财务数据和关键指标变化 - 公司报告的第一季度净收益为3550万美元,尽管面临前所未有的倒挂利率环境,但每股收益同比增长12% [6][7] - 净息差(NIM)调整后为2.76%,较上一季度的3.14%有所下降,预计未来几个季度还会有进一步下降 [17][23][24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的非利息收入在本季度有所增加,主要得益于利率互换相关收入的强劲表现 [18] - 公司的贷款组合保持稳定,不良贷款和90天以上逾期贷款占比仅为0.23% [9][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在大纽约地区的存款市场竞争较为激烈,但资产质量表现相对稳定 [8] - 公司的累计存款贝塔系数约为30%,优于同行 [8] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司采取谨慎的存款管理策略,在市场动荡中保持了存款的稳定增长 [7] - 公司积极从Signature Bank挖掘优秀的存款团队,以增强自身的存款业务 [11][12][45] - 公司计划在未来几个季度继续稳健增加贷款,预计第二季度贷款增长约1亿美元 [12][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示公司的简单传统银行模式和稳健的多户型贷款组合将使其在任何潜在的经济衰退环境下都能表现出色 [6][7] - 管理层对公司未来在利率正常化环境下的盈利能力表示乐观,预计公司的净息差和资产收益率能够达到3.25%-3.50%的水平 [71][72][73] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Manuel Navas 提问** 询问公司对于贷款组合中已收购的PCD贷款计提拨备的时机 [30] **Avi Reddy 回答** 公司将这些PCD贷款从单独计提拨备的组合转移到一般贷款组合,是由于这些贷款经过两年的时间已经风险评级稳定或有所改善 [31] 问题2 **Chris O'Connell 提问** 询问公司是否会继续保持较高的流动性水平 [54][55] **Avi Reddy 回答** 公司认为一季度末的流动性水平可能是最高点,未来会根据市场环境适当调整,但仍会保持谨慎的流动性水平 [55] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** 询问公司在利率正常化后的盈利能力展望 [70][71][72] **Avi Reddy 和 Stu Lubow 回答** 公司有信心在利率环境正常化后,能够恢复到3.25%-3.50%的净息差水平,并保持115-130个基点的资产收益率 [71][72][73]

公司业绩 - 公司2022年净收入为1.526亿美元，较2021年的1.040亿美元和2020年的4230万美元有显著增长[183] - 公司2022年净利息收入增加2.23亿美元，信贷损失减少80万美元，非利息支出减少4.46亿美元[183] - 公司2021年净利息收入增加1.799亿美元，信贷损失减少2千万美元，非利息收入增加2.08亿美元[183] PPP贷款情况 - 公司2022年PPP贷款总额超过19亿美元，2022年底SBA PPP贷款净额为580万美元[160] - 公司2021年PPP贷款总额超过19亿美元，2022年底SBA PPP贷款净额为580万美元[160] 资产负债表 - 2022年12月31日，公司资产总额为131.9亿美元，较2021年12月31日增加11.3亿美元，主要原因是贷款组合增加13.2亿美元[197] - 2022年12月31日，公司总净投资贷款增加13.2亿美元，达到104.8亿美元，期间银行发放了28.3亿美元的贷款[198] - 2022年12月31日，总证券减少2.066亿美元，达到15.4亿美元[199] - 2022年12月31日，总负债增加11.5亿美元，达到120.2亿美元[200] 资金来源 - 公司主要的资金来源包括存款、贷款和MBS支付、投资证券本金和利息支付以及来自FHLBNY的预付款[244] 资产负债表细节 - 公司在2022年12月31日和2021年12月31日的资产负债表上没有OREO房产的账面价值[220] - 截至2022年12月31日，公司拖欠30至59天的贷款总额为2350万美元，较2021年12月31日的6120万美元有所下降[221] - 截至2022年12月31日，公司拖欠60至89天的贷款总额为70万美元，较2021年12月31日的1210万美元有所下降[222] - 截至2022年12月31日，公司没有逾期90天或以上的贷款[223] 信贷损失准备 - 公司2022年和2021年的信贷损失准备金分别为540万美元和620万美元[228] - 公司2022年12月31日的信贷损失准备金占总贷款的比例为0.79%，较2021年12月31日的0.91%有所下降[231] 利息收入和支出 - 公司2022年的净利息收入为3.79亿美元，2021年为3.58亿美元，2020年为1.78亿美元[187] - 公司2022年的利息收入为4.39亿美元，2021年为3.85亿美元，2020年为2.34亿美元[188] - 公司2022年的利息支出为5.94亿美元，2021年为2.70亿美元，2020年为5.63亿美元[189] 股息支付 - 公司在2022年支付了7300万美元的优先股股息[258] - 公司在2022年和2021年分别支付了3.68亿美元和3.94亿美元的普通股股息[259] 持有证券情况 - 公司2022年12月31日的可供出售证券总额为9.506亿美元，平均期限为3.5年[232] - 公司2022年12月31日的持有至到期证券总额为5.858亿美元，平均期限为6.1年[235] 利率冲击模拟 - 公司通过净利息收入模拟模型监测利率变化对净利息收入的影响，向董事会每季度报告模拟结果[276] - 公司预计在不同时间段内，根据不同利率变化情景，净利息收入将出现不同程度的变化[277] - 公司还通过模拟瞬时利率变化来评估净利息收入的潜在影响[277] 其他 - 银行在2022年12月31日年末的未使用借款额度为15.7亿美元[252] - 总存款在2022年12月31日年末较2021年12月31日年末减少20.46亿美元[248] - 房地产贷款在2022年和2021年分别达到26.7亿美元和16.7亿美元[253]

存款市场 - 公司在Greater Long Island的存款市场份额排名第一，拥有超过10.2亿美元的存款，占比22.3%[1] - 公司的存款成本在Footprint Banks中表现最佳，为0.37%[2] - 公司在非利息存款中有着稳定的增长记录，2016年至2022年间增长至35.19亿美元[3] 市场潜力 - 公司在Greater Long Island市场拥有巨大的增长潜力，有机会从大银行中继续获得市场份额[4] - 公司的存款区域具有高于国家平均水平的收入和显著的商业密度[5] 财务表现 - 公司具有强大且稳定的财务表现，资产平均回报率为1.92%[6] - 公司在2008年金融危机期间的累积信贷损失极低，远低于KRX银行指数[7] - 公司的资产质量在不同周期中表现出色，2007年至2013年的累积净信贷损失占2006年总贷款的比例为8.0%[8] CEO行动 - 公司CEO Kevin O'Connor在2021年2月完成了一项合并交易，随后在高度竞争的利率环境中实现了6亿美元的合并后存款增长[9] 财务指标 - 公司在2022年第四季度的平均资产回报率为1.23%，调整后的平均资产回报率为1.23%[10] - 公司在2022年第四季度的平均有形普通股权益回报率为17.3%，调整后的有形普通股权益回报率为17.3%[11] - 公司在2022年第四季度的调整后的税前税前准备净收入占平均资产的比率为1.71%[12] - 公司在2022年第四季度的调整后的净利息净利率为3.14%[13] - 公司在2022年第四季度的调整后的效率比率为47.3%[14] - 公司在2022年第四季度的调整后的运营费用占平均资产比率为1.55%[15]

Dime Community Bancshares, Inc. (NASDAQ:DCOM) Q4 2022 Earnings Conference Call January 27, 2022 8:30 AM ET Company Participants Kevin O’Connor - CEO Stu Lubow - President & COO Avi Reddy - CFO Conference Call Participants Mark Fitzgibbon - Piper Sandler Steve Moss - Raymond James Matthew Breese - Stephens Inc. Manuel Navas - D.A. Davidson Chris O'Connell – KBW Operator Good morning or good afternoon all and welcome to the Dime Community Bancshares, Inc. Fourth Quarter Earnings Call. My name is Adam, and I'l ...