财务数据和关键指标变化 - 第三季度合并收入为5.79亿美元,同比下降4%,以固定汇率计算下降5%,主要受Journeys销售下降的影响 [48] - 总体同店销售下降4%,但Journeys同店销售同比改善 [48] - 总体毛利率下降60个基点,符合预期,其中Journeys毛利率下降110个基点,Schuh毛利率上升100个基点,J&M毛利率下降210个基点 [50][51][52] - 调整后的销售、一般及管理费用占销售收入的46.2%,同比增加190个基点,主要由于Journeys销售下降带来的费用下降 [53] - 第三季度调整后的每股收益为0.57美元,去年同期为0.65美元,低于预期,主要受ERP系统实施的影响和税率上升 [58] 各条业务线数据和关键指标变化 Journeys - 第三季度Journeys同店销售下降8%,但同比改善,主要受新品吸引力提升和忠诚度计划推动 [18][30] - Journeys毛利率下降110个基点,主要由于促销活动增加和产品组合变化 [51] - 公司正在实施Journeys Elevate计划,包括加强客户参与度、提升产品、优化营销和数字化等举措 [30][31][32][33][34][35][36][37][38][39] - 计划在本财年内关闭约100家Journeys门店,预计可实现2500万美元的年度成本节约 [38][64] Schuh - 第三季度Schuh同店销售增长5%,创历史新高,主要受童鞋和女鞋业务强劲带动 [19][21] - Schuh毛利率上升100个基点,得益于关税下降和产品组合改善 [51] - Schuh数字业务占比近40%,会员计划会员数超过200万,会员贡献约30%的销售 [22] J&M - 第三季度J&M同店销售增长1%,创历史新高,但受ERP系统实施影响有所损失 [23][24][25] - J&M毛利率下降210个基点,主要由于折扣力度正常化 [51] - 公司正在加大J&M的品牌营销投入,以提升品牌知名度和教育消费者品牌定位的转变 [27] 其他品牌业务 - 第三季度Genesco品牌集团毛利率上升270个基点,受益于运费和物流成本下降以及价格上涨 [52] - 受行业批发渠道缺乏可见性的影响,预计J&M及其他品牌业务全年销售将有所下降 [67] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场消费者在黑五期间表现强劲,门店流量和销售均有大幅提升 [90][91] - 英国市场消费者相对谨慎,预计将等待圣诞前夕的打折季 [91] - 总体来看,消费者对"必需品"产品仍有较强购买欲望,但对其他商品则更加关注性价比 [92] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在实施成本节约计划,预计到2025财年底可实现4000万美元的年度成本节约 [62][63][64] - 公司正在优化门店网络,计划在本财年内关闭约100家Journeys门店,预计可实现2500万美元的年度成本节约 [38][64] - 公司正在加大对Journeys、J&M等核心业务的投入,以提升品牌形象、产品组合和数字化能力 [27][30][31][32][33][34][35][36][37] - 公司在激烈的行业竞争中保持领先地位,Schuh在英国鞋类市场排名第10,Journeys是青少年时尚鞋类的首选目的地 [21][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度至今,公司整体同店销售呈现正增长,主要受Journeys和J&M表现强劲带动 [41] - 但行业整体促销活动加剧,公司决定适当提高Journeys的促销力度以保持竞争力,这将对毛利率产生一定压力 [43][65][66][69] - 管理层对公司长期发展前景保持乐观,认为各项战略举措将提升公司的韧性和盈利能力 [47][70] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mitchel Kummetz 提问** Journeys产品组合调整的力度和目标是什么 [80][81][82][83] **Mimi Vaughn 回答** Journeys一直是青少年时尚鞋类的首选目的地,公司正在进一步优化产品组合,增加差异化产品、独家款式和热门品牌,以满足消费者对新鲜感的需求 [81][82][83] 问题2 **Mantero Moreno-Cheek 提问** 美国和英国市场消费者表现是否存在差异,未来是否会持续 [88][89][90][91][92] **Mimi Vaughn 回答** 两个市场在经济环境和消费者行为上都有相似之处,都受到高通胀的影响。不过最近美国市场消费者在黑五期间表现强劲,而英国市场消费者相对谨慎,可能会等待圣诞前夕的打折季。总体来看,对"必需品"产品的需求较为旺盛,但对其他商品更加关注性价比 [88][89][90][91][92] 问题3 **Mantero Moreno-Cheek 提问** 公司是否面临任何供应链或原材料成本方面的挑战 [93][94][95][96] **Thomas George 和 Mimi Vaughn 回答** 公司在运输和物流成本方面已经获得了较大缓解,预计未来这方面不会构成太大压力。但工资成本仍然是一个挑战,公司正在通过提高仓储和门店的劳动生产率来应对 [94][95][96]

净销售额及利润 - 公司2024财年第二季度净销售额为5.23亿美元，较2023财年同期的5.35亿美元下降2.3%[38] - Journeys Group 2024财年第二季度净销售额较去年同期下降10.6%，主要受到门店销售下降和数字销售增加的影响[55] - Schuh Group 2024财年第二季度净销售额增长21.0%，主要由于门店销售和数字销售增加，数字业务占比接近40%[57] - Johnston & Murphy Group 第二季度净销售额增长4.0%，达到77.8百万美元[59] - Genesco Brands Group 第二季度净销售额下降6.6%，为35.2百万美元[61] - 我们的净销售额在2024财年前六个月下降4.7%，为10.06亿美元[66] - 2024财年前六个月净亏损为50.6百万美元[70] - Genesco Brands Group 第二季度营业利润增长至1.9百万美元[62] - Johnston & Murphy Group 第二季度营业利润下降17.0%，为2.7百万美元[60] - Schuh Group 2024财年第二季度营业利润为841.6万美元，较去年同期增长301.9%，主要由于净销售额增加和费用占比下降[58] - Journeys Group 2024财年第二季度营业亏损达1,487.8万美元，较去年同期的营业利润下降，主要受净销售额下降和费用占比上升影响[56] - 2024财年第二季度净利润为亏损3,170万美元，每股亏损2.79美元[43] 毛利率及费用 - 2024财年第二季度毛利为2.49亿美元，较2023财年同期的2.54亿美元下降1.9%，但毛利率从47.5%上升至47.7%[39] - 2024财年第二季度销售和管理费用占净销售额的比例从45.8%上升至49.6%[40] - 2024财年第二季度营业利润率为-7.4%，较2023财年同期的1.7%下降，主要受净销售额下降和费用占比上升影响[41] - 总体毛利率下降至47.5%，主要受到Journeys Group的影响[67] - 销售和管理费用在2024财年前六个月增加4.6%，占净销售额的50.8%[68] 费用及现金流 - 公司第二季度企业及其他费用为36.7百万美元，较去年同期增加[63] - 财报电话会议中提到，2024财年前六个月的企业和其他费用为4430万美元，较2023财年同期的1440万美元增加了28.5%[80] - 净利息费用在第二季度增加至2.4百万美元[64] - 2024财年前六个月的净利息费用为400万美元，较2023财年同期的70万美元增加了3300万美元，主要是由于平均借款额增加和利率上升[81] - 现金流量变化显示，2024财年前六个月的经营活动使用的净现金较2023财年同期减少了199.1万美元，主要是由于存货变动、其他应计负债变动和应付账款变动等因素[82] - 2024财年前六个月的投资活动使用的现金较2023财年同期增加了620万美元，主要是由于零售店和全渠道投资增加[83] - 2024财年前六个月的融资活动提供的现金较2023财年同期增加了6984.4万美元，主要是由于借款增加和股票回购减少[84]

业绩总结 - 第二季度FY24销售趋势相对Q1略有改善，销售结果超出重置预期，并重申财年2024指引[8][8] - Johnston & Murphy和Schuh连续交付创纪录销售额的季度[8][8] - 毛利率提高了20个基点[8][8] - 数字业务增长14%，数字渗透率从去年的18%提高到21%[8][8] - Journeys集团同店销售下降11%，Schuh集团同店销售增长17%[14][14] - 总体同店销售下降2%，同店直销增长14%[14][14] - FY24净销售中，Journeys占55%，Schuh占23%，Johnston & Murphy占15%[15][15] - FY24净销售中，Journeys占56%，Schuh占21%，Johnston & Murphy占16%[16][16] - Journeys Group在Q2 FY24实现了营业收入9.2百万美元，相比去年同期的亏损14.9百万美元有了显著改善[17][17] - Schuh Group在Q2 FY24实现了营业收入8.4百万美元，相比去年同期的亏损2.1百万美元有了显著改善[17][17] - Johnston & Murphy Group在Q2 FY24实现了营业收入2.7百万美元，相比去年同期的亏损3.2百万美元有了显著改善[17][17] - Genesco Brands Group在Q2 FY24实现了营业收入1.9百万美元，相比去年同期的亏损0.7百万美元有了显著改善[17][17] - Journeys Group在6个月内实现了营业收入24.2百万美元，相比去年同期的亏损33.2百万美元有了显著改善[18][18] - Schuh Group在6个月内实现了营业收入6.6百万美元，相比去年同期的亏损0.7百万美元有了显著改善[18][18] - Johnston & Murphy Group在6个月内实现了营业收入7.5百万美元，相比去年同期的亏损3.8百万美元有了显著改善[18][18] - Genesco Brands Group在6个月内实现了营业收入1.8百万美元，相比去年同期的亏损4.5百万美元有了显著改善[18][18] - Journeys Group在Q2 FY24的库存销售变化分别为-15%和-11%[19][19] - Schuh Group在Q2 FY24的库存销售变化分别为15%和17%[19][19] - 2023财年上半年调整后的销售和行政费用为511,017千美元，较去年同期的486,296千美元增长了5.08%[31][31] - 新总部建筑相关费用为2,288千美元[31][31] - 调整后的销售和行政费用占销售额的比例分别为50.8%和46.0%[31][31]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总收入为5.23亿美元,同比下降2%,按固定汇率计算下降3% [41][42] - 总同店销售下降2%,其中实体店同店销售下降6%,直营渠道同店销售增长14% [42][43] - 整体毛利率同比上升20个基点,主要得益于除Journeys外其他业务的毛利率改善 [44][45] - 销售、一般及管理费用占销售收入的比重上升400个基点,主要受到工资成本压力和技术投入增加的影响 [46][47] - 第二季度公司录得1000万美元的经营亏损,上年同期实现1000万美元的经营利润 [49] - 每股调整后亏损0.85美元,上年同期每股收益0.59美元 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 Journeys - 同店销售下降11%,但较第一季度的14%下降有所改善 [43] - 毛利率下降100个基点,主要由于需要进行更多促销清理库存 [45] - 公司正在采取关闭约100家门店和实现4000万美元年度成本节约等措施来应对 [13][54] - 公司正在实施提升Journeys业务的五大举措,包括加强客户互动、提升产品、优化营销、加快数字化转型、优化门店网络 [24]-[32] Johnston & Murphy (J&M) - 同店销售增长12%,创下第二季度历史新高 [16] - 毛利率同比上升60个基点,得益于空运费用下降和产品组合改善 [45] - 公司正在投资提升J&M品牌知名度,以实现长期增长 [19] Schuh - 同店销售增长17%,创下历史新高 [20][21] - 毛利率同比上升280个基点,得益于产品组合改善和关税下降 [45] - 公司在英国市场份额排名上升3位至第10位,体现了Schuh的强劲表现 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在英国市场的Schuh业务表现出色,同店销售增长17%,创历史新高 [20][21] - Schuh在英国市场份额排名上升3位至第10位,体现了其在市场中的地位不断提升 [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在实施提升Journeys业务的五大举措,包括加强客户互动、提升产品、优化营销、加快数字化转型、优化门店网络 [24]-[32] - 公司正在投资提升J&M品牌知名度,以实现长期增长 [19] - 公司正在采取关闭约100家Journeys门店和实现4000万美元年度成本节约等措施来应对当前挑战 [13][54] - 公司表示,即使在当前不确定的消费环境下,也有信心通过执行战略计划来提升Journeys的表现 [10][34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前消费者环境仍然充满挑战,不会在短期内出现明显改善 [36][55] - 公司预计2024财年总销售额将下降2%-4%,调整后每股收益在2-2.5美元区间,预计接近中值 [56][57][58] - 公司表示将继续采取成本控制措施,预计到2025财年实现4000万美元的年度成本节约,其中2024财年将实现2000万美元 [52][53][54] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mitch Kummetz 提问** 询问Journeys业务的销售趋势改善情况 [65][66] **Mimi Vaughn 回答** Journeys业务6月份开始销售趋势有所改善,7月份同店销售下降约9%,8月份表现略有好转 [66][67][100] 问题2 **Corey Tarlowe 提问** 询问Johnston & Murphy业务的表现亮点 [81] **Mimi Vaughn 回答** J&M业务通过将产品线向休闲和舒适化转型,并增加功能性特性,实现了强劲的业绩增长 [82]-[85] 问题3 **Mitch Kummetz 提问** 询问公司对Journeys业务下半年的预期 [95][96] **Mimi Vaughn 和Thomas George 回答** 公司预计Journeys业务第三季度同店销售同比下降高单位数到低双位数,第四季度有望略有改善,但整体仍保持谨慎态度 [96]-[98]

SECOND QUARTER FY24 GENESCO Summary Results Safe Harbor Statement This presentation contains forward-looking statements, including those regarding future sales, earnings, operating income, gross margins, expenses, capital expenditures, depreciation ...

净销售额 - 公司2024财年第一季度净销售额为4.83亿美元，较2023财年同期的5.21亿美元下降7.2%[38] - 净销售额中，Journeys Group销售下降13%，Genesco Brands Group销售下降25%，Schuh Group销售增长6%，Johnston & Murphy Group销售增长16%[38] - Schuh Group在2024财年第一季度的净销售额为9310.5万美元，同比增长5.6%[57] - Johnston & Murphy Group在2024财年第一季度的净销售额为8262.7万美元，同比增长16.3%[58] 营业利润率 - 公司2024财年第一季度营业利润率为-4.8%，较2023财年同期的1.6%下降[41] - Journeys Group在2024财年第一季度的营业亏损为1836.2万美元，较2023财年同期的盈利1493万美元下降[55] - Schuh Group在2024财年第一季度的营业亏损为179万美元，较2023财年同期的274.6万美元减少34.8%[57] - Johnston & Murphy Group在2024财年第一季度的营业利润为480.6万美元，较2023财年同期的55万美元增长773.8%[59] Genesco Brands Group - Genesco Brands Group 2023财年第一季度净销售额为35410千美元，同比下降24.9%[60] - Genesco Brands Group 2023财年第一季度营业利润为-32千美元，较2022财年同期的3793千美元下降[61] - Genesco Brands Group 2023财年第一季度现金流变化：经营活动净现金流为-60445千美元，投资活动净现金流为-17148千美元，融资活动净现金流为61783千美元[64]

业绩总结 - 本季度销售额达到4.83亿美元，同比增长7%[8] - 总销售额同比下降7%，可比销售额同比下降5%[9] - 直接销售同比增长7%，较去年同期的-26%有显著改善[9] - 毛利率为47.3%，较去年同期的48.3%有所下降[9] - 营运利润率为-4.8%，非GAAP调整后为-4.7%[9] 用户数据 - 数字渗透率达到21%，较去年同期的19%有所增长[8] - Journeys集团可比销售下降14%，Schuh集团增长13%，Johnston & Murphy集团增长18%[12] - 公司在数字销售方面取得进展，数字销售占比从去年的19%增长至21%[11] 未来展望 - 非GAAP每股收益预计为2.00至2.50美元，总销售预计下降4%至5%，毛利率预计与FY23相比下降30至40个基点[19] - FY24预计Journeys Group零售店数量为1052家，Schuh Group零售店数量为121家，Johnston & Murphy Group零售店数量为157家[20] - FY24预计资本支出约为50至55百万美元，其中53%用于全渠道、IT、DC和其他新店和翻新[21] 新产品和新技术研发、市场扩张和并购 - Q1 FY24 Journeys Group的库存销售变化为0%，销售下降13%[15] - Q1 FY24 Schuh Group的库存销售变化为37%，销售增长13%[15] - Q1 FY24 Johnston & Murphy Group的库存销售变化为80%，销售增长16%[15] - Q1 FY24 Genesco Brands Group的库存销售变化为57%，销售下降25%[15] 负面信息 - Journeys Group的2023年1月28日至4月29日零售店总数为1115家[17] - Journeys Group的2022年4月30日至2023年4月29日零售面积为2257千平方英尺，变化为0.1%[18]

Genesco Inc. (NYSE:GCO) Q1 2024 Earnings Conference Call May 25, 2023 8:30 AM ET Company Participants Darryl MacQuarrie - Investor Relations Mimi Vaughn - Board Chair, President and Chief Executive Officer Tom George - Chief Financial Officer Conference Call Participants Mitch Kummetz - Seaport Research Operator Good day, everyone, and welcome to the Genesco First Quarter Fiscal 2024 Conference Call. Just a reminder, today’s call is being recorded. I will now turn the call over to Darryl MacQuarrie, Senior ...

销售额占比 - 在2023财年，Journeys Group占据了公司净销售额的62%[14] - Schuh Group在2023财年占据了公司净销售额的18%[16] - Johnston & Murphy Group在2023财年占据了公司净销售额的13%[17] - Genesco Brands Group在2023财年占据了公司净销售额的7%[21] 员工关怀 - 公司通过 DEI 任务组和明确定义的愿景，专注于对人才、业务实践和社区等领域产生最大影响的机会[37] - 公司进行年度员工参与调查，测量员工体验的重要方面，包括领导力、管理、参与度、工作平衡等，结果显示高参与率和强劲的参与分数[38] - 公司提供员工发展机会，强调内部晋升文化和针对员工当前角色和未来角色的培训和发展[39] 供应链和合规 - 公司致力于在供应链中实施负责任的采购实践，与那些与公司承诺分享负责任实践的供应商合作[40] - 公司发布了全面的人权政策，承诺尊重人权，遵守商业道德和行为准则[41] - 公司监控供应链中的化学品和物质，以确保符合法律和监管要求[42] 数据隐私和安全 - 公司采取措施保护客户提供的非公开个人信息，包括使用硬件端到端加密和令牌化[43] - 公司致力于遵守越来越复杂和严格的监管标准，以保护商业和个人数据的隐私[47] - 公司实施流程和系统，以便根据适用于业务的现行隐私法律和法规迅速响应和解决数据主体访问请求[48] 社区支持 - 公司通过社区支持项目和赞助活动，积极支持社区，包括参与纳什维尔的骄傲月和骄傲游行等活动[49]

Genesco Inc. (NYSE:GCO) Q4 2023 Earnings Conference Call March 9, 2023 8:30 AM ET Company Participants Darryl MacQuarrie – Senior Director of FP&A and Investor Relations Mimi Vaughn – Board Chair, President, and Chief Executive Officer Tom George – Chief Financial Officer Conference Call Participants Mitch Kummetz – Seaport Research Operator Good day, everyone, and welcome to Genesco Fourth Quarter Fiscal 2023 Conference Call. Just as a reminder, today's call is being recorded. I will now turn the call over ...