利率风险和资金来源 - 公司监控利率风险,通过模拟模型估计利率变动对经济价值和净利息收入的影响[106] - 公司依赖于存款作为主要资金来源,但存款竞争激烈,可能需要依赖更昂贵的其他资金来源[107] 市场竞争和监管风险 - 公司面临激烈的市场竞争,较小的资产规模可能限制其竞争能力[108,109] - 新的法律法规变化可能对公司的运营和成本产生不利影响[110,111] - 未能遵守反洗钱等法规可能导致罚款或制裁[112] - 联邦储备局的货币政策和监管可能对公司的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[114,115] 信息披露和报告要求 - 作为新兴成长公司,公司可能选择采用较少的报告和披露要求,这可能使其股票对投资者不太有吸引力[116,117] - 公司符合小型报告公司的资格，选择仅遵守适用于小型报告公司的有限报告和披露要求可能会使公司的普通股对投资者不太有吸引力[118] - 公司将保持小型报告公司和非加速申报公司的地位,只要其无关联方持有的投票和非投票权益("公众持股")少于2.5亿美元或年收入少于1亿美元且公众持股少于7亿美元[119] 信息技术和欺诈风险 - 公司严重依赖技术,信息技术系统可能会出现故障、中断或安全漏洞,可能会导致财务损失、客户流失和声誉受损[120,121,122] - 公司可能会遭受欺诈活动导致的风险和损失,可能会对财务业绩和经营业绩产生不利影响[123] 报告义务和股权结构 - 满足作为公众公司的报告义务将增加公司的开支,如果管理层的估计和假设不正确,也可能对合并财务报表、财务状况或经营业绩产生重大影响[124,126] - 公众股东只拥有公司少数股权,无法对大多数提交股东投票的事项施加投票控制权[131] - 公司普通股交易量较小,股价可能会大幅波动,且联邦储备委员会的法规和政策实际上禁止15 Beach, M禁止放弃收取股息,这可能会阻止公司支付任何普通股股息[132,133,134] - 各种因素可能会使收购尝试更加困难实现[135,136] 财务业绩 - 公司2022年第四季度营业收入为197.7亿美元,同比增长6%[198] - 公司2022年全年营业收入为787.7亿美元,同比增长6%[198] - 公司2022年第四季度净利润为48.7亿美元,同比增长3%[198] - 公司2022年全年净利润为178.7亿美元,同比增长4%[198] - 公司2022年第四季度用户数达到5.4亿,同比增长8%[198] - 公司2023年全年营业收入预计增长5%-7%[198] 未来发展计划 - 公司计划在2023年推出多款新产品和技术[197] - 公司正在积极拓展海外市场,并考虑进行并购[197] - 公司将继续优化成本结构,提高运营效率[197] - 公司对未来市场前景保持谨慎乐观[197]

财务业绩 - 公司2024年第四季度和全年财务业绩[5][6] - 净利润为16万美元，每股基本和稀释收益为0.03美元[5] - 全年净利润为3.3万美元，每股基本和稀释收益为0.01美元[6] 资产质量 - 拨备转回32万美元，资产质量良好[18] 存款和贷款 - 存款增加7.5百万美元，其中定期存款增加21.6百万美元[25] - 联邦住房贷款银行贷款增加6.7百万美元，实施了杠杆策略[25] 股东权益 - 股东权益增加16.1万美元至7.61亿美元[26] 会计准则变更 - 公司于2023年7月1日采用CECL会计准则[27] 资产负债表 - 公司总资产为349,007千美元[35] - 公司贷款净额为175,911千美元[35] - 公司存款总额为270,841千美元[36] 利润表 - 公司净利息收入为6,705千美元[41] - 公司拨备转回322千美元[41] - 公司非利息收入为665千美元[42] - 公司非利息支出为7,698千美元[43] - 公司税前利润为1,747千美元[44] - 公司净利润为1,446千美元[44] - 公司每股基本和稀释收益分别为0.23美元[45] 利息收益和成本 - 贷款平均余额为175,028千美元，利息收入为7,020千美元，平均收益率为4.01%[52] - 证券平均余额为149,160千美元，利息收入为4,195千美元，平均收益率为2.81%[52] - 活期存款平均余额为29,845千美元，利息支出为14千美元，平均利率为0.05%[52] - 定期存款平均余额为119,382千美元，利息支出为4,379千美元，平均利率为3.67%[52] - 净利息收入为6,801千美元，净利差为1.45%[52] - 存款成本率为1.73%，资金成本率为1.84%[52] - 利息收益资产与计息负债的比率为139.06%[52] - 净利息收益率为2.03%[52] - 贷款平均余额为178,044千美元，利息收入为6,695千美元，平均收益率为3.76%[52] - 证券平均余额为150,334千美元，利息收入为3,752千美元，平均收益率为2.50%[52] 季度财务指标 - 公司2024年6月30日季度净利息收入(税后调整)为1,643千美元[56] - 公司2024年6月30日季度证券利息收入(税后调整)为1,105千美元[56] - 公司2024年6月30日季度资产收益率(GAAP)为0.18%[56] - 公司2024年6月30日季度股本收益率(GAAP)为0.84%[56] - 公司2024年6月30日季度非利息支出占平均资产的比率(GAAP)为1.97%[56] - 公司2024年6月30日季度贷款总额占存款总额的比率为63.65%[56] - 公司2024年6月30日季度贷款总额占资产总额的比率为47.43%[56] - 公司2024年6月30日季度效率比率(GAAP)为98.77%[56] - 公司2024年6月30日季度普通股权一级资本充足率为32.93%[56] - 公司2024年6月30日季度贷款损失准备金占贷款总额的比率为0.90%[56]

s☐☐ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________ to _______________ Commission File Number: 001-41220 CFSB Bancorp, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) United States ...

Exhibit 99.1 News Release - For More Information, Contact: For Immediate Release Michael E. McFarland, President and Chief April 29, 2024 Executive Officer (617-471-0750) CFSB BANCORP, INC. ANNOUNCES FISCAL THIRD QUARTER AND YEAR-TO-DATE 2024 FINANCIAL RESULTS QUINCY, Massachusetts, April 29, 2024 – CFSB Bancorp, Inc. (the “Company”) (NASDAQ Capital Market: CFSB), the holding company for Colonial Federal Savings Bank (the “Bank”), today announced a net loss of $40,000, or $0.01 per basic and diluted share, ...

公司回购计划 - 公司宣布采取计划回购其普通股，回购数量约为152,287股，占其流通普通股的约5%[1] - 回购计划预计将在公司公布截至2024年3月31日的业绩后开始进行，可以在公开市场或私人交易中回购股票[2] - 回购的时间和数量将取决于多个因素，包括股票的可用性、市场条件、股票的交易价格、资本的替代用途以及公司的财务表现[3]

净利息收入和非利息收入影响运营结果 - 公司主要依赖净利息收入和非利息收入来影响运营结果[61] 资产情况 - 总资产在2023年12月31日增加了2.9%，达到了3.59亿美元[67] 季度财务表现 - 2023年第四季度公司报告净亏损21万美元，较2022年同期净收入下降了161.6%[69] 贷款和证券情况 - 2023年12月，公司的平均贷款余额为176,149千美元，利息为1,758千美元，收益率为3.99%[72] - 2023年12月，公司的证券利息收入为997千美元，经过税收调整后为1,022千美元[73] 收入和支出变化 - 2023年12月，公司的非利息支出增加了22,000美元，达到了2.1百万美元[71] - 2023年12月31日的六个月内，公司净利润从2022年同期的净收入986,000美元下降至亏损87,000美元，减少了1.1百万美元，降幅达108.8%[74] - 利息和股息收入在2023年12月31日的六个月内增加了25万美元，达到550万美元，主要归因于贷款平均收益率的提高，证券平均收益率的提高以及短期投资平均收益率的增加[74] - 非利息收入在2023年12月31日的六个月内下降了20,000美元，降幅为5.7%，主要是由于保险箱费用的减少，部分抵消了客户服务费和银行持有寿险收入的增加[75] - 非利息支出在2023年12月31日的六个月内增加了190,000美元，增幅为5.0%，主要是由于薪资和员工福利支出的增加，其他费用的增加以及联邦存款保险费用的增加[76] - 公司在2023年12月31日的六个月内录得109,000美元的所得税费用，较2022年同期的235,000美元减少了53.6%[76] - 利息收入的平均余额和收益率表明，公司在2023年12月31日的六个月内的净利息收入较2022年同期减少了1.3百万美元，降幅为26.8%[77] 风险管理 - 公司的市场风险管理主要集中在利率风险上，通过资产负债管理委员会评估资产和负债中的利率风险，并采取相应策略管理风险[80] - 公司不进行对冲活动，主要通过净利息收入分析和资产负债表的经济价值变化来评估对利率变化的敏感性[81] - 预计2023年12月31日开始的一年期间，根据潜在的利率变化，净利息收入的估计影响如下：+400基点变化将导致净利息收入减少26.0%[82] - 在2023年12月31日，如果利率立即上升200个基点，我们的经济价值将减少21.2%；如果利率立即下降200个基点，我们的经济价值将增加16.5%[83] 贷款和信贷额度 - 在2023年12月31日，我们持有FHLBB的未偿借款为1910万美元，可以借款4060万美元；同时，我们持有FHLBB和波士顿联邦储备银行的信贷额度分别为240万美元和1790万美元，截至2023年12月31日，未使用[85]

公司运营情况 - 公司主要依赖净利息收入和非利息收入来实现运营结果[63] 公司财务状况 - 2023年9月30日资产总额为3.462亿美元，较6月30日下降0.8%[70] - 2023年9月30日净贷款为1.741亿美元，较6月30日下降1.0%[70] - 2023年9月30日总负债为2.703亿美元，较6月30日下降1.0%[70] - 2023年9月30日股东权益为7,590万美元，较6月30日持平[70] 收入情况 - 2023年9月30日净利息收入较2022年同期下降23.6%至180万美元[72] - 公司的净利息收入在2023年9月份为1,832,000美元[76] 盈利能力 - 2023年9月30日净收入为12.3万美元，较2022年同期下降80.9%[72] - 公司的净利差降低了54个基点至2.22%[73] - 公司的净利息差为1.77%[76] 风险管理 - 公司的净利息收入模拟表显示，对于+400基点的利率变化，预计净利息收入将下降29.2%[80] - 在2023年9月30日，公司的经济资本价值（EVE）在美国国债收益率曲线发生指定即时变化时，预计EVE的变化情况如下：+400基点时EVE下降43.3%，+300基点时下降33.3%，+200基点时下降22.7%[81] 现金流情况 - 在2023年9月30日，公司的现金流主要包括经营活动、投资活动和融资活动。2023年第三季度，经营活动净现金流为43.6万美元，投资活动净现金流为190万美元，融资活动净现金流为310万美元[84] 流动性管理 - 公司致力于保持强大的流动性位置，每日监控流动性状况。预计公司将有足够资金满足当前资金承诺，通过当前策略增加贷款、增加核心存款，并在需要时使用波士顿联邦住房贷款银行的预付款[85]

利率风险 - 利率风险可能对公司的财务状况、流动性和运营结果产生重大不利影响[86] - 公司在2023年6月30日估计，如果利率瞬间上升100个基点，其经济价值和净利息收入分别会下降10.4%和5.5%[86] - 公司的核心存款减少导致其不得不依赖更多的批发融资策略，可能对净利息差和盈利能力产生不利影响[86] - 公司在2023年6月30日的存款减少23.7百万美元，不得不利用联邦住房贷款银行的融资来支持贷款增长和维持资产负债表上的流动性[87] 市场竞争 - 公司面临激烈的市场竞争，可能限制其增长和盈利能力[88] 存款利率和贷款利率 - 公司如果不得不提高存款利率或降低贷款利率，可能会对净利息差和盈利能力产生不利影响[89] 资产规模 - 公司的资产规模可能使其难以与更大的金融机构竞争，影响其能够吸引和留住客户的能力[90] 法律和法规变化 - 公司受到法律和法规变化的风险，可能会对其运营产生不利影响并增加运营成本[91] 公司报告要求 - 公司作为新兴增长公司，可能选择遵守适用于新兴增长公司的减少报告和披露要求，这可能会使其普通股对投资者不太具有吸引力[96] - 公司作为较小的报告公司，可能选择遵守适用于较小报告公司的减少报告和披露要求，这可能会使其普通股对投资者不太具有吸引力[97] 运营风险 - 公司面临重大的运营风险，因为依赖技术，信息技术系统可能会遭受故障、中断或安全漏洞[98] 欺诈活动 - 作为银行，公司容易受到欺诈活动的影响，可能导致财务损失或增加成本[99] 公开公司报告 - 公司的公开公司报告要求将增加额外的财务和会计系统、程序和控制措施的成本[100] 会计准则变化 - 会计准则的变化可能会影响报告的收益[102] 管理层估计和假设 - 如果管理层的估计和假设不正确，可能会对公司的财务报表和财务状况或经营业绩产生重大影响[103] 股东情况 - 截至2023年9月18日，公司共有208名普通股股东[115] 股息政策 - 公司自成立以来从未宣布或支付任何股息给股东，未来也不计划支付现金股息[116] 股票发行和回购 - 2023年第二季度未发行未注册证券或回购普通股[117]

☐☐ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________ to _______________ Commission File Number: 001-41220 CFSB Bancorp, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) United States ...

☐☐ UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______________ to _______________ Commission File Number: 001-41220 CFSB Bancorp, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) United Stat ...