UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT ☒ OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED September 30, 2023 OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT ☐ OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number: 000-51734 Calumet Specialty Products Partners, L.P. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 35-1811116 (State or O ...

Second Quarter 2023 Financial Results August 4, 2023 © 2023 Calumet Specialty Products Partners, L.P. All Rights Reserved. Not to be copied, shared, or reproduced in any media without the express written permission of Calumet Specialty Products Partners, L.P. Statements Cautionary This Presentation has been prepared by Calumet Specialty Products Partners, L.P. (the “Company,” “Calumet,” "we," "our," or like terms) and Montana Renewables LLC (“MRL” ...

Calumet Specialty Products Partners LP (NASDAQ:CLMT) Q2 2023 Earnings Conference Call August 4, 2023 9:00 AM ET Company Participants Brad McMurray - Director, IR Louis Borgmann - CEO Vincent Donargo - EVP & CFO Bruce Fleming - EVP, Montana Renewables & Corporate Development Scott Obermeier - EVP, Specialties Conference Call Participants Roger Read - Wells Fargo Securities Amit Dayal - H.C. Wainwright & Co. Manav Gupta - UBS Gregg Brody - Bank of America Merrill Lynch Justin Jenkins - Raymond James & Associa ...

财务表现 - 2023年第二季度，公司报告净亏损2,400万美元，较2022年同期的净亏损1,530万美元有所增加[114] - 2023年第二季度，公司调整后的EBITDA为6770万美元，较2022年同期的17580万美元有所下降[114] - 公司2023年第二季度的现金流量为运营活动净现金流出2590万美元，较2022年同期的运营活动净现金流入8970万美元有所下降[114] - 公司2023年第二季度的销售量和运营结果主要受到特种产品需求、燃料产品需求、可再生燃料产品需求、全球燃料裂解价差、天然气价格等因素的影响[120] - 公司2023年第二季度的特种产品和解决方案部门调整后的EBITDA为6100万美元，较2022年同期的1.235亿美元有所下降，主要受到计划中的Cotton Valley工厂停机和西北路易斯安那州严重天气造成的非计划停机的影响[114] - 公司2023年第二季度的蒙大拿/可再生能源部门调整后的EBITDA为1260万美元，较2022年同期的6860万美元有所下降，主要受到将传统大瀑布特种沥青工厂改造为新的、降低额定产能的生产的影响[114] - 公司2023年第二季度的性能品牌部门调整后的EBITDA为1220万美元，较2022年同期的370万美元有所增加，主要受到品牌和消费市场的输入成本稳定和工业需求增长的影响[115] - 公司2023年第二季度的RINs费用为2050万美元，较2022年同期的8300万美元有所下降[118] - 2023年第二季度，公司总销售量为79,266桶/日，同比下降13.4%；前六个月总销售量为78,071桶/日，同比下降14.2%[126] - 2023年第二季度，特殊产品和解决方案部门生产的润滑油为10,495桶/日，同比下降1.6%；燃料、沥青和其他副产品为36,093桶/日，同比下降7.3%[126] - 2023年第二季度，公司销售额为10.17亿美元，同比下降28.6%；毛利为7.14亿美元，同比下降50.4%[129] - Adjusted EBITDA为6,770万美元，同比下降61.5%；Distributable Cash Flow为-780万美元，同比下降106.6%[133] - 2023年6月30日，公司销售额为10.178亿美元，同比下降28.5%[1] - 2023年6月30日，特种产品和解决方案部门销售额下降30.1%，销售量下降5.5%[1] - 2023年6月30日，蒙大拿/可再生能源部门销售额下降31.9%，销售量下降31.1%[1] - 2023年6月30日，性能品牌部门销售额增长6.7%[1] - 2023年6月30日，公司总毛利下降50.4%，特种产品和解决方案部门毛利下降48.6%[1] - 2023年6月30日，特种产品和解决方案部门毛利每桶下降45.6%[1] - 2023年6月30日，蒙大拿/可再生能源部门毛利下降88.7%，每桶毛利下降83.6%[1] - 2023年6月30日，性能品牌部门毛利增长50.7%[1] - 2023年6月30日，总销售额为20.547亿美元，同比下降18.5%[1] - 2023年6月30日，特种产品和解决方案部门销售额下降18.6%，销售量下降5.8%[1] 资本结构和风险管理 - 公司预计2023年总资本支出约为1.25亿至1.45亿美元，主要通过运营现金流、现金储备和借款来满足[160] - 公司主要债务和信贷工具包括5亿美元的优先担保循环信贷设施、9.25%到期2024年的头等抵押债券等[161] - 公司通过2028年债券发行筹集了净收益3.191亿美元，用于回购2024年和2025年债券[163] - 公司与Macquarie签订了供应和收购协议的修订，计划优化采购流程[164] - 公司截至2023年6月30日的短期流动性主要来源包括信贷额度365.5百万美元、库存融资协议和手头现金36.0百万美元[165] - 公司可能通过发行长期债券或额外普通股满足现金需求，目前尚未受到债务余额的不利影响[166] - 公司暴露于商品价格、信用、交易量和流动性风险，通过衍生工具管理成本和现金流波动[171] - 公司暴露于与政府计划遵从所需信用价格波动相关的市场风险，每增加1美元的信用价格预计将对净收入产生约6500万美元的负面影响[174] - 公司的固定和浮动利率债务暴露于利率变化，对未来收入和现金流可能产生影响[175] - 公司对外币风险的暴露较小，因此对外汇风险的对冲成本被视为超过减少外汇汇率波动风险的好处[177]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED MARCH 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Commission File Number: 000-51734 Calumet Specialty Products Partners, L.P. (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Delaware 35-1811116 (State or Other ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-K ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) ☑ OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022 OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) ☐ OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 000-51734 Calumet Specialty Products Partners, L.P. Delaware 35-1811116 (State or Other Jurisdiction of (I.R.S. Employer Incorporation or Organization) Identification Numb er) 2780 W ...