Have you been paying attention to shares of CareDx (CDNA) ? Shares have been on the move with the stock up 73.7% over the past month. The stock hit a new 52-week high of $27.47 in the previous session. CareDx has gained 128.3% since the start of the year compared to the 6.6% move for the Zacks Medical sector and the 4.1% return for the Zacks Medical Services industry. What's Driving the Outperformance? The stock has a great record of positive earnings surprises, as it hasn't missed our earnings consensus es ...

CareDx (CDNA) could be a solid addition to your portfolio given its recent upgrade to a Zacks Rank #1 (Strong Buy). This upgrade is essentially a reflection of an upward trend in earnings estimates -- one of the most powerful forces impacting stock prices. A company's changing earnings picture is at the core of the Zacks rating. The system tracks the Zacks Consensus Estimate -- the consensus measure of EPS estimates from the sell-side analysts covering the stock -- for the current and following years. The p ...

CareDx (CDNA) reported $92.27 million in revenue for the quarter ended June 2024, representing a year-overyear increase of 31.3%. EPS of $0.25 for the same period compares to -$0.18 a year ago. The reported revenue compares to the Zacks Consensus Estimate of $67.2 million, representing a surprise of +37.32%. The company delivered an EPS surprise of +292.31%, with the consensus EPS estimate being -$0.13. While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Str ...

业绩总结 - 报告的总收入为9230万美元，同比增长31%[8] - Q2 2024的调整后收入为5770万美元，同比增长21%[24] - Q2 2024的产品收入为1060万美元，同比增长35%[27] - Q2 2024的总收入为1290万美元，调整后为1321万美元[29] - 2024年中点收入指引为3.24亿美元，较之前的2.78亿美元有所上调[29] 用户数据 - 测试服务的测试量达到43700次，同比增长17%[8] - 在2024年上半年，覆盖范围扩大了2700万人[8] 财务表现 - GAAP净亏损为140万美元，非GAAP净收入为1360万美元，调整后的EBITDA为1290万美元[8] - 运营现金流产生了1890万美元，季度末现金及现金等价物和可交易证券约为2.289亿美元，无债务[8] - Q2 2024的GAAP净亏损为140万美元，较Q1 2024的1670万美元有所改善[30] - Q2 2024的非GAAP净亏损为1360万美元，较Q1 2024的140万美元有所改善[30] - Q2 2024的非GAAP毛利率为72%，较Q1 2024的67%有所提升[31] - Q2 2024的GAAP毛利为643万美元，GAAP毛利率为70%[31] 未来展望 - 将2024年年度收入指引上调至3.2亿至3.28亿美元，调整后的EBITDA预期为900万至1500万美元[8] - 预计2024年测试服务收入将实现高十位数增长，产品和数字解决方案预计实现高十位数增长[29] - 非GAAP毛利率预计在63%至65%之间，预计在高端范围内[29] - 调整后的EBITDA预计在-1400万美元至-2400万美元之间[30] 其他信息 - Q2 2024的调整后的EBITDA为560万美元，相较于Q2 2023的负1040万美元有显著改善[28]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度总收入为9230万美元,同比增长31% [38] - 检测服务业务收入为7090万美元,同比增长33% [39] - 调整后检测服务业务收入为5770万美元,同比增长21% [39] - 患者和数字解决方案业务收入为1070万美元,同比增长19% [40] - 产品业务收入为1060万美元,同比增长35% [40] - 非GAAP调整后EBITDA为1290万美元,去年同期为1040万美元亏损 [40] - 经营活动产生现金流为1890万美元,现金及等价物余额为2.289亿美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 检测服务业务 - 检测量达到43700个,同比增长17%,环比增长4%,连续第四个季度实现检测量环比增长 [17][38] - 检测服务业务毛利率为81%,去年同期为73% [43] - 调整后检测服务业务毛利率为76% [43] 患者和数字解决方案业务 - 收入首次超过1000万美元,同比增长19% [30] - 毛利率为37%,去年同期为33% [44] - 不含药房业务,该业务毛利率为59% [44] 产品业务 - 收入首次超过1000万美元,同比增长35% [33] - 毛利率为47%,去年同期为59%,与上季度持平 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 在意大利等欧洲主要市场,公司的NGS HLA分型产品AlloSeq Tx获得了广泛采用,取代了传统的实时PCR分型方法 [34] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于通过创新和临床证据来引领市场 [81] - 公司的差异化产品和解决方案,如HeartCare和AlloSure Kidney,正在获得越来越广泛的采用 [19][22][24][25] - 公司正在积极参与IOTA项目,希望通过该项目推动器官移植中心采用公司的解决方案 [67][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司进入了业务发展的拐点,收入增长和成本管控带来了显著的利润改善 [14] - 公司有信心在下半年保持高增长势头,并预计全年实现正的调整后EBITDA [15][48][51] - 公司将在第四季度举办投资者日,届时将分享长期增长战略 [52] 其他重要信息 - 公司在第二季度实现了多个重要里程碑,包括SHORE研究在心脏移植领域的发表,以及AlloSure Kidney在肾移植领域的临床验证 [18][22] - 公司在商业保险覆盖方面取得进展,新增约2700万人的保险覆盖 [29] - 公司正在积极与CMS沟通,希望能够恢复长期以来的Medicare覆盖政策 [27][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Bill Bonello 提问** 之前几个季度公司都有较大金额的以前期间收款,这种情况还会持续吗?未来还有机会继续收回以前的欠款吗? [54] **Abhishek Jain 回答** 公司在本季度确认了1320万美元的以前期间收款,这已经反映在了收入中。未来这种机会会逐步减少,但公司已经在指引中考虑了一定程度的持续改善。[55][56][57] 问题2 **Kayla Hostetler 提问** IOTA项目未来可能带来的报销模式变化是什么,公司有何应对措施? [63][64] **John Hanna 回答** IOTA项目的目标是激励更多器官移植,公司有相关的创新解决方案可以帮助医疗中心实现这一目标。公司将密切关注IOTA项目的发展动态。[69] 问题3 **Prashant Kota 提问** 公司在心脏和肾脏移植监测领域的多模态检测方案与竞争对手相比如何? [73][74] **John Hanna 回答** 公司在心脏移植领域的多模态检测方案HeartCare已经积累了强有力的临床证据,目前已经有超过90%的患者在使用。公司将在第四季度的投资者日详细介绍未来在肾脏移植领域的新产品规划。[74][76]

CareDx (CDNA) came out with quarterly earnings of $0.25 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.13 per share. This compares to loss of $0.18 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 292.31%. A quarter ago, it was expected that this molecular diagnostics company would post a loss of $0.19 per share when it actually produced a loss of $0.03, delivering a surprise of 84.21%. Over the last four quar ...

财务业绩 - 报告总收入为9230万美元，同比增长31%[135] - 从经营活动中获得1890万美元现金流[136] - 公司测试服务收入占总收入的76%和78%[153] - 公司产品收入占总收入的11%和12%[154] - 公司数字化解决方案收入占总收入的12%和12%[155] - 测试服务收入增加950万美元，增长8%[174] - 产品收入增加450万美元，增长30%[175] - 患者和数字解决方案收入增加270万美元，增长16%[176] 业务发展 - 检测服务量增加至43,700次，同比增长17%[135] - 上半年扩大覆盖范围2700万人[136] - 发表Nature Medicine论文证实AlloView AI风险预测模型和AlloSure Kidney检测稳定患者亚临床排斥[137] - AlloSure Kidney已获得多家商业保险商的积极报销决定[140] - AlloMap Heart已获得多家大型私人和公共保险商的报销决定[142] - HeartCare结合AlloMap Heart和AlloSure Heart可提供更全面的心脏移植监测[144] - 公司推出AlloSure Lung产品，并获得部分商业保险的报销覆盖，同时也获得了Medicare的报销[145] - 公司推出AlloCell产品，通过与生物制药公司的合作进行商业化[146] - 公司推出AlloSeq Tx、AlloSeq HCT等NGS产品，并获得CE认证[147,148] - 公司通过收购Ottr、XynManagement等公司拓展了数字化解决方案业务[149,150] - 公司通过收购HLA Data Systems和MediGO进一步拓展了业务[151] 成本管控 - 报告GAAP净亏损140万美元，较2023年第二季度大幅改善[135] - 测试服务成本减少268万美元，下降9%[177] - 研发费用减少620万美元，下降14%[180] - 销售和营销费用减少402万美元，下降9%[181] - 一般和行政费用减少277万美元，下降5%[182] 外汇风险管理 - 公司面临一定的外汇风险,未来可能采取对冲措施[211] - 公司在瑞典和澳大利亚有业务运营,并销售到全球其他国家,因此面临重大的外汇风险[211] - 公司的测试服务收入主要以美元计价,产品收入主要以美元和欧元计价,患者和数字解决方案收入主要以美元计价[211] - 公司的部分营业费用在美国境外发生,以瑞典克朗、欧元和澳元计价,也会受到汇率波动的影响[211] - 如果外汇汇率不利变动10%,将对公司2024年6月30日止6个月的财务业绩产生80万美元的负面影响,对产品收入产生70万美元的负面影响[211] - 公司目前没有近期计划采取正式的套期保值计划来减轻外汇波动的影响,将继续重新评估管理外汇风险的方法[211] 产品覆盖和报销 - AlloSure Kidney自2017年10月起获得Medicare的报销覆盖,目前Medicare报销价格为2,841美元[197] - AlloMap Heart自2006年1月起获得Medicare的报销覆盖,目前Medicare报销价格为3,240美元[197] - AlloSure Heart自2020年12月起获得Medicare的报销覆盖,目前Medicare报销价格为2,753美元[200] - AlloSure Lung自2023年5月9日起获得Medicare的报销覆盖,Medicare报销价格为2,753美元[202] - HeartCare(包含AlloMap Heart和AlloSure Heart)自2023年4月1日起获得Medicare的报销覆盖,Medicare报销价格为5,993美元[201] - 公司的检测服务业务增长与收到的AlloSure Kidney、AlloSure Lung、AlloMap Heart和AlloSure Heart患者样本数量以及报告的患者结果数量直接相关[197] 未来发展 - 公司开发了一系列新产品如AlloSeq Tx、AlloSeq cfDNA和AlloSeq HCT以扩大产品线[204] - 公司的患者和数字业务收入与Ottr、MedActionPlan和XynQAPI软件业务的实施情况相关[205] - 公司将继续投资研发以开发更多解决方案[206]

财务业绩 - 公司第二季度总收入为9230万美元，同比增长31%[1] - 公司总收入为92,274千美元，同比增长31.2%[24] - 非GAAP毛利率为72%，较上年同期增加6个百分点[27] - 非GAAP净利润为13,611千美元，较上年同期实现扭亏为盈[29] - 非GAAP每股收益为0.25美元，较上年同期增长[31] - 调整后EBITDA为12,943千美元，较上年同期实现扭亏为盈[34] - 公司重申全年业绩指引，预计全年收入将达到340-360百万美元[无引用] 业务发展 - 检测服务业务量增长17%至43,700例[1] - 上半年扩大覆盖范围2700万人次[5] - 发表研究数据证明公司产品在检测移植物排斥反应方面优于行业标准[6] 成本管控 - 非GAAP研发费用为18,529千美元，较上年同期减少10.1%[26] - 非GAAP销售及营销费用为18,245千美元，较上年同期减少3.1%[26] - 非GAAP管理费用为22,176千美元，较上年同期减少7.9%[26] 现金流与财务状况 - 经营活动产生现金流入1890万美元，现金及等价物余额约2.289亿美元，无债务[3] - 公司上调2024年全年收入指引至3.20亿-3.28亿美元，调整后EBITDA指引为900万-1500万美元[4] 未来发展 - 公司正在加大研发投入,推进新产品和新技术的开发[无引用]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度总收入为7200万美元,较上一季度增长10% [12] - 检测服务业务收入为5380万美元,较上一季度增长15% [39] - 检测服务业务毛利率为76%,较上一季度的72%有所提升 [42] - 产品业务收入为860万美元,较去年同期增长25% [32] - 公司维持强劲的现金头寸,截至3月底现金及等价物为2.16亿美元,无债务 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 检测服务业务交付了约42,000个检测结果,较上一季度增长6%,连续第三个季度实现增长 [13][41] - 患者与数字解决方案业务收入为960万美元,较去年同期增长12% [26][44] - 产品业务毛利率为46%,较去年同期的52%有所下降,公司正在采取措施提升该业务的毛利率至中高50%水平 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司与Blue Cross Blue Shield等私有商业保险商新增1400万人的医疗政策覆盖 [23] - 公司正在努力恢复长期以来被Medicare取消的肾移植患者检测服务的报销 [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司的检测服务业务增长得益于不断创新和临床证据的积累,如HeartCare、AlloSure Kidney和AlloSure Lung等解决方案 [13][14][15][18][19][20][21][22] - 公司的患者与数字解决方案业务正在与医疗机构深度合作,提升其移植中心的质量和效率 [26][27][28][29][30] - 公司产品业务持续增长,主要得益于NGS基因测序产品AlloSeq Tx的市场份额提升 [32][33] - 公司看好CMS提出的"增加器官移植准入模式"计划,认为这将为公司的解决方案带来良好的发展机遇 [8][9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第一季度业绩超预期,各业务线均实现增长,显示公司已重新步上增长轨道 [11][33][34] - 公司提高了2024年全年收入指引至2.74亿美元至2.82亿美元,较之前指引大幅上调 [35][49] - 公司预计全年毛利率将达到63%-65%的高端水平,调整后EBITDA亏损将收窄至1.4亿美元至2.4亿美元 [50] - 公司管理层对未来发展前景保持乐观,认为公司有能力持续保持健康的现金头寸,无需在可预见未来融资 [48] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Bill Bonello 提问** 之前期间的收款对公司的经常性收入有何影响 [55][56][57][58][59][60][61][62][63][64] **公司管理层回答** 这些一次性的前期收款是公司持续努力与支付方谈判的结果,未来这部分收入将逐步下降,不会成为公司的经常性收入来源 [57][58][59][60][61][63] 问题2 **Prashant Kota 提问** 公司产品组合从肾脏向心脏和肺部转变的趋势是否会持续,对平均销售价格有何影响 [68][69][70] **公司管理层回答** 公司预计这一趋势会持续,心脏业务保持较快增长,但具体产品组合变化需要进一步观察 [70] 问题3 **Mason Carrico 提问** 公司提高检测服务业务收入指引的具体假设是什么,是否反映了更高的业务增长率 [80][81][82] **公司管理层回答** 公司提高了检测服务业务量增长预期,从中单位数增长上调至高单位数增长,同时产品业务增长预期也从中单位数上调至高单位数,这两个因素共同推动了收入指引的大幅上调 [82]

For the quarter ended March 2024, CareDx (CDNA) reported revenue of $72.05 million, down 6.7% over the same period last year. EPS came in at -$0.03, compared to -$0.11 in the year-ago quarter.The reported revenue represents a surprise of +13.24% over the Zacks Consensus Estimate of $63.63 million. With the consensus EPS estimate being -$0.19, the EPS surprise was +84.21%.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations to determine the ...