会议主要讨论的核心内容 公司整体业绩表现 - 公司上半年实现营业收益增长22%至近57亿港元,总收益增长18%至近60亿港元 [1][2][3] - 香港业务表现稳健,中国内地和印度业务增长强劲,澳大利亚业务实现扭亏为盈 [3][4][5] - 公司财务状况保持良好,维持投资级信用评级,资本开支和股息派发有保障 [6][7] 各地区业务表现 - 香港业务:电力销量增长2.6%,但平均电价略有下降 [4] - 中国内地业务:核电机组大修导致收益下降,可再生能源业务保持稳定 [4][5] - 澳大利亚业务:能源和客户业务表现改善,但零售市场竞争激烈 [5][6] - 印度业务:多元化业务组合如输电、智能电表和热电联产等均有增长 [5] 未来发展策略 - 继续执行香港发展计划,投资低碳能源系统和引入更多零碳电力 [7][8] - 在中国和印度把握电力需求增长和电气化、脱碳趋势带来的机遇 [8][9] - 在澳大利亚开发灵活性电源项目,提高可再生能源接入能力 [5][6] - 加强数字化转型和培养未来型人才,提升运营效率和可靠性 [9][10] 问答环节的重要提问和回答 澳大利亚业务前景 - 问:预计澳大利亚能源业务毛利是否会进一步扩大?驱动因素是什么? [9] - 答:短期内,零售市场竞争激烈,电价上涨将被抵消。但长期来看,随着可再生能源接入增加,灵活电源业务的贡献有望提升 [9][10] 资产重组计划 - 问:此前提及出售澳大利亚部分业务,是否有最新进展或策略变化? [9] - 答:公司正保持开放态度,考虑各种合作模式,包括项目层面或企业层面的合作,以满足巨大的资本需求 [9][10] 香港业务发展空间 - 问:香港业务未来五年发展计划是否有上调空间? [12][13] - 答:目前执行的52.9亿港元发展计划是经批准的,未来如有额外需求,公司会与政府商讨是否需要补充计划 [12][13] 股息政策 - 问:鉴于澳大利亚业务转亏为盈,股息是否有望增长? [14][15] - 答:公司一贯保持可靠和稳定的股息政策,未来会根据业务增长和财务状况来考虑是否调整股息 [14][15]

会议主要讨论的核心内容 公司整体表现 - 公司上半年业绩表现强劲,营业收益增长22%至近57亿港元 [1][2][3] - 公司财务状况稳健,标普维持公司投资级信用评级 [2] - 公司资本开支超100亿港元,主要用于香港业务的低碳转型和基础设施建设 [3][6] - 公司宣布派发每股0.63港元的中期股息,与上年持平 [2] 各地区业务表现 - 香港业务表现稳健,营业收益增长3%,主要受益于资产净值增加和电力销量上升 [4] - 中国大陆业务受核电机组大修影响,营业收益下降384百万港元至近10亿港元 [5] - 澳大利亚业务实现扭亏为盈,主要受益于电力批发价格上涨和客户业务改善 [5] - 印度合资公司业绩增长61%,受益于输电和热电业务的强劲表现 [6] 未来发展重点 - 香港将继续推进新发展计划,投资低碳能源系统,提供可靠电力 [4] - 中国大陆将抓住电力需求增长机遇,拓展可再生能源和能源解决方案业务 [5] - 澳大利亚将继续提升电厂可靠性,同时应对零售市场竞争压力 [5] - 印度合资公司将加快无碳项目建设,满足不断增长的能源需求 [6]

CLP Holdings 2024 Interim Results Presentation 5 August 2024 Disclaimer Potential investors, analysts and shareholders of CLP Holdings Limited (the Company) and other recipients of this document are reminded that this document and any oral discussion made together with this document (the presentation) are provided for your information purposes only and you may not forward, publish, distribute, release or disseminate any part of the presentation directly or indirectly to any other person. It is important to ...

业绩总结 - 2023年CLP控股实现了可靠的财务表现[9][12] - 运营收益达到101.27亿港元，同比增长33%[12] - 总收益达到66.55亿港元，同比增长620%[12] - 2023年营收为87169百万港元，较2022年下降13%[43] - 2023年营业利润（不包括公允价值变动前）为10127百万港元，较2022年增长33%[43] - 2023年总利润为6655百万港元，较2022年增长620%[43] - 2023年每股营业利润为4.85港元，较2022年增长165%[43] - 2023年每股总利润为2.63港元，较2022年增长620%[43] 用户数据 - 香港客户账户数量为279万，较2022年增加38千[44] - 澳大利亚客户账户数量为244.2万，较2022年减少21千[44] - 2023年发电量为79.5TWh，较2022年下降9%[44] - 2023年非碳排放发电和储能容量为6.1GW，较2022年增加0.1GW[44] 未来展望 - 2024-2028年发展计划批准，资本支出达529亿港元[10][37] - 在能源转型方面继续推动能源系统脱碳，支持香港经济和基础设施发展[20] - 未来将继续关注在岸风电和太阳能发电[33] - 中国可再生能源部门计划在2024年启动100兆瓦的太阳能项目和风力项目[83] 新产品和新技术研发 - 完成并投入运营香港的离岸液化天然气终端基础设施[20] - 主要项目包括网络可靠性和增长，CCGT D2发电机组，智能电表推广等[20] 市场扩张和并购 - 2023年投资约520亿美元以实现政府政策重点[31] - 2024年开始实施发展计划，为增长和稳定奠定基础[32] 负面信息 - 2023年净财务成本增加，由于利率上升[24]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年营业收益(EBITDA)增长12%至236亿港元 [24] - 公司2023年经营利润(不含公允价值变动)增长33%至超过100亿港元 [25][26] - 公司2023年总收益大幅反弹至67亿港元,相比2022年的9.24亿港元有显著改善 [27] - 公司维持2022年相同的每股3.10港元的全年股息 [19] - 公司2023年12月31日的净负债为523亿港元,较上年末的549亿港元有所下降 [60] - 公司维持良好的流动性,截至2023年12月31日有360亿港元的可用流动资金 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 香港业务 - 香港业务经营利润略有增长至88亿港元,主要受益于电网基础设施投资和达成五年绩效目标 [38] - 香港业务2023年资本开支117亿港元,主要用于发电、输配电网络和智能电表等 [39] - 香港业务将在2024-2028年五年发展计划期间投资529亿港元,支持香港经济发展和减碳 [72][73][74] - 香港业务2024年平均净电价下降7.4%至142.9港元/千瓦时,未来五年电价调整将保持温和水平 [76][77] 中国大陆业务 - 中国大陆业务经营利润超过20亿港元,其中核电业务贡献超过18亿港元 [42][43] - 中国大陆可再生能源业务表现平稳,新增风电和太阳能项目带来更多收益 [43] - 公司计划在中国大陆加快可再生能源投资,目标中期内将可再生能源装机翻一番 [45] 澳大利亚业务 - 澳大利亚业务从2022年的巨额亏损转为接近盈亏平衡,主要受益于发电业务的显著改善 [46][47][48] - 澳大利亚业务计划到2030年新增3吉瓦可再生能源装机,并投资电池、抽水蓄能等灵活性资产 [49][50][51] 印度业务 - 印度Apraava Energy合资企业经营利润增长43%至3.01亿港元,可再生能源和输电业务表现出色 [52][53][54][55] - Apraava Energy新获得约1.2吉瓦的风电、太阳能、输电和智能电表等清洁能源项目 [54][55] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司2023年总发电量下降9%,主要由于退出防城港煤电站和Apraava Energy不再合并 [22] - 公司2023年温室气体排放强度保持稳定,并进一步收紧2030年减排目标以符合1.5度目标 [87][88] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续推进香港电网基础设施投资,支持香港经济发展和减碳目标 [72][73][74][76][77] - 公司加快在中国大陆和印度的可再生能源投资,目标中期内分别将装机翻一番和三倍 [45][54][55] - 公司在澳大利亚投资电池、抽水蓄能等灵活性资产,支持该国能源转型 [49][50][51] - 公司正在提升客户体验、数字化和精简流程等方面的能力,为未来发展做好准备 [83][84][85] - 公司进一步收紧2030年温室气体排放强度目标,致力于实现2050年碳中和目标 [87][88] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在全球经济不确定性和充满挑战的外部环境下仍交出了出色的业绩,体现了公司坚实的基础和多元化业务的韧性 [7] - 公司看好未来增长机遇,在各个市场都有良好的项目管线和长期发展前景 [15] - 公司将继续保持谨慎的资本配置,维持良好的财务状况以支持业务转型和增长 [70][71] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Pierre Lau 提问** 关于EnergyAustralia的低价合同到期情况和2024年业绩改善的可持续性 [94][95][96][97] **T.K. Chiang和Nicolas Tissot回答** - EnergyAustralia的低价合同大部分已在2023年上半年到期 [101][102] - EnergyAustralia2024年业绩改善存在一定不确定性,受煤炭供应、电厂可靠性提升等多方面因素影响 [103][104][105][106][107][108][109] 问题2 **Robert Koh 提问** 关于EnergyAustralia天然气价格波动和2030年3吉瓦可再生能源目标的融资方式 [123][124][125][126][127][128][129] **T.K. Chiang和Nicolas Tissot回答** - EnergyAustralia已采取措施确保未来一年的天然气供应和价格相对稳定 [124] - EnergyAustralia2030年3吉瓦可再生能源目标包括自建和签署购电协议,并将采取灵活的融资方式,包括合资等 [125][126][128][129] 问题3 **Steven Choi 提问** 关于未来资本开支、融资成本和股息政策 [132][133][134][135][136][137][138][139][140][141] **Nicolas Tissot回答** - 香港业务未来5年每年资本开支将维持在100-110亿港元左右 [133] - 中国大陆和澳大利亚业务也有较大规模的投资计划,但将采取更灵活的融资方式 [134][135][136][137] - 公司平均融资成本虽有所上升但仍低于4%,未来或有所下降 [137][138][139] - 公司将继续保持稳定的股息政策,在考虑实际盈利、业务需求和财务状况后确定 [140][141]