This year, the market fell out of love with Devon Energy (DVN -2.31%). At the time of writing, the stock is down more than 15% year to date. The move likely comes down to a combination of reasons that mask the fundamental attractiveness of the stock. As such, the dip in the share price looks like a good buying opportunity. Here's why.Devon Energy's disappointing stock performance in 2024Comparing Devon with one of its oil and gas exploration and production peers, Diamondback Energy (FANG -3.19%), helps to h ...

A high-yielding gas energy pipeline ETF and two oil companies gushing cash make up a list of three great stocks to buy for future dividends.These three stocks offer investors huge dividend potential for many years. The Global X MLP ETF (MLPA 0.62%) invests in master limited partnerships (MLPs) in midstream pipelines and storage. Meanwhile, Devon Energy (DVN -2.31%) and Diamondback Energy (FANG -3.19%) are oil and gas exploration and production companies set to gush cash in 2025 and use it to enhance dividen ...

Devon Energy Corporation (DVN) reported better-than-expected third-quarter 2024 earnings per share on Nov. 5. Earnings and revenues surpassed the respective Zacks Consensus Estimate by 3.8% and 7.2%. The third-quarter performance was driven by strong production volumes from the Delaware Basin, offset marginally by the drop in realized prices of the commodities.DVN has been reporting strong earnings results, courtesy of solid financial and operational performance from its multi-basin assets. The company surp ...

The natural gas sector consists of companies involved in exploring, producing, transporting, and distributing natural gas. These companies range from upstream producers to pipeline operators and local utility providers. Natural gas stocks offer potential investment opportunities in companies throughout the energy supply chain. The sector plays a crucial role in global energy markets, particularly in power generation and heating.Investing in natural gas stocks can provide several potential benefits. The dema ...

Devon Energy expects to produce a lot of oil and cash next year.Devon Energy (DVN 1.73%) is having a strong year. The oil company's legacy operations are firing on all cylinders, which was evident in its recent third-quarter earnings report. However, as good as things have been, the oil company expects them to get even better in the coming quarters. Fueling that view is its recently closed acquisition of Grayson Mill Energy. Here's a look at Devon's latest quarter and what it sees ahead.Drilling down into D ...

财务数据和关键指标变化 - 公司在第三季度实现核心收益683百万美元，每股收益1.10美元，EBITDA为19亿美元，运营现金流为17亿美元，均超过市场预期 [26] - 第三季度自由现金流为786百万美元，较上期显著改善，股东回报431百万美元 [27] - 公司在季度末的净债务与EBITDA比率略高于1倍，流动性强 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 德拉瓦盆地是本季度收益的主要贡献者，资本支出约占60%，该盆地的生产量达到488,000 BOE/天，较上季度增长6% [17] - 在德拉瓦盆地，井的生产效率同比提升20%，并且采用的模拟压裂技术提高了12%的完井效率 [20] - 威利斯顿盆地的收购资产预计在2025年维持约100,000 BOE/天的生产水平 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于运营卓越，继续寻找提高资本效率的创新方法，预计2025年将实现强劲增长 [11][13] - 公司将继续关注有机增长和小规模并购机会，以增强资源基础 [45] - 在当前市场环境下，公司认为继续投资于自身是对股东的正确选择 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对油气市场持乐观态度，认为世界将继续需要各种形式的能源 [10] - 公司预计2025年总生产量将达到约800,000 BOE/天，较之前的预期提高近5% [30] - 管理层对未来的资本支出计划保持在40亿至42亿美元之间，预计将产生强劲的自由现金流 [31] 其他重要信息 - 公司在第三季度关闭了Grayson Mill交易，整合进展顺利，预计将为未来的现金流提供支持 [23] - 公司计划在未来几季度内继续进行股东回报，预计每季度的股票回购在2亿至3亿美元之间 [32] 问答环节所有提问和回答 问题: 德拉瓦盆地井生产效率提升的驱动因素是什么 - 管理层提到，井的生产效率提升主要得益于井位选择、完井设计和开发顺序的突破 [34][36] 问题: Grayson Mill交易后是否有进一步提高资本效率的机会 - 管理层表示，Grayson Mill交易带来了即时的协同效应，团队在基础设施和资本项目上发现了许多机会 [39][40] 问题: 对于未来的并购策略，公司如何看待 - 管理层表示将继续寻找机会，既包括小规模的并购，也包括更大的资产收购 [45][46] 问题: 关于Permian地区天然气定价的看法 - 管理层认为，随着Matterhorn管道的投入使用，天然气定价将会改善，尽管短期内仍存在不确定性 [49][51] 问题: 2025年计划的资本分配如何 - 管理层表示，2025年的资本分配将会向威利斯顿盆地倾斜，德拉瓦盆地的资本支出将从60%降至50% [116]

Devon Energy Corp. (DVN) reported third-quarter 2024 earnings per share (EPS) of $2.51, outpacing the Zacks Consensus Estimate of $2.47 by 1.6%.GAAP earnings per share in the reported quarter were $1.30 compared with $1.34 in the year-ago quarter. The difference between GAAP and operating earnings in the third quarter was due to an impact of 20 cents from fair value changes in financial instruments, 1 cent from deferred tax asset valuation allowance, and 1 cent from restructuring and transaction costs.Stay ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2024 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number 001-32318 DEVON ENERGY CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- | |--------------------------------------- ...

Devon Energy (DVN) came out with quarterly earnings of $1.10 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $1.06 per share. This compares to earnings of $1.65 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 3.77%. A quarter ago, it was expected that this oil and gas exploration company would post earnings of $1.29 per share when it actually produced earnings of $1.41, delivering a surprise of 9.30%.Over the last four quar ...

财务业绩 - 第三季度油气及天然气液体销售收入为27.96亿美元[2] - 第三季度油气及天然气衍生品收益为2.3亿美元[4,5,6,7] - 第三季度生产成本为7.88亿美元[8,9,10,11,12] - 第三季度净收益为8.44亿美元[2] - 第三季度每股基本收益为1.35美元[2] - 第三季度每股摊薄收益为1.34美元[2] - 第三季度营业收入为39.17亿美元[2] - 第三季度财务费用净额为0.76亿美元[13,14] - 第三季度探勘费用为0.03亿美元[2] - 第三季度一次性资产处置收益为0.15亿美元[2] - 公司2024年第二季度营收为88亿美元，同比下降14%[15] - 公司2023年第四季度营收为87亿美元，同比下降12%[17] - 公司2023年第三季度营收为93亿美元，同比下降11%[17] - 公司2023年第四季度所得税费用为269百万美元[18] - 公司2024年第二季度所得税费用为185百万美元[18] - 公司2023年第三季度所得税费用为152百万美元[18] - 公司第三季度净收益为8.25亿美元[21] - 第三季度营收为75.20亿美元[35] - 第三季度每股收益为2.15美元，调整后每股收益为2.52美元[35] - 2024年第二季度营收为80.62亿美元，每股收益为1.89美元，调整后每股收益为2.63美元[36] - 2023年第四季度营收为78.48亿美元，每股收益为2.88美元，调整后每股收益为2.52美元[38] - 2023年第一季度营收为77.01亿美元，每股收益为2.25美元，调整后每股收益为2.75美元[37] 现金流和资产负债 - 公司2024年第二季度现金及现金等价物为11.69亿美元[20] - 公司2023年第四季度现金及现金等价物为8.75亿美元[20] - 公司2023年第三季度现金及现金等价物为7.61亿美元[20] - 公司2024年第二季度总资产为251.62亿美元[20] - 第三季度资本支出为9.16亿美元，其中上游资本支出为8.17亿美元[23] - 第三季度自由现金流为7.86亿美元[52] - 第三季度净债务为82.08亿美元，净债务对EBITDAX比率为1.1[48][49] 生产和运营 - 第三季度总产量为728,000桶油当量/天，其中特拉华盆地产量为488,000桶油当量/天[22] - 第三季度钻井总数为120口，其中特拉华盆地为75口[24] - 公司在第三季度共有108口井投产，其中德拉瓦盆地55口、鹰福德31口、阿纳达科盆地15口、威利斯顿盆地无、powder river盆地7口[25] - 公司在第三季度共有75口净运营井投产，其中德拉瓦盆地39口、鹰福德24口、阿纳达科盆地6口、威利斯顿盆地无、powder river盆地6口[26] - 公司在第三季度的平均井深为10,000英尺，其中德拉瓦盆地10,500英尺、鹰福德7,600英尺、阿纳达科盆地11,000英尺、威利斯顿盆地无、powder river盆地14,500英尺[27] - 公司第三季度实现油价74.26美元/桶、天然气液化气价格19.36美元/桶、天然气价格0.84美元/千立方英尺[33] - 公司第三季度实现总油当量价格40.71美元/桶，其中德拉瓦盆地39.85美元/桶、鹰福德50.89美元/桶、阿纳达科盆地24.69美元/桶、威利斯顿盆地38.96美元/桶、powder river盆地56.34美元/桶[33] - 德拉瓦盆地第三季度实现单位现金边际为36.54美元/桶[39] - 鹰福德地区第三季度实现单位现金边际为43.38美元/桶[39] - 安纳达科盆地第三季度实现单位现金边际为16.98美元/桶[39] - 威尔斯顿盆地第三季度实现单位现金边际为32.16美元/桶[39] - 粉河盆地第三季度实现单位现金边际为43.29美元/桶[39] - 公司第三季度EBITDAX为18.53亿美元[45] 未来展望 - 第四季度原油产量预计为382-388千桶/日[57] - 第四季度资本支出预计为915-985百万美元[58] - 第四季度营销和中游业务利润预计为-20至-10百万美元[60] - 第四季度折旧、耗竭和摊销费用预计为950-1,000百万美元[60] - 第四季度总所得税率预计约为22%[61] - 根据WTI油价水平,公司有条件付款安排可获得1,000-4,500万美元的额外收益[62] - 公司有条件付款安排与天然气价格Henry Hub也挂钩,可获得2,000-4,500万美元的额外收益[62] - 公司2024年第四季度和2025年全年的原油套期保值头寸情况[63][64] - 2024年第四季度和2025年全年的天然气套期保值头寸情况[65] - 2024年第四季度的液化石油气套期保值头寸情况[66] - 公司原油套期保值以纽约商品交易所(NYMEX)西德克萨斯中质油(WTI)期货价格为基准[63][64] - 公司天然气套期保值以亨利·胡布(Henry Hub)现货价格为基准[65] - 公司液化石油气套期保值以蒙特贝维尤(Mont Belvieu)现货价格为基准[66] - 公司套期保值头寸数据截至2024年9月30日[66] - 公司2024年第四季度原油套期保值平均价格为78.38美元/桶[63] - 公司2025年全年天然气套期保值平均价格为3.34美元/百万英热单位[65]