On November 6th, Clover Health Investments, Corp. (NASDAQ: CLOV ) reported its Q3 earnings , showcasing continued top-line growth and improved bottom-line performance. Despite this, the stock is down 32% since the release of the Q3 earnings report due to missing analysts' estimatesAs a former managing editor at a financial media publication focused on mid and small caps, I am using my experience to present investment opportunities in undervalued companies. My experience, combined with my academic background ...

A downtrend has been apparent in Clover Health Investments, Corp. (CLOV) lately with too much selling pressure. The stock has declined 26.3% over the past four weeks. However, given the fact that it is now in oversold territory and Wall Street analysts are majorly in agreement about the company's ability to report better earnings than they predicted earlier, the stock could be due for a turnaround.How to Determine if a Stock is OversoldWe use Relative Strength Index (RSI), one of the most commonly used tech ...

A downtrend has been apparent in Clover Health Investments, Corp. (CLOV) lately with too much selling pressure. The stock has declined 25.8% over the past four weeks. However, given the fact that it is now in oversold territory and Wall Street analysts are majorly in agreement about the company's ability to report better earnings than they predicted earlier, the stock could be due for a turnaround.Here is How to Spot Oversold StocksWe use Relative Strength Index (RSI), one of the most commonly used technica ...

医疗保险计划相关 - 2024年9月30日公司运营的MA计划覆盖5个州200个县81110名成员[150] - 2024年6月14日公司PPO Medicare Advantage计划2025支付年的CMS星级评级被重新计算提高0.5星至3.5星[152] - 2024年10月10日公司PPO Medicare Advantage计划2025年星级评级提高到4星2026支付年预计质量奖金提高5%[153] - 2023年12月1日公司通知CMS不再参与2024年ACO REACH项目[155] 公司业务运营板块 - 2024年开始公司基于保险这一可报告板块管理运营[156] - 2024年第二季度公司推出Counterpart Health新SaaS和技术支持服务解决方案[154] 财务指标相关 - 表格呈现了不同时期的关键财务指标如保费收入净医疗索赔等[159] - 公司以日历年为基础定义新成员和回归成员[161] - 毛保费收入反映特定时期内公司承保保单所收到或将要收到的金额[162] - 净保费收入是毛保费收入的已赚部分减去再保险协议下分给第三方再保险人的部分[163] 特定时期净保费收入情况 - 2024年9月30日止三个月净保费收入较2023年同期增加2134.9万美元达3.226亿美元涨幅7.1%主要因公司注重会员留存带来风险调整收入增加[80][81] - 2024年前九个月净保费收入较2023年同期增加8150.2万美元达10.142亿美元涨幅为8.7%主要源于公司注重会员留存使风险调整收入增加[189][190] 特定时期其他收入情况 - 2024年9月30日止三个月其他收入较2023年同期增加360.9万美元达840.7万美元涨幅75.2%主要因利率环境高于前期[80][82] - 2024年前九个月其他收入较2023年同期增加450.8万美元达1996.7万美元涨幅为29.2%主要归因于利率环境升高[189][191] 特定时期净医疗索赔情况 - 2024年9月30日止三个月净医疗索赔较2023年同期增加1398.9万美元达2.498亿美元涨幅5.9%主要因D部分相关成本增加[80][83] 特定时期薪资与福利情况 - 2024年9月30日止三个月薪资与福利较2023年同期减少557.2万美元达5500万美元降幅9.2%主要因股份薪酬相关成本降低[80][84] - 2024年前九个月薪资和福利较2023年同期减少2226.8万美元达1.697亿美元降幅为11.6%主要受股票薪酬相关成本下降推动[189][193] 特定时期一般及行政费用情况 - 2024年9月30日止三个月一般及行政费用较2023年同期减少582.9万美元达3520.1万美元降幅14.2%主要因专业费用减少[80][85] - 2024年前九个月一般和管理费用较2023年同期减少1619万美元达1.242亿美元降幅为11.5%主要受法律费用下降推动[189][194] 特定时期重组成本情况 - 2024年9月30日止三个月重组成本较2023年同期减少185.1万美元降至 - 53.8万美元因截至2024年9月30日剩余重组活动已完成原计提部分转回[80][87] - 2024年前九个月重组成本较2023年同期减少758.2万美元降幅为96.3%主要因剩余重组活动于2024年9月30日结束原应计项目转回[189][196] 特定时期净亏损情况 - 2024年9月30日止九个月净亏损较2023年同期减少2487.9万美元[75] - 2024年9月30日止三个月净亏损较2023年同期减少3231.4万美元[80] 特定时期总营收情况 - 2024年9月30日止三个月总营收较2023年同期增加2495.8万美元[80] 特定时期总运营费用情况 - 2024年9月30日止三个月总运营费用较2023年同期增加12.7万美元[80] 特定时期现金流量情况 - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为1.29539亿美元尽管净亏损为2091.7万美元非现金活动包括8470万美元股票薪酬费用和未付索赔增加3030万美元[207] - 2024年前九个月投资活动提供的净现金为200.4万美元主要源于1.566亿美元投资证券销售和到期被1.533亿美元投资购买抵消[209] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为1122万美元主要源于970万美元库存股收购和180万美元A类普通股回购[211] 公司现金相关预期 - 公司预计现金现金等价物受限现金短期投资和现金流预测将满足未来12个月运营和监管需求[198] 会计政策相关 - 截至2024年9月30日的三个月内关键会计政策和估计无重大变化[217] - 可查看附注2了解近期采用和未采用的会计公告及其影响[218] 业绩评估指标相关 - 使用非GAAP指标包括Insurance BER、Adjusted EBITDA等以评估业绩和规划未来[220] 市场风险相关 - 市场风险包括权益价格、利率等变化带来的经济损失风险公司主要面临利率风险[222] 投资组合风险相关 - 投资组合面临信用风险通过投资高质量证券和分散持股管理风险[223] - 监控投资组合确保信用风险不超谨慎水平[224] - 投资政策注重资本保全、流动性和获取适度收益[224] - 2024年9月30日固定到期证券组合无未评级或低于投资级别的情况[224]

Clover Health Investments, Corp. (CLOV) delivered a loss per share of 2 cents in the third quarter of 2024, narrower than the year-ago period’s loss of 7 cents per share and the Zacks Consensus Estimate of a loss of 3 cents per share.CLOV’s Revenues in DetailClover Health registered revenues of $330.9 million in the third quarter, up 8.2% year over year. However, the figure missed the Zacks Consensus Estimate by 4.8%.The top line was aided by robust Insurance revenues and Other income.Shares of this company ...

Clover Health Investments, Corp. (CLOV) came out with a quarterly loss of $0.02 per share versus the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.03. This compares to loss of $0.09 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 33.33%. A quarter ago, it was expected that this company would post a loss of $0.04 per share when it actually produced earnings of $0.01, delivering a surprise of 125%.Over the last four quarters, the com ...

业绩总结 - 2024年第三季度净亏损为880万美元，较2023年第三季度的3360万美元改善了2480万美元[10] - 2024年第三季度调整后EBITDA为1930万美元，较2023年第三季度的270万美元改善了1650万美元[10] - 2024年第三季度的净收入为330,986千美元，较2023年同期的306,028千美元增长了8.1%[21] - 2024年前九个月的净亏损为24,785千美元，相较于2023年的142,203千美元显著改善[23] - 2024年前九个月的调整后EBITDA为62,275千美元，而2023年为(24,879)千美元[23] 用户数据 - 2024年第三季度Clover Health的PPO计划获得4.0星评级[10] - 2024年第三季度HEDIS核心指标表现领先，PPO计划在全国范围内获得最高分4.94[9] 财务数据 - 截至2024年9月30日，公司的总资产为653,013千美元，相较于2023年12月31日的570,671千美元增长了14.4%[19] - 截至2024年9月30日，公司的现金及现金等价物为287,956千美元，较2023年12月31日的116,407千美元增长了147.8%[19] - 2024年第三季度的基本每股亏损为0.02美元，较2023年同期的0.07美元有所改善[20] - 2024年第三季度的总运营费用为339,771千美元，较2023年同期的339,644千美元略微增加[21] - 2024年第三季度的其他收入为8,407千美元，较2023年同期的19,967千美元下降了57.9%[21] 未来展望 - 2024年全年的保险收入指导为13.5亿至13.75亿美元[18] - 2024年保险MCR指导为76%至77%[18] - 2024年调整后EBITDA指导为5500万至6500万美元[18] 成本控制 - 2024年第三季度SG&A费用减少11%至9020万美元，调整后SG&A费用减少8%至6190万美元[10] - 2024年第三季度的保险支出比率为82.8%，较2023年的83.3%略有下降[26] - 2024年第三季度净医疗索赔支出为249,774千美元，较2023年同期的235,785千美元增长了5.9%[21] - 2024年第三季度净保费收入为322,579千美元，较2023年的301,230千美元增长约7.1%[26]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第三季度的GAAP净亏损显著改善，减少了2500万美元，亏损为900万美元，相较于去年同期的亏损情况有显著改善 [19] - 调整后的EBITDA在本季度实现1900万美元的盈利，相较于2023年第三季度的300万美元有显著提升 [19] - 年初至今，调整后的EBITDA盈利显著提升至6200万美元，较2023年同期增加8700万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 保险福利支出比率（BER）在2024年第三季度改善至82.8%，相比2023年同期的82.2%有所提升 [21] - 保险医疗成本率（MCR）在2024年第三季度改善至78%，相比2023年同期的78.5%有所改善 [21] - 保险收入为3.23亿美元，同比增长7% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 年初至今，保险收入为11.4亿美元，同比增长9% [23] - 公司在医疗支出和患者补充福利方面的成本表现良好，符合预期 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2025年及以后投资于会员增长机会，利用2024年的强劲表现和改善的星级评级 [27][35] - 公司在市场中保持强大的产品和网络优势，预计将从竞争对手的退缩中受益 [13][48] - 公司计划通过Counterpart Health扩展到新地理区域，利用与当地提供者和计划的合作来推广其医疗保险管理模式 [41][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2025年的增长机会持乐观态度，认为公司在市场中的定位良好，能够吸引新会员 [12][48] - 管理层强调，尽管市场环境动态变化，但公司在管理成本和提供优质服务方面的能力将继续推动其增长 [14][39] 其他重要信息 - 公司在2024年第三季度的现金流来自经营活动为5000万美元，年初至今的现金流为1.3亿美元 [31] - 公司在2024年第三季度结束时的现金及现金等价物和投资总额为5.31亿美元 [30] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于2025年AEP的展望 - 公司对2025年AEP的展望持乐观态度，认为4星评级将帮助吸引更多会员 [46][48] 问题: 关于第四季度的投资 - 公司将在第四季度进行市场营销和质量提升方面的投资，PPD的影响较小 [49][51] 问题: 关于IRA对药品成本的影响 - 公司在投标时考虑了IRA的变化，认为整体情况良好，预计在计划丰富性方面将保持竞争力 [55][57]

Clover Health Reports Strong Third Quarter 2024 Financial Results; Highlights Differentiated Market Opportunity to Grow Membership Delivers 9% Total Revenue growth year-to-date compared to prior year period Company improves 2024 year-to-date GAAP Net Loss from Continuing Operations by $117.4 million year-over-year and year-to-date Adjusted EBITDA by $87.2 million year-over-year Increases Full-Year 2024 guidance midpoint to target updated range of Adjusted EBITDA profitability of $55 million - $65 million, s ...

公司投资风格 - 是小型深度价值个人投资者投资组合规模不大股票和看涨期权约各占50% [1] - 投资风格为逆向投资风险高常涉及非流动性期权 [1] - 投资期限倾向于3 - 24个月 [1] 公司股票筛选方式 - 喜欢因非经常性事件近期遭遇抛售且内部人士在新低价格买入股票的股票主要筛选美国股票也可能持有其他国家股票 [1] - 用基本面分析检查通过筛选公司的健康状况杠杆率并将财务比率与行业中位数和平均数比较 [1] - 对近期抛售之后购买股票的内部人士进行专业背景调查 [1] 公司投资操作 - 用技术分析优化头寸的进出点 [1] - 主要在周线图上使用多色线表示支撑和阻力水平有时绘制多色趋势线 [1]