收购协议 - Bruker Corporation最近达成了收购瑞士供应商Chemspeed Technologies AG的协议[1] 提高生产力 - Chemspeed Technologies AG的自动化和机器人解决方案将有助于提高Bruker在研发和质量控制部门的生产力[3] 产品适用范围 - Chemspeed的产品组合包括灵活的自动化模块，适用于制药、生物技术、化学、清洁技术、材料、化妆品和食品等各行业[7]

BASEL, Switzerland--(BUSINESS WIRE)--Bruker Corporation (Nasdaq: BRKR) today announced a definitive agreement for the acquisition of Chemspeed Technologies AG, a Swiss provider of vendor-agnostic automated laboratory R&D and QC workflow solutions. Chemspeed is focused on modular automation and robotics solutions for chemical research, pharma drug formulation, materials research for cleantech and consumer applications. The Chemspeed acquisition accelerates Bruker’s entry into lab automation, digitalizatio ...

ZURICH & NEWTON, Massachusetts--(BUSINESS WIRE)--Biognosys, a leader in next-generation proteomics solutions for drug discovery and development, announced today the operational readiness of its new proteomics facility in Massachusetts. This US expansion facilitates access to select proteomics contract research organization (CRO) services for our US biopharma customers. The Massachusetts facility will initially focus on TrueDiscovery® data-independent acquisition (DIA) discovery proteomics services that o ...

Bruker Corporation (BRKR) is likely to grow in the coming quarters due to the solid prospects of the Bruker Scientific Instruments (“BSI”) Nano and BioSpin group. The addition of PhenomeX complements the Bruker cellular and sub-cellular analysis tools and brings opportunities for commercial synergies.However, BRKR’s operations are subject to intense competition from its peers in the industry.In the past year, this Zacks Rank #3 (Hold) stock has increased 5% against the 14.2% fall of the industry and a 22.6% ...

公司业绩 - 公司过去3年实现了两位数的有机增长，过去一年实现了四个季度的两位数有机增长[4] - 公司的目标是在未来3年实现超过市场200到300个基点的有机收入增长，并在未来3年实现超过10%的非GAAP EPS增长[34] - 2023财年第四季度预计营收将超过8.3亿美元，同比增长超过12%[42] - 2023财年全年预计营收将超过29.4亿美元，同比增长超过13%[44] - 2024财年预计实现高于市场水平的有机营收增长和非通用会计准则每股收益增长[45] - 中国市场在2023财年实现了两位数的有机营收和订单增长[43] - 中国市场在2024财年预计继续保持良好增长[45] 公司技术和研发 - 公司专注于蛋白质组学、多组学和空间单细胞生物学，致力于在后基因组时代成为领导者[35] - 公司在清洁技术、结构生物学和疾病机制研究方面取得了进展，NMR技术在后基因组时代的科学基础设施中发挥着重要作用[36] - 公司在蛋白质组学、多组学和空间/单细胞生物学领域具有关键技术[52] - 公司的timsTOF平台在4D蛋白质组学和多组学领域发挥关键作用[52] - Canopy CellScape系统在空间生物学领域具有突出表现[56] - 公司在细胞分析领域取得了重要进展，特别是在单克隆抗体开发和细胞治疗方面[57] 公司战略和发展 - 公司计划成为AI计量工具领导者，正处于合适的时机和拥有正确的工具[81] - 公司战略是拥有最强大的工具组合，可以在新应用和面板领域有更多发展空间[82] - 公司进行了几项战略性收购，这些资产与Bruker的整体组合非常契合[85] - 公司的资本部署策略主要集中在业务投资上，包括研发、资本支出和商业化[87] - 公司资本状况良好，资产负债表处于很好的位置，可以继续进行这些类型的收购[89]

财务表现 - 2023年第三季度，Bruker公司的产品收入为6.15亿美元，较去年同期增长14.6%[5] - 2023年第三季度，Bruker公司的总收入为7.42亿美元，较去年同期增长16.5%[5] - 2023年第三季度，Bruker公司的毛利为3.82亿美元，较去年同期增长14.1%[5] - 2023年第三季度，Bruker公司的营业利润为1.245亿美元，较去年同期略有下降[5] - 2023年第三季度，Bruker公司的净利润为8.81亿美元，较去年同期持平[5] - Bruker Corporation 2023年第三季度净收入为223.9百万美元，较2022年同期增长11.8%[8] - Bruker Corporation 2023年第三季度经营活动现金流为144.6百万美元，较2022年同期增长40.3%[8] - Bruker Corporation 2023年第三季度投资活动现金流为-289.2百万美元，主要用于购买资产和收购[8] - Bruker Corporation 2023年第三季度融资活动现金流为-133.5百万美元，主要用于偿还债务和回购股票[8] - Bruker Corporation 2023年前九个月净收入为623.3百万美元，较2022年同期增长10.9%[8] 风险挑战 - Bruker Corporation 面临全球经济状况、技术变化、政府资金水平等风险[11] - Bruker Corporation 面临供应链中断、原材料供应不稳定等挑战[11] - Bruker Corporation 因全球经济状况和地缘政治紧张局势导致业务成本增加[12] - Bruker Corporation 需要根据估计、判断和假设制定财务报表，这可能影响资产、负债、收入和费用的报告金额[12] 公司收购与投资 - 公司在2023年1月收购了Biognosys，购买价格为7500万瑞士法郎（约合8010万美元），并将其整合到BSI CALID部门[18] - 公司在2023年5月收购了Zontal Inc.，购买价格为1340万欧元（约合1480万美元），并将其整合到BSI BioSpin部门[19] - 公司在2023年前九个月内还进行了其他业务收购，总计43.8万美元，主要用于补充现有产品线[20] - 公司对Tofwerk, AG和Eliptica Limited的股权投资分别为40%和20%[21] - 公司在2023年前三个月没有记录与战略投资相关的实现收益或未实现收益[21] - 公司在2023年前九个月从战略投资的出售中录得了680万美元的实现收益[21] - 公司在2023年前九个月认可了1830万美元的减值损失，以减记某些战略投资的账面价值[22] - 公司于2023年10月完成了对PhenomeX, Inc.的收购，收购总额约为1.21亿美元[22] 资产负债情况 - 公司的债务总额为1219.6万美元，其中长期债务减去当前部分为1098.6万美元[25] - 公司于2023年9月30日与美元对瑞士法郎和美元对欧元的跨货币和利率互换协议的名义价值为141.0万美元[26] - 公司在2023年9月30日的金融工具中，时间存款和货币市场基金总额为78.8万美元[27] - 公司长期固定利率债务的公允价值为776.0亿美元和767.8亿美元[28] - 公司短期投资未发现任何减值事件[28] - 债务证券包括可赎回优先股，按照合同到期日分类为流动或长期投资[28] - 未来支付给前股东的待定对价主要基于收购公司在特定年份实现的年度收入和毛利润目标[28] - 待定对价负债在2022年底为9.6亿美元，2023年9月底为5.9亿美元[28] - 公司与非控股权益持有人签订协议，提供公司购买剩余所有权的权利[28] - 公司在2023年9月底和2022年12月底的未确认税收利润为57.7亿美元和54.9亿美元[31] 其他 - 公司董事会批准了2023年回购计划，授权回购高达5亿美元的公司普通股[33] - 公司在2023年9月份购买了124.3万股股票，总成本为79.7亿美元[34]

BRUKER CORPORATION (NASDAQ: BRKR) Q3 2023 Earnings Presentation November 2, 2023 Frank H. Laukien, President & Chief Executive Officer Gerald ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入同比增长16.3%至7.428亿美元,其中有3.3%的汇率推动 [14] - 第三季度有机收入同比增长10.9%,其中科学仪器业务有机增长10.9%,BEST业务有机增长10.2% [14] - 前9个月收入同比增长15.8%至21.1亿美元,有机增长13.9% [16] - 前9个月非GAAP毛利率和非GAAP营业利润率均有所下降,分别受到100个基点的汇率负面影响和240个基点的汇率及并购负面影响 [42][48] - 前9个月非GAAP每股收益增长17.5%,但受到0.14美元的汇率负面影响 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - BioSpin业务前9个月收入为5.41亿美元,同比高单位数增长,包括第三季度有1台1GHz级NMR仪器收入 [19] - CALID业务前9个月收入为7.03亿美元,同比高teens增长,主要得益于生命科学质谱和应用质谱业务的强劲表现 [21] - Nano业务前9个月收入为6.73亿美元,同比低20%增长,各细分市场如半导体计量、先进X射线和表面分析工具均表现强劲 [23] - BEST业务前9个月收入同比中teens增长,主要得益于MRI OEM客户的超导需求增长以及EUV半导体技术的收入增长 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度美洲市场有机增长低单位数,亚太市场有机增长teens,欧洲市场有机增长低teens,其中EMEA地区第三季度收入同比增长中20% [41] - 第三季度中国和日本订单有所下滑,其他主要地区订单保持强劲 [57][98] - 公司表示中国订单的交付周期较长,中国订单占比较高,但几乎没有订单取消的情况 [94] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续推进Project Accelerate 2.0转型计划,加大在单细胞生物学、蛋白质组学等新兴领域的投资 [13] - 公司收购PhenomeX(现Bruker Cellular Analysis)业务,进一步拓展在抗体发现、细胞系开发、细胞治疗等领域的布局 [27][28][29] - 公司表示在学术和政府市场,特别是在蛋白质组学、空间生物学等新兴领域保持领先地位,有望持续受益于相关研究投入的增长 [82][117] - 公司在半导体计量、先进封装等领域也保持竞争优势,受益于人工智能等应用带来的需求增长 [23][117] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司表示第三季度及前9个月业绩表现出色,体现了公司创新战略和差异化产品组合的优势 [12] - 公司预计第四季度有机收入增长高个位数,2023年全年有机收入增长指引上调150个基点至11.5%-12.5% [47] - 公司表示2023年非GAAP毛利率和营业利润率将受到汇率和并购的负面影响,但剔除Bruker Cellular Analysis业务,2023年非GAAP每股收益增长指引上调 [49][51] - 公司重申了2026年中期财务目标,对2024年的业务前景保持乐观 [52] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Puneet Souda 提问** 询问公司在中国和日本的订单情况,以及对2024年6-8%的长期增长目标是否仍然合理 [56][57] **Frank Laukien 回答** 公司第三季度中国和日本订单有所下滑,但公司全年在中国的订单增长仍保持高个位数。公司未给出2024年具体指引,但表示2024年仍将保持良好的有机增长 [57][58][59] 问题2 **Derik De Bruin 提问** 询问公司在工业和化工等领域的需求情况 [66] **Frank Laukien 回答** 公司在工业研究、绿色技术等领域保持良好增长,部分传统工业领域需求有所下滑,但公司通过产品创新和市场份额提升等方式保持了较好的业绩表现 [69][70] 问题3 **Josh Waldman 提问** 询问公司订单和交付的情况,以及对2024年有机增长的影响 [74][75] **Gerald Herman 回答** 公司三季度末订单量仍维持较高水平,约为2.5-3个月的正常水平,这将在未来几年内逐步消化,对2024年有机增长有一定支撑作用 [75][76]

业绩总结 - 公司在2023年第二季度实现了超过15%的有机收入增长[4] - 预计2023年全年中国订单增长将达到两位数[11] - 公司预计2024年在学术和政府研究市场仍将保持稳定和良好的表现[31] - 公司对生物制药市场的暂时软化并不感到特别担忧，因为其暴露程度较低[43] - Bruker仍然保持着对2023年约10%的有机收入增长的预期，订单表现良好，仍有大量积压订单，对长期前景持乐观态度[86] 市场展望 - 中国市场在2023年第一季度受到中国政府低利率贷款刺激计划的推动，订单表现强劲[9] - 公司在中国市场的订单积压量较高，预计未来将继续保持强劲的收入表现[13] - 公司认为中国市场仍将保持稳定增长，不会出现结构性增长率下降的情况[22] 新产品和技术研发 - Beacon平台是一个强大的平台，专注于细胞分离捕获和进一步分析，与公司其他仪器有很多协同效应[50] - Bruker在空间生物学领域具有强大的科学成像能力，预计将继续在空间生物学领域引入高端、复杂的科学仪器，并取得成功[63] 市场扩张和并购 - 预计在第四季度完成收购交易，将对Bruker未来的2023年和2024年及以后的稀释和增值框架进行具体讨论[53] - Bruker将在未来几年加速推进收购资产，使其达到盈利目标，与历史上的其他收购一样，需要达到设定的盈利目标[54] 其他有价值的信息 - 公司产品组合使其在工业市场中更具耐用性，即使在市场低迷时期也能保持相对稳定[37] - Bruker的资本部署策略主要是投资于业务发展，包括高额的研发支出、资本支出、股息支付、股票回购和并购机会[80]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT of 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT of 1934 For the transition period from to Commission File Number 000-30833 BRUKER CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 04-3110160 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Emp ...