Donaldson Company, Inc. (DCI) is gaining from its Industrial Solutions segment and accretive acquisitions despite increasing operating expenses. Let’s delve into the factors that make this current Zacks Rank #2 (Buy) company a smart investment choice at the moment. Business Strength: A diversified business structure with exposure in various geographies and end markets like construction, mining, aerospace, defense, and food & beverage is a boon for the company. The Industrial Solutions segment is supported b ...

Donaldson Company, Inc. (DCI) is well poised for growth courtesy of strength across its businesses, strategic acquisitions, and focus on improving the product line and operational excellence. Image Source: Zacks Investment Research The company has a market capitalization of $8.7 billion. Over the past six months, it has gained 14.2% compared with the industry’s growth of 11.7%. DCI currently carries a Zacks Rank #2 (Buy) Let’s delve into the factors that have been aiding the firm for a while now. Business S ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 _____________________________________________________________ FORM 10-Q _____________________________________________________________ (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED JANUARY 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM _________________ TO ___________ ...

Donaldson Company, Inc. (DCI) reported second-quarter fiscal 2024 (ended Jan 31, 2024) adjusted earnings of 81 cents per share, which surpassed the Zacks Consensus Estimate of 73 cents. The bottom line increased 15.9% year over year. Revenue Results In the fiscal second quarter, total revenues of $876.7 million outperformed the Zacks Consensus Estimate of $861 million. The top line increased 5.8% (up 5.3% at constant currency) in the reported quarter, driven by volume growth and benefits of pricing actions. ...

Investors interested in Industrial Products stocks should always be looking to find the best-performing companies in the group. Has Donaldson (DCI) been one of those stocks this year? A quick glance at the company's year-to-date performance in comparison to the rest of the Industrial Products sector should help us answer this question. Donaldson is a member of the Industrial Products sector. This group includes 227 individual stocks and currently holds a Zacks Sector Rank of #3. The Zacks Sector Rank consid ...

财务数据和关键指标变化 - 销售额增长6%,达到8.77亿美元,其中价格贡献约2% [13] - 毛利率为35.2%,同比提升70个基点,主要受益于定价和运费及部分原材料成本下降 [29] - 营业利润率为14.8%,同比下降40个基点,主要由于营业费用率上升抵消了毛利率改善 [29] - 每股收益为0.81美元,同比增长8% [13][14] 各条业务线数据和关键指标变化 移动解决方案 - 销售额增长5%至5.5亿美元,其中售后市场销售增长11% [16] - 毛利率提升300个基点至18%,受益于产品组合改善、定价策略和运费及部分原材料成本下降 [30] - 在线下市场持续疲软的情况下,公司通过开发独立渠道和OEM客户关系实现了整体业务增长和高盈利 [18][19][20][22] 工业解决方案 - 销售额增长7%至2.63亿美元,工业过滤解决方案和航空航天国防业务表现强劲 [24] - 毛利率下降80个基点至18%,受到产品组合偏向较低毛利产品的影响,但仍维持在较高水平 [31] 生命科学 - 销售额增长6%至6300万美元,主要受益于磁盘驱动器业务反弹 [25] - 亏损约600万美元,包括约1500万美元的并购业务亏损,但公司对该业务的盈利目标未发生重大变化 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场销售额基本持平,同比增长3%,后市场表现强劲抵消了一线设备销售下滑 [23] - 美国和欧洲市场表现良好,但亚洲部分地区如中国和日本仍然疲软 [82] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续投资研发,确保保持技术领先地位,2024财年研发投入有望实现两位数增长 [15] - 在生命科学领域,公司正在支持100多个先进疗法的开发,包括细胞基因疗法、mRNA疫苗等,为未来带来巨大增长潜力 [46][47] - 公司通过并购等方式不断完善生命科学业务布局,管理层对该业务的盈利目标未发生重大变化 [57][58][64] - 公司在移动和工业解决方案业务保持良好的市场地位和盈利能力,通过持续优化成本、供应链和定价等措施来提升盈利 [18][22][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境仍存在不确定性,但公司在各业务线均实现了销售增长,体现了业务多元化的优势 [8] - 公司有信心在2024财年实现销售、营业利润和每股收益的历史新高 [26][40] - 尽管供应链状况有所改善,但仍存在一些材料短缺等挑战,公司正在努力提高交货率和消化订单 [14] - 公司将继续保持定价纪律,应对仍存在的部分通胀压力 [75] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Nathan Jones 提问** 询问生命科学业务在下半年的具体增长情况,包括各细分业务的贡献 [53] **Tod Carpenter 回答** 公司各细分生命科学业务均有贡献,包括传统基础业务以及并购业务,下半年有大型生物反应器项目交付,加上磁盘驱动器和食品饮料等业务的改善,支撑了整体业务的大幅增长 [54][55] 问题2 **Nathan Jones 提问** 询问未来几年公司在生命科学业务的投入和费用情况 [56] **Scott Robinson 回答** 公司将继续大幅投入生命科学业务,未来几年随着业务规模扩大,投入增速将有所放缓,毛利率和营业利润率也将逐步提升,实现Investor Day设定的目标 [57][58] 问题3 **Bryan Blair 提问** 询问公司在先进疗法领域的机会规模和发展情况 [68] **Tod Carpenter 回答** 出于保密协议的原因,公司无法具体披露各个疗法项目的进展情况,但整体管线发展态势良好,公司将继续跟踪并支持客户的疗法开发 [69]

财务表现 - Donaldson (DCI)报告的第一季度营收为8.767亿美元，同比增长5.8%[1] - 每股收益为0.81美元，较去年同期的0.75美元有所增长[1] - 公司的营收超出了Zacks Consensus Estimate的861.25亿美元，意味着有+1.79%的惊喜[2] - 每股收益也超出了预期，达到了0.73美元的共识预期[2] 投资者关注点 - 投资者通常关注公司的营收和盈利变化，以及与华尔街预期的比较，以确定下一步的操作[3] 重要指标 - 重要的指标可以更准确地反映公司的财务状况，对推动公司的收入和利润起着至关重要的作用[4]

财务表现 - Donaldson公司报告2024财年第二季度的净收益为9870万美元，较2023财年的8600万美元有所增长[1] - Donaldson公司预计2024财年全年每股收益在3.24美元至3.32美元之间，较之前的3.14美元至3.30美元有所提高[11] - Donaldson公司的销售预计将在2024财年增长3%至7%，其中约有2%的价格效益和大约1%的货币转换有利[11] - 公司在2024年1月31日的经营活动中，净利润为190.8百万美元，较上年同期增长了17.6百万美元[25] - 公司在2024年1月31日的投资活动中，购买了44.5百万美元的固定资产，较上年同期减少了13.1百万美元[25] - 公司在2024年1月31日的融资活动中，偿还了88.7百万美元的长期债务，较上年同期增加了23.7百万美元[25] - 公司在2024年1月31日的经营活动中提供的净现金为87.0亿美元，较去年同期的102.3亿美元有所下降[33] - 公司在2024年1月31日的自由现金流为65.8亿美元，较去年同期的72.8亿美元略有下降[33] - 公司在2024年1月31日的调整后EBITDA为159.2亿美元，较去年同期的140.3亿美元有所增长[33] 部门销售情况 - Donaldson公司的工业解决方案部门销售增长主要受益于市场份额增长和稳固的终端市场条件，预计2024财年销售将增长3%至7%[13] - 移动解决方案部门的净销售额为550.3百万美元，较上年同期增长了5.3%[27] - 工业解决方案部门的净销售额为263.4百万美元，较上年同期增长了6.9%[27] - 生命科学部门的净销售额为63.0百万美元，较上年同期增长了6.0%[27] 地区销售情况 - 移动解决方案部门在2024年1月31日的销售中，美国/加拿大地区的销售额占比最高，为7.9%[29] - 工业解决方案部门在2024年1月31日的销售中，欧洲、中东和非洲地区的销售额占比最高，为15.1%[29] - 生命科学部门在2024年1月31日的销售中，拉丁美洲地区的销售额占比最高，为11.1%[29] - 移动解决方案部门在2024年1月31日的销售中，美国/加拿大地区的销售额占比最高，为7.9%[31] - 工业解决方案部门在2024年1月31日的销售中，美国/加拿大地区的销售额占比最高，为15.1%[31] - 生命科学部门在2024年1月31日的销售中，欧洲、中东和非洲地区的销售额占比最高，为12.2%[31] 其他 - 移动解决方案部门的税前收入占比为18.0%，较上年同期提高了3.0%[27] - 工业解决方案部门的税前收入占比为18.0%，较上年同期下降了0.8%[27] - 生命科学部门的税前收入占比为-9.2%，较上年同期下降了19.8%[28] - EBITDA是衡量运营收益减去非现金费用的常用指标[34] - 公司管理层认为调整后的财务数据反映了公司的经营绩效，并有助于理解公司的核心业务表现[35]

销售业绩 - Donaldson公司2024财年第二季度销售额达到8.767亿美元，同比增长5.8%[1] - Donaldson公司预计2024财年全年每股收益在3.24至3.32美元之间，销售额预计同比增长3%至7%[11] - Mobile Solutions部门销售预计将在2023年基础上增长1%至5%[12] - Industrial Solutions部门销售预计将在2023年基础上增长3%至7%[13] - Life Sciences部门销售预计将在2023年基础上增长约20%[14] - Donaldson公司2024年1月31日的总公司净销售额为876.7亿美元，较2023年1月31日的828.3亿美元增长了5.8%[28] - 2024年1月31日，公司总体销售额同比增长5.3%，其中美国/加拿大地区增长8.8%，欧洲、中东和非洲地区下降3.0%，亚太地区增长9.1%，拉丁美洲地区增长9.0%[32] 财务展望 - 每股收益为0.81美元，同比增长15.9%[1] - Donaldson公司提高了2024财年营运利润率和每股收益指引[1] - Donaldson公司预计2024财年营运利润率将提高至15.0%至15.4%[15] - Donaldson公司预计2024财年资本支出将在9500万至1.1亿美元之间，自由现金流转换率预计在95%至105%之间[17] 资产状况 - Donaldson公司截至2024年1月31日的总资产为2783.5亿美元，较2023年7月31日的2770.5亿美元略有增长[23] - Donaldson公司截至2024年1月31日的现金及现金等价物为193.8亿美元，较2023年7月31日的187.1亿美元有所增加[23] - Donaldson公司截至2024年1月31日的净收入为190.8亿美元，较2023年1月31日的173.2亿美元有所增长[24] - Donaldson公司2024年1月31日的总公司净利润率为14.8%，较2023年1月31日的14.0%有所增长[25] 各部门表现 - Donaldson公司2024年1月31日的工业解决方案部门净销售额为263.4亿美元，较2023年1月31日的246.4亿美元增长了6.9%[28] - Donaldson公司2024年1月31日的移动解决方案部门净销售额为550.3亿美元，较2023年1月31日的522.5亿美元增长了5.3%[28] - Donaldson公司2024年1月31日的生命科学部门净销售额为63.0亿美元，较2023年1月31日的59.4亿美元增长了6.0%[28] - 2024年1月31日，移动解决方案部门的销售额表现良好，总体增长4.8%，其中售后市场增长10.7%[32] - 2024年1月31日，工业解决方案部门的销售额增长6.2%，其中航空航天和国防部门增长11.5%[32]

Donaldson (DCI) is expected to deliver a year-over-year decline in earnings on higher revenues when it reports results for the quarter ended January 2024. This widely-known consensus outlook gives a good sense of the company's earnings picture, but how the actual results compare to these estimates is a powerful factor that could impact its near-term stock price. The earnings report, which is expected to be released on February 28, 2024, might help the stock move higher if these key numbers are better than e ...