借款相关 - 2024年11月公司向董事Kyeongho Lee借款40亿韩元（290万美元）年利率12.0%贷款于2024年12月31日到期[142] - 2024年11月与Kyeongho Lee签订定期贷款协议借款290万美元12月到期[207] 合并相关 - 2024年3月26日GCT半导体公司完成合并相关财务报表情况[142] 现金收入相关 - 公司从业务合并和私募股权融资中获得1720万美元现金收入净交易成本[147] - 2024年3月从反向资本重组和PIPE融资中获得1720万美元现金收益[205] - 2024年4月与B. Riley签订购买协议可出售最高5000万美元普通股已在2024年前9个月出售2100177股获880万美元现金收益[206] 业务影响因素 - 公司业务取决于4G和5G无线通信设备产品服务的商业部署情况[149] - 新产品成功取决于多方面因素如市场需求预测等[150] - 半导体行业周期性影响公司业务[151] 收入组成相关 - 公司净收入由产品和服务收入组成[158] 运营费用相关 - 公司运营费用包含研发销售营销等多方面[163][164][165] 负债相关 - 公司有负债清偿收益利息费用等情况[166][167] 营收情况（季度对比） - 2024年第三季度产品净营收为171.5万美元较2023年同期减少231.1万美元降幅57%[170] - 2024年第三季度服务净营收为89.5万美元较2023年同期增加44.5万美元涨幅99%[170] - 2024年第三季度净营收为261万美元较2023年同期减少186.6万美元降幅42%[170] - 2024年第三季度研发费用为421万美元较2023年同期增加184.3万美元涨幅78%[175] - 2024年第三季度销售和营销费用为94.9万美元较2023年同期增加20.5万美元涨幅28%[176] - 2024年第三季度总务和管理费用为237.9万美元较2023年同期增加94.6万美元涨幅66%[177] - 2024年第三季度利息费用为66.7万美元较2023年同期减少55.3万美元降幅45%[178] 营收情况（前三季度对比） - 2024年前三季度产品净营收为411.1万美元较2023年同期减少455.6万美元降幅53%[180] - 2024年前三季度研发费用为1389.5万美元较2023年同期增加664.1万美元涨幅92%[180] - 2024年前三季度销售和营销费用为292.1万美元较2023年同期增加58.4万美元涨幅25%[180] 其他净收入情况 - 2024年前9个月其他净收入为200万美元[191] 净亏损情况 - 2024年第三季度净亏损710万美元2024年前9个月净亏损740万美元[204] 经营活动现金使用情况 - 2024年前9个月经营活动使用现金2870万美元2023年同期为7920万美元[204] - 2024年前九个月经营活动使用现金2870万美元主要源于净亏损740万美元非现金调整1220万美元运营资产和负债净变动910万美元[214] - 2023年前九个月经营活动使用现金790万美元主要源于净亏损1230万美元部分被非现金调整90万美元和运营资产负债变动350万美元抵消[215] 投资与融资活动现金情况 - 2024年前9个月经营活动使用现金28689千美元投资活动使用现金185千美元融资活动提供现金31596千美元[213] - 2024年前9个月现金及现金等价物净增加1554千美元[213] - 2024年前九个月融资活动提供现金3160万美元[216] - 2023年前九个月融资活动提供现金760万美元主要与银行借款净收益有关[217] 信贷损失准备金情况 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日信贷损失准备金分别为110万美元和160万美元[225]

营收情况 - 2024年第三季度净营收260万美元较上季度增长77.8%[2] - 2024年第三季度净营收较2023年同期减少190万美元降幅42%[4] - 2024年9月止三个月产品净营收17.15亿美元2023年同期为40.26亿美元[17] - 2024年9月止九个月总净营收73.43亿美元2023年同期为118.39亿美元[17] 利润率相关 - 2024年第三季度毛利润率为62.3%[2] - 2024年9月止三个月毛利润16.26亿美元2023年同期为5.27亿美元[17] 资金筹备与合作 - 与潜在投资者商讨为5G产品商业发布筹备额外资金[2] - 与全球一级电信供应商就5G芯片组固定无线接入设备签合作谅解备忘录[2] 负债情况 - 2024年第三季度末负债约2260万美元延期至2025年偿还银行借款250万美元偿还本票100万美元[3] 成本情况 - 2024年第三季度净营收成本较2023年同期减少300万美元降幅75%[5] - 2024年9月止三个月总运营成本9.84亿美元2023年同期为39.49亿美元[17] 费用情况 - 2024年第三季度研发费用较2023年同期增加180万美元增幅78%[7] - 2024年第三季度销售和营销费用较2023年同期增加20万美元增幅28%[8] - 2024年第三季度总务和管理费用较2023年同期增加90万美元增幅66%[9] - 2024年9月止九个月研发费用138.95亿美元2023年同期为72.54亿美元[17] - 2024年9月止九个月销售和营销费用29.21亿美元2023年同期为23.37亿美元[17] - 2024年9月止九个月总务和管理费用80.75亿美元2023年同期为55.37亿美元[17] 亏损情况 - 2024年9月止九个月净亏损74.07亿美元2023年同期为123.06亿美元[17] - 2024年9月止九个月基本和稀释后每股净亏损0.19美元2023年同期为0.51美元[17] 普通股流通股情况 - 2024年9月止九个月加权平均普通股流通股38418股2023年同期为23934股[17]

公司概况 - 公司通过业务合并成为上市公司，获得1720万美元现金[178] - 公司主要从事通信半导体芯片的设计、制造和销售，包括4G/5G无线通信技术[172] - 公司产品包括4G LTE、4.5G LTE Advanced和4.75G LTE Advanced-Pro等不同速度和功能的芯片组[174] 业务影响因素 - 公司业务受到4G和5G无线通信设备、产品和服务的商业部署进度的影响[181] - 公司需要准确预测4G和5G市场规模、物联网市场增长以及技术发展趋势等因素来开发新产品[183] - 半导体行业存在周期性波动，公司作为无晶圆厂企业依赖第三方代工厂，可能受到产能限制的影响[185][188] 公众公司成本 - 公司成为上市公司后将承担更多的公众公司成本[191] 收入构成 - 公司收入包括产品销售收入和服务收入[192][193][194] 费用情况 - 公司的研发、销售和市场推广、管理等方面的费用将随着业务规模扩大而增加[196][197][198][199] - 研发费用同比增加4%，主要由于5G芯片设计服务费用增加[211] - 销售和营销费用同比增加29%，主要由于人员成本增加[212] - 管理费用同比增加9%，主要由于专业服务费用增加[213] 财务业绩 - 净收入同比下降66%，主要由于产品销售下降4,024,000美元[206] - 服务收入同比增长460%，主要由于新客户合同[208] - 毛利率从66%下降至63%，主要由于产品销售下降[210] - 利息费用同比下降72%，主要由于可转换票据转换[214] - 其他收益同比增加839%，主要由于认股权公允价值变动收益[215] - 净亏损同比下降84%[206] 现金流和融资 - 公司在2024年6月30日的累计亏损为5.499亿美元[230] - 公司于2024年3月从逆向重组和PIPE融资中获得1.72亿美元现金净收益[231] - 公司与B. Riley签订了总计5000万美元的股票购买协议[233] - 公司于2024年6月30日有4.36亿美元的可转换承兑票据和借款[234] - 公司2024年上半年经营活动使用现金2410.2万美元[239] - 公司2024年上半年筹资活动获得现金2786万美元[243] 风险因素 - 公司存在一定的信用损失风险,截至2024年6月30日信用损失准备为110万美元[253][255] 会计准则适用 - 公司被定义为"新兴成长公司"，可以延迟采用新的或修订的会计准则[260][261] - 公司也被定义为"较小报告公司"，可以采用较小报告公司的缩减披露[262][263] - 公司作为较小报告公司无需提供市场风险的定量和定性披露[264]

5G芯片组开发进展 - 5G芯片组开发进展符合预期，预计在2024年第四季度开始向alpha客户交付初期产品[2] - 预计2024年第四季度开始向客户广泛提供5G芯片样品,2025年上半年开始大规模出货[18] 财务表现 - 净收入下降至150万美元，主要由于公司将产品销售从4G转向5G芯片，但服务收入增加120万美元抵消了部分影响[3] - 公司总收入为1,468,000美元，较上年同期下降65.9%[27] - 产品收入为18,000美元，较上年同期下降99.6%[27] - 服务收入为1,450,000美元，较上年同期增长460.2%[27] - 总营业成本为547,000美元，较上年同期下降62.8%[27] - 研发费用为4,164,000美元，较上年同期增加4.5%[27] - 销售及营销费用为976,000美元，较上年同期增加28.9%[27] - 管理费用为2,860,000美元，较上年同期增加8.9%[27] - 公司录得14,636,000美元的负债清偿收益[27] - 公司净亏损为1,043,000美元，较上年同期亏损减少84.1%[27,28] - 每股基本及稀释亏损为0.02美元，较上年同期的0.27美元亏损有所改善[28] 合作伙伴 - 与三星签署谅解备忘录,合作加快4G/5G芯片组和模组的开发[3] - 与京瓷合作开发5G参考平台,旨在加快公司5G毫米波客户端设备(CPE)和固定无线接入(FWA)的开发[4] - 与Ligado Networks推出支持450MHz频谱的高性能4G LTE模组,为使用授权中频段的私有网络提供支持[5] 其他 - 公司加入罗素2000指数以及其他罗素成长和价值风格指数[6] - 通过ELOC融资设施获得额外现金流支持公司运营[17]

公司概况 - GCT是一家专注于设计、制造和销售通信半导体的公司[116] - GCT的产品组合包括基于LTE技术的4G RF和调制解调器芯片组[118] - GCT的未来成功和财务表现取决于多个因素，包括4G和5G市场的商业部署[124] 财务表现 - 2024年第一季度，公司净收入为3.3百万美元，同比增长7%[145] - 2024年第一季度，产品销售额增长297%，达到2.4百万美元[146] - 2024年第一季度，服务收入下降64%，为0.9百万美元[148] - 2024年第一季度，产品销售成本下降15%，为1.3百万美元[150] - 2024年第一季度，研发支出增长512%，达到5.5百万美元[154] - 2024年第一季度，销售和营销支出增长19%，为1.0百万美元[155] - 2024年第一季度，总体管理支出增长92%，为2.8百万美元[156] - 2024年第一季度，利息支出增长123%，为2.1百万美元[158] - 2024年第一季度，其他(支出)收入净额下降437%，为4.3百万美元[159] 现金流 - 2024年第一季度，公司经营活动中使用的现金为14413万美元，主要归因于净收入为80万美元，抵消了700万美元的非现金调整和82万美元的经营资产和负债变动[1] - 2024年第一季度，公司融资活动提供的现金为30274万美元，主要来自于逆向重组和PIPE融资所得的1720万美元净额和1630万美元的可转换票据发行收入，部分抵消了320万美元的银行借款偿还[2] - 2023年第一季度，公司经营活动中使用的现金为150万美元，主要归因于净损失为140万美元和200万美元的非现金调整，部分抵消了100万美元的经营资产和负债变动[3] - 2023年第一季度，公司投资活动中使用的现金为100万美元，主要用于购买固定资产和设备[4] 报告披露与内部控制 - 公司选择利用较小报告公司可获得的某些缩减披露，并将在其非关联方持有的普通股市值在最近完成的财政年度末的最后一个工作日低于2.5亿美元或年度收入低于1亿美元的情况下利用这些缩减披露[195] - 截至2024年3月31日，公司管理层与首席执行官和首席财务官的参与和监督下，评估了公司的披露控制和程序，并得出结论，截至2024年3月31日，公司的披露控制和程序有效，能够合理保证我们在提交或提交的报告中需要披露的信息按照SEC规则和表格规定的时间记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被累积并及时传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定[197] - 在2024年3月31日结束的三个月内，我们的财务报告内部控制没有发生对财务报告的内部控制产生重大影响或可能对我们的内部控制财务报告产生重大影响的变化[198]

Exhibit 99.1 GCT Semiconductor Holding, Inc. Reports First Quarter 2024 Financial Results SAN JOSE, CA – May 14, 2024 – GCT Semiconductor Holding, Inc. (“GCT” or the “Company”) (NYSE: GCTS), a leading designer and supplier of advanced 5G and 4G semiconductor solutions, today reported financial results for the first quarter ended March 31, 2024. First Quarter 2024 Financial Summary and Recent Operational Highlights · Revenues up by 7% as compared to the same quarter in 2023, to $3.3 million. · Income from op ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-41013 CONCORD ACQUISITION CORP III (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 86-2171699 (State or other jurisdiction of (I.R ...

SAN JOSE, Calif. & NEW YORK--(BUSINESS WIRE)--GCT Semiconductor, Inc. (“GCT Semiconductor” or “GCT”), a leading fabless designer and supplier of advanced LTE, IoT and 5G semiconductor solutions, and Concord Acquisition Corp III (NYSE: CNDB) (“Concord”), a special purpose acquisition company, announced today that the U.S. Securities and Exchange Commission (the “SEC”) has declared effective the Registration Statement on Form S-4 (as amended, the “Registration Statement”) filed by Concord and relating to the ...

公司运营情况 - 公司自成立以来未进行任何营运活动或产生任何收入[131] 财务表现比较 - 2023年9月30日结束的三个月中，公司净亏损为1,107,189美元，主要由运营成本50,148美元、权证负债和赞助贷款价值变动1,057,000美元以及所得税106,318美元组成[132] - 2022年9月30日结束的三个月中，公司净收入为3,200,859美元，主要由权证负债和赞助贷款价值变动2,222,000美元、托管账户投资收入1,588,513美元以及运营成本286,566美元和所得税323,088美元部分抵消组成[133] - 2023年前九个月净收入为762,879美元，主要来源于信托账户中的投资收入和运营银行账户中的收入[134] - 2022年前九个月净收入为18,757,827美元，主要来源于权证负债和赞助贷款的变动以及信托账户中的投资收入[135] 现金持有情况 - 截至2023年9月30日，公司在信托账户外持有212,936美元现金，主要用于识别和评估目标企业、进行尽职调查、完成业务合并等[138]

净亏损情况 - 公司截至2023年6月30日的净亏损为26,989美元，主要由运营成本296,2231美元和所得税400,600美元构成，部分抵消了1,378,500美元的权证负债和赞助贷款的公允价值变动、1,955,134美元的信托账户投资收入和2,208美元的运营银行账户收入[108] 净收入情况 - 公司截至2023年6月30日的净收入为1,870,068美元，主要由权证负债和赞助贷款的公允价值变动606,200美元、信托账户投资收入5,734,105美元和运营银行账户收入2,208美元构成，部分抵消了运营成本3,288,761美元和所得税1,183,684美元[110] 预期收入来源 - 公司截至2023年6月30日，除了组织活动和进行首次公开募股（IPO）相关活动外，尚未进行任何运营活动或产生任何收入。在首次业务组合完成之前，公司预计将产生非运营收入，包括信托账户中现金及现金等价物的投资收入和权证负债和赞助贷款公允价值变动的收入或费用[107]