个位数的调整后EBITDA利润率目标 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来前景感到兴奋,正在不断改进并预计稳步实现2027财年目标 [36][117] - 海军舰船建造加速,公司有机会获得更多相关订单 [46][53] - 炼油和石化行业资本支出有望逐步恢复,售后市场保持强劲 [79][80] - 氢能经济发展缓慢但前景看好,公司参与其中 [59][60][63][64][65] - 航天航空业务保持平稳,有望获得更多生产订单 [76][77] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Theodore O'Neill 提问** 新的信贷额度是否为公司提供了进行收购等并购活动的灵活性 [41][42] **Chris Thome 回答** 新的信贷额度确实提供了很大的灵活性,可以用于支持公司的有机增长和并购活动 [42][43] 问题2 **Dick Ryan 提问** 公司是否有更多国防首件工作的机会,时间安排如何 [52][53] **Dan Thoren 回答** 公司正在与客户就更多首件工作的机会进行持续沟通,但时间安排还不确定 [53][54] 问题3 **Gary Schwab 提问** 公司在氢能业务方面的参与情况 [62][63][64][65][66][67] **Dan Thoren 回答** 公司通过子公司Barber-Nichols参与了一些氢能相关的技术演示和泵类产品开发,但由于保密协议的限制无法透露更多细节 [63][64][65][66][67]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _____________ to ___________ Commission File Number 001-08462 GRAHAM CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 16-119472 ...

Grah am Corp oration Q1 FY2024 Teleconference August 7, 2023 (slide 8 corrected and revised) Daniel J. Thoren, President and Chief Executive Officer Christopher J. Thome, Vice President - Finance and Chief Financial Officer ...