股票赎回 - 2023年9月19日股东特别会议后，9239192股可赎回A类普通股被赎回，赎回总价约96791644美元，每股赎回价约10.4762美元[124] - 2024年1月19日股东特别会议后，10872266股可赎回A类普通股被赎回，赎回总价约115489643美元，每股赎回价约10.6224美元，剩余4757884股可赎回A类普通股[128] 财务盈亏 - 2024年第三季度净亏损309776美元，包括一般和管理费用801420美元利息费用128012美元和所得税拨备49092美元，被信托账户投资利息收入668748美元所抵消[132] - 2024年前九个月净亏损1357625美元，包括一般和管理费用2154179美元利息费用323197美元所得税拨备395119美元和非赎回协议费用838825美元，被信托账户投资利息收入2353695美元所抵消[133] - 2023年第三季度净收入1206590美元，包括信托账户投资利息收入3278712美元，被组建和运营成本683551美元所得税拨备680171美元和非赎回协议费用708400美元所抵消[134] - 2023年前九个月净收入4202024美元，包括信托账户投资利息收入9027924美元，被组建和运营成本2250994美元非赎回协议费用708400美元和所得税拨备1866506美元所抵消[135] 资金状况 - 截至2024年9月30日，公司在信托账户外持有现金20439美元，营运资金赤字为6159733美元[140] - 截至2024年9月30日，信托账户中有现金投资和有价证券51996271美元[142] - 2024年9月30日期间从信托账户提取520930美元利息收入用于支付特许权和所得税[147] 投资注资 - 2024年1月3日签订订阅协议，Polar同意向ESG Funding注资最多550000美元，初始注资350000美元，第二次注资200000美元[144] 企业合作 - 公司于2024年7月24日与Fold Inc.宣布达成合并协议[130] 费用支付 - 公司与保荐人或其指定人签订行政服务协议每月支付30000美元费用2024年9月30日前九个月共支付270000美元截至该日556452美元行政支持费用为应计费用[154] - 承销商在公开发行及超额配售中获得总收益2%的现金承销折扣4973868美元原本可获得3.5%的递延承销折扣但已被放弃[157] - 公司向Cohen & Company Capital Markets支付公开发行总收益0.3%的费用并将在业务合并完成时支付0.525%的收益作为咨询费[159] 股票权益 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日分别有4757884股和15630150股A类普通股按赎回价值列为临时权益[161] 企业经营状况 - 公司有至2024年12月20日完成业务合并否则将强制清算并解散目前存在流动性状况和强制清算等情况使持续经营能力存疑[151] - 截至2024年9月30日公司无表外融资安排无特殊目的实体无对其他实体债务担保等[152] 承销商相关 - 公司授予承销商45天期权可购买最多3300000个额外单位承销商于2022年1月14日购买2869342个单位[156] - 承销商放弃任何业务合并相关的递延承销折扣公司将8704270美元计入资本公积[157] - 公司于2023年10月18日与承销商达成协议后冲销应收报销款并确认1155000美元咨询费用[159]

业务合并相关 - 公司为特殊目的收购公司(SPAC)，目的是通过合并或收购一家目标公司来完成首次业务合并[134] - 公司于2023年9月19日和2024年1月19日分别召开股东大会，获得股东批准延长完成首次业务合并的期限[136,139] - 公司有至2024年12月20日的期限来完成业务合并[159] - 如果未能在期限内完成业务合并,公司将被强制清算和随后解散,这引发了公司持续经营的重大疑虑[159] - 公司管理层计划在2024年12月20日之前完成业务合并[159] 股东赎回和不赎回协议 - 在2023年9月19日和2024年1月19日的股东大会上,分别有9,239,192股和10,872,266股可赎回A类普通股被股东赎回[136,139] - 公司与第三方签订了不赎回协议,以换取公司在首次业务合并时发行1,610,000股和1,112,500股A类股票[137,140] 融资相关 - 公司于2023年10月16日修订了与发起人的贷款协议,将贷款额度从1,500,000美元增加到3,000,000美元[151] - 公司于2024年1月3日与Polar Multi-Strategy Master Fund签订了认购协议,Polar同意提供最多550,000美元的资金支持[153] 承销费用 - 公司已支付承销商2%的现金承销折扣费用,以及3.5%的递延承销费用,后者已被承销商放弃[165] - 公司已支付财务顾问0.3%的费用,并将在业务合并完成时支付额外的0.525%和0.825%的费用[166] 其他 - 公司的A类普通股存在可赎回条款,因此被划分为临时权益而非股东权益[169][170] - 公司的披露控制和程序被评估为截至2024年6月30日有效[173] - 公司的内部控制在最近一个季度内未发生重大变化[175] - 公司未发生任何重大法律诉讼[176]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended March 31, 2024 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-41168 FTAC EMERALD ACQUISITION CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 86-2170416 (State or other jurisdictio ...

公司业务组合风险 - 公司可能会在未经大多数公共股东支持的情况下完成首次业务组合[58] - 公司的赞助商、董事和高管已同意投票支持首次业务组合[59] - 公共股东对于潜在业务组合的现金赎回权可能会使公司难以与目标公司达成业务组合[61] - 公共股东行使赎回权可能会限制公司完成最理想的业务组合[62] - 公共股东行使赎回权可能会增加首次业务组合失败的可能性[63] - 公司必须在完成窗口内完成首次业务组合，否则将停止所有运营并清算[65] - 公司的业务组合可能会受到最近冠状病毒（COVID-19）爆发和债务和股本市场状况的重大不利影响[66] - 公司的赞助商、董事、高管及其关联方可能选择从公共股东处购买普通股，从而影响对您不支持的提议业务组合的投票[67] - 如果股东未收到关于公司在首次业务组合中赎回公共股份的要约的通知，或未遵守股份投标程序，这些股份可能无法赎回[68] - 公司可能被视为“空白支票”公司，不受SEC规则保护[69] - 公司面临有限资源和激烈竞争，可能难以完成业务组合[70] - 公司的财务资源有限，可能限制其与规模较大目标公司的竞争能力[71] - 公司可能面临更多竞争，导致完成业务组合的成本增加[73] - 公司可能面临董事和高管责任保险成本增加和可用性减少的挑战[75] 公司财务风险 - 公司可能向投资者发行股票，价格低于市场价格[80] - 公司可能需要从赞助商或管理团队借款来完成业务组合[83] - 公司可能会因为业务组合后的重组、减值或其他费用而导致财务状况、运营结果和股价显著下降[84] - 若第三方对公司提出索赔，信托账户中的资金可能会减少，股东收到的每股赎回金额可能低于10.10美元[85] - 公司董事可能决定不执行对Emerald ESG Sponsor, LLC的赔偿义务，导致信托账户中可分配给公众股东的资金减少[86] - 若公司在向公众股东分配信托账户中的资金后申请破产，可能会导致破产法院寻求追回这些资金，董事会成员可能被视为违反对债权人的责任[88] - 若公司在向公众股东分配信托账户中的资金前申请破产，债权人的索赔可能优先于股东的索赔，公众股东在清算中收到的每股金额可能会减少[89] - 股东可能会对公司的第三方索赔承担责任，责任范围为他们在股份赎回时收到的分配金额[90] - 公司可能会在完成业务组合之前不举行股东年会，可能不符合DGCL的规定[91] 公司业务决策风险 - 公司尚未选择具体的目标企业进行业务组合，投资者无法评估任何特定目标企业运营的优点或风险[92] - 公司可能寻求在行业重点之外的领域寻找投资机会[93] - 公司可能与不符合其一般标准和指导方针的目标企业进行业务组合，导致业务组合可能不如符合所有标准和指导方针的业务组合成功[94] - 公司财报电话会议中提到，如果法律或纳斯达克要求股东批准交易，或者公司决定出于其他原因获得股东批准，如果目标业务不符合公司的一般标准和指导方针，可能更难获得股东批准[95] - 公司可能寻求与早期公司、财务不稳定的企业或缺乏建立的收入或盈利记录的实体进行收购，这可能导致公司面临波动的收入或盈利、激烈的竞争和获取和留住关键人员的困难[96] 公司股权结构风险 - 公司拥有66.8%的已发行和流通普通股，可能对需要股东投票的行动施加重大影响[113] - 无法完成初次业务组合可能导致资源浪费，公共股东可能只能从股份赎回中获得每股10.10美元[114] - 关键人员可能在初次业务组合中与目标企业谈判就业或咨询协议，可能导致利益冲突[116] - 尝试同时完成多个潜在目标企业的业务组合可能增加成本和风险，影响运营和盈利能力[117] - 可能与缺乏信息的私人公司进行初次业务组合，可能导致收购的公司不如预期盈利[118] - 如果与位于美国以外的公司进行初次业务组合，将面临各种额外风险，可能对运营产生不利影响[119]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended September 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-41168 FTAC EMERALD ACQUISITION CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 86-2170416 (State or other jurisdi ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended June 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-41168 FTAC EMERALD ACQUISITION CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 86-2170416 (State or other jurisdiction ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarter ended March 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-41168 FTAC EMERALD ACQUISITION CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 86-2170416 (State or other jurisdictio ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ Commission File Number 001-41168 FTAC EMERALD ACQUISITION CORP. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 86-2170416 ...