财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度营收约占全年营收的50%,现金流占75% [9] - 宾夕法尼亚州天然气产量和收入下降,受天然气价格下跌影响 [10] - 公司有望在2025年实现显著的产量和现金流增长 [12] - 公司上游现金流预计将在第二、三季度触底,随着被压制和待上线的产量恢复而改善 [13] - 公司获得新的天然气集输协议,集输收入将持续下降,直到被压制产量恢复和新开发产量投放系统 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 金融业务在第二季度贡献了约50%的收入和75%的现金流 [9] - 宾夕法尼亚州天然气业务受到自然衰减和持续压产的影响,收入和产量下降 [10] - 公司在金融业务方面有望实现显著的产量和现金流增长 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在金融业务方面表现亮眼,但宾夕法尼亚州天然气业务受到不利影响 [9][10] - 公司有望在2025年实现整体业务的显著增长 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在出售位于埃克托县的资产,预计年内会有更新 [12] - 公司正在寻求新的投资机会,尤其关注加拿大市场 [17] - 公司正在评估第二个潜在的勘探区间Woodford,结果显示该区间具有一定的前景 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对宾夕法尼亚州天然气业务的长期前景持乐观态度,认为中游业务可以支撑大部分股息 [15] - 公司对金融业务的发展前景充满信心,预计第三季度产量和现金流将实现环比增长 [9][16] - 公司认为天然气价格持续低迷,支持运营商采取压产措施 [11] 其他重要信息 - 公司的借款基础已被重新确定为4500万美元,贷款承诺也达到相同水平 [18] - 公司在金融业务方面的开发密度有望进一步提高,有利于降低开发成本 [21]

Epsilon Energy Ltd. (EPSN) delivered a mixed performance in its second-quarter 2024 results, marked by significant growth in oil production that offset declines in natural gas revenues.The company’s strategic focus on its Permian assets drove a notable increase in oil output and revenues, while challenges in the Marcellus shale impacted natural gas production. Despite a modest decline in overall profitability, EPSN maintained a strong balance sheet and continued to invest in its asset base, positioning itse ...

资产和收购 - 公司在宾夕法尼亚州的马塞勒斯页岩资产拥有大量可钻井位置[136] - 公司在2023年5月收购了新墨西哥州艾迪县10%的权益以及2023年5月和6月收购了德克萨斯州埃克托尔县的权益[141][142][143] 产量变化 - 2024年6月30日公司在宾夕法尼亚州的天然气产量为1.3亿立方英尺,同比下降36%[148] - 2024年6月30日公司在Permian盆地的总产量为65.9千桶油当量,同比增长342%[153] 新协议签订 - 公司在2024年5月与Appalachia Midstream Services, LLC签订了新的天然气集输协议,固定了集输费用[150] 财务数据 - 2024年6月30日公司的调整后EBITDA为3,903,632美元[160] - 公司上半年收入同比下降4%至15.3亿美元[161] 收入变化 - 宾夕法尼亚州天然气收入同比下降47%至4.6亿美元，主要由于价格下降和销量下降[162] - 白俄罗斯盆地天然气液体收入同比增加73%至0.5亿美元，主要由于销量增加[163] - 白俄罗斯盆地原油和凝析油收入同比增加298%至5.8亿美元，主要由于销量增加[164] - 集输系统收入同比下降26%至3.4亿美元，主要由于销量下降[165] 成本变化 - 上游作业成本同比增加20%至3.4亿美元，主要由于白俄罗斯盆地新井投产[169] - 折旧摊销费用同比增加31%至4.4亿美元，主要由于白俄罗斯盆地新井投产[175] - 管理费用同比下降8%至3.7亿美元，主要由于薪酬和法律费用下降[178] 利息变化 - 利息收入同比下降59%至0.4亿美元，主要由于短期投资减少[180] - 利息费用同比下降72%至0.02亿美元，主要由于新信贷协议费用结构变化[183] 现金流变化 - 公司在三个月和六个月期间内收到了净现金结算分别为272,257美元和760,542美元[186] - 公司在三个月和六个月期间内的衍生工具合约净亏损分别增加了0.7百万美元和1.9百万美元,主要是由于2023年NYMEX亨利港价格下降导致的大幅收益[187] - 公司在2024年6月30日有9.3百万美元的营运资金盈余,较2023年12月31日的33.2百万美元盈余减少了23.9百万美元[189] - 公司在2024年6月30日的六个月内,经营活动提供的现金为9.1百万美元,较2023年同期的10.2百万美元减少了11%[190] - 公司在2024年6月30日的六个月内,投资活动使用了9.5百万美元的现金,主要用于宾夕法尼亚和德克萨斯州的租赁和钻井成本,以及19.1百万美元的美国国债投资[191] - 公司在2024年6月30日的六个月内,融资活动使用了3.9百万美元的现金,主要用于支付股息和回购普通股[192] 股票回购 - 公司在2024年3月20日授权了一项新的回购计划,最高可回购2,191,320股普通股,总金额不超过1,200万美元[196] 衍生工具合约 - 公司在2024年6月30日的衍生工具合约中,2024年的NYMEX亨利港互换合约平均价格为3.23美元/百万英热单位,2025年为3.62美元/百万英热单位[200] - 公司在2024年6月30日的衍生工具合约中,2024年的WTI原油互换合约平均价格为74.34美元/桶,2025年为74.34美元/桶[201]

HOUSTON, July 24, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Epsilon Energy Ltd. (“Epsilon” or the “Company”) (NASDAQ: EPSN) today announced that it will issue its second quarter 2024 earnings release on Tuesday, August 13, 2024 after the market close and host a conference call to discuss its financial and operating results on Wednesday, August 14, 2024 at 9:30 a.m. Central Time (10:30 a.m. Eastern Time). Interested parties in the United States and Canada may participate toll-free by dialing (833) 816-1385. International par ...

HOUSTON, June 25, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Epsilon Energy Ltd. (“Epsilon” or the “Company”) (NASDAQ: EPSN) today reported the results of a borrowing base redetermination on the Company’s senior secured reserve-based revolving credit facility (the “Credit Facility”) with Frost Bank (the “Lender”). Effective on June 21, 2024, the Lender redetermined the Company’s borrowing base at $45 million, which will remain until the next redetermination in the fourth quarter of 2024. The borrowing base now includes the r ...

HOUSTON, June 25, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Epsilon Energy Ltd. (“Epsilon” or the “Company”) (NASDAQ: EPSN) today reported the results of a borrowing base redetermination on the Company’s senior secured reserve-based revolving credit facility (the “Credit Facility”) with Frost Bank (the “Lender”). Effective on June 21, 2024, the Lender redetermined the Company’s borrowing base at $45 million, which will remain until the next redetermination in the fourth quarter of 2024. The borrowing base now includes the r ...

HOUSTON, May 31, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Epsilon Energy Ltd. ("Epsilon" or the "Company") (NASDAQ:EPSN) today announced that its Board of Directors has declared a dividend of $0.0625 per share of common stock (annualized $0.25/sh) to the stock holders of record at the close of business on June 14, 2024, payable on June 28, 2024. All dividends paid by the Company are "eligible dividends" as defined in subsection 89(1) of the Income Tax Act (Canada), unless indicated otherwise. About Epsilon Epsilon Energy L ...

Zacks Investment Research has recently initiated the coverage of Epsilon Energy Ltd. (EPSN) with an “Underperform” recommendation. This outlook is driven by several key factors outlined in the comprehensive research report, which highlight significant operational and financial challenges facing the company. Headquartered in Houston, TX, Epsilon is a North American company specializing in the onshore exploration and production of natural gas and oil. The company, originally listed on the Toronto Stock Exchan ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在过去12个月内投资超过4200万美元,其中80%以上用于拓展Permian业务,剩余部分用于宾夕法尼亚州Marcellus项目[12][13] - 这些投资主要通过经营现金流和手头现金来支持,但其中70%的支出尚未完全体现在本季度的业绩中,还有待在未来几个季度贡献[12][13] - 公司预计2024年Permian业务将贡献超过一半的上游现金流,随着Permian液体产量增加和天然气价格上涨,公司的现金流状况将持续改善[15] 各条业务线数据和关键指标变化 - Permian资产表现良好,公司计划在夏季再投产两口新井,并正在讨论在下半年再投产一口新井[6][19] - 公司在宾夕法尼亚州Marcellus项目中支持运营商推迟新井投产和选择性减产,以应对当前低价格环境,预计这些新井将在2025年初投产[8][9][21] - 公司还在宾夕法尼亚州Auburn地区减产约450万立方英尺/天的净产量,这些产量将在价格改善时恢复[9] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在Permian地区的原油销售获得了比NYMEX基准价高1美元的溢价[20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划继续投资Permian项目,同时保持股息支付,并为未来天然气价格改善储备产量,这可能带来2025年现金流的大幅提升[10] - 公司正在与运营商就新的天然气集输协议进行最后阶段的谈判,该协议将取代现有的成本服务协议,并将从2024年1月1日起生效[16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024年现金流将保持平稳或略有下降,但凭借强大的资产负债表,仍将继续投资Permian项目,支付股息,并为未来天然气价格改善储备产量[10] - 公司正在进行借款基础重新确定,将把Permian资产纳入其中,为未来的投资机会提供更多融资空间[15] 问答环节重要的提问和回答 无

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-38770 EPSILON ENERGY LTD. (Exact name of registrant as specified in its charter) Alberta, Canada 98-1476367 (State or other ...