财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总收入为2270万美元,同比增长12% [38] - 公司毛利率为60.2%,略低于上年同期的60.8% [39] - 销售和营销费用占总收入的30.6%,上年同期为29.6% [41] - 研发费用保持稳定,一般管理费用同比下降160万美元 [42] - 公司实现近乎持平的净亏损1.5万美元,上年同期亏损220万美元 [43] - 公司经营活动现金流接近持平,上年同期为6.1百万美元流入 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电商业务收入为1300万美元,保持稳定 [24][25] - 沃森斯和其他B2B业务收入增长44% [38][39] - 原料销售收入增长600万美元,部分受益于销售时间的变化 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场NMN销售大幅下降,但公司在中国的TRU Niagen销售尚未明显受益 [90][91][92][93] - 公司正在与新的全球合作伙伴合作,预计将在中国开始销售TRU Niagen [93] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出新的Niagen Plus产品线,包括Niagen IV和注射剂,开拓价值超20亿美元的新市场 [14][15] - Niagen Plus产品具有更好的耐受性、更短的输注时间和更快的NAD血液水平提升 [15] - 公司正在积极推进帕金森病和共济失调症的临床研究,为未来带来重大机遇 [19][20][21][120][121][122][123][124] - 公司在电商和渠道合作方面持续优化,维持良好的运营效率和财务纪律 [24][25][28][29] - 公司面临一些不诚实品牌的竞争,但坚持强调Niagen的优质品质 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对Niagen Plus的商业化进程耗时较长表示遗憾,这可能影响全年的整体增长 [31][32][45][46] - 公司维持积极的现金流和盈利目标,同时继续投资未来增长机会 [49] - 管理层对Niagen Plus的市场前景保持谨慎乐观,但会密切关注市场反馈和未来发展 [100][101][102][103][104][105][106] 其他重要信息 - 公司现金充裕,二季度末现金余额2790万美元,无债务 [44] - 公司任命James Lee为临时CFO,接替离职的Brianna Gerber [29][30][35][36] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mitch Pinheiro 提问** Niagen Plus产品的供应和渠道建设进度如何,公司对其市场份额有何预期? [52][53][54][55][56][57][58][59][60] **Rob Fried 回答** 公司已经做好了充分的准备和审慎的流程,确保Niagen Plus产品的质量和安全性,但这导致了商业化进程耗时较长。公司对Niagen Plus的市场份额保持谨慎乐观,预计可以占据超过50%的份额,但需要密切关注实际市场反馈。[53][54][55][56][57][58][59][60] 问题2 **Bill Dezellem 提问** 除了供应瓶颈,公司认为Niagen Plus产品未来面临的最大挑战是什么? [65][66][67] **Rob Fried 回答** 公司认为Niagen Plus产品的主要挑战在于市场教育和推广,因为Niagen相比传统NAD产品具有明显优势,但需要向消费者和医疗机构充分阐述其科学原理和优势。公司将在产品端和营销端共同发力,以扩大Niagen Plus的市场影响力。[66][67] 问题3 **Howard Horberg 提问** 如果公司在帕金森病临床试验取得成功,公司对该市场的机会空间有何预期? [119][120][121][122][123][124][125] **Rob Fried 回答** 公司对帕金森病临床试验结果持谨慎乐观态度。即使不考虑药品批准,仅作为膳食补充剂销售,公司也认为有巨大的市场机会。全球帕金森病患者约1000万人,如果能吸引其中5%使用公司的Niagen产品,也将是一个500,000人的庞大市场。公司将密切关注临床试验结果,并做好充分准备,以把握这一重大发展机遇。[120][121][122][123][124][125]

ChromaDex Earnings Presentation Second Quarter 2024 Rob Fried Chief Executive Officer James Lee Interim Chief Financial Officer Andrew Shao SVP Scientific & Regulatory Affairs Nasdaq: CDXC | August 7, 2024 SAFE HARBOR STATEMENT 2 This presentation and other written or oral statements made from time to time by representatives of ChromaDex contain "forward-looking statements" within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended, and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as ...

ChromaDex (CDXC) reported break-even quarterly earnings per share versus the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.03. This compares to loss of $0.03 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 100%. A quarter ago, it was expected that this natural products company would post a loss of $0.03 per share when it actually produced a loss of $0.01, delivering a surprise of 66.67%.Over the last four quarters, the company has ...

财务表现 - 总净销售额为2270万美元，同比增长12%[2] - 毛利率为60.2%，总运营费用较上年同期减少70万美元[4] - 净亏损和每股亏损基本持平，调整后EBITDA从上年同期的20万美元增加至160万美元[5] - 公司总资产为54,964千美元[29] - 流动负债总额为20,622千美元[29] - 经营活动产生的现金流量净额为6,072千美元[30] - 调整后EBITDA为1,575千美元[32] - 公司使用调整后EBIT作为评估财务表现和预测的指标[33][34] - 流动资产中现金及现金等价物为26,406千美元[30] - 长期资产中使用权资产为2,400千美元[28] - 长期负债中经营租赁负债为2,563千美元[29] 新产品和研发 - 获得美国FDA孤儿药物指定和罕见儿童疾病指定,计划提交IND申请开展临床试验[6] - 推出新产品线Niagen+,提供静脉注射和注射剂型的专业级Niagen[7] - 推出Niagen+ NAD+检测套件,供医疗从业者使用[8] 财务预测 - 预计2024年全年收入同比增长10%-15%,毛利率将略有提升,销售和营销费用将保持稳定[15]

财务业绩 - 公司总销售额增长12%和5%，分别达到2,273.9万美元和4,489.2万美元[173] - Tru Niagen®是销售增长的主要驱动因素，三个月和六个月分别增长18%和4.5%[175] - 原料成分销售增长6%和8%，主要由于对现有合作伙伴的Niagen®原料需求增加[176] 成本分析 - 消费品业务成本占销售额的36%，保持稳定[179] - 原料成分业务成本占销售额的46%，保持稳定[178] - 分析参考标准和服务业务成本占销售额的94%，有所下降[178] - 公司成本销售占净销售额的百分比在原料和分析参考标准及服务分部受多方面因素影响，包括库存采购成本、固定供应链间接成本以及运输和存储成本[180] - 原料分部成本销售占净销售额的百分比在2024年6月30日结束的三个月和六个月内保持相对稳定，分析参考标准及服务分部在同期内销售基本持平且成本略有下降，成本销售占净销售额的百分比改善了1600个基点[180] - 公司重组了参考标准相关的供应链间接成本，取得了适度改善[180] - 2024年6月30日结束的三个月和六个月内,消费品分部毛利增长9%和4%,原料分部毛利增长19%和8%,分析参考标准及服务分部毛利大幅增长[181] 研发投入 - 2024年6月30日结束的六个月内,公司加大了对Niagen+等未来新品发布的战略性研发投入,研发费用增加了90万美元[188] 管理费用 - 2024年6月30日结束的三个月和六个月内,公司总体管理费用分别下降22%和20%,主要得益于管理人员开支、信用损失准备、裁员重组费用以及版税和佣金费用的下降[189,190] 现金流和财务状况 - 公司现金及现金等价物为2,790万美元，其中2,770万美元为无限制资金[170] - 公司预计未来12个月内现有资金足以满足财务义务[170] - 公司可能会在未来12个月内寻求额外资金以满足未来经营计划和战略目标[170] - 截至2024年6月30日,公司现金及现金等价物为2790万美元,无重大表外安排和银行借款[198] - 公司预计现有现金及经营活动现金流可满足未来12个月及以上的财务义务[199] 内部控制 - 公司管理层评估了公司的信息披露控制和程序的有效性,认为截至2024年6月30日,公司的信息披露控制和程序在合理保证水平上是有效的[206] - 公司在第二财季内部控制方面未发生任何重大变化[207] 法律诉讼 - 公司正在进行法律诉讼,详情请参见财务报表附注[208,208]

文章核心观点 - 公司是一家专注于开发烟酰胺腺嘌呤二核苷酸(NAD+)产品的营养保健公司,其主打产品Tru Niagen已经过25项临床试验和100多项前期研究的验证 [7][8] - 公司正准备进军制药业,其烟酰胺核糖氯化物(NRC)候选药物已获得FDA的孤儿药和罕见儿童疾病指定,公司正准备提交IND申请开展临床试验 [13][15] - 公司还推出了静脉注射剂型Niagen+,可以更快速有效地提高NAD+水平 [16][17] - NRC在治疗共济失调性毛细血管扩张症(AT)方面显示出显著潜力,可以改善神经运动协调、免疫球蛋白水平和神经保护作用 [19] - AT市场预计未来10年将快速增长,到2034年有望达到12.7亿美元 [20][21][22] - 除了AT,NRC在帕金森病、阿尔茨海默病、神经病等多个适应症也有广阔的潜在市场 [25] 公司表现总结 - 公司最近4个季度实现了连续正EBITDA,Q1营收22.2百万美元,毛利率60.8% [10][11] - 公司现金充裕,Q1末现金及短期投资27.4百万美元,预计可维持4年现有运营 [12] 风险分析 - 进军制药业带来新的风险,临床试验漫长昂贵且失败率高,需要大量资金投入 [27][28] - 可能面临专利挑战和竞争对手的竞争,需要持续维护自身知识产权 [30][31][32][33] - 公司需要进行股权融资以支持临床试验和商业化,可能导致股东权益被摊薄 [28][29]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1总收入为2,220万美元,同比下降2% [6][7] - 公司毛利率为60.7%,同比提升80个基点 [12][13] - 公司Q1净亏损为50万美元,同比改善140万美元 [14] - 公司Q1实现正经营现金流300万美元 [15] - 公司Q1末现金余额为2,760万美元,无债务 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - Tru Niagen销售下降2%,但电商销售增长5% [12] - 华特森和其他B2B销售下降17%,主要受去年同期大促活动影响 [12] - 原料销售总额持平,但Niagen原料销售增长200万美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 电商销售占总收入58%,同比提升4个百分点 [13] - 零售渠道拓展至Sprouts和Vitamin Shoppe,将覆盖1,100家门店 [8][59] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续投资研发,推进新产品和新垂直领域的开发 [9][10][11] - 公司与Juvenis和Zesty Paws等合作伙伴拓展新应用领域 [10] - 公司定位自己为NAD行业的金标准,在科研和监管方面保持领先 [9][10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司Q1表现良好,连续4个季度实现正EBITDA [6] - 电商业务保持稳定增长,零售渠道拓展有助于扩大客户触达 [7][8] - 公司将继续优化营销策略,提升影响力营销和客户粘性 [7] - 新产品和新垂直领域的开发进展较慢,但公司将继续审慎推进 [10][11][16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ram Selvaraju 提问** 询问毛利率变化与销售渠道结构的关系 [18][19] **Brianna Gerber 回答** 电商毛利率较高,是毛利率变化的主要驱动因素,但公司也有其他成本优化措施 [19] 问题2 **Mitch Pinheiro 提问** 询问2024年全年收入增长的来源和二季度的表现 [27][28][29][30] **Brianna Gerber 回答** 二季度收入不会有新产品贡献,全年增长主要来自下半年新垂直领域和新品发布 [28][29][30] 问题3 **Sean McGowan 提问** 询问新零售渠道的铺货和销售情况 [37][38][39][40] **Rob Fried 回答** 新渠道铺货会有初始采购,但不会像之前华特森那样剧烈,会逐步铺开 [38][39]

财务表现 - 总净销售额为2220万美元，毛利率为60.7%，净亏损为50万美元，调整后EBITDA为正70万美元[3] - 净亏损从上年同期的190万美元改善至50万美元，每股亏损从0.03美元改善至0.01美元[9] - 预计2024年全年收入增长率将高于上年的16%[11] - 预计毛利率将略有提升,销售营销费用占净销售额的比例将保持稳定,并将继续投资研发以推动未来创新[12] - 公司在Q1 2024年净亏损492,000美元[1] - 公司在Q1 2024年调整后EBITDA为670,000美元[1] - 公司在Q1 2024年利息收入净额为239,000美元[1] - 公司在Q1 2024年折旧费用为178,000美元[1] - 公司在Q1 2024年无形资产摊销费用为38,000美元[1] - 公司在Q1 2024年使用权资产摊销费用为174,000美元[1] - 公司在Q1 2024年股份支付费用为984,000美元[1] - 公司在Q1 2024年裁员和重组费用为27,000美元[1] 产品质量和分销 - Tru Niagen®产品线获得Alkemist Assured™第三方验证，确保高质量和透明度[3] - 与The Vitamin Shoppe和Sprouts Farmers Market达成新的分销合作，Tru Niagen®产品将在700家The Vitamin Shoppe和400家Sprouts Farmers Market门店销售[4] 非GAAP财务指标 - 公司将调整后EBITDA作为评估公司财务表现和进行预测的指标之一[2,3,4] - 公司将调整后EBITDA视为一种非GAAP财务指标,与GAAP财务指标相比具有局限性[2,3,4] 成本管理 - 总运营费用下降8%或130万美元，主要由于一般管理费用和销售营销费用的降低[8]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 Commission File Number: 001-37752 CHROMADEX CORPORATION (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Delaware 26-2940963 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation or organization) Identification No.) 10900 Wilshire Blvd. Suite 600, Los Angeles, California 90024 ( ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入83.6亿美元,同比增长16% [13] - 2023年全年调整后EBITDA为190万美元,较上年改善1190万美元 [37][38] - 2023年第四季度收入21.2亿美元,同比增长1% [41][42] - 2023年第四季度毛利率61%,同比提升380个基点 [45] - 2023年第四季度实现微利0.1亿美元 [12] - 2023年全年经营活动现金流7.1亿美元,较上年改善22.2亿美元 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电商销售同比增长20%,是最大和最可靠的收入来源 [14] - Watson销售额有所下降,但仍是重要战略合作伙伴 [70] - 成分料销售额同比下降30%,主要是由于去年第四季度有2百万美元的Nestle Health Science预付款 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 香港、澳门和新加坡市场Watson销售表现稳定,公司正与其探讨拓展其他领域的合作机会 [70] - 公司正在与其他国际合作伙伴洽谈新的合作机会,以拓展新的市场 [19][49] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在开发新的NAD前体化合物,并进行安全性和有效性研究,为进入新的市场垂直领域做准备 [27][76][77] - 公司致力于成为NAD领域的全球领导者,并以负责任的方式推动健康寿命的延长 [26][28] - 公司批评行业内一些公司在安全性、有效性和合规性方面的做法,呼吁行业自律,提高消费者信任 [28][29][30][31][32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2024年的收入增长前景持乐观态度,预计增速将超过2023年的16% [49] - 管理层预计2024年毛利率将略有提升,销售营销费用占比将保持稳定,但研发投入和基础设施建设投入将有所增加 [51][52][53][54] - 管理层表示2024年上半年将进行较重的研发投入,下半年将有所缓解,收入也将在下半年有所增长 [55] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeffrey Cohen 提问** 询问Tru Niagen Pro产品的毛利情况和客户反馈 [61] **Robert Fried 回答** Tru Niagen Pro 1000mg产品自推出以来销售火爆,不仅是现有客户升级,也吸引了大量新客户。毛利率与普通Tru Niagen产品相当 [62][63][64][65][66] 问题2 **Mitchell Pinheiro 提问** 询问2024年收入指引中新产品和新合作伙伴的情况 [73] **Robert Fried 回答** 公司正在开发新的NAD前体化合物,并与监管机构和合作伙伴进行沟通,准备在2024年推出新产品。这些新产品已经纳入了2024年的收入指引,但具体时间还存在一定不确定性 [74][75][76][77][78] 问题3 **Sean McGowan 提问** 询问成分料业务毛利率的可持续性 [87] **Brianna Gerber 回答** 成分料业务毛利率受到时间性因素影响,全年来看毛利率水平会更加稳定,预计2024年整体毛利率将略有提升 [88][89][90]