公司业务概况 - 公司业绩总结包括油气产量、销售收入、营业成本等数据[10] - 公司未来展望和业绩指引,包括新项目开发、市场扩张等计划[10] - 公司新技术研发和新产品情况[10] - 公司资产和储量情况,包括探明储量、开发储量等数据[16][17][19] - 公司采用的生产方式,包括常规开采、水平钻井、水力压裂等[14][15] - 公司通过收购SCOOP和STACK资产在中部俄克拉荷马州扩大了业务规模[29,30] - 公司与PEDEVCO签订参与协议共同开发Chaveroo油田[35,36,37] - 公司在Chaveroo油田拥有50%的工作权益,并已完成首个开发区块的钻井和完井[37] - 公司在Jonah天然气和液化气田拥有约20%的平均工作权益[44] - 公司在Williston盆地拥有约39%的平均工作权益[45] - 公司在Hamilton Dome油田拥有约24%的平均工作权益[46,47] - 公司在Barnett Shale拥有约17%的平均净工作权益和约14%的平均净收益权益(包括少量的超额产品分成权益),位于约21,000英亩的净面积上[48] - 公司在Delhi Field拥有约24%的平均净工作权益,19%的收益权益,以及额外约7%的超额产品分成和矿产权益,总平均净收益权益约为26%[50] - 公司在Delhi Field的平均日产量为1.0 MBOEPD,其中78%为原油,22%为天然气液体[51] - 公司的证实储量为31,785 MBOE,其中75.2%为已开发生产储量,24.4%为未开发储量[58] - 公司在SCOOP/STACK、Chaveroo Field、Williston Basin等地区的未开发储量合计7.7 MMBOE,未来开发成本约9,050万美元[65] - 公司预计在2025财年SCOOP/STACK将有13口新井投产,Chaveroo Field将开始新的开发区块钻井,Williston Basin将用于完成许可并优化经济效率[66,68] - 2024财年原油产量为709MBBL,天然气产量为8,243MMCF,天然气液体产量为402MBBL[73] - 2024财年总当量产量为2,485MBOE,平均日产量为6,790BOEPD[73] - 2024财年总生产成本为48,273千美元,平均每BOE生产成本为19.43美元[74] - 公司拥有2,044口生产井,其中92.6口为自营井,266.1口为非自营井[75] - 公司拥有398,889英亩租赁面积,其中66,960英亩为已开发面积,29,038英亩为未开发面积[76] - 公司在SCOOP/STACK地区新增3,200英亩未开发面积,并计划于2026财年第二季度开始生产[70] - 公司在Delhi油田计划于2025财年下半年新增3口生产井[70] - 公司在Williston Basin, North Dakota拥有2,914英亩未开发土地,其中1,665英亩将于2025年到期[80] 财务和股东情况 - 公司宣布每季度派发0.12美元的股息[28] - 公司实施了0.8百万美元的股票回购计划[34] - 公司任命Kelly M. Beatty为首席会计官[33] - 公司与银行签订了修订后的有担保信贷融资协议[31] - 公司高管和董事合计持有约320万股公司股票,占已发行普通股的约9.5%[195] - 一家大型非关联基金持有公司超过7%的已发行股份[195] - 公司普通股交易量较小,股东可能难以出售股票[196] - 只有两家证券分析师积极跟踪公司,可能限制公司股票的关注度和价格[197] - 公司无法保证未来一定会派发股息或回购股票[198,199] - 未来可能发行更多股票,可能导致现有股东被稀释[200] - 非美国持有人可能需要缴纳美国税收和预扣税[201] 风险因素 - 公司面临的风险因素,包括油气价格波动、运营风险等[10] - 公司未来资本支出计划和投资策略[20] - 公司产品价格和销售情况,包括油价、天然气价格等[10] - 公司财务数据,包括现金流、利润率等[10] - 公司并购和资产整合情况[10] - 原油、天然气和天然气液体价格受多方面因素影响,包括全球健康疫情、地缘政治、贸易等[84] - 公司使用衍生工具对冲价格风险,如无成本区间、单独看跌期权和固定价格掉期[89] - 公司运营受到联邦、州和地方政府的广泛法规约束,如环境保护、工人安全等方面[92][96][97] - 公司部分油气开采需要水力压裂技术,未来可能受到更多监管限制[105][106] - 气候变化问题日益受到关注,可能影响公司的油气业务[111] - 公司业务主要集中在收购和开发已知资源,包括部分枯竭、天然裂缝或低渗透率的储层[136] - 公司的Delhi油田项目需要大量的二氧化碳储量、开发资本和技术专长,这些目前由运营商提供[137] - 公司的油气生产将随着储量的耗竭而不可避免地下降,需要获取或开发更多储量以维持生产和业务运营[135] - 公司的产品价格受诸多因素影响而波动,如供需变化、地缘政治局势、气候条件等,价格下跌将对公司现金流、借贷能力和储量开发产生不利影响[133,134] - 公司目前主要通过短期合同以市场价格销售产品,较少进行套期保值[134] - 公司的油气资产由第三方运营商运营,公司对这些资产的运营和未来发展缺乏控制[138] - 公司定期评估收购油气资产和其

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024财年实现了创纪录的液体收入和产量,主要得益于2个重大交易带来的6.6百万桶油当量的证实储量增加 [5][6] - 2024财年第四季度总收入为2.12亿美元,同比增长17%,主要由于油品和天然气液体收入增加抵消了天然气价格下跌的影响 [15][16] - 2024财年第四季度净收益为120万美元,同比增加,调整后EBITDA为800万美元,同比增长12% [16][17] - 2024财年第四季度经营活动产生的现金流为800万美元,同比大幅增加 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - SCOOP/STACK区域新增300多个钻井位置,已完成22口井,产量超出预期约20% [6][12] - Chaveroo油田新钻3口井,EUR比预期高20%,未来计划再参与4口井 [13] - Williston盆地产量由于ONEOK Grassland系统恢复运营而有所增加 [14] - Delhi油田由于电力中断和CO2回收压缩机维修导致产量下降约20% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在SCOOP/STACK和Chaveroo区域的交易显著增加了液体储量和产量,预计2025财年液体产量将大幅增加 [5][6][13] - Delhi油田获得碳捕集利用和封存认证,预计将带来进一步利益 [7] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于高回报区域的扩张,保持严格的成本管控,确保每一个决策都支持其持续派息计划 [10] - 公司将继续评估并购机会以及在现有资产基础上的投资,以推动进一步的有机增长 [11] - 公司相信自身拥有平衡油气产品组合的资产组合,能够在不同市场环境下取得可持续增长和良好回报 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024财年面临天然气价格低迷的挑战,公司通过多项交易成功实现了液体产品收入和产量的大幅增长 [5][7] - 公司相信Exxon收购Denbury后,双方在Delhi油田的目标高度一致 [7] - 公司有信心凭借多年来的稳健资本配置和部署,能够为股东创造长期价值 [9][10][11] 其他重要信息 - 公司连续44个季度派发现金股息,每股0.12美元,累计向股东返还约1.184亿美元 [18][19] - 公司将继续采取套期保值策略,以降低商品价格下行风险的同时保留最大限度的上行空间 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Donovan Schafer 提问** 询问公司在Delhi油田开发的Test Site V的具体位置和意义 [21][24][25] **Kelly Loyd 和 Mark Bunch 回答** Test Site V位于Delhi油田东部但偏西的区域,是对现有开发区域的延伸,而非全新的开发阶段 [22][23][26][27] 问题2 **Donovan Schafer 提问** 询问Delhi油田产量下降的原因,以及对CO2注入和回收的影响 [28][29][30] **Mark Bunch 回答** CO2回收系统一台压缩机出现故障导致注入量下降,但预计在下个季度恢复正常后产量将回升 [30][31][33] 问题3 **Jeff Robertson 提问** 询问公司2025财年的预计资本支出和运营成本水平 [41][44][45][46] **Mark Bunch 和 Ryan Stash 回答** 预计2025财年资本支出在1250-1450万美元区间,运营成本将回归正常水平,约每桶20美元左右 [44][45][46] 问题4 **Bruce Brown 提问** 询问公司信用额度的最新使用情况 [50][51][52][54] **Kelly Loyd 回答** 公司信用额度目前保持不变,在2024财年第四季度偿还了300万美元 [51][54]

财务业绩 - 公司第四季度收入同比增长17%至2.12亿美元[1] - 第四季度净利润增加644%至123.5万美元，调整后EBITDA同比增长72%至803.7万美元[2,8] - 公司2024年6月30日季度总收入为21.227亿美元[26] - 2024年6月30日季度净收益为1.235亿美元[26] - 2024年6月30日季度每股基本收益为0.04美元[26] - 公司2024年6月30日季度净收入为12.35亿美元[32] - 公司2024年6月30日季度经调整EBITDA为8.04亿美元[36] - 公司2024财年经调整EBITDA为30.05亿美元[36] - 公司2023年6月30日季度净收入为1.66亿美元[32] - 公司2023年6月30日季度经调整EBITDA为4.67亿美元[36] - 公司2023财年经调整EBITDA为60.08亿美元[36] - 公司2024年3月31日季度净收入为2.89亿美元[32] - 公司第四季度总收入为21.227亿美元，同比增长16.8%[39] - 公司第四季度调整后净利润为1.093亿美元，每股0.03美元[39] - 公司全年调整后净利润为4.743亿美元，每股0.14美元[39] 生产和储量 - 全年创造了油品收入和产量的历史新高[3] - 证实储量同比增加20%[3] - 截至2024年6月30日，公司总证明储量为31.785百万桶油当量[25] - 原油产量为190,000桶，天然气产量为2,152百万立方英尺，天然气液体产量为107,000桶[41] - 公司第四季度原油日产量为7,209桶，同比增长11.2%[41] - 公司全年原油日产量为6,790桶，同比下降4.4%[41] - 公司总产量为656,000桶油当量,较上年同期增加11%[43] - 天然气产量为2,152百万立方英尺,较上年同期增加5%[43] - 天然气液体产量为107,000桶,较上年同期增加14%[43] - 公司在SCOOP/STACK地区的产量为115,000桶油当量,占总产量的17.5%[43] - 公司在Barnett页岩地区的产量为219,000桶油当量,占总产量的33.4%[43] - 公司在Jonah和Williston Basin地区的产量合计为200,000桶油当量,占总产量的30.5%[43] - 公司在Hamilton Dome Field和Delhi Field地区的产量合计为109,000桶油当量,占总产量的16.6%[43] - 公司总体平均日产量为7,209桶油当量,较上年同期增加11%[43] - 公司总体平均生产成本为每桶油当量19.24美元,较上年同期下降4%[45] - 公司在Williston Basin地区的平均生产成本为每桶油当量33.69美元,较上年同期增加26%[45] 资产负债 - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为640万美元，流动资金为590万美元[14] - 截至2024年6月30日，公司总资产为162.877亿美元[29] - 截至2024年6月30日，公司总负债为81.75亿美元[29] - 截至2024年6月30日，公司总权益为81.127亿美元[29] 运营成本 - 租赁运营成本总计11.408亿美元，其中CO2成本为100万美元，税费和其他运营成本分别为1.273亿美元和10.134亿美元[41] - 全成本证实油气资产折耗费用为4.925亿美元[41] 股东回报 - 公司宣布派发每股0.12美元的第44个连续季度现金股利[3,16] - 公司2024年6月30日季度股票期权补偿费用为5.52亿美元[36] - 公司2023年6月30日季度股票期权补偿费用为4.84亿美元[36] 业务发展 - 在SCOOP/STACK地区新增300多个钻井位置，在Chaveroo地区新增80多个钻井位置，进一步增强和多元化了公司的有机增长组合[5] - 在Chaveroo油田计划参与4口水平井的开发，并预计在2025财年第四季度开始参与6口额外的水平井[12]

- Fiscal Q4 Revenues Up 17% Y/Y to $21.2 Million - - Fiscal Q4 Net Income Increases to $1.2 Million; Adjusted EBITDA up 72% Y/Y to $8.0 Million - HOUSTON, Sept. 10, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Evolution Petroleum Corporation (NYSE American: EPM) ("Evolution" or the "Company") today announced its financial and operating results for its fiscal fourth quarter and full year ended June 30, 2024. Evolution also declared a quarterly cash dividend of $0.12 per common share for the fiscal 2025 first quarter. Financial ...

HOUSTON, Aug. 29, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Evolution Petroleum Corporation (NYSE American: EPM) ("Evolution" or the "Company") today announced that it plans to release its fourth quarter and fiscal year-end 2024 financial and operating results on Tuesday, September 10, 2024, after the market closes. Additionally, Kelly Loyd, President and Chief Executive Officer, Ryan Stash, Senior Vice President, Chief Financial Officer, and Treasurer, and Mark Bunch, Chief Operating Officer, will review the results on a c ...

Richard D. Affolder/iStock via Getty Images Evolution Petroleum Corporation (NYSE:EPM) is an energy small-cap focused on onshore oil and gas in the United States. Its strategy is to build a portfolio of diversified assets by developing and acquiring non-operating interests in several fields across the USA. In the first quarter of 2024, EPM had an average daily production (BOEPD) of 7,209. However, while production has been up 1.7% since last year, prices weighted per unit were actually down 39.3%, destroyin ...

bashta/iStock via Getty Images Evolution Petroleum (NYSE:EPM) had the Delhi asset for a long time as its either main or only producing asset. Relatively high-cost secondary recovery was therefore the business of the company since its startup. But recently the company has been venturing into both the conventional and unconventional business through the purchase of small interests. This marks a transition into a riskier but lower cost business. If the transition is successful, this could be a very different c ...

Investors in Evolution Petroleum Corporation (EPM) need to pay close attention to the stock based on moves in the options market lately. That is because the Jul 19, 2024 $2.50 Call had some of the highest implied volatility of all equity options today. What is Implied Volatility? Implied volatility shows how much movement the market is expecting in the future. Options with high levels of implied volatility suggest that investors in the underlying stocks are expecting a big move in one direction or the other ...

Table of Contents no UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-32942 EVOLUTION PETROLEUM CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Nevada 41-1781991 (State or ...

财务数据和关键指标变化 - 公司本季度总收入为2300万美元,调整后净收益为100万美元,调整后EBITDA为850万美元,体现了SCOOP/STACK收购和Chaveroo钻井项目的积极影响 [35] - 公司本季度资本支出为260万美元,主要用于Chaveroo的钻井和完井 [36] - 公司季末现金余额为310万美元,信用额度借款为4250万美元,预计将收到SCOOP/STACK收购的最终价格调整净现金 [36] - 公司继续保持在1倍EBITDA的目标杠杆水平以内 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - SCOOP/STACK收购在本季度贡献了约1550桶油当量/天的产量,与收购生效时基本持平 [22] - Chaveroo新投产的3口井单井峰产均在300-375桶油当量/天,远超预期,本季度贡献290桶油当量/天 [24] - 公司其他资产如Jonah、Williston、Barnett和Hamilton Dome等总体表现良好,尽管受到一些天气和设备故障影响 [26][27][28][29] - 公司本季度总产量增加14%至7209桶油当量/天,其中油品产量增加27% [32] 各个市场数据和关键指标变化 - Jonah资产继续获得西海岸市场的溢价定价 [26] - Delhi资产受冬季风暴和设备故障影响,但预计将在夏季恢复正常 [29][30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过SCOOP/STACK和Chaveroo等收购和钻探项目,不断扩大资产规模和多元化产品组合,提高现金流和股东回报能力 [12][13][14][25] - 公司未来将继续关注高度有利的收购机会,在不增加重大稀释和过度负债的前提下,为股东创造价值 [17][42][43] - 公司已建立了一个多元化、抗风险的资产组合,有利于维持和增加股息支付 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对SCOOP/STACK和Chaveroo项目的表现和前景持乐观态度,认为将为公司带来长期价值 [22][23][24][25] - 管理层表示,即使在天然气价格疲软的当前环境下,公司也有能力维持股息支付多年,并有增长潜力 [16][20] - 管理层将继续密切关注市场,根据情况适时增加套期保值交易,降低价格风险的同时保留上行空间 [37][38][39] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Donovan Schafer 提问** 询问Delhi资产获得碳捕集和利用认证的进展情况 [46][47] **公司代表回答** 表示Delhi资产预计将在今夏获得该认证,但公司尚未就Phase 5项目的进一步发展进行深入讨论 [48][49] 问题2 **Donovan Schafer 提问** 询问公司对Chaveroo项目的参与计划是否有新的进展和信心 [50][51][52][53] **Kelly Loyd 回答** 表示公司对Chaveroo项目的表现和前景更加确信,计划有系统地持续参与开发 [51][52][53] 问题3 **John White 提问** 询问SCOOP/STACK资产的地理分布和主要作业区域,以及主要作业公司 [56][57][59][63][65] **公司管理层回答** 说明SCOOP/STACK资产主要集中在Grady和Garvin县,作业公司包括Ovintiv、Continental、EOG、Marathon等主要独立油气公司 [57][59][63][65]