公司背景 - Domino's Pizza公司成立于1960年，是全球最大的比萨公司之一，业务涵盖外卖和自取服务[3] 全球销售额 - 在2022年，Domino's全球零售销售额超过175亿美元，其中美国销售额超过87亿美元，国际销售额接近88亿美元[3] 技术创新 - Domino's强调技术创新，2022年约有三分之二的全球零售销售额来自数字渠道，其中美国超过80%的销售额通过数字渠道实现[3]

分组1 - Domino's Pizza是全球最大的比萨公司，但其销售比萨的收入却不到4亿美元[1] - 公司的大部分收入实际上来自供应链业务，而不是直接销售比萨[2] - Domino's拥有超过1000辆拖车和卡车，向公司拥有和特许经营的店铺提供食品、用品和设备[6] 分组2 - 公司与特许经营商分享供应链利润，以鼓励他们选择其供应链[7] - Domino's通过供应链业务吸引和保留大量特许经营商，特许费和版税几乎是纯利润[12] - 公司希望通过增加新店铺，使特许经营商的高利润费用增长，预计运营收入将通过2028年以每年至少8%的复合年增长率增长[13] 分组3 - 如果这种增长实现，Domino's的运营利润在2028年将比2023年高出36%，公司定期回购股票并支付不断增长的股息，投资者可能在未来四年内获得50%或更高的总回报[14] - Domino's的股票可能成为市场表现优异的投资，这对股东来说是好事，而这可能不可能没有首先成为供应链公司而不是比萨公司[15]

Domino's Pizza, Inc. (NYSE:DPZ) Q3 2023 Earnings Conference Call October 12, 2023 8:30 AM ET Company Participants Ryan Goers - VP, Finance, IR Russell Weiner - CEO Sandeep Reddy - CFO Conference Call Participants Brian Bittner - Oppenheimer Peter Saleh - BTIG Sara Senatore - Bank of America Dennis Geiger - UBS John Ivankoe - JPMorgan Andrew Strelzik - BMO Capital Markets Chris Carril - RBC Capital Markets David Palmer - Evercore ISI Brian Harbour - Morgan Stanley Andrew Charles - TD Cowen Chris O'Cull - Sti ...

全球及美国国际零售额与同店销售额 - 2023年第三季度全球零售额（不含外币影响）较2022年第三季度增长5.1% 其中美国增长0.9%国际增长9.4%[31] - 2023年前三个财季全球零售额（不含外币影响）较2022年前三个财季增长5.7% 其中美国增长2.5%国际增长8.9%[33] - 2023年第三季度美国同店销售额下降0.6%国际同店销售额（不含外币影响）增长3.3%[32] - 2023年前三个财季美国同店销售额增长1.0%国际同店销售额（不含外币影响）增长2.6%[34] 营收、运营收入、净收入及每股收益 - 2023年第三季度营收下降3.9%运营收入增长7.4%净收入增长46.9%稀释每股收益增长49.8%[32] - 2023年前三个财季营收下降2.2%运营收入增长8.3%净收入增长23.1%稀释每股收益增长25.6%[34] 全球净开店数 - 2023年第三季度全球净开店数减少8家美国净开店27家国际净关店35家[36] - 2023年前三个财季全球净开店317家[36] 美国同店销售额变动原因 - 2023年第三季度美国同店销售额下降因订单量减少部分被单笔交易平均单价提高抵消[36] - 2023年前三个财季美国同店销售额增长因菜单和全国报价上涨导致单笔交易平均单价提高部分被订单量减少抵消[36] 美国公司自营店营收 - 2023年第三季度美国公司自营店营收86.3美元较2022年同期减少2610万美元降幅23.2%[42] - 2023年前三季度美国公司自营店营收258.9美元较2022年同期减少6990万美元降幅21.3%[42] - 2023年第三季度美国公司自营店同店销售额增长2.9%[43] 美国特许经营相关收入 - 2023年前三季度美国特许经营特许权使用费和费用收入增加3120万美元涨幅8.2%[44] - 2023年第三季度美国特许经营广告收入减少270万美元降幅2.3%[45] - 2023年前三季度美国特许经营广告收入增加390万美元涨幅1.2%[45] 供应链营收 - 2023年第三季度供应链营收减少2800万美元降幅4.3%[46] - 2023年前三季度供应链营收减少4420万美元降幅2.3%[46] 国际特许经营相关收入 - 2023年第三季度国际特许经营特许权使用费和费用收入增加610万美元涨幅9.1%[47] - 2023年前三季度国际特许经营特许权使用费和费用收入增加1050万美元涨幅5.2%[47] 成本相关 - 2023年第三季度食品成本下降3.5个百分点至29.0%，2023年前三个财季下降2.7个百分点至29.0%[51] - 2023年第三季度劳动力成本上升0.2个百分点至31.8%，2023年前三个财季上升0.7个百分点至31.2%[52] 供应链毛利润 - 2023年第三季度供应链毛利润为6150万美元，较2022年第三季度增长360万美元或6.2%；2023年前三个财季为1.846亿美元，较2022年同期增长1060万美元或6.1%[53] 各项费用变化 - 2023年第三季度一般和管理费用增加600万美元或6.6%；2023年前三个财季增加440万美元或1.5%[54] - 2023年第三季度美国特许经营广告费用减少270万美元或2.3%；2023年前三个财季增加390万美元或1.2%[55] - 2023年第三季度净利息费用减少250万美元或5.6%；2023年前三个财季减少740万美元或5.5%[57] - 2023年第三季度所得税拨备减少340万美元或11.0%；2023年前三个财季减少400万美元或4.5%[58][59] 美国门店部门收入 - 2023年第三季度美国门店部门收入增加1980万美元或19.7%；2023年前三个财季增加5480万美元或18.1%[60] 营运资金、长期债务 - 2023年9月10日公司拥有营运资金2620万美元，不包括受限现金和现金等价物2.023亿美元[64] - 截至2023年9月10日公司有长期债务约49.9亿美元，其中5580万美元列为流动负债[67] 股票回购与股息 - 2023年第三季度公司回购并注销229,860股普通股，共约9,000万美元，三个财季共回购并注销622,405股普通股，共约2.108亿美元，截至2023年9月10日，剩余股票回购授权金额约为1.995亿美元[68] - 2023年7月20日，董事会宣布每股1.21美元的季度股息，截至2023年9月10日，普通股股息应计约4,340万美元，2023年10月10日，董事会宣布每股1.21美元的季度股息[69] 现金流量 - 2023年三个财季经营活动提供的现金为422.1美元，较2022年三个财季增加9,200万美元[70] - 2023年三个财季投资活动使用的现金为6,000万美元，主要为5,930万美元的资本支出[71] - 2023年三个财季融资活动使用的现金为3.372亿美元，包括回购普通股约2.108亿美元、股息支付8,560万美元等[72] 国际特许经营部门收入占比及汇率影响 - 2023年第三季度国际特许经营部门收入约占总营收的6.9%，2022年第三季度约占6.3%[77] - 假设国际市场汇率发生10%的不利变动，2023年三个财季将对特许权使用费收入造成约1,880万美元的负面影响[77] 股票回购计划剩余金额 - 2023年6月19日 - 9月10日期间公司回购股票，截至2023年9月10日，根据股票回购计划，还有1.995亿美元可用于未来股票回购[78] 董事或高管交易安排 - 2023年9月10日财季内公司董事或高管未采用或终止10b5 - 1交易安排或非10b5 - 1交易安排[80]

财务数据和关键指标变化 - 公司在Q2实现了240个基点的营业利润率同比改善,尽管外汇汇率对营业利润率产生了15个基点的负面影响 [29][30] - 公司预计2023年全年营业利润率将达到或超过2019年水平 [30] - 公司在Q2实现了正的同店销售增长,美国和国际业务连续第三个季度实现正增长 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国外卖业务在Q2同店销售下降3.5%,但预计Q4将略有改善,2024年将大幅改善 [34] - 美国外卖业务的下滑被美国自提业务的5.6%同店销售增长所抵消 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务在Q2同店销售增长3.6%(剔除汇率影响) [36] - 公司在国际市场净增加170家门店,但也关闭了一些门店,主要是丹麦市场、巴西市场和俄罗斯市场 [36][37] - 公司预计2023年全年全球零售销售增长将介于2-3年指引的4%-8%区间下限和中值之间,主要受益于国际同店销售的强劲表现 [39] - 公司预计2023年全年全球门店增长将接近2-3年指引的5%-7%区间下限 [39] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将与Uber Eats合作,在美国市场获得外卖订单,预计可带来超过10亿美元的增量销售 [16][17] - 公司将通过提升外卖服务水平、创新产品和优化忠诚度计划等措施来恢复美国外卖业务的增长 [15] - 公司将进一步提升外卖和自提业务的市场份额,目标是达到与外卖业务相当的自提市场份额 [18][19] - 公司将在9月推出优化后的忠诚度计划,以更好地服务外卖和自提客户 [21][22] - 公司将在Q3推出两款新产品创新,包括Pinpoint外卖和Pepperoni Stuffed Cheesy Bread [22][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来的销售增长和利润增长表示乐观,预计从Q4开始将看到显著的业绩改善 [24][25] - 管理层认为公司的外卖和自提业务发展策略、创新产品和优化忠诚度计划将是推动未来业绩增长的关键 [24] - 管理层表示公司的加盟店经营状况良好,2023年预计平均加盟店利润将达到至少15万美元 [35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brian Bittner 提问** Uber Eats合作和忠诚度计划优化对公司业务的影响有多大 [44] **Russell Weiner 回答** 公司还有自提业务作为第三大增长动力,公司将通过Uber Eats合作和忠诚度计划优化来恢复外卖业务增长,预计这些举措将在2024年产生显著影响 [45][46][47][48] 问题2 **Peter Saleh 提问** 新的忠诠度计划是否会从交易量导向转为消费金额导向 [52] **Russell Weiner 回答** 新的忠诚度计划仍将保持交易量导向,但会降低获取积分的门槛,以更好地服务外卖和自提客户 [54][55] 问题3 **Sara Senatore 提问** 自提业务相比外卖业务的优势和劣势,以及定价策略 [59][60][61][62] **Russell Weiner 回答** 自提业务的优势在于门店的地理位置优势,以及公司能够提供更好的性价比。公司的定价策略是在保证加盟店利润的前提下,提供最佳的消费者价值 [60][61][62]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 18, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-32242 Domino’s Pizza, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 38-2511577 (State or Other Jurisdiction ...

Domino's Pizza, Inc. (NYSE:DPZ) Q1 2023 Earnings Conference Call April 27, 2023 10:00 AM ET Company Participants Ryan Goers – Vice President-Finance and Investor Relations Russell Weiner – Chief Executive Officer Sandeep Reddy – Chief Financial Officer Conference Call Participants Brian Bittner – Oppenheimer Peter Saleh – BTIG Sara Senatore – Bank of America Dennis Geiger – UBS Gregory Francfort – Guggenheim Chris Carril – RBC Capital Markets Brian Harbour – Morgan Stanley David Palmer – Evercore ISI Joshua ...

全球销售额 - 全球零售销售额（不包括外汇影响）较2022年第一季度增长5.9%[33] - 美国零售销售额增长5.1%，国际零售销售额（不包括外汇影响）增长6.5%[33] 收入增长 - 收入增长1.3%、运营收入增长7.9%、净收入增长15.2%、每股摊薄收益增长17.2%[34] 特许经营 - 美国公司拥有店铺的收入下降18.3%[40] - 美国特许经营费用增加8.7%[41] - 美国特许经营广告收入增加5.8%[42] - 供应链收入增加2.4%[43] - 国际特许经营权和费用收入增长了1.2%[44] 毛利和成本 - 总收入为1,024.4百万美元，总成本为638.9百万美元，毛利为385.5百万美元，毛利率为37.6%[45] - 综合毛利增长了4.6%[46] - 美国公司自有店铺毛利率为16.9%[47] - 食品成本下降至29.4%[48] - 劳动力成本为31.3%[49] - 供应链毛利率为9.0%[50] 费用和支出 - 总部和行政费用降低了2.4%[51] - 美国特许广告费用增长了5.8%[52] - 利息支出净额降低了5.7%[53] 现金流 - 公司经营活动提供的现金流增加了35.9百万美元[64] - 公司投资活动使用的现金为19.6百万美元[65] - 公司融资活动使用的现金为45.3百万美元[66]

Domino's Pizza, Inc. (NYSE:DPZ) Q4 2022 Earnings Conference Call February 23, 2023 10:00 AM ET Company Representatives Russell Weiner - Chief Executive Officer Sandeep Reddy - Chief Financial Officer Ryan Goers - Vice President, Finance, Investor Relations Conference Call Participants Brian Bittner - Oppenheimer Peter Saleh - BTIG Sara Senatore - Bank of America Jeffrey Farmer - Gordon Haskett Brian Mullan - Deutsche Bank Dennis Geiger - UBS Andrew Strelzik - BMO Gregory Francfort - Guggenheim Lauren Silber ...

Domino's Pizza, Inc. (NYSE:DPZ) Q3 2022 Earnings Conference Call October 13, 2022 10:00 AM ET Company Participants Ryan Goers - VP, Finance, IR Russell Weiner - CEO Sandeep Reddy - CFO Conference Call Participants Brian Bittner - Oppenheimer Peter Saleh - BTIG Sara Senatore - Bank of America Merrill Lynch John Glass - Morgan Stanley Brian Mullan - Deutsche Bank John Ivankoe - JPMorgan Gregory Francfort - Guggenheim Securities Andrew Strelzik - BMO Capital Markets Andrew Charles - Cowen Patrick Johnson - Sti ...