UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ______________________________________ FORM 10-Q ______________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended April 30, 2023 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38465 ______________________________________ DOCU ...

外汇风险 - 公司主要销售合同以美元计价，因此绝大部分收入不受外汇风险影响[203] - 公司的运营收入、运营费用和资产的一部分以外币计价，受外汇汇率波动影响[205] - 全球事件和地缘政治发展可能导致全球经济不确定性，进而加剧货币波动的波动性[206] 税务责任 - 公司可能面临额外的销售税或其他税务责任，增加客户支付成本，对运营结果产生不利影响[207] - 公司可能需要支付额外的销售税，可能导致重大税务责任，包括过去销售的税款、罚款和利息[208] 债务支付能力 - 公司的债务服务需要大量现金，未来可能无法支付债务，解决债务转换或回购问题[209] - 公司未来的债务支付能力取决于未来业绩，受经济、金融、竞争等因素影响[210] - 公司可能需要在未来12个月内回购大量债务，可能需要消耗大量流动性或在不利的资本市场条件下筹集额外融资[211] 法律诉讼 - 公司可能面临法律诉讼和诉讼，包括劳动和就业问题、知识产权纠纷等，可能导致重大责任和增加经营成本[222] 知识产权保护 - 公司依赖专利、版权、商标、商业秘密和合同条款来保护其专有技术[228] - 公司可能无法获得专利保护，未来的专利可能无法提供竞争优势或被第三方成功挑战[229] 合规风险 - 公司必须遵守各国的法律和监管要求，如果公司的产品和解决方案未能满足这些要求，公司可能会面临重大责任[236] 股票市场风险 - 公司股价可能波动，股票价值可能下跌，受多种因素影响，包括财务状况、客户需求、市场条件等[260] - 公司股价可能受到市场和行业波动的影响，导致股价下跌，可能面临证券集体诉讼[262]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总收入为6.6亿美元,同比增长14% [12] - 全年总收入达到25亿美元,同比增长19% [12] - 第四季度非GAAP经营利润率为24%,全年为21% [12][37] - 第四季度非GAAP净利润为1.33亿美元,全年为4.19亿美元,同比增长2% [38][39] - 第四季度非GAAP每股收益为0.65美元,全年为2.03美元 [39] - 第四季度经营现金流为1.37亿美元,同比增长56%,自由现金流为1.13亿美元,同比增长61% [41][42] - 全年经营现金流为5.07亿美元,自由现金流为4.29亿美元,同比下降4% [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度订阅收入为6.44亿美元,同比增长14% [34] - 全年订阅收入为24亿美元,同比增长20% [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度国际收入为1.65亿美元,同比增长19% [34] - 全年国际收入为6.2亿美元,同比增长29% [58] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司战略聚焦于提供更智能、更简单和更值得信赖的协议 [15] - 正在优化和现代化内部系统和流程,提高运营效率 [26] - 正在加强与合作伙伴的生态系统,如与ServiceNow的合作 [29] - 正在加大对产品创新和AI技术的投入,以提升协议流程的自动化和智能化 [20][87][102] - 正在转变销售模式,加强自助服务能力,以提高销售效率和客户体验 [21][23][25] - 面临更加激烈的行业竞争,但公司仍是市场领导者,正在采取措施保持竞争优势 [79][87] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境持续充满挑战,客户情绪谨慎,扩张速度放缓 [13][33][59] - 但公司产品价值主张强劲,客户需求仍然健康 [33][63] - 有信心通过战略调整和产品创新,实现长期可持续增长和盈利 [30][47][102] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brad Sills 提问** 询问客户扩张速度放缓的具体情况 [51] **Cynthia Gaylor 回答** 扩张速度放缓是持续性趋势,影响了公司的收入增长 [52][53] 问题2 **Brent Thill 提问** 询问销售团队重组对公司的影响 [55] **Allan Thygesen 回答** 销售团队重组短期可能会有一些波动,但整体团队已经更加稳定,未来12个月内应该能够平稳过渡 [57] 问题3 **Jackson Ader 提问** 询问宏观环境如何影响公司业务 [62] **Allan Thygesen 回答** 宏观环境确实影响各行业客户的IT预算,但公司的价值主张仍然很强,预计不会比其他公司更敏感 [63][64]