For the quarter ended December 2023, Eaton (ETN) reported revenue of $5.97 billion, up 10.8% over the same period last year. EPS came in at $2.55, compared to $2.06 in the year-ago quarter.The reported revenue represents a surprise of +1.23% over the Zacks Consensus Estimate of $5.89 billion. With the consensus EPS estimate being $2.47, the EPS surprise was +3.24%.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations to determine their next ...

文章核心观点 - 公司2023年第四季度和全年业绩创历史新高 [1][2][5][6][7][8] - 公司宣布启动新的375百万美元多年期重组计划,预计可带来325百万美元的成熟年度收益 [9] - 公司预计2024年全年有机增长6.5%-8.5%,调整后每股收益9.95-10.35美元,较2023年增长11% [9] 业务分部表现 电气美洲业务 - 第四季度销售额创纪录,同比增长16%,全部来自有机增长 [10] - 第四季度营业利润创纪录,同比增长40%,利润率创纪录,同比提升480个基点 [10] - 全年订单12个月滚动平均同比下降4%,但数据中心、机械OEM和机构市场保持增长,12月末订单量同比增长18% [11] 电气全球业务 - 第四季度销售额创纪录,同比增长6%,有机增长4%,外汇影响2% [12] - 第四季度营业利润创纪录,利润率为18.8% [12] - 全年订单12个月滚动平均同比增长1%,数据中心和公用事业市场表现强劲 [13] 航空业务 - 第四季度销售额创纪录,同比增长10%,有机增长8%,外汇影响2% [14] - 第四季度营业利润创纪录,同比增长1%,利润率为22.4% [14] - 全年订单12个月滚动平均同比增长7%,商用OEM、商用售后市场和国防售后市场表现强劲,12月末订单量同比增长13% [15] 车载业务 - 第四季度销售额同比增长2%,全部来自于外汇影响 [16] - 第四季度营业利润同比增长21%,利润率同比提升270个基点 [16] 电动出行业务 - 第四季度销售额创纪录,同比增长19%,有机增长18%,外汇影响1% [17] - 第四季度录得营业亏损,反映新项目启动成本的时间性影响 [17] 公司概况 - 公司致力于保护环境,提高人们的生活质量,产品应用于数据中心、公用事业、工业、商业、机械制造、航空航天和移动市场 [18][19] - 公司1911年成立,已在纽约证券交易所上市超过一个世纪,2023年实现收入232.2亿美元,在160多个国家开展业务 [20]

Investors are always looking for stocks that are poised to beat at earnings season and Eaton Corporation plc (ETN) may be one such company. The firm has earnings coming up pretty soon, and events are shaping up quite nicely for their report.That is because Eaton is seeing favorable earnings estimate revision activity as of late, which is generally a precursor to an earnings beat. After all, analysts raising estimates right before earnings — with the most up-to-date information possible — is a pretty good in ...

Have you been paying attention to shares of Eaton (ETN) ? Shares have been on the move with the stock up 2.1% over the past month. The stock hit a new 52-week high of $247.55 in the previous session. Eaton has gained 2.1% since the start of the year compared to the 15.4% move for the Zacks Industrial Products sector and the 24.5% return for the Zacks Manufacturing - Electronics industry.What's Driving the Outperformance?The stock has a great record of positive earnings surprises, as it hasn't missed our ear ...

股价表现 - Eaton (ETN) 最新收盘价为 $245.89，较上一交易日收盘价上涨了 +0.03% [1] - Eaton 公司股价在过去一个月中上涨了 2.11%，超过了工业产品行业的下跌幅度 0.09%，但落后于标普500指数在同一时期的涨幅 3.05% [2] 财务预测 - Eaton 公司即将公布2024年2月1日的财报，预计每股收益将达到 $2.47，同比增长19.9%，营收预计为 $5.89 亿美元，同比增长9.48% [3] 分析师建议 - 投资者应密切关注分析师对 Eaton 公司的最新预测变化，这些变化反映了短期业务趋势的演变 [4]

DUBLIN--(BUSINESS WIRE)--Intelligent power management company Eaton (NYSE:ETN) announced it was recently recognized by two prestigious organizations for its deep commitment to delivering an inclusive employee experience. First, Eaton achieved a 100% on the Human Rights Campaign Foundation’s 2023-2024 Corporate Equality Index (CEI). Second, Newsweek once again named Eaton one of America’s Greatest Workplaces for Diversity. Eaton believes inclusive behaviors drive innovation and growth, enable high-performing ...

DUBLIN--(BUSINESS WIRE)--Intelligent power management company Eaton (NYSE: ETN) announced today that Olivier Leonetti has been named executive vice president and chief financial officer, effective February 5, 2024. He succeeds Thomas B. Okray, who is leaving the company for personal reasons. “On behalf of the company and our Board of Directors, I want to thank Tom for his service and wish him and his family all the best for the future,” said Craig Arnold, chairman and chief executive officer, Eaton. Com ...

Eaton 公司业绩 - Eaton (ETN) 属于 Zacks Manufacturing - Electronics 行业，过去两个季度在超过盈利预期方面表现不错[1],[2] - 在上个季度，Eaton 的每股收益为 $2.47，超过了 Zacks Consensus Estimate 的 $2.34，实现了5.56%的惊喜[3] - Eaton 目前的 Earnings ESP 为 +0.20%，结合 Zacks Rank 2 (Buy)，显示可能会再次超过预期[7] - 公司指出，虽然许多公司最终超过共识的每股收益预期，但这并不是股价上涨的唯一基础[9]

业绩总结 - 第三季度调整后每股收益为2.47美元，同比增长22%，创历史新高[4] - 将2023年调整后每股收益指引提高至8.95-9.05美元，中间值增长19%，利润率提升至21.8%[5] - 第三季度经营现金流达到11亿美元，同比增长18%，自由现金流率为16%[7] - 公司2023年调整后每股收益指引更新至8.95-9.05美元，有机收入增长预期为11-12%[21] 订单情况 - 电气部门订单增长15%，航空航天部门订单增长22%[6] - 电气和航空航天部门的订单量保持强劲增长，电气部门销售额、运营利润和利润率创历史新高[19] 预期展望 - 2023年电气美洲部门有机增长预期为16.5-18.5%，运营利润率为25.6-26.0%[20] - 2023年航空航天部门有机增长预期为10-12%，运营利润率为23.7-24.1%[20] - Eaton公司预计2024年电气部门和工业部门的销售增长分别为70%和30%[23] 公司展望 - Eaton公司在第三季度取得了创纪录的财务业绩，展现了强劲的盈利增长[25] - Eaton公司表示有望实现2023年的业绩目标，并提高了指导预期[27] - Eaton公司预计2024年将超过有机收入增长、利润率改善和调整后每股收益增长的目标[28]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度创下历史新高的销售额为59亿美元 [6] - 公司第三季度创下历史新高的营业利润和利润率,营业利润增长23%,利润率扩大240个基点至23.6% [6] - 公司第三季度创下历史新高的经调整每股收益,增长22%至2.47美元 [6] - 公司第三季度创下历史新高的经营现金流,增长18%至11.4亿美元,自由现金流率达16% [6] - 公司前三季度有机增长12%,利润率提升170个基点,增量利润率35%,经调整每股收益增长19%,经营现金流增长73%,自由现金流增长90% [6] 各条业务线数据和关键指标变化 电气美洲业务 - 第三季度创下历史新高的销售额、营业利润和利润率 [7] - 有机销售增长19%,连续7个季度实现两位数有机增长,其中6个季度超过15% [7] - 营业利润率创历史新高27.7%,同比提升420个基点,增量利润率50% [7] - 过去12个月订单下降3%,但订单金额仍处于高位,且订单覆盖率接近历史平均水平的3倍 [7] - 第三季度订单增长36%,其中数据中心、工业设施和机构市场订单尤为强劲 [7] 电气全球业务 - 第三季度创下历史新高的销售额 [11] - 营业利润率21.8%,同比提升120个基点,创历史新高 [11] - 过去12个月订单增长1%,数据中心和公用事业市场订单强劲 [11] 航空业务 - 第三季度创下历史新高的销售额和营业利润 [12] - 有机增长10%,商用OEM和商用售后市场分别增长21%和27% [12] - 营业利润率24.1%,同比提升10个基点,环比提升160个基点 [12] - 过去12个月订单增长16%,商用OEM、商用售后和国防OEM订单尤为强劲 [12] 车辆业务 - 第三季度有机增长下降1%,但营业利润率17.4%,同比提升60个基点,环比提升210个基点 [13] 电动车业务 - 第三季度创下历史新高的销售额,有机增长19%,利润率改善150个基点至盈亏平衡 [14] - 2023年已获得11亿美元成熟年收入的新项目,较上季度增加145% [14] - 2025年收入目标从12亿美元上调至15亿美元 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 数据中心市场预计2022-2025年复合年增长率为16% [4][5] - 2023年数据产生量达120泽字节,较2010年增60倍,预计2025年将达180泽字节,较2023年增50% [5] - 第三季度公司获得一笔约1.5亿美元的大型AI训练数据中心订单,超大规模数据中心订单整体增长61% [5] - 北美宣布的超过10亿美元的大型项目数量达860亿美元,是正常水平的3倍,仅20%的项目已经启动,公司已获得8.5亿美元订单,中标率约40% [4] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在进行超过10亿美元的资本投资,主要用于支持电网、工业项目和新兴市场的产能扩张,以满足未来5年的强劲增长 [8] - 公司在数据中心市场拥有最全面的电力管理解决方案组合,并推出了Brightlayer数据中心软件平台,提供电力、电能质量和IT设备性能管理等功能 [7] - 公司在电动车业务方面已获得11亿美元成熟年收入的新项目,较上季度增加145%,并将2025年收入目标从12亿美元上调至15亿美元 [14] - 公司认为未来几年电气和航空业务的市场需求仍将保持强劲,预计2024年大部分终端市场将实现两位数增长 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度再次创下多项财务纪录,体现了强劲的市场需求和良好的执行力 [4] - 公司看好未来几年的增长前景,正在进行大规模的产能投资以满足需求 [8] - 公司认为,尽管宏观经济存在一些不确定性,但公司仍有望在2024年实现差异化增长 [19] - 公司预计2024年电气和航空业务的有机增长将保持两位数,电动车业务也将实现强劲增长 [19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Obin提问** 询问公司增量利润率的进一步提升空间和可持续性 [14][15] **Craig Arnold回答** 公司预计2024年整体增量利润率仍将维持在30%左右的水平,主要受到价成本差异缩小和一些必要投资的影响 [14] 问题2 **Joe Ritchie提问** 询问公司在大型项目方面的订单转化周期和项目融资风险 [23][24] **Craig Arnold和Tom Okray回答** 大型项目从报价到实现收入通常需要2年左右的周期,公司尚未看到项目融资方面的明显风险,但会密切关注 [23][24][25] 问题3 **Nigel Coe提问** 询问公司对数据中心市场和住宅市场的预测 [83][84] **Craig Arnold和Tom Okray回答** 公司预测的16%复合增长率是针对整个数据中心市场,公司有望实现高于市场的增长;住宅市场在全球范围内确实出现了下滑,但对公司整体影响有限 [83][84]