公司收购情况 - 公司完成了对Dust Free®, Guardian Drain Lock和Sure Grade Drain的收购，总投资额为$30.3 million [1] - Dust Free的收购价值为其过去12个月调整后的EBITDA的7.5倍 [2] - Dust Free的产品包括Filtration、Purification和UV Inactivation，有望提高空气质量，增加市场渗透率 [3] - 公司还收购了Guardian Drain Lock和Sure Grade Drain，进一步扩大了在管道市场的地位 [4]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入创历史新高,达到1.75亿美元,同比增长2.3% [9][10] - 毛利润同比增长12%,毛利率提升至42%,较上年同期的38.5%有所提升 [24][25] - 调整后EBITDA同比增长18%,达到3700万美元,EBITDA利润率提升至21% [25][26] - 调整后每股收益为1.07美元,同比增长6% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 承包商解决方案业务收入为1.154亿美元,同比增长3%,利润率提升至29% [28][29] - 专业可靠性解决方案业务收入下降7%至3400万美元,主要由于季末出现临时发货延迟,但利润率仍提升至15% [30] - 工程建筑解决方案业务收入增长13%至2800万美元,利润率提升至14% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 暖通空调市场需求有所下降,但公司通过创新高附加值产品和渠道优势实现了市场份额增长 [15][46] - 油气钻探和采矿市场保持增长,但工业市场略有下滑 [17] - 客运铁路市场第三季度有所下降,但前景仍然良好 [17] - 加拿大多户家庭住房市场保持强劲增长 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过收购整合、渠道优势和创新产品不断提升在承包商解决方案业务的竞争力 [15][16] - 公司持续关注高利润率的细分市场,如ductless暖通空调、水加热器连接器等 [73][74] - 公司积极拓展工程建筑解决方案业务,聚焦于多户家庭住房和机构项目 [19] - 公司将继续寻求有吸引力的收购机会,以补充公司的有机增长 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临一些行业下行压力,但公司有信心全年实现收入和利润的创纪录增长 [37][39][45] - 公司将继续专注于提升运营效率、优化成本和保持价格优势,以应对供应链和人力成本压力 [12][13][65] - 公司看好暖通空调市场的长期增长前景,受益于气候变化、消费者需求提升和存量市场增长 [46] - 公司将保持资本投资纪律,审慎评估有机和非有机增长机会 [14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jon Tanwanteng 提问** 询问专业可靠性解决方案业务第三季度末出现的发货延迟情况 [50][51] **Joseph Armes 回答** 发货延迟是由于包装短缺和人员短缺等原因造成的,已经在1月份得到了弥补,预计在第四季度将完全实现 [51][52][53] 问题2 **Jon Tanwanteng 提问** 询问1月份公司业务的强劲表现是否仅仅由于弥补了第三季度的发货延迟 [54][55] **Joseph Armes 回答** 1月份的强劲表现不仅仅是由于弥补了发货延迟,还体现了公司业务的基本面良好 [55][56] 问题3 **Julio Romero 提问** 询问公司在HVAC市场的表现及未来前景 [70][71] **James Perry 回答** 公司在HVAC市场持续表现优于行业,得益于专注于增长较快的细分市场,如ductless暖通空调等,并通过收购整合提升渠道优势 [72][73][74]

CSW Industrials, Inc.任命新高级副总裁和承包商解决方案总经理 - CSW Industrials, Inc.宣布Jeff Underwood被任命为高级副总裁和承包商解决方案总经理[1] - Jeff Underwood将接替现任承包商解决方案总经理Don Sullivan，后者将担任公司首席战略官[1] CSW Industrials业务概况 - CSW Industrials是一家多元化的工业增长公司，业务涵盖三个领域：承包商解决方案、专业可靠性解决方案和工程建筑解决方案[3]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 __________________________________________ FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File No. 001-37454 CSW INDUSTRIALS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 47 ...

公司业务 - CSW Industrials, Inc.将于2024年2月1日发布截至2023年12月31日的第三季度财报[1] - CSW Industrials是一家多元化的工业增长公司，业务涵盖承包商解决方案、专业可靠性解决方案和工程建筑解决方案三个领域[2]

公司概况 - CSW Industrials, Inc. (NASDAQ: CSWI)将于2024年2月1日发布截至2023年12月31日的第三季度财报[1] - CSW Industrials是一家多元化的工业增长公司，业务涵盖承包商解决方案、专业可靠性解决方案和工程建筑解决方案三个领域[2] - CSWI提供性能和可靠性两大共同特点的特色增值产品，主要服务的终端市场包括暖通空调/制冷、管道、一般工业和建筑规范等领域[2]

业绩总结 - CSW Industrials, Inc.在2024财年第二季度实现了创纪录的营收达2.037亿美元，同比增长7%[18] - Consolidated Results 1H24总收入为4.07亿美元，同比增长4%[23] - 2023年9月30日的三个月净收入为203,653千美元，较2022年同期增长5.6%[44] - 2023年9月30日的六个月净收入为407,013千美元，较2022年同期增长4.2%[46] - 截至2023年9月30日的滚动十二个月净收入为773,791千美元，较去年同期增长5.0%[47] 用户数据 - 承包商解决方案部门在2024财年第二季度实现了1.399亿美元的营收，同比增长7%[19] - Specialized Reliability Solutions 2Q24季度营收为36.6百万美元，同比下降1%[20] - Engineered Building Solutions 2Q24季度营收增长13%，达到29.2百万美元[21] - Contractor Solutions 1H24季度EBITDA增长14%，达到93.4百万美元[24] - Specialized Reliability Solutions 1H24季度营收增长2%，达到74.3百万美元[25] 未来展望 - 承包商解决方案部门的EBITDA增长19%，达到4,660万美元，EBITDA利润率提高了330个基点，达到33%[19] - Engineered Building Solutions 1H24季度EBITDA增长20%，达到10.4百万美元[26] - 截至2023年9月30日的滚动十二个月EBITDA为164,483千美元，较去年同期增长7.4%[47] 新产品和新技术研发 - Engineered Building Solutions 2Q24季度营收增长13%，达到29.2百万美元[21] 市场扩张和并购 - CSW Industrials, Inc.在2024财年第二季度实现了创纪录的营收达2.037亿美元，同比增长7%[18] 负面信息 - Specialized Reliability Solutions 2Q24季度营收为36.6百万美元，同比下降1%[20]

财务数据和关键指标变化 - 公司公布了第二财季创纪录的收入2.04亿美元,创纪录的每股摊薄收益1.93美元,以及创纪录的EBITDA5300万美元 [10] - 公司上半年创纪录的收入4.07亿美元,每股摊薄收益3.90美元,EBITDA1.07亿美元 [24] - 毛利率从上年同期42.2%提升至44.7%,EBITDA利润率从23%提升至26% [26][27] - 经营活动产生的现金流在第二财季创纪录达4500万美元,上半年达9500万美元 [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 承包商解决方案 - 该分部收入1.4亿美元,同比增长7%,其中有6%的有机增长,1%来自收购 [29] - 该分部EBITDA利润率从30%提升至33% [30] 专业可靠性解决方案 - 该分部收入3700万美元,与上年持平 [31] - 该分部EBITDA利润率从16%提升至17% [32] 工程建筑解决方案 - 该分部收入2900万美元,同比增长13% [33] - 该分部EBITDA利润率达19.5%,创历史新高 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在北美HVAC/R和管道市场保持强劲表现,获得了行业内最大客户组织之一的"HVAC供应商年度奖" [46][47] - 能源、矿业和铁路市场有所疲软,但整体影响有限 [17][31] - 加拿大市场表现强劲 [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续通过内部和外部机会来支持公司的高毛利率,保持收购机会管线 [13] - 公司的业务模式具有抗风险能力,包括产品组合和终端市场的多元化,以及许多产品的耐用消费品属性 [20][21] - 公司将继续专注于提升运营效率、管理成本,并通过定价策略来扩大利润空间 [44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管某些关键终端市场存在不确定性,但公司预计在下半年仍将实现收入和利润的同比增长 [43] - 公司对未来保持乐观,有信心继续通过创新产品、获取更多市场份额和完成收购来推动增长 [79][80] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Peter Lukas 提问** 询问HVAC经销商去库存情况以及公司的销售情况 [51][52] **James Perry 回答** 经销商去库存有所放缓,公司销售情况良好,保持了较好的销售增长 [52][53] 问题2 **Peter Lukas 提问** 询问各类原材料和成本的变化情况以及公司的定价策略 [54][55] **James Perry 回答** 海运费和国内运费成本有所下降,原材料成本总体稳定,但劳动力成本有所上升,公司通过定价策略来维持利润率 [55][56][59][60] 问题3 **Julio Romero 提问** 询问承包商解决方案分部的销量变化情况 [70][71] **James Perry 回答** 第二季度销量略有增长,主要得益于夏季热浪带来的维修需求增加,以及公司持续获取新客户和增加市场份额 [72][73][74]

公司概况 - CSW Industrials, Inc.是一家多元化的工业增长公司，主要专注于为所服务的终端市场提供利基、增值产品[48] 财务表现 - 2023年9月30日三个月净收入为203,653千美元，同比增长6.5%；六个月净收入为407,013千美元，同比增长4.1%[53] - 2023年9月30日三个月毛利润为90,959千美元，毛利率为44.7%；六个月毛利润为183,126千美元，毛利率为45.0%[54] - 2023年9月30日三个月营业利润为41,993千美元，营业利润率为20.6%；六个月营业利润为87,199千美元，营业利润率为21.4%[57] - 2023年9月30日，公司的现金及现金等价物余额为1380万美元，较2023年3月31日的1850万美元有所下降[71] - 2023年9月30日，公司的经营活动提供的现金为9490万美元，较2022年同期的4723万美元有所增加[71] 资产情况 - 2023年9月30日，公司报告的预付费用和其他流动资产中的税赔款资产为750万美元[60] - 2023年9月30日，税赔款资产和相应的UTP分别为330万美元和110万美元，其中110万美元预计将在2023年10月到期[60] 业务表现 - 2023年9月30日，扣除收购影响后，公司的有机收入增长了720万美元，主要是由于定价措施和部分地区夏季热浪导致单位销量略微增加[63] - 2023年9月30日，扣除收购影响后，有机收入增长了440万美元，主要是由于定价措施抵消了销量下降[64] - 在2023年9月的季度，公司在中国市场创下了iPhone销售收入纪录为96.77亿美元[110] 财务报表 - 公司在2023年9月30日的财务报表中，外汇交易净收益为0.1亿美元和0.6亿美元，外汇翻译收益为-2.4亿美元和-3.4亿美元[89] - 公司在2023年9月30日的财务报表中，股息支付分别为5.9百万美元和5.3百万美元[80] - 公司在2023年9月30日的财务报表中，未来展望和业绩指引方面没有明显变化[83] 内部控制 - 公司管理层认为截至本季度末，公司的信息披露控制和程序是有效的[90] - 在2023年9月30日结束的季度内，公司的内部财务报告控制未发生任何变化，不会对内部财务报告产生重大影响[91]

Fiscal 2024 August 2023 Investor Presentation st Forward Looking Statement This presentation contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995 relating to, among other things, the business, financial condition and results of operations of CSW Industrials, Inc. (“CSWI” or the “Company”). Any statements preceded or followed by or that include the words “believe,” “expect,” “intend,” “plan,” “should” or words, phrases or similar expressions or the ne ...