总收入 - 总收入反映了投资银行和股票业务以及投资管理业务部门的收入，包括服务费、与交易相关的客户报销和其他收入[94] 投资银行和股票业务 - 投资银行和股票业务部门通过提供有关并购、资本筹集、杠杆收购、重组、私募基金咨询和私人资本市场服务等方面的建议以及承销和私募活动等赚取费用[94] - 2023年第一季度，Evercore Inc.的投资银行与权益业务部门的净收入为5.55亿美元，较2022年同期下降21%[108] - 2023年第一季度，Evercore Inc.的投资银行与权益业务部门的运营支出为4.49亿美元，较2022年同期下降10%[108] 投资管理业务 - 投资管理部门的收入主要包括管理费、受托费和我们投资的收益（或损失）[95] - 2023年第一季度，Evercore Inc.的投资管理部门的净收入为1,733.2万美元，较2022年同期下降7%[111] - 2023年第一季度，Evercore Inc.的投资管理部门的运营支出为1,323.8万美元，较2022年同期增长2%[111] 财务状况 - 2023年第一季度，Evercore Inc.的净收入为5.72亿美元，较2022年同期下降21%[104] - 2023年第一季度，Evercore Inc.的净利润为8,337.8万美元，较2022年同期下降47%[105] - 2023年第一季度，现金、现金等价物和受限现金为5.881亿美元，较2022年12月31日的6.721亿美元减少了8400万美元[118] 资产管理 - 2023年3月31日，财富管理业务的资产管理规模（AUM）为110亿美元，较2022年12月31日的105亿美元增长了5%[114] - 2023年3月31日，财富管理业务的AUM构成为：股票占62%，固定收益占20%，流动性资产占13%，替代投资占5%[115] - 2023年3月31日，财富管理业务的AUM增长5%，主要受市场升值影响[115] 其他财务信息 - 公司在2022年第一季度购买了EWM Class A Units的0.4%，总计1.4百万美元[123] - 公司在2021年第一季度从RECA业务员工手中购买了价值54.3百万美元的股票[124] - 公司在2023年第一季度支付了0.7百万美元的可变现金作为RECA业务员工的奖励[125]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度调整后净收入为5.78亿美元,同比下降21% [12][26] - 公司第一季度调整后净收入和每股收益分别下降26%和43% [12][26] - 公司第一季度调整后营业利润率为20%,低于去年同期近30%,但与2020年和2019年第一季度的19%和23%基本持平 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 咨询业务第一季度调整后收入为4.63亿美元,同比下降26% [28] - 承销业务第一季度收入为2300万美元,同比下降37% [30][31] - 经纪业务第一季度收入为4800万美元,同比下降6% [32] - 资产管理和管理费收入为1700万美元,同比下降10% [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球宣布的100亿美元以上的并购交易在第一季度同比下降43%和44% [13] - 公司在欧洲咨询业务表现强劲,正在积极建立管线 [15] - 公司重组业务活跃,随着利率上升和信用市场收紧,传统重组和负债管理活动有所增加 [16][17] - 私募基金咨询和募资业务客户对话和活动强劲,但低于2021年高峰水平 [18] - 承销业务受到广泛的市场和宏观经济不确定性的影响 [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于积极管理费用,同时执行未来的增长计划 [14] - 公司看到了吸引高质量人才的重大机会,并已经在多个战略重点领域完成了新的高级管理合伙人的招聘 [14] - 公司相信无论宏观环境如何,都将从中脱颖而出,并将处于更强大的地位 [9][10] - 公司将继续专注于投资人才,拓宽和深化产品和能力,以更好地服务客户 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 持续的市场波动和不确定性导致了第一季度的挑战性环境 [11] - 宏观经济和地缘政治风险持续,加上融资市场受限,影响了交易活动 [13] - 市场复苏将由宏观经济明朗、信心水平提高和融资市场改善来引领 [14] - 公司对中期和长期前景保持乐观,并有明确的发展路径 [22][24] 其他重要信息 - 公司董事会宣布每股0.76美元的股息,增加6% [21] - 公司在第一季度通过净结算和公开市场回购了220万股,抵消了大部分限制性股票单位授予的摊薄影响 [41] - 公司现金和投资证券总额近14亿美元,超额现金占总现金和投资证券的比例在25%左右,为公司提供了充足的流动性 [39] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Devin Ryan 提问** 询问公司重组业务的现状及未来前景 [45][46] **John Weinberg 回答** 公司重组业务活动持续增加,预计未来几年将保持较高的基础水平,但不会达到2008年金融危机时的高峰 [47] 问题2 **Brennan Hawken 提问** 询问公司薪酬比率的预期及其影响因素 [49][50] **Tim LaLonde 回答** 薪酬比率63.5%反映了公司目前的最佳预期,未来会根据收入情况和招聘进度进行调整 [51][52] 问题3 **Steven Chubak 提问** 询问公司在降低费用方面的具体措施 [59][60] **Tim LaLonde 回答** 公司正在通过控制差旅费用、优化其他合同成本等方式来管控非薪酬费用,并将继续保持谨慎的态度 [61][62][63]

总收入 - 总收入反映了我们投资银行与股票和投资管理业务部门的收入，包括服务费、与交易相关的客户报销和其他收入[119] 投资银行与股票业务收入 - 投资银行与股票业务的收入趋势通常与并购活动、重组活动和资本咨询活动的量相关[120] - 2022年，Evercore公司的净收入为27.62亿美元，较2021年的32.89亿美元下降了16%[129] - 投资银行与股票业务的咨询费下降了13%，从27.52亿美元降至23.93亿美元[129] - 2022年，Evercore公司的投资银行与股票业务的运营收入为6.83亿美元，较2021年的10.98亿美元下降了38%[137] - 2022年投资银行和股票业务净收入为27亿美元，较2021年的32.2亿美元减少5.278亿美元，降幅为16%[140] 员工薪酬和福利支出 - 我们的员工薪酬和福利支出包括所有员工提供的服务的支付，以及被视为薪酬的业务利润份额[123] - 2022年，Evercore公司的员工薪酬和福利支出为17亿美元，较2021年的18.5亿美元下降了8%[132] 其他支出 - 其他费用包括与收购、剥离和其他持续业务发展计划相关的成本[125] - 2022年，Evercore公司的其他支出为312.6万美元，较2021年的756.1万美元下降了100%[137] 财务状况 - 2022年，Evercore公司的净收入归属于非控股权益为5,489.5万美元，较2021年的1.28亿美元下降了57%[132] - 2022年，Evercore公司的每股摊薄净收入为11.61美元，较2021年的17.08美元下降了32%[129] - 2022年12月31日，现金、现金等价物和受限现金为6.72123亿美元，较2021年12月31日的5.87293亿美元增加8,483万美元[152] 财富管理业务 - 2022年财富管理业务资产管理规模为105.37亿美元，较2021年的121.84亿美元减少了1.7亿美元，降幅为14%[148] - 2022年财富管理业务净收入中，来自财富管理客户投资组合管理的资产管理和行政费用减少了130万美元，降幅为2%，主要由于市场折旧[150] - 2022年财富管理业务的运营支出为5300万美元，与2021年的5260万美元相比增加了30万美元，增幅为1%[150] 现金流 - 2022年，经营活动带来了5.314亿美元的净流入，主要与收入有关，部分抵消了2021年奖金奖励和延期现金补偿的支付，导致2022年12月31日财务状况表中应计薪酬和福利减少[152] - 2022年，投资活动提供了3.133亿美元的现金，主要与投资证券的销售和到期收益以及出售ABS利益的收益有关[152] - 2022年，融资活动使用了7.3568亿美元的现金，主要用于购买库存股份（包括用于净结算RSUs）和非控股权益，偿还应付票据以及支付股息和分配给非控股权益持有人[152] 风险管理 - 我们定期监控我们的流动性状况，包括现金、其他重要营运资本、流动资产和负债、长期负债、与我们投资管理业务相关的主要投资承诺、A类股股息、合伙人分配和其他资本交易等[154] - 我们目前处于宏观经济不确定性和市场波动的时期，包括历史高通胀、供应链限制、利率上升、融资可用性变化、地缘政治紧张局势、监管环境演变和经济衰退的风险[155] - 公司存在外汇汇率风险，2022年12月31日，外汇波动导致其他综合收益中净损失为2090万美元[171] 会计准则 - 公司根据美国通用会计准则制定合并财务报表，需要对未来事件进行估计和假设，包括资产、负债、收入和费用的报告金额[176] - 公司根据ASC 606“与客户签订合同的收入”核算收入，包括五个步骤的模型[177]

Evercore Inc. (NYSE:EVR) Q4 2022 Earnings Conference Call February 1, 2022 8:00 AM ET Company Participants Katy Haber - Head of Investor Relations and ESG John Weinberg - Chairman and Chief Executive Officer Celeste Mellet - Chief Financial Officer Conference Call Participants Brennan Hawken - UBS Group AG James Yaro - Goldman Sachs Matthew Moon - KBW James Mitchell - Seaport Global Devin Ryan - JMP Securities Brendan O’Brien - Wolfe Research Manan Gosalia - Morgan Stanley Operator Good day and welcome to t ...

Evercore Inc. (NYSE:EVR) Q3 2022 Earnings Conference Call October 26, 2022 8:00 AM ET Company Participants Katy Haber - Head of Investor Relations and ESG John Weinberg - Chief Executive Officer Celeste Mellet - Chief Financial Officer Conference Call Participants Brendan OÂ'Brien - Wolfe Research, LLC Richard Ramsden - Goldman Sachs Brennan Hawken - UBS Group AG Michael Brown - Keefe, Bruyette & Woods, Inc. Manan Gosalia - Morgan Stanley Devin Ryan - JMP Securities Operator Good day, and welcome to the Eve ...

Evercore, Inc. (NYSE:EVR) Q2 2022 Earnings Conference Call July 27, 2022 8:00 AM ET Company Participants Katy Haber - Head of IR & ESG John Weinberg - Chairman & CEO Celeste Mellet - Senior Managing Director & CFO Conference Call Participants Richard Ramsden - Goldman Sachs Jeff Harte - Piper Sandler Brendan O'Brien - Wolfe Research Brennan Hawken - UBS Michael Brown - KBW James Mitchell - Seaport Research Partners Devin Ryan - JMP Securities Manan Gosalia - Morgan Stanley Operator Good morning, and thank y ...

Evercore, Inc. (NYSE:EVR) Q1 2022 Earnings Conference Call April 27, 2022 8:00 AM ET Company Participants Katy Haber - Head of Investor Relations and ESG John Weinberg - Chairman and Chief Executive Officer Celeste Mellet - Senior Managing Director and Chief Financial Officer Conference Call Participants Brennan Hawken - UBS Devin Ryan - JMP Securities James Yaro - Goldman Sachs Manan Gosalia - Morgan Stanley Brendan O'Brien - Wolfe Research Michael Brown - KBW Jeff Harte - Piper Sandler Disclaimer*: This t ...

Evercore Inc. (NYSE:EVR) Q4 2021 Results Earnings Conference Call February 2, 2022 8:00 AM ET Company Participants Jamie Easton - Interim Head of Investor Relations John Weinberg - Co-Chairman of the Board and Co-Chief Executive Officer Ralph Schlosstein - Co-Chairman of the Board and Co-Chief Executive Officer Celeste Mellet - Senior Managing Director and Chief Financial Officer Conference Call Participants Steven Chubak - Wolfe Research Manan Gosalia - Morgan Stanley Jim Mitchell - Seaport Global Securiti ...

Evercore Inc. (NYSE:EVR) Q3 2021 Results Conference Call October 27, 2021 8:00 AM ET Â Company Participants Hallie Miller - Head, IR John Weinberg - Co-Chairman and Co-CEO Ralph Schlosstein - Co-Chairman and Co-CEO Celeste Mellet - CFO Conference Call Participants Devin Ryan - JMP Securities Brennan Hawken - UBS James Yaro - Goldman Sachs Steven Chubak - Wolfe Research Michael Brown - KBW Operator Good morning and thank you for standing by. Welcome to EvercoreÂ's Third Quarter 2021 Financial Results Confere ...

Evercore Inc. (NYSE:EVR) Q2 2021 Earnings Conference Call July 28, 2021 8:00 AM ET Company Participants Hallie Miller - Head, Investor Relations Ralph Schlosstein - Co-Chairman & Co-Chief Executive Officer John Weinberg - Co-Chairman & Co-Chief Executive Officer Robert Walsh - Senior Managing Director and Chief Financial Officer Conference Call Participants Devin Ryan - JMP Securities Jeff Harte - Piper Sandler Jim Mitchell - Seaport Research Richard Ramsden - Goldman Sachs Brennan Hawken - UBS Manan Gosali ...