销售额与毛利润 - 第三季度净销售额为770万美元较第二季度的530万美元增长超45%[2] - 毛利润率从第二季度的8%提升到17%非GAAP毛利润率从15%提升到23%[2] - 第三季度毛利润增长到130万美元较第二季度的40万美元增长超两倍[2] 业务扩张 - 以Chef Woo品牌为核心的全国性扩张使美国和加拿大零售店总数超2.3万家[2] - Woodles在第三季度开始向学校全面发货并预计在四季度和2025年进一步扩张[2] - 旗下子公司将成为一家全球食品集团在美国的独家拉面制造合作伙伴预计2025年第一季度开始贡献收入[2] 未来预期 - 公司预计第四季度销售会连续增长[3] - 随着销售增长公司预计四季度和2025年毛利润率将继续提高[4] 现金与信贷 - 截至2024年9月30日公司手头现金70万美元循环信贷额度有350万美元借款能力[4] 净亏损与利润 - 2024年前三季度净亏损19561531美元2023年前三季度净亏损20822676美元[29] - 2024年三季度净亏损4832000美元2023年三季度净亏损6585000美元[33] - 2024年前三季度调整后息税折旧摊销前利润为 -1961000美元2023年前三季度为 -3695000美元[33] 现金流量 - 2024年前三季度经营活动现金净流出14270118美元2023年前三季度为16055265美元[29] - 2024年前三季度投资活动现金净流出1708650美元2023年前三季度为3516490美元[29] - 2024年前三季度融资活动现金净流入9084680美元2023年前三季度为23395718美元[29] - 现金期初余额2024年为7615630美元2023年为5146616美元[29] - 现金期末余额2024年为721542美元2023年为8970579美元[29] 利润指标调整 - 公司将非经常性项目调整后计算调整后息税折旧摊销前利润以更好呈现运营表现[31] - 公司认为息税折旧摊销前利润及调整后息税折旧摊销前利润有助于投资者理解其财务表现[32]

2024年第三季度营收与成本 - 2024年第三季度总营收净额768.8万美元2023年为772.6万美元[124] - 2024年第三季度成本为641.5万美元占净营收83%2023年为820.3万美元占106%[124] 2024年第三季度利润相关 - 2024年第三季度毛利润127.3万美元毛利率17%2023年为亏损47.7万美元毛利率 - 6%[124] - 2024年第三季度净亏损483.2万美元较2023年的658.5万美元有所改善[124] - 2024年第三季度调整后EBITDA为17美元2023年为 - 921美元[124] 2024年第三季度支出情况 - 2024年第三季度销售与营销支出112.3万美元占净营收15%2023年为31.2万美元占4%[124] - 2024年第三季度业务开发支出130.7万美元占净营收17%2023年为19.6万美元占3%[124] - 2024年第三季度总务与行政支出198.6万美元占净营收26%2023年为278.6万美元占36%[124] 2024年前九个月营收与成本 - 2024年前九个月总营收净额为2090.9万美元较2023年的2252.7万美元下降161.8万美元[134] 2024年前九个月支出情况 - 2024年前九个月销售与营销支出为507.4万美元占净营收24%较2023年增长339.7万美元[134] - 2024年前九个月业务开发费用为247.6万美元占净营收12%较2023年增长204.1万美元[134] - 2024年前九个月培训费用为1364万美元占净营收7%较2023年下降76.6万美元[134] - 2024年前九个月总务与行政费用为880.8万美元占净营收42%较2023年下降52.5万美元[134] 2024年前九个月利润相关 - 2024年前九个月净亏损为1956.2万美元较2023年改善126.1万美元[134] - 2024年前九个月调整后EBITDA为 - 196.1万美元较2023年改善173.4万美元[134] 2024年前九个月现金流量 - 2024年前九个月经营活动现金净流出1427万美元较2023年有所改善[147] - 2024年前九个月投资活动现金净流出170.9万美元较2023年减少[148] - 2024年前九个月融资活动现金净流入908.5万美元较2023年减少[150] 公司类型及相关优势 - 公司为新兴成长型公司并选择利用延长的过渡时期优势[158] - 公司将保持新兴成长型公司身份直至满足四个条件中的最早时间[160] - 公司为小型报告公司并可利用某些减少披露义务的优势[161] 调整后EBITDA相关 - 调整后的息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）相关定义及调整项[166] - 2024年9月30日止九个月和三个月的调整后EBITDA相关数据[166] - 2023年9月30日止九个月和三个月的调整后EBITDA相关数据[167][169] 客户与供应商相关比例 - 2024年和2023年不同时段销售给特定数量客户占净收入的比例[174] - 2024年和2023年不同时段从特定数量供应商采购占采购量的比例[175] 风险相关 - 公司面临外汇风险但目前未进行套期保值安排[176] - 公司认为通货膨胀未对经营成果产生重大影响[179] 2024年第三季度产品相关 - 2024年第三季度高端产品占季度营收39%[126] - 2024年第三季度低端产品Ramen Express需求降低[126]

文章核心观点 - Borealis Foods旗下的Palmetto Gourmet Foods为一家食品集团生产独家拉面系列这一合作将显著扩大其生产规模 [1] - 合作对象为世界最大且最多元化的食品饮料公司之一合作有助于Borealis Foods开拓新市场 [2] - 2025年第一季度将在全国推出六个新的库存保有单位（SKU） [4] Borealis Foods相关 - Borealis Foods是一家开创性的综合食品制造公司使命为颠覆和提升即食餐和干汤品类 [5] - 以高蛋白的Chef Woo、Ramen Express和Woodles等拉面品牌而闻名将不同烹饪传统的创新融合风味带给消费者 [5] - 在美国有生产设施其产品组合体现了对质量、创新和可持续性的承诺 [5] - 与国内外知名食品生产商、零售商和分销商建立战略合作伙伴关系通过合作扩大产品种类提升技术能力 [6]

Company Expects Revenue and Gross Profit Contribution in the Second Half of 2024 and Beyond NEW YORK, Sept. 23, 2024 /PRNewswire/ - Borealis Foods Inc. ("Borealis" or the "Company") (Nasdaq: BRLS), announced today that Woodles®, the beloved noodle brand has successfully expanded distribution into over 4,000 school lunch programs across the United States, offering a nutritious, school-approved, and delicious option for students. Woodles logo (CNW Group/Borealis Foods, Inc.)Woodles logo (CNW Group/Borealis Fo ...

NEW YORK, Sept. 10, 2024 /PRNewswire/ - A recent study conducted by the Nutrition & Metabolic Health Initiative at Texas Tech University revealed that a meal containing, Borealis Foods' (NASDAQ: BRLS) Chef Woo's high-protein ramen noodles significantly reduces caloric intake at the next meal. This exciting research offers promising implications for weight management and dietary planning. The research, overseen by Dr. Nikhil Dhurandhar, the distinguished Chair of the Department of Nutritional Sciences at Tex ...

NEW YORK, Aug. 15, 2024 /PRNewswire/ - Borealis Foods Inc. ("Borealis" or the "Company") (Nasdaq: BRLS), a pioneering food tech company dedicated to crafting premium-quality, nutritious food solutions accessible to all, today announced that CEO Reza Soltanzadeh has issued a letter to shareholders discussing second quarter financial results and the Company's strategic developments. Dear Fellow Shareholders: We continued to make steady progress during the second quarter and while our reported results included ...

财务业绩 - 公司净销售额在2024年6月30日结束的六个月期间同比下降11%，主要由于与最大客户的价格谈判和大幅降价[101] - 成本品销售成本在2024年6月30日结束的六个月期间同比下降14%，主要由于原材料成本、直接和间接人工以及能源费用的下降[101] - 毛利率在2024年6月30日结束的六个月期间同比提高14个百分点，主要由于客户和产品组合多元化以及较高毛利产品占比提高[101] - 净销售额同比下降17%，主要由于与最大客户的价格谈判和大幅降价[106] - 成本货物销售同比下降24%，主要由于原材料成本、直接和间接人工以及能源费用下降[106] 费用情况 - 销售、营销和业务发展费用在2024年6月30日结束的六个月期间同比增加17%，主要由于与沃尔玛和山姆会员店的一次性业务发展成本以及品牌大使和慈善支出[102] - 一般及行政费用在2024年6月30日结束的六个月期间同比增加18%，主要由于与反向重组相关的专业费用以及股份支付费用的增加[102] - 销售、营销和业务发展费用同比增加20%，主要由于一次性业务发展成本增加[107] - 总体管理费用同比下降5%，主要由于专业费用增加[107] - 其他费用同比下降8%，主要由于利息费用下降[107] 现金流和财务状况 - 公司正寻求额外融资以满足未来资金需求，但存在不确定性[108][109] - 公司现金流量表显示经营活动净现金流出1100万美元，投资活动净现金流出121万美元，融资活动净现金流入773万美元[110][111][112][113] - 公司面临持续经营能力存在重大不确定性[109] - 公司合计合同义务和其他承诺为52,126百万美元，其中1年内到期28,656百万美元，1-3年内到期11,303百万美元，4-5年内到期12,167百万美元[115,116,117] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日,公司未参与任何资产负债表外安排[118] 会计政策和披露 - 公司为新兴成长公司,可以选择不遵守新的或修订的财务会计准则,直到私营公司被要求遵守这些准则[119,120] - 公司为小型报告公司,可以享受某些减少披露义务的优惠,如只提供两年的经审计财务报表[121] - 公司使用经调整EBITDA作为关键业绩指标,用于评估公司的经营业绩和管理层的表现[122,123,124,125] 风险因素 - 公司前三大客户占总收入的52%,前两大供应商占采购的51%,存在一定的集中风险[128] - 公司面临一定的外汇风险,但目前尚未采取对冲措施,未来可能会采取相应措施[129] - 公司认为目前的通胀对其业绩影响不大,但未来可能会受到一定影响[130] - 公司持续进行产品研发和新业务拓展,相关成本计入当期,未来将通过新产品和新业务带来的收益来抵消[131]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 8-K CURRENT REPORT Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 Date of Report (Date of earliest event reported): May 23, 2024 BOREALIS FOODS INC. (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) Ontario 001-40778 98-1638988 (State or other jurisdiction of (Commission (I.R.S. Employer incorporation or organization) File Number) Identification No.) 1540 Cornwall Rd. #104 Oakville, Ontario L6J 7W5 (Add ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Borealis Foods Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Ontario 001-40778 98-1638988 (State or other jurisdiction of (Commission File Number) (I.R. ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Borealis Foods Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Ontario 001-40778 98-1638988 (State or other jurisdiction of (Commission File Number) (I.R.S. Em ...