公司运营风险 - 公司运营高度投机，面临多种风险和不确定性[24] - 公司股票可能会被从NYSE American摘牌[25] - 未来股票市场可能会因为高管或董事大量抛售股票而导致股价下跌[26] - 黄金价格波动可能对公司未来活动和盈利能力产生重大影响[27] - 公司购买了黄金看跌期权来保护价格低于1750美元的黄金[28] - 公司未来的业务运营可能会受到传染病（如冠状病毒）的影响[29] - 公司的资产估值目前没有问题，但未来的输入成本可能会影响运营和财务表现[31] - 公司的运营可能会受到电力供应不足的影响[33] - 公司已经建立了一个太阳能发电厂来供应电力[40] 货币和汇率 - 2023年4月21日，银行间汇率为1,000.40[50] - 2021年7月1日，Blanket计划将金产量从2022年开始提高至80,000盎司，将获得大约71.5%的总收入以美元支付，其余以本地货币支付[53] - 2023年2月6日，RBZ发布了RY002/2023的汇率控制指令，将所有部门的美元出口留存比例统一为出口收入的75%[54] - Blanket将金生产销售给Fidelity和Al Etihad Gold Refinery DMCC，其中28.75%的精炼金将由Fidelity保留，1.25%将用于政府的美元版税支付[57] - Caledonia的运营主要以美元为主要货币进行，是集团津巴布韦实体的功能货币[55] - Blanket从2020年5月26日开始，金生产销售收入的70%以美元收到，余额以RTGS$收到，2021年1月7日开始，金生产商收到60%的收入以美元支付[51] - Blanket参与了每周拍卖系统，以弥补2021年1月7日将美元收入比例从70%降至60%所导致的美元不足[52] - Blanket从2023年4月26日开始将生产销售给Fidelity和AEG，所有来自Fidelity或AEG的应收款项均已按时全额收到[70] 投资和融资 - 公司的投资和运营策略的实施，以及在津巴布韦以外维持运营和支付未来股息的能力，取决于继续从津巴布韦外部获得现金和销售黄金收益的能力[58] - 公司面临来自与某些合同义务的交易对手的信用风险，无法保证任何此类交易对手不会违约，导致公司遭受财务损失[69] - 公司未来可能需要进一步融资以支持勘探和开发项目，可能通过发行股票或债券来筹集资金[77] - 公司与Fremiro Investments签署协议，购买Fremiro 15%的股权，交易总额为1670万美元[75] 公司运营和风险管理 - 公司股价可能受多种因素影响，包括金价波动、市场需求变化、公司运营结果等[82] - 公司面临矿产权归属缺陷、环境、健康和安全法律风险，可能导致暂停运营或罚款等后果[85] - 公司的运营面临环境、健康和安全风险，如设备故障、人为错误等可能导致生产成本增加或生产减少[86] - 公司可能需要遵守《萨班斯-奥克斯法案》第404(b)条款，要求注册会计师对内部财务报告控制有效性进行审计[108] - 公司的矿产储量和资源估计存在不确定性，可能会影响业务总价值[110] - 公司的资产位于美国以外，可能导致美国投资者面临负面税收后果[113] - 乌克兰冲突可能对公司项目经济和业务运营产生重大不利影响[115] 公司合作与协议 - 公司与Blanket Mine的本土股东达成协议，将利率从12个月LIBOR + 10%降低到固定的7.25%每年[127] - 津巴布韦政府在2018年宣布放宽本土化政策，导致公司与Fremiro签署协议，购买Fremiro在Blanket的15%股权[128] - 公司与Blanket Mine的本土股东达成协议，修改了对Community Trust的提前分红贷款的还款条款[129] 矿产项目开发 - 公司投资了主要的资本发展项目，包括Central Shaft基础设施建设和太阳能投资[132] - 公司建成了12.2兆瓦太阳能电厂，为Blanket提供约27%的电力需求[133] - 公司通过发行债券优化了集团的资本结构，并为津巴布韦金融市场提供了额外的债务工具[135] - Maligreen项目位于Nkayi-Silobela绿岩带，历史上曾通过露天开采进行开发，总面积约550公顷，2000年至2002年间产出约2万盎司黄金[147] - Maligreen项目进行了大量历史勘探工作，包括地球化学和地球物理调查，钻探755个孔，其中113个为钻石孔，总长度为63463米[148] - 公司在2022年对之前钻探的核心样品进行了重新记录和重新取样，升级了原有的推测矿产资源估计为已测、指示和推测矿产资源[149] - Silobela Youth in Mining Syndicate与Maligreen项目签订了致敬协议，租赁了矿权，积极进行开采并按协议支付了赔偿金[150] - Connemara North是Connemara矿山的北部部分，曾由First Quantum Minerals拥有，2001年停产，2023年公司决定不行使对Connemara North的选择权[152] Blanket Mine矿产开采 - Blanket Mine是公司目前唯一具有矿产开采的资产[182] - Blanket Mine的矿产资源主要分为地下资源和地表资源，根据金价和预期期限进行了评估[184] - Blanket Mine的地下和地表矿

产量和盈利 - 2022年产量从2020年的约58,000盎司增加到2022年的80,000盎司以上[6] - 毛利润从4600万美元增加到5400万美元，接近6200万美元，但毛利率略有下降，从2020年的46%降至2022年的43%[6] 股息和安全 - 股息从2020年的0.335美元增加到去年的0.56美元[7] - 安全方面，虽然发生了两起死亡事故，但整体安全表现与黄金行业中其他类似深层矿山相比表现良好[8] 成本和项目 - 2022年10月之前，每月使用约72万升柴油，柴油成本约为每升1.5美元，但到了今年1月，柴油消耗量大幅减少至约1.8万升[14] - 太阳能项目耗资约1400万美元，通过股权和现金资金完成，目前正在筹集约700万至750万美元的债券[17] 项目规划和发展 - Bilboes项目预计具有10年的寿命，计划年产量为167,000盎司，峰值年产量为200,000盎司，项目经济性在金价1650美元/盎司下表现良好[24] - Motapa项目计划进行勘探，希望通过挖掘氧化矿石提高现金流，长期目标是勘探硫化矿石，与Bilboes项目相结合实现规模经济[30] 财务和资产 - 现金流量增加1200万美元，用于投资新项目和向股东返还现金[39] - 非流动资产增加，主要是投资于Central Shaft、Bilboes、Motapa和太阳能项目[40] 公司运营和管理 - 公司在财报电话会议中提到，税收结构存在效率问题，包括扣缴税、南非内部利润税和泽西岛零税率等[68][69][70] - 公司不再提供每股收益（EPS）指引，因为受外汇汇率波动等因素影响较大，而更专注于生产成本和资本支出指引[71][72] - 公司计划参加伦敦和美国的矿业会议，但要更加谨慎选择，因为参加会议成本较高[75][76][77]

公司内部控制 - 公司维护了充足的内部会计和行政控制系统，以合理的成本提供合理保证，确保产生相关可靠的财务信息[4] - 管理层负责建立和维护足够的财务报告内部控制，任何设计良好的ICOFR系统都存在固有限制，即使确定为有效的系统也只能在财务报表编制和呈现方面提供合理保证[5] - 在2022年12月31日，管理层评估了集团的ICOFR的有效性，并根据Treadway委员会发行的《内部控制综合框架》（2013年）的标准得出结论，认为ICOFR是有效的[6] - 董事会通过其审计委员会负责确保管理履行财务报告和内部控制的责任，审计委员会由三名独立的非执行董事组成，定期与管理层、外部审计师和内部审计师会面，审查会计、审计、内部控制和财务报告事项[7] 财务表现 - 2022年度营收为142,082千美元，较2021年增长17.5%[39] - 2022年度净利润为22,866千美元，较2021年略有下降[39] - 2022年度总资产为235,191千美元，较2021年增长11.7%[40] - 2022年度股东权益为193,459千美元，较2021年增长7.2%[40] - 2022年度现金流量净额为42,616千美元，较2021年增长38.1%[43] - 2022年度投资活动现金流量净额为-44,569千美元，主要用于购置资产和勘探开发[43] - 2022年度融资活动现金流量净额为-12,514千美元，主要用于支付股利和偿还贷款[43] 主要业务和运营 - 公司主要参与黄金矿山运营和矿产勘探开发[45] - 公司股票在NYSE American LLC和伦敦证券交易所AIM上市[46] - 公司财务报表遵循国际财务报告准则（IFRS）[47] 矿产资源和储量 - 估计不确定性主要涉及矿产储量和资源的计算[52] - 矿产储量和资源的估计需要关于地质、技术和经济因素的假设和估计[53] - 集团根据加拿大国家43-101号法规和CIM标准估计和报告储量和资源[54] - 变更报告的储量和资源可能影响集团的财务结果和地位[56] - 所有矿产资源和储量均按照CIM定义标准报告[57] - 矿产资源分为推测、指示和测量三个类别[59] - 测量和指示矿产资源已转换为可证明和可靠的矿产储量[60] 会计政策和估计 - 重要的假设和估计用于确定股权支付交易的公允价值[64] - 税收准备金需要进行重要的假设和估计[70] - 公司主要以美元作为主要货币运营，但在南非子公司中使用南非兰特作为功能货币[93] 资产减值和减值测试 - 公司对勘探和评估资产的减值测试可以将多个现金生成单位组合在一起，但一旦开始开发活动，现金生成单位会发生变化[88] - 公司对未来可回收金额进行评估时，采用使用价值和减去处置成本的公允价值的较大值[85] - 公司在资产组合中无法单独测试的资产，将其分组为现金生成单位，进行减值测试[86] - 公司对资产组合进行减值测试，如果现金生成单位的账面价值超过其估计的可回收金额，则会确认减值损失[87] - 公司对勘探和评估资产的减值测试有特定的触发条件，如权益探索权到期、未来不再计划进一步勘探活动等[89] 其他会计政策 - 公司对金融资产的预期信用损失采用IFRS 9简化模型，对所有应收账款计提终身预期信用损失[84] - 公司对外汇损益进行处理，未来可能结算的外汇损益计入其他全面收益[94] - 公司对资产、负债和现金流项目的外汇翻译使用不同的汇率，资产和负债使用年末汇率，收入、支出和现金流项目使用交易日期的汇率[97] 资产和负债管理 - 公司资产的折旧方法、有用寿命和残值每年进行审查并根据需要进行调整[114] - 探索和评估资产在获得探索法律权利之前发生的成本被资本化[115] - 库存的成本基于加权平均成本原则，包括获取库存的支出、生产或转换成本以及将其带到现有位置和状态的其他成本[120] 其他财务信息 - 公司使用简化方法会计处理应收账款，并将损失津贴记录为终身预期信用损失[121] - 公司不持有任何交易资产，也不自愿将任何金融资产分类为公允价值变动计入损益[124] - 衍生工具初始确认时以公允价值计量；所有衍生工具的公允价值变动均计入损益[126] - 公司将租赁资产的权利和租赁负债于租赁开始日期确认[134] - 公司选择不承认低价值资产和短期租赁的租赁资产和租赁负债[142] - 短期员工福利在提供相关服务时支出[143] - 非流动资产或处置组合被分类为待售资产，通常按其账面价值或公允价值减去出售成本的较低者计量[146] 重要交易和协议 - Caledonia Mining Corporation Plc于2022年7月21日与Bilboes Holdings (Private) Limited签订了一项Tribute Arrangement和Mining Agreement，预计2023年将产生12,500-17,000盎司黄金生产，之后每年将达到20,000盎司黄金生产[155] - CHZ有权指导氧化矿业务的作业范围，并有权终止Tribute Agreement