UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission file number 001-35296 Farmers National Banc Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) Ohio 34-1371693 (State or other jurisdiction ...

Farmers National Banc Corporation (FMNB) is well-positioned for growth on the back of a solid loan balance and strategic acquisitions. Hence, adding the stock to your portfolio seems a wise idea now. The Zacks Consensus Estimate for Farmers National’s 2024 and 2025 earnings has been revised 4% and 7.2% upward, respectively, over the past 60 days. This indicates that analysts are optimistic regarding its earnings growth potential. The company currently carries a Zacks Rank #2 (Buy). Over the past three month ...

Farmers National Banc (FMNB)评级升级 - Farmers National Banc (FMNB) 最近被升级为 Zacks Rank 2 (Buy) [1] - Zacks评级升级反映了对 Farmers National 盈利前景的积极看法 [4] Zacks评级系统 - Zacks评级系统主要依赖于公司的盈利前景变化 [2] - Zacks评级系统在所有超过4000支股票中保持'买入'和'卖出'评级的平衡 [11] Farmers National 盈利预期 - 机构投资者使用盈利和盈利预期来计算公司股票的公允价值 [5] - Farmers National 的盈利预期逐步上升 [10] Farmers National 在Zacks评级系统中的位置 - Farmers National 的Zacks Rank 2 使其处于Zacks覆盖股票中前20%的位置 [12]

公司财务状况 - 2023年9月30日，农民国家银行及其子公司的总资产为49.71亿美元，较2022年底的40.82亿美元有所增长[4] - 2023年第三季度，农民国家银行及其子公司的净利润为1,331.4万美元，较2022年同期的1,544.6万美元有所下降[5] - 2023年第三季度，农民国家银行及其子公司的总资产净值为31.6亿美元，较2022年底的29.2亿美元有所增长[7] - 2023年前9个月，公司经营活动产生的净现金流为48,450千美元[9] - 2023年前9个月，投资活动产生的净现金流为96,461千美元[9] - 2023年前9个月，融资活动产生的净现金流为-126,539千美元[9] 贷款情况 - 2023年9月30日，公司的商业地产贷款总额为3159913千美元，占总贷款的75%[33] - 2023年9月30日，公司的信贷损失准备金总额为34753千美元，其中商业地产贷款占比最高，为18716千美元[34] - 2023年9月30日，公司贷款总额为5795千美元，不良贷款总额为11231千美元，逾期89天以上但仍在计息的贷款总额为1342千美元[35] 资本充足情况 - 公司和银行认为截至2023年9月30日，符合所有资本充足要求[100] - Basel III要求公司和银行维持最低的资本充足率，包括普通股一级资本与风险加权资产的比率至少为4.5%[103] - 公司在2023年9月30日和2022年12月31日的监管通知中被归类为资本充足[104] - 公司在2023年9月30日的资本情况表现良好，具体数据如下：Common equity tier 1 capital ratio为10.37%，Total risk based capital ratio为13.83%，Tier 1 risk based capital ratio为10.86%，Tier 1 leverage ratio为7.84%[105] 公司业务拓展 - 公司通过收购Emclaire扩展了在宾夕法尼亚州和匹兹堡市场的业务[22] - 公司在2023年前9个月支出了约5百万美元的收购相关成本，并录得了7340万美元的商誉[23] - 公司在2023年9月30日收购Emclaire的资产净值为19242万美元，创造了73400万美元的商誉[26] 资产负债表 - 公司在2023年9月30日的租赁资产和租赁负债分别为9.0百万美元和9.3百万美元[86] - 公司在2023年9月30日的所有租赁的加权平均剩余租赁期为11.1年，加权平均折现率为2.99%[87] - 公司在2023年1月1日对Emlenton的租赁进行了估值，记录了1.3百万美元的初始租赁资产和租赁负债[88] - 截至2023年9月30日，租赁负债的到期情况如下：2023年344千美元，2024年1176千美元，2025年1092千美元，2026年975千美元，2027年898千美元，此后为6574千美元，总计为11059千美元[89]

公司财务表现 - 2023年6月30日，农民国家银行及其子公司的总资产为50,734.54万美元[4] - 2023年6月30日，农民国家银行及其子公司的净利润为1,496.6万美元[5] - 2023年6月30日，农民国家银行及其子公司的综合收益为-186.8万美元[6] - 公司在2023年上半年的经营、投资和融资活动产生的净现金流分别为28,875千美元、72,747千美元和-61,110千美元[8] - 公司预计对与Emclaire Financial Corp.的合并交易相关的估值不会有重大变化，并计划在2023年12月31日前完成[24] - 公司在2023年上半年支出了约4.8百万美元的与Emclaire收购相关的成本[22] - 公司在2023年上半年支付了34,161千美元的利息[8] - 公司发行了1,194千美元的股票奖励[8] - 公司完成了与Emclaire Financial Corp.的合并交易，交易价值约为92.6百万美元[20] 资产负债情况 - 2023年6月30日，农民国家银行及其子公司的总负债为47,064.63万美元，股东权益为3,669.91万美元[4] - 公司于2023年6月30日的商业地产贷款总额为2,920万美元，商业贷款总额为395万美元[84] - 公司于2023年6月30日的商业地产关联关系的公允价值通过独立外部评估确定，采用销售比较法和收入法进行估值[85] - 公司于2023年6月30日的非重复性基础上公允价值衡量的金融工具总价值为3,910.71亿美元，包括现金及现金等价物、存款、短期借款和长期借款等[86] 贷款情况 - 公司于2023年6月30日的贷款余额总计为31,468.4万美元，较上一年同期增长31.4%[35] - 公司于2023年6月30日的信贷损失准备金总额为34,957千美元，较上一年同期增长29.5%[35] - 公司根据历史损失经验进行了调整，预计未来市场将保持稳定，无需进一步调整[37] - 公司根据贷款的逾期状态和付款活动评估信用质量，对不同类型的贷款进行分类和评估[48] - 公司根据ASU 2016-13标准计算信贷损失准备金，通过信贷损失预测和贷款的净核销来调整ACL[55] 公允价值估算 - 公司使用三个级别的输入来衡量公允价值，包括Level 1、Level 2和Level 3[73]-[75] - 公司通过第三方服务估算可供出售证券的公允价值，其中包括股票证券，根据市场报价价格进行估值[76] - 公司通过认证的评估师进行抵押依赖贷款和其他房地产拥有的资产的评估，以确定公允价值[80]-[82] 银行部门表现 - 2023年6月30日，银行部门的总资产为5,073,454千美元，较2022年12月31日增长了991,254千美元[112] - 2023年6月30日，银行部门的净利润为14,966千美元，净利润率为4.34%[112] - 2023年6月30日，银行部门的净利润为22,041千美元，净利润率为25.74%[113] - 2023年6月30日，银行部门的短期借款利率为5.17%，较2022年12月31日上升了0.79个百分点[114]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the Quarterly period ended March 31, 2023 Commission file number 001-35296 FARMERS NATIONAL BANC CORP. (Exact name of registrant as specified in its charter) OHIO 34-1371693 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation or organization) Identification No) 20 South Broad Street Canfield, OH 44406 (Address of principal ex ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission file number 001-35296 Farmers National Banc Corp. (Exact name of registrant as specified in its charter) Ohio 34-1371693 (State or other jurisdiction ...