股价表现 - Diamondback Energy (FANG) 最新收盘价为$192.90，较前一天上涨了0.15%[1] - 过去一个月，Diamondback Energy 的股价上涨了8.18%，表现优于石油能源行业的5.25%和标普500指数的3.56%[2] 财务预期 - 预计 Diamondback Energy 将发布每股收益为$4.24，同比增长3.41%，营收预期为$21亿，同比增长9.27%[3] - Zacks Consensus Estimates 预测 Diamondback Energy 全年每股收益为$17.75，营收为$87.2亿，较去年分别下降1.44%和增长3.67%[4]

股价表现 - Diamondback Energy (FANG) 最近收盘价为$184.52，较前一个交易日上涨了+0.01%[1] 财务数据 - 分析显示，Diamondback Energy 预计每股收益为$4.32，同比增长5.37%，预计营收为$2.1亿，同比增长9.27%[3] - Diamondback Energy 目前的 Zacks Rank 为 3 (Hold)，过去30天的 Zacks Consensus EPS 估计下调了2.34%[8] - Diamondback Energy 的 Forward P/E 比率为10.28，高于行业平均值，PEG 比率为0.47，低于行业平均值[9][10]

Diamondback（NASDAQ：FANG）股票建议 - Diamondback在当前市场处于强势地位，预计油市将在整个CY24期间保持平稳至下跌，建议购买FANG股票，目标价为每股209.46美元[1] - FANG通过产生自由现金流为股东提供显著价值，提高年度基本股息，回购股票，预计eFY24年度自由现金流为35亿美元，将用于减少债务和回购股票[11] - FANG在eFY24年度的自由现金流收益率为11％，具有强大的投资潜力，建议购买FANG股票，目标价为每股209.46美元[16] Diamondback生产和收购计划 - Diamondback在过去一年稳步增加产量，尽管在FY23年度总收入增长2％，但自由现金流产生有所下降，管理层计划在eFY24年度将38％的PUD储量转化为已开发储量[2] - 管理层指导eFY24年度的生产量将保持不变，同时计划减少资本投资，依赖当前库存和通过Endeavor收购获得的库存[6] - Diamondback宣布收购Endeavor，预计在eFY24年度后期完成，收购费用为26亿美元，其中69％由股权资金支持，其余部分为现金，预计将实现550万美元的协同效应[10]

公司业绩 - Diamondback Energy (FANG)报告2023年第四季度调整后每股收益为4.74美元，超过了Zacks Consensus Estimate的4.61美元[1] - 公司的营收为22亿美元，比去年同期增长了9.8%，超出了Zacks Consensus Estimate 8100万美元[3] - 公司决定向股东发放每股90美分的季度现金股息，并宣布每股2.18美元的特别股息[4] 生产数据 - 公司的石油和天然气产量平均为每天462,565桶油当量，其中59%为石油，较去年同期增长了18.2%[6] - 公司预计在2024年每天生产约458,000-466,000桶油当量，其中石油产量预计在每天270,000至275,000桶之间[12] 财务状况 - FANG在2023年第四季度进行了1.29亿美元的股票回购，每股价格为148.15美元[5] - 截至2023年12月31日，FANG的现金及现金等价物约为5.82亿美元，长期债务为66亿美元，债务资本比率为27.6%[11]

The pricing environment of crude oil continues to be favorable, encouraging more exploration and production activities. Upstream players may keep increasing their operations in prolific shale resources, consequently raising the count of drilling rigs. With the uptick in drilling activities, production is expected to increase, benefiting businesses involved in exploration and production. Oil Price Still High West Texas Intermediate crude price is trading at more than $75 per barrel, which is favorable for ex ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在2023年第四季度保持了与第三季度相当的产量水平,但通过10%的资本支出降低实现了这一目标,体现了出色的资本效率 [23] - 公司预计在2025年将实现更大的资本效率提升,主要通过在Endeavor资产上应用Diamondback现有的成本结构和技术,如使用SimulFRAC完井技术和清水钻井等,预计可以节省3亿美元资本支出 [82][83] - 公司长期目标是将净债务控制在60-80亿美元区间,这将给公司在下行周期进行反周期性资本配置提供灵活性,如进行股票回购或收购 [87] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司正在增加对沃尔康D层和上部斯普拉贝里层的开发,这些新的目标层已经显示出良好的生产效率,有助于进一步延长公司的资源储备 [33][34][35] - 公司将继续采用多层次开发策略,每个季度会有4-6个这样的大型项目投产,这有助于降低单个项目的风险 [20][21][22] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计天然气市场在中米德兰盆地地区将持续供给过剩,即使油田开发保持谨慎,天然气产量也将超出预期 [41][42][43] - 公司将通过对冲和管道承运等方式来保护天然气价格和基差风险 [43] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续保持关注行业内其他公司的动态,学习他们更好的做法,并将其应用到自身业务中,这是公司文化的一部分 [74][85] - 公司在整合Endeavor资产时将保持谦逊的态度,主动学习Endeavor团队的优秀实践,而不是单方面强加自己的做法 [85] - 公司未来不会被迫出售资产来偿还债务,而是将通过资产变现和自由现金流来逐步降低债务水平 [30][31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对米德兰盆地的资源潜力持乐观态度,认为通过持续勘探和开发,可以不断发现新的富含油气的地层,从而延长公司的资源储备期限 [34][35] - 管理层认为,随着天然气市场供给持续过剩,公司需要采取对冲和管道承运等措施来降低天然气价格波动的影响 [41][42][43] - 管理层表示,公司将保持谦逊的态度,主动学习Endeavor团队的优秀实践,以实现更好的业务整合和协同效应 [85] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Neal Dingmann 提问** 询问Endeavor资产的储量和潜力,以及公司未来如何开发利用这些资产 [14][15][16][17][18] **Travis Stice 和 Kaes Van't Hof 回答** 公司采取了保守的估算方式,但仍然认为Endeavor资产与自身资产相结合后,可以形成12年以上的低成本储备,这在北美页岩油气行业中属于一流水平。公司未来将充分利用自身在成本控制和资产开发方面的优势,来提升Endeavor资产的开发效率 [15][16][17][18] 问题2 **David Deckelbaum 提问** 询问公司是否会出售在管道等其他资产上的少数股权,以及这对公司的债务偿还计划有何影响 [29][30][31][32] **Kaes Van't Hof 和 Travis Stice 回答** 公司将审慎考虑这些少数股权资产的变现时机,以支持债务偿还计划,但不会被迫出售这些资产。公司的目标是通过自由现金流和资产变现来逐步降低债务水平,而不是依赖于大规模的资产出售 [30][31][32] 问题3 **Neil Mehta 提问** 询问公司在对冲策略方面的考虑,尤其是在Endeavor资产并入后 [37][38][39][40][41] **Travis Stice 回答** 公司将在签署和完成交易期间采取更为谨慎的对冲策略,以确保在此期间产生足够的自由现金流来降低交易对价中的现金部分。长期来看,公司将继续采取保守的对冲策略,以保护资产负债表和基础股息支付 [38][39][40][41]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 001-35700 Diamondback Energy, Inc. (Exact Name of Registrant As Specified in Its Charter) DE 45-4502447 (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) (I.R.S. Employer Identification ...

公司业绩 - 公司在2024年的资本支出和产量指引方面提供了更新的信息[5] - 公司的前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设，包括对未来业绩、业务策略和经营计划的估计和预测[2] - 公司无法预测所有风险，也无法评估所有因素对业务的影响，因此不应过度依赖本次展示中提出的任何前瞻性陈述[4] - 公司的资本支出和产量指引是基于多种假设，包括钻井计划、市场需求变化和生产延迟等因素，这些假设可能不准确，导致实际结果与预期有较大差异[5] - 公司的业务环境竞争激烈且快速变化，新的风险不断出现，因此需要谨慎对待前瞻性陈述中的信息[4] 财务状况 - 公司使用Adjusted EBITDA作为衡量经营绩效的指标[6] - Operating cash flow before working capital changes被认为是衡量石油和天然气公司现金生成能力的有用指标[6] - Free Cash Flow和Adjusted Free Cash Flow被用来比较经营活动的现金流量和对油气资产的增加[7] - 公司使用Net debt来确定未来可能不会被现金和现金等价物满足的债务义务[7] 股东回报 - 公司宣布将从2024年第一季度开始，将回报股东的资本承诺降低至自由现金流的至少50%[10] - 公司宣布第四季度基本现金股息为每股0.90美元，较上一季度增长7%，并宣布每股2.18美元的可变现金股息[10] - 公司宣布全年基本股息总额为每股3.38美元，较去年增长13%[12] 公司战略 - 公司宣布将通过与Endeavor Energy Resources, L.P.的合并，减少回报股东的资本承诺，以增强财务灵活性和加强对债务减少的关注[12] 生产和开发 - 2023年年末，公司的证实储量较去年增长了7%，达到2,178 MMBoe，其中1,144 MMBoe为PDP，占总储量的69%[14] - 2023年公司的证实开发F&D成本为每桶9.73美元，而钻头F&D成本为每桶9.06美元[14] - 2024年公司的原油产量预计为每日236,355至325,805桶[15] 环境和社会责任 - Diamondback致力于通过减少温室气体排放、消除常规燃烧等方式实现环境目标，2023年加入了联合国环境规划署的Oil & Gas Methane Partnership 2.0项目[27] - Diamondback计划到2025年消除常规燃烧，到2025年将65%以上的用水来自回收源，并且自2021年1月以来，公司生产的每一单位碳氢化合物都是零净排放[27] - ESG在Diamondback的2024年管理绩效考核中占比25%，并且与环境和安全指标相关[27]

Diamondback Energy业绩 - Diamondback Energy在2023年第四季度取得了出色的业绩，成功整合了Lario和FireBird的收购，超过了生产指导，实现了59亿美元的经营活动现金净额，29亿美元的自由现金流，并通过每股3.38美元的基本股息、8.38亿美元的股票回购和每股4.74美元的可变股息向股东返还了23亿美元的自由现金流[2] - Diamondback Energy计划在2024年将石油产量保持在第四季度2023年的水平，强调资本效率和“价值高于产量”，并发布了2024年的产量指导为270 - 275 MBO/d（458 - 466 MBOE/d），公司定位良好，有能力维持产量、增加自由现金流并将其返还给股东[5] Diamondback Energy合并计划 - Diamondback Energy与Endeavor Energy Resources宣布了一项变革性的合并计划，将打造一个“必须拥有的”北美独立石油公司，合并后的公司在Permian盆地核心拥有约838,000英亩的土地，预计将为股东带来长期的自由现金流增长[3] Diamondback Energy交易 - 钻石背能源公司预计将与恩德沃公司进行潜在交易，将在SEC提交相关材料，包括14A表格的代理声明[27] - 钻石背公司及其董事和高管可能被视为在交易中向股东征集代理的参与者[28] - 关于代理征集参与者的更多信息和其直接或间接利益的描述将包含在代理声明和其他相关材料中[31]

Diamondback Energy (FANG)财报预期 - 分析师最近对FANG的盈利预期进行了积极修订，显示盈利超预期的可能性[2] - FANG当前季度的最准确预估为每股4.62美元，高于Zacks Consensus Estimate的4.61美元，分析师对FANG的预期上调[3] - 具有正面Zacks Earnings ESP的股票通常表现出色，FANG具有Zacks Rank 3和正面ESP，投资者应该考虑这只股票[4] Diamondback Energy (FANG)未来前景 - Diamondback Energy未来前景看好，可能会在即将发布的财报中取得好成绩[6]