Consolidated Water Co. Ltd. (NASDAQ:CWCO) Q2 2023 Earnings Conference Call August 11, 2023 11:00 AM ET Company Participants Frederick McTaggart - President, CEO & Director David Sasnett - EVP & CFO Conference Call Participants Gerry Sweeney - ROTH Capital Operator Good morning. Thank you for joining us today to discuss Consolidated Water Company's Second Quarter of 2023 Results. Hosting the call today is the Chief Executive Officer of Consolidated Water Company, Rick McTaggart; and the company's Chief Finan ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ___________ to ___________ Commission File Number: 0-25248 CONSOLIDATED WATER CO. LTD. (Exact name of registrant as specified in its charter) CAYMAN ISLANDS 98-0 ...

Consolidated Water Co. Ltd. (NASDAQ:CWCO) Q1 2023 Earnings Conference Call May 16, 2023 11:00 AM ET Company Participants Frederick McTaggart - President, Chief Executive Officer and Director David Sasnett - Executive Vice President and Chief Financial Officer Operator Good morning. Thank you for joining us today to discuss Consolidated Water Company's First Quarter of 2023 Results. Hosting the call today is the Chief Executive Officer of Consolidated Water Company, Rick McTaggart; and the company's Chief Fi ...

公司财务表现 - 公司在2023年第一季度实现营收3286.9万美元，同比增长68.1%[8] - 净利润从持续经营中实现423.6万美元，同比增长65.2%[8] - 公司现金及现金等价物余额为5110.4万美元[10] - 公司总资产达到20161.2万美元，较上一季度增长4.4%[7] - 公司股东权益为16382.9万美元，较上一季度增长2.5%[7] - 公司在2023年第一季度实现每股基本收益0.24美元[8] - 公司在2023年第一季度现金流量净额为534.7万美元[10] 公司业务范围 - 公司主要业务包括供应饮用水、处理废水和水再利用，产品和服务覆盖开曼群岛、巴哈马、美国和英属维尔京群岛[11] 公司投资与收购 - 公司采用权益法核算其关联公司OC-BVI的投资[12] - CW-Holdings以2.4百万美元现金和368,383股公司普通股购买了PERC剩余39%的股权[13] 财务风险与不确定性 - 公司认为，由于当前经济条件不确定性增加，原本用于估计制造报告单位公允价值的会计估计和假设的固有不确定性已增加[26] 公司合同与收入确认 - 公司通过输入法方法识别其建筑和定制/专业制造合同的收入，使用截至目前为止发生的成本来衡量合同履行义务的进展[39] - 公司已选择“发票权”实用权宜措施，用于其服务协议的收入确认，并确认公司有权发票的金额[40] 公司报告部门及财务数据 - 公司有四个报告部门：零售、批发、服务和制造[45] - 2023年第一季度，零售部门收入为7,771,095美元，批发部门为9,004,373美元，服务部门为12,721,701美元，制造部门为3,371,821美元[47] 墨西哥项目情况 - 公司认为墨西哥终止APP合同构成对荷兰公司投资的国际义务违反，已提出索赔[64] - 公司无法保证CW-Cooperatief能够在仲裁中获得所需的救济，可能会产生重要的法律和仲裁相关费用[66] - 公司与墨西哥政府就罗萨里托海水淡化厂合同取消问题进行讨论，但目前无法确定结果[67] 公司租赁情况 - 公司的租赁主要包括办公和仓储空间租赁，租赁资产和义务按租赁期内租金支付的现值记录[71]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入为9410万美元,同比增长41% [12][13] - 2022年毛利为3040万美元,占总收入的32%,同比增长29% [14] - 2022年归属于CWCO股东的持续经营净收益为820万美元,每股0.54美元,同比增长141% [15] - 2022年12月31日现金及现金等价物为5070万美元,较2022年9月30日的5110万美元略有下降 [16] - 2022年12月31日流动资产为6990万美元,负债仅300万美元,股东权益为15970万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售水业务收入增加380万美元,主要由于大开曼岛水量销售增加12.5% [13] - 批发水业务收入增加620万美元,主要由于巴哈马能源成本上升导致能源成本转嫁收入增加 [13] - 服务业务收入增加1500万美元,主要由于PERC在亚利桑那州Goodyear市的水处理厂建设项目进展 [13][6] - 制造业务收入增加230万美元,主要由于生产活动增加 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 大开曼岛零售水业务受益于旅游业的快速复苏,2022年水量销售增加12.5% [5][21][22][23] - 2022年大开曼岛整体游客人数仍低于疫情前水平,但2023年有望全面恢复到历史水平 [21][22][23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在大开曼岛建设新的红门海水淡化厂,预计2024年中期完工 [7][24] - 公司正关注加勒比海地区更多海水淡化项目机会,希望凭借在该地区的丰富经验获得优势 [25] - 公司正等待夏威夷1.7百万加仑/天海水淡化厂项目的中标结果,相信凭借在加勒比海地区的成功经验有望中标 [26][27] - PERC公司在美国西部地区表现出色,公司正关注加州的海水淡化和污水回用项目机会 [28][31] - 公司制造业务为其他业务提供支持,如为PERC亚利桑那州项目提供管道等设备 [32][33][34] - 公司正在评估两个潜在收购机会,一个与PERC业务相关,另一个涉及膜技术在工业和采矿应用的合作 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司2022年获得超过1.5亿美元的重大多年期项目,预计未来几个季度将对收益产生积极影响 [10][37] - 大开曼岛旅游业复苏、美国和加勒比海地区项目建设以及项目招标活动增加,为公司未来增长带来积极因素 [36][37] - 公司有信心凭借在加勒比海地区的丰富经验和PERC在美国的优势,将继续保持增长和良好回报 [36][37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gerard Sweeney提问** 询问PERC在加州持续干旱情况下的项目进展 [42][43] **Rick McTaggart和David Sasnett回答** 目前尚未看到项目推迟的迹象,PERC有能力通过招聘合适人才来支持业务增长,但公司目前的融资能力和担保能力可能会限制增长速度 [45][46][47] 问题2 **Gerard Sweeney提问** 询问PERC在2023年的收入确认情况 [48][49][50][51] **David Sasnett回答** 2023年PERC在亚利桑那州项目的大部分收入将在当年确认,具体分布会有一定波动 [49][50][51] 问题3 **John Bair提问** 询问公司在并购方面的考虑 [67][68][69] **Rick McTaggart和David Sasnett回答** 公司会根据具体情况选择最有利于股东的交易方式,未来更倾向于现金支付而非股票支付 [68][69]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transaction period from __________________ to __________________ Commission File Number: 0-25248 CONSOLIDATED WATER CO. LTD. (Exact name of Registrant as specified in its charter) CAYMAN I ...

NASDAQ:CWCO Corporate Presentation March 2023 Important Cautions Regarding Forward-Looking Statements This presentation includes statements that may constitute "forward-looking" statements, usually containing the words "believe", "estimate", "project", "intend", "expect", "should", "will" or similar expressions. These statements are made pursuant to the safe harbor provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements inherently involve risks and uncertainties that c ...