公司概况 - 公司拥有100%的FHB银行股权，FHB银行成立于1858年，是夏威夷第二老的银行[310] - 公司业务分为零售银行、商业银行和财资管理三大板块[310] 经济环境 - 夏威夷经济保持相对韧性，失业率下降至2.9%[315] - 国内游客人数保持强劲，但日本游客人数仍低于疫情前水平[316] - 夏威夷房地产市场出现一定软化，单户住宅销量增加6.7%，公寓销量下降5.8%[317] - 2023年8月的山火对毛伊岛造成严重影响，公司正密切关注受灾客户的恢复情况[318][319][320][321] - 2023年银行倒闭事件导致存款保险基金需要补充，公司需承担额外4.1百万美元的评估费用[322] 财务表现 - 公司三个月和六个月期间的利息收入分别为2.449亿美元和4.899亿美元[327] - 公司三个月和六个月期间的净利息收入分别为1.529亿美元和3.073亿美元[327] - 公司三个月和六个月期间的净收入分别为6,192.1万美元和1.161亿美元[327] - 公司三个月和六个月期间的基本每股收益分别为0.48美元和0.91美元[327] - 公司三个月和六个月期间的净利息收益率分别为2.92%和2.91%[327] - 公司三个月和六个月期间的效率比率分别为59.22%和60.69%[327] - 公司三个月和六个月期间的平均总资产收益率分别为1.04%和0.97%[339] - 公司三个月和六个月期间的平均股东权益收益率分别为9.91%和9.32%[339] - 公司三个月和六个月期间的无形资产股东权益收益率分别为16.42%和15.48%[339] - 公司的不良贷款率为0.13%[334] - 净利息收入为1.529亿美元，同比下降4%[344] - 拨备金为180万美元，同比下降64%[345] - 非利息收入为5180万美元，同比增加9%[346] - 非利息支出为1.221亿美元，同比增加1%[347] - 净收入为1.161亿美元，同比下降10%[348] - 平均总资产收益率为0.97%，同比下降9个基点[349] - 拨备金为810万美元，同比下降41%[350] - 非利息收入为1.031亿美元，同比增加7%[351] - 非利息支出为2.509亿美元，同比增加5%[352] - 贷款和租赁总额为144亿美元，同比增加不到1%[354] - 公司总资产为239.59亿美元，较上年同期下降3.5%[365] - 净利息收入为1.544亿美元，较上年同期下降4%[364] - 净利差为2.00%，较上年同期下降13个基点[364] - 净利差率为2.92%，较上年同期上升1个基点[364] - 活期存款余额为69.47亿美元，较上年同期下降16.0%[364] - 贷款和租赁总额为143.58亿美元，较上年同期增加0.5%[361] - 贷款组合中商业和工业贷款、商业房地产贷款和建筑贷款的收益率分别为6.96%、6.68%和7.57%[361] - 存款成本为2.58%，较上年同期上升76个基点[363] - 其他短期借款成本为4.79%，较上年同期下降37个基点[363] - 长期借款成本为4.78%，较上年同期上升1个基点[363] - 净利息收入同比下降6%，主要受到存款成本上升和投资证券平均余额下降的影响[381] - 净利差下降10个基点至2.91%，主要由于存款成本上升和投资证券收益率下降[381] - 贷款组合收益率上升56个基点至5.65%，主要由于浮动利率贷款收益率上升[381] - 存放同业平均余额增加87%至815.9百万美元[381] - 信贷损失准备计提同比下降41%至8.1百万美元，主要由于消费贷款、房地产贷款和建筑贷款损失准备计提减少[383] - 贷款净核销率为0.09%，较上年同期0.10%有所下降[383] - 贷款损失准备余额占贷款总额的1.12%，较上年末1.09%有所上升[383] - 非利息收入总额为51.8百万美元，同比增加9%[393] - 存款账户服务费为7.8百万美元，同比增加8%，主要由于账户分析服务费增加0.7百万美元[394] - 信用卡和借记卡费用为15.9百万美元，同比增加3%，主要由于网络协会费用减少1.2百万美元、借记卡互换费增加0.8百万美元和结算费增加0.7百万美元[395] - 其他服务费和费用为11.0百万美元，同比增加22%，主要由于年金和证券费用增加1.8百万美元[396] - 信托和投资服务收入为9.4百万美元，基本持平[397] - 银行自有生命保险收入为3.4百万美元，同比增加3%[398] - 其他非利息收入为4.3百万美元，同比增加50%，主要由于收到1.9百万美元保险赔付[399] - 非利息支出总额为122.1百万美元，同比增加1%[404] - 工资和员工福利支出为57.7百万美元，基本持平[405] - 信用卡奖励计划费用在2024年6月30日结束的三个月内为870万美元，同比增加14%，主要是由于信用卡现金奖励赎回增加60万美元和支付给信用卡合作伙伴的交换费用增加40万美元[411] - 其他非利息费用在2024年6月30日结束的三个月内为1340万美元，同比下降2%，主要是由于

财务数据和关键指标变化 - 总贷款较上季度增加3970万美元 [15] - 存款总额较上季度下降3.51亿美元,主要是公共存款下降2.16亿美元 [17] - 净利息收入较上季度下降160万美元,净利差上升1个基点 [18] - 非利息收入较上季度增加40万美元,预计未来将保持在4900万至5000万美元的范围 [19] - 非利息支出较上季度下降670万美元,预计未来将保持在1.25亿美元的水平 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业及工业贷款增加,主要是由于汽车经销商贷款增加约1.5亿美元,部分被其他商业贷款的偿还所抵消 [15] - 消费贷款下降,主要是间接汽车贷款的减少 [15] - 建筑贷款有所提取,但预计下半年建筑贷款提取将放缓 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷经济整体表现良好,失业率维持在较低水平,旅游业平稳,建筑业健康 [10] - 访客人数和消费较2023年同期分别下降4.1%和4.9%,主要是毛伊岛访客人数下降 [11] - 房地产市场相对稳定,6月檀香山单户住宅中位价同比上涨6.7%,公寓中位价同比下降3.9% [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司认为下半年贷款增长将加快,预计全年低个位数增长 [15][26][27] - 公司将在下半年重启股票回购计划,以合理利用资本 [52][53] - 公司密切关注汽车经销商贷款的变化趋势,认为这一业务存在一定波动性 [64][65][66][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对下半年的表现持乐观态度,认为存款和存款成本趋于稳定,信贷质量保持优良,费用管控良好,非利息收入稳定 [13][24] - 公司认为利率下降将对净息差产生一定压力,但资产负债表的重新定价动态有利于净息差的上升趋势 [30][31][32][33] 其他重要信息 - 公司维持充足的流动性,资本水平持续增长 [14] - 公司出售了两笔不良贷款,总额2750万美元 [15][21] - 公司与联邦住房贷款银行共同捐赠100万美元用于毛伊岛的救灾 [38] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steven Alexopoulos 提问** 询问公司下半年贷款增长的具体来源和信心依据 [26][27][28][29] **Bob Harrison 回答** 公司预计建筑贷款提取和商业贷款将是下半年贷款增长的主要动力,同时间接汽车贷款的减少也将放缓 [27][29] 问题2 **David Feaster 提问** 询问公司对存款趋势的判断和对资产负债表规模的预期 [41][42][43][44][45] **Bob Harrison 和 Jamie Moses 回答** 公司认为存款流出的趋势正在放缓,这将为资产负债表规模提供支撑。公司将继续减少证券投资,将现金流用于贷款增长 [44][45][46][47] 问题3 **Andrew Liesch 提问** 询问公司对资本回报的计划,包括股票回购和股利政策 [51][52][53] **Bob Harrison 回答** 公司将在下半年重启股票回购计划,同时保持目前较高的股利支付率 [52][53]

2 nd Quarter 2024 Earnings Call July 26, 2024 0 FORWARD-LOOKING STATEMENTS 1 This presentation contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements reflect our current views with respect to, among other things, future events and our financial performance. These statements are often, but not always, made through the use of words or phrases such as "may", "might", "should", "could", "predict", "potential", "believe", " ...

For the quarter ended June 2024, First Hawaiian (FHB) reported revenue of $204.62 million, down 1.3% over the same period last year. EPS came in at $0.48, compared to $0.49 in the year-ago quarter.The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $202.94 million, representing a surprise of +0.83%. The company delivered an EPS surprise of +14.29%, with the consensus EPS estimate being $0.42.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and ...

First Hawaiian (FHB) came out with quarterly earnings of $0.48 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.42 per share. This compares to earnings of $0.49 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 14.29%. A quarter ago, it was expected that this bank holding company would post earnings of $0.42 per share when it actually produced earnings of $0.42, delivering no surprise.Over the last four quarters, the compan ...

财务指标 - 第二季度净收入为6,192万美元，每股摊薄收益为0.48美元[4] - 贷款和租赁总额较上一季度增加3,970万美元[6] - 存款总额较上一季度减少3.506亿美元[7] - 净息差增加1个基点至2.92%[9] - 计提1,800万美元的信贷损失准备[10] - 股东权益总额较上一季度增加3,660万美元[14] - 一级杠杆比率、普通股权一级资本比率和总资本比率分别为9.03%、12.73%和13.92%[14] - 公司在第二季度未回购任何股票[14] - 总体业绩概括：2024年第二季度净利润为61,921千美元，同比下降0.83%[33] - 贷款和租赁融资利息收入为202,068千美元，较上年同期增长9.0%[33] - 存款利息支出为85,609千美元，较上年同期增加47.5%[33] - 非利息收入为51,768千美元，较上年同期增加9.3%[33] - 非利息支出为122,086千美元，较上年同期增加1.0%[33] - 资产质量良好，不良贷款率为0.13%，贷款损失准备率为1.12%[29] - 资本充足率较高，普通股一级资本充足率为12.73%[30] - 分支机构数量为48家，ATM机数量为272台，员工人数为2,032人[31] - 总资产为239.59亿美元[44] - 利息收入总额为2.465亿美元，利息支出总额为0.921亿美元，净利息收入为1.544亿美元[43][45] - 存款总额为203.08亿美元，其中活期存款66.47亿美元，定期存款32.84亿美元[45] - 贷款总额为143.58亿美元，其中商业贷款和工业贷款22.02亿美元，商业房地产贷款43.06亿美元[43] - 投资证券总额为60.63亿美元，其中持有至到期债券36.61亿美元[43] - 股东权益总额为25.13亿美元[45] - 净利差为2.00%，净利差率为2.92%[45] - 存款余额增加4.5%，其中活期存款增加19.9%[51] - 贷款余额增加1.1%，其中商业贷款和消费贷款分别增加2.4%和-11.3%[51] - 投资证券余额减少15.9%，主要是持有至到期债券减少[51] - 资产总额减少2.5%，主要是投资证券和贷款余额的下降[52] - 股东权益增加7.9%，主要是留存收益的增加[51] - 公司总贷款和租赁规模为143.6亿美元[65] - 公司总存款规模为203.19亿美元[63] - 公司不良资产总额为1.8亿美元[64] - 公司贷款和租赁的拨备覆盖率为8.91倍[66] - 公司商业和工业贷款不良率为0.05%[64] - 公司住房贷款不良率为0.31%[64] - 公司消费贷款不良率为0.18%[64] - 公司本期计提信贷损失准备8.1亿美元[66] - 公司本期净核销贷款6.31亿美元[66] - 公司贷款和租赁拨备余额为19.39亿美元[66] - 商业贷款总额为79.57亿美元[68] - 商业房地产贷款总额为43.05亿美元[68] - 建筑贷款总额为10.18亿美元[68] - 租赁融资贷款总额为4.25亿美元[68] - 住房贷款总额为53.76亿美元[70] - 消费贷款总额为10.27亿美元[70] - 总贷款和租赁额为143.59亿美元[70] - 本期总计核销贷款1.06亿美元[70] - 公司净收入为6192.1万美元，同比增长1.3%[72] - 公司平均总资产为239.59亿美元，平均有形资产为229.63亿美元[73] - 公司平均总股东权益为25.12亿美元，平均有形股东权益为15.17亿美元[72] - 公司总股东权益对总资产比率为10.63%，有形股东权益对有形资产比率为6.76%[76] - 公司每股账面价值为19.94美元，每股有形账面价值为12.16美元[76] - 公司总股东权益收益率为9.91%，有形股东权益收益率为16.42%[72,73] - 公司总资产收益率为1.04%，有形资产收益率为1.08%[73] - 公司发行在外股份为127,879,012股[75] 资产质量 - 资产质量良好，不良贷款率为0.13%，贷款损失准备率为1.12%[29] - 大部分贷款的信用质量指标为FICO评分良好[71] - 无FICO评分的贷款主要为向非居民发放的贷款[71] 资本充足性 - 一级杠杆比率、普通股权一级资本比率和总资本比率分别为9.03%、12.73%和13.92%[14] - 资本充足率较高，普通股一级资本充足率为12.73%[30] 业务发展 - 公司在新产品和新技术研发、市场扩张和并购等方面有新的战略举措[72,73,74,76] - 公司业绩指引和未来展望良好[72,73] 股东回报 - 董事会宣布每股0.26美元的季度股息[4] - 公司在第二季度未回购任何股票[14] 其他 - 公司为受到毛伊岛山火影响的房主提供了总计100万美元的救济资金[3]

HONOLULU, Hawaii, July 05, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- First Hawaiian, Inc. (NASDAQ:FHB) announced today that it plans to release its second quarter 2024 financial results on Friday, July 26, 2024 before the market opens. First Hawaiian will host a conference call to discuss the company's results on the same day at 1:00 p.m. Eastern Time (7:00 a.m. Hawaii Time). To access the call by phone, participants will need to click on the following registration link: https://register.vevent.com/register/BIa54af76e9f084d ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-14585 FIRST HAWAIIAN, INC. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 99-0156159 (State or Other Jur ...

财务数据和关键指标变化 - 净收入为5.43亿美元,每股收益0.42美元 [10] - 平均有形资产收益率为0.94%,平均有形普通股权益收益率为14.53% [10] - 净息差扩大10个基点至2.91% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款和租赁余额为143亿美元,较12月31日下降3300万美元 [12] - 建筑贷款增加7200万美元,但受住宅房地产市场放缓和间接汽车贷款持续减少的影响 [12] - 存款总额下降6.63亿美元,主要是高成本的公共定期存款下降4.7亿美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 夏威夷经济持续良好,失业率为3.1%,低于全国3.8% [8] - 旅游业正在快速恢复,但仍略低于2023年水平,主要受到毛伊岛山火影响 [8][9] - 住房市场相对稳定,单户房中位价上涨1.5%,公寓中位价下降6.7% [10] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在优化资产负债表,出售5.26亿美元投资证券并偿还4.7亿美元高成本公共定期存款 [11] - 公司资本和流动性充足,预计全年贷款增长将在低个位数范围 [12] - 公司关注客户关系,根据客户需求调整存款定价策略 [29][30] - 公司密切关注信贷质量,目前信贷质量指标良好,但仍保持警惕 [18][41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 夏威夷经济整体保持良好,但旅游业和住房市场存在一定压力 [8][9][10] - 公司认为贷款需求将在下半年有所回升,全年增长有望达到低个位数 [12] - 公司预计净息差将在未来几个季度逐步提升1-2个基点 [15] - 公司对信贷质量保持谨慎乐观,目前未发现广泛的信贷质量问题 [18][41][42] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Feaster 提问** 询问公司如何管理资产负债表,应对利率环境的不确定性 [33][34][35][36][37] **James Moses 回答** 公司目前采取谨慎的策略,密切关注客户需求,同时管理好证券投资组合和存款成本 [35][36][37] 问题2 **Steven Alexopoulos 提问** 询问公司对非计息存款和公共定期存款的预期变化 [47][48][49][50][51][52][53] **James Moses 回答** 公司预计非计息存款将逐步减少,公共定期存款将根据贷款增长和其他存款变化而调整 [48][49][50][51][52][53] 问题3 **Timur Braziler 提问** 询问公司资产负债表规模的预期变化,以及信贷质量中多户家庭建筑贷款的情况 [65][66][67][68][69][70][71][72][73] **Robert Harrison 回答** 公司资产负债表规模主要取决于贷款增长,公司将密切关注信贷质量,并采取必要措施应对 [66][68][69][70][71][72][73]

业绩总结 - Q1 2024净利润为54.2百万美元，较上季度增加6.7百万美元[3] - Q1 2024稀释每股收益为0.42美元，较上季度增加0.05美元[3] - Q1 2024净利息差为2.91%，较上季度增加0.1个百分点[3] - Q1 2024资产总额为24,279.2百万美元，较上季度减少647.3百万美元[4] - Q1 2024总存款减少663.2百万美元，其中公共时间存款减少469.7百万美元[6] - Q1 2024净利息收入增加2.6百万美元，净利息差增加10个基点[7] - Q1 2024资产质量保持稳健，总贷款和租赁额为14,320.2百万美元[9] - 资产的信贷损失准备金/总贷款和租赁增加了3个基点，达到1.12%[10] 未来展望 - 公司2024年3月31日的股东权益占总资产比例为10.35%，有形股东权益占有形资产比例为6.52%[24] - 公司每股净资产为19.66美元，有形每股净资产为11.88美元，较2013年12月31日和2023年3月31日有所增长[24] 新产品和新技术研发 - 商业地产暴露减少了3900万美元，主要减少在酒店、零售和多户家庭领域[11] 市场扩张和并购 - 商业和工业行业占商业和工业贷款总额的31.6%，没有受到批评[19]