Wall Street analysts expect Broadridge Financial Solutions (BR) to post quarterly earnings of $0.88 per share in its upcoming report, which indicates a year-over-year decline of 3.3%. Revenues are expected to be $1.39 billion, up 7.7% from the year-ago quarter. The consensus EPS estimate for the quarter has remained unchanged over the last 30 days. This represents how the covering analysts, as a whole, have reassessed their initial estimates during this timeframe. Prior to a company's earnings release, it i ...

NEW YORK, Jan. 29, 2024 /PRNewswire/ -- LTX, a subsidiary of global Fintech leader, Broadridge Financial Solutions, Inc. (NYSE:BR), today announced that it has been awarded four new patents on its fixed income trading innovations of bond similarity technology, dealer selection score technology, liquidity aggregation technology, and RFQ+ trading protocol. Together, these technologies serve to inform pre-trade decision-making and bring new efficiency to trade execution. The newly patented technologies enhance ...

Zacks Premium服务 - Zacks Premium服务提供了许多机会，包括Zacks排名和行业排名的每日更新，全面访问Zacks 1排名列表，股票研究报告，以及类似盈利预期差异（Earnings ESP）筛选器的高级股票筛选[2] Zacks Focus List - Zacks Focus List是一个由50只股票组成的长期投资组合，所有股票都有望在未来12个月内表现优于市场[5] - Focus List中的每个股票都附有完整的Zacks分析报告，解释了每个股票被选入的原因以及为什么我们认为它是长期投资的好选择[6]

OpsGPT功能介绍 - Broadridge Financial Solutions, Inc.宣布推出OpsGPT，这是一项新的能力，旨在通过GenAI和LLM技术优化操作，提高效率，减轻风险，并增强对T+1交易生命周期的治理[2] - OpsGPT是基于Broadridge全球多资产后交易系统的数据进行训练的，这些系统每天处理10万亿美元的交易结算，具有共同的数据本体论和处理客户数据的最高标准的隐私和保密性[3] - Broadridge设计了OpsGPT，专注于负责任的AI实践，与现有的全球多资产类后交易解决方案集成，为全球客户提供无缝使用[4]

合作内容 - Boring Money与Broadridge Financial Solutions, Inc.合作，为资产管理人提供了结合产品分析和消费者观点的数据和见解，以满足英国《消费者义务》法规的要求[2] - 合作将提供对最终投资者的产品意识、使用情况和情绪的见解，以及定量指标，为资产管理人和基金董事会提供最全面的解决方案[2] - Broadridge的价值报告、费用和绩效数据以及咨询服务与Boring Money的最终投资者人口统计和感知数据相结合，为资产管理人和基金董事会提供了无与伦比的、全面的视角，相关于基金分销和英国监管合规[4] 帮助资产管理人 - Boring Money帮助资产管理人了解他们的最终客户，以及他们的产品是否为他们提供了公平的价值，并支持零售投资者所需的结果[6]

Broadridge Financial (BR) has had an impressive run over the past six months, gaining 20.3% and outperforming its industry’s 8.5% growth. Reasons Why BR is an Attractive Pick Now Solid Rank: BR currently carries a Zacks Rank #2 (Buy). Our research shows that stocks with a Zacks Rank #1 (Strong Buy) or 2 offer the best investment opportunities. Thus, the company appears to be a compelling investment proposition at the moment. Earnings Expectations: Earnings growth and stock price gains often indicate a compa ...

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1 2024财年的经常性收入增长8%,达到8.71亿美元,全部为有机增长 [2][3] - 调整后营业利润增长33%,调整后营业利润率扩大220个基点至13.9% [2][3] - 调整后每股收益增长30%至1.09美元 [2][3] - 公司Q1 2024财年的已签订销售额为4800万美元,较上年同期增加1900万美元 [2][3] 各条业务线数据和关键指标变化 - 信息通讯服务(ICS)业务经常性收入增长6%至4.69亿美元,其中监管收入增长5%,数据驱动的基金解决方案收入增长9%,发行人收入增长19%,客户通讯收入增长2% [3][4] - 资本市场技术(GTO)业务经常性收入增长11%至4.02亿美元,其中资本市场收入增长9%,财富和投资管理收入增长14% [4] - 股票持仓增长8%,基金持仓增长3%,交易量整体增长15% [4][5] 各个市场数据和关键指标变化 - 股票持仓增长8%,主要由于托管账户的强劲增长抵消了自营账户的低个位数增长 [4][5] - 基金持仓增长3%,被动基金持仓强劲增长抵消了主动管理基金的较弱表现 [4][5] - 交易量整体增长15%,其中股票和固定收益交易量均实现双位数增长 [4][5] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续执行战略,致力于实现投资的民主化、简化和创新交易以及财富管理的现代化 [3] - 公司在财富管理业务方面取得进展,推出组件化的转型方案,已有7家客户采用一个或多个组件 [12][17] - 公司在人工智能应用方面保持领先,已推出BondGPT等产品,并计划在治理领域应用AI [32] - 公司面临的竞争一直很激烈,但凭借更安全、更有抗风险能力、更智能的全面解决方案持续领先 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济和地缘政治环境仍然动荡,但公司业务表现良好,体现了长期趋势和需求的驱动以及公司业务模式和执行力的优势 [3] - 公司对2024财年的全年指引保持不变,预计经常性收入增长6%-9%,调整后营业利润率约20%,调整后每股收益增长8%-12%,已签订销售额2.8亿-3.2亿美元 [16] - 公司有信心能够实现约100%的自由现金流转换率,并在保持投资级信用评级、支付稳定增长的股息的同时,通过股票回购等方式向股东返还更多资本 [15][33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Togut提问** Q1财报显示EPS增长30%,远高于全年8%-12%的指引,是否有一些非经常性因素推动了本季度的超预期表现?[7] **Edmund Reese回答** Q1是公司最小的季度,全年的收益分布通常是25%在上半年,75%在下半年。本季度的非经常性因素包括: - 事件驱动收入在Q2将会更加正常化 - E-Trade转移到摩根士丹利平台的影响将完全体现 但公司的经常性增长动力保持稳定,包括订单转化为收入、持仓增长以及持续的成本管控,这些将支撑全年的业绩指引。[7] 问题2 **Peter Heckmann提问** 公司在财富管理业务上推出组件化方案,客户对哪些组件需求较强?实施周期如何?公司是否仍然预计2024财年能获得2000万-3000万美元的新签约销售额?[12][17] **Tim Gokey回答** 客户目前更看重能提高顾问生产力、处理公司行动和替代投资等方面的组件。公司已有多家客户采用一个或多个组件,显示这种组件化方法奏效。公司仍然预计2024财年能获得2000万-3000万美元的新签约销售额。[12][17] 问题3 **Darrin Peller提问** 公司客户通讯业务数字化转型进展如何?未来印刷业务的趋势如何?[16][19] **Tim Gokey回答** 公司在本季度见到一家大客户大幅从印刷转向数字化,带来数字收入的双位数增长和利润率的提升。长期来看,公司预计印刷业务增长会放缓,但仍有机会成为客户印刷设施整合的中心。总的来说,数字化转型将带来收入增长和利润率提升。[16][19]

财务表现 - Broadridge Financial Solutions, Inc. 2023年第三季度净收入为90.9百万美元[7] - Broadridge Financial Solutions, Inc. 2023年第三季度综合收入为74.6百万美元[7] - Broadridge Financial Solutions, Inc. 2023年第三季度资产总额为8071.2百万美元[8] - Broadridge Financial Solutions, Inc. 2023年第三季度股东权益总额为2112.7百万美元[8] - Broadridge Financial Solutions, Inc. 2023年第三季度现金及现金等价物为234.0百万美元[9] - Broadridge Financial Solutions, Inc. 2023年第三季度经营活动现金流为-62.0百万美元[9] - Broadridge Financial Solutions, Inc. 2023年第三季度投资活动现金流为-14.4百万美元[9] - Broadridge Financial Solutions, Inc. 2023年第三季度融资活动现金流为57.3百万美元[9] 业务范围 - Broadridge Financial Solutions, Inc. 主要业务包括投资者沟通解决方案和全球技术运营[11] - Broadridge Financial Solutions, Inc. 为资产管理人和退休服务提供商提供数据驱动解决方案和端到端平台[13] - Broadridge提供公共公司和共同基金管理年度会议流程的全套解决方案[16] - Broadridge提供全渠道客户沟通解决方案，包括印刷和数字解决方案[17] - Broadridge的全球技术和运营业务为全球金融市场提供关键基础设施[18] - Broadridge为资本市场公司提供多资产、多实体和多货币交易连接和后期解决方案[19] - Broadridge的财富管理业务提供技术解决方案和其他能力[20] - Broadridge整合数据、内容和技术以推动新客户获取[21] - Broadridge的投资管理业务为全球投资管理行业提供一系列买方技术解决方案[22] 财务结构 - 公司在2023年9月30日的合同资产为111.8百万美元，合同负债为667.7百万美元[32] - 公司在2023年9月30日的权重平均股份为117.9百万股，摊薄后为119.2百万股[33] - 公司在2023年9月30日的长期投资为243.4百万美元，ROU资产为191.1百万美元[41] - 公司截至2023年9月30日的债务总额为3700亿美元，其中长期债务为3682亿美元，未使用的信贷额度为1350亿美元[46] - 公司的未来主要债务偿还计划包括2026年650亿美元，2027年1300亿美元，以及之后的1750亿美元[46] - 公司于2021年4月签订了一份15亿美元的五年循环信贷协议，利率为6.41%，2023年9月30日的公允价值约等于账面价值[46] - 公司于2016年6月发行了5亿美元的高级票据，到期日为2026年6月27日，利率为3.40%[48] - 公司于2019年12月发行了7.5亿美元的高级票据，到期日为2029年12月1日，利率为2.90%[48] - 公司于2021年5月发行了10亿美元的高级票据，到期日为2031年5月1日，利率为2.60%[49] - 公司的其他非流动负债包括运营租赁负债、退休福利义务、非流动所得税、收购相关的不确定性以及其他，总额为469.9亿美元[50] - 公司设立了Broadridge SORP和Broadridge SERP计划，资产价值为56.2亿美元，用于支付退休福利，资产受公司债务人要求的限制[51] 股权激励 - 公司在2023年第三季度的股票期权和限制性股票单位的平均授予价值分别为120.92美元和137.60美元[52] - 公司截至2023年9月30日的股票期权的加权平均剩余合同期限为6.5年[53] - 公司在2023年第三季度认可的股票期权和限制性股票单位的总未认可补偿成本分别为16.1百万美元和45.7百万美元[54] 税务信息 - 公司在2023年第三季度的所得税费用为22.0百万美元，有效税率为19.5%[58] 风险披露 - 公司关于市场风险的定量和定性披露没有发生重大变化[3]

投资者沟通解决方案部门 - 投资者沟通解决方案部门是公司的两个业务部门之一，占据了公司总收入的约75%[7] - 公司为银行、经纪商、企业发行人和基金客户提供完整的代理材料分发和投票流程处理服务[7] - 公司为企业发行人提供治理和沟通服务，包括年度股东大会、SEC报告、资本市场交易、股东参与和ESG解决方案[12] - 公司提供客户沟通解决方案，支持金融服务、医疗保健、保险、消费金融、电信、公用事业等服务行业的全渠道客户沟通管理策略[17] 全球技术和运营部门 - 全球技术和运营部门在2023财年和2022财年分别占总收入的25%[19] - 我们的解决方案可以作为完整解决方案部署，也可以作为支持金融机构的离散组件[19] - 提供资本市场解决方案，包括多资产、多实体和多货币交易、连接和后期解决方案，支持股票、期权、固定收益证券、外汇、交易所交易衍生品和共同基金的证券交易处理[19] 财富管理业务 - 我们的财富管理业务提供技术解决方案、关键数据和数字营销服务，以帮助全服务、地区和独立经纪商和投资顾问更好地与客户互动，帮助他们发展业务[20] - 我们的财富解决方案旨在优化顾问生产力，改善投资者结果，减少投资摩擦，提高金融素养，并提供更个性化的建议和见解[21] 投资管理业务 - 我们的投资管理业务为全球投资管理行业提供一系列买方技术解决方案[21] - 我们通过领先的技术驱动解决方案每天赢得客户的信任，帮助客户应对当今的挑战并利用未来的增长机会[22] 技术和运营支持 - 我们通过共同的SaaS操作平台提供多客户技术和业务流程外包服务[23] - 我们的技术和员工支持着投资、投资治理和投资者沟通背后的关键基础设施和服务[24] 风险管理 - 公司管理市场风险，主要涉及利率和外汇风险，通过运营和融资活动以及衍生金融工具管理风险[162] - 公司的可变利率债务占总债务的35%，对利率变化敏感，但通过现金余额抵消了潜在的损失[163] - 公司在海外市场业务中存在外汇风险，通过本地货币支付和跨货币互换衍生合同管理风险[164] 合规和监管 - 公司受到美国证券和金融服务行业的广泛监管，包括SEC、FINRA等机构，需遵守相关法规[41] - 公司的业务外包、基金处理和转让代理解决方案受到监管监督，需遵守相关规定[42] - 公司需遵守个人信息处理和转移的隐私法律和规定，包括GLBA、HIPAA等[43] - 公司需遵守OFAC等部门颁布的制裁和出口管制法规，以避免与被制裁实体进行交易[44] 人力资本管理 - 公司重视人力资本管理，致力于提供协作支持文化，员工满意度得分为81%[47] - 公司的董事会认为人力资本管理和继任计划对公司的成功至关重要，定期审查领导层和继任计划[48] - 公司致力于促进多样性、公平性和包容性，设立了执行多元化、公平性和包容性战略的首席多元化官[49] - 公司提供广泛的在线课程和培训，支持员工职业发展，包括技术专家职业发展轨道[50] - 公司致力于提供安全的工作场所，提供竞争性的健康和福利福利[51] - 公司提供具有竞争力的薪酬和各种福利，包括医疗保险、退休储蓄计划等[52] - 公司定期进行员工参与调查，获得了良好的工作场所认证[53] 公司运营 - 公司总部位于纽约，提供投资者关系网站，提供免费的年度、季度和当前报告[54]

公司业务概况 - Broadridge Financial Solutions, Inc. 是一家全球金融科技领导者，为银行、券商、资产和财富管理公司、上市公司、投资者和共同基金提供投资者沟通和技术驱动解决方案[12] - Broadridge 的业务分为两个报告部门：投资者沟通解决方案（ICS）和全球技术和运营（GTO）[12] 投资者沟通解决方案 - Broadridge 通过其ICS业务部门提供监管解决方案、数据驱动的基金解决方案、企业发行人解决方案和客户沟通解决方案[13] - Broadridge 的ICS业务的主要部分涉及处理和分发股票和共同基金投资者的代理材料，以及相关的投票处理[14] - Broadridge 为资产管理人和退休服务提供商提供数据驱动解决方案和端到端平台，用于管理监管、营销和交易信息的内容管理和分发[15] - Broadridge 的数据和分析解决方案提供投资产品分销数据、分析工具、见解和研究，帮助资产管理人在全球零售和机构渠道中优化产品分销[16] - Broadridge 为公共公司和共同基金提供一整套解决方案，帮助管理他们的年度会议流程，包括注册和有利股东的代理材料分发、代理处理和计票服务、数字投票解决方案等[17] - 投资者沟通解决方案部门的收入主要来自监管、数据驱动型基金解决方案和发行人方面[34] - 投资者沟通解决方案部门的事件驱动收入主要包括分销收入[35] - 投资者沟通解决方案部门和全球技术与运营部门的收入分别为1,257.2亿美元和1,645.7亿美元[36] 技术和运营解决方案 - Broadridge 的全球技术和运营业务提供解决方案，自动化股票、共同基金、固定收益、外汇和交易所交易衍生品的前至后交易生命周期[19] - Broadridge 为全球资本市场公司提供一套多资产、多实体和多货币的后期交易和交易解决方案，支持股票、期权、固定收益证券、外汇、交易所交易衍生品和共同基金的证券交易处理[21] 财务状况 - 公司主要通过交易处理和相关服务的费用产生收入[31] - 公司将交易价格分配给合同内的各项履约义务[32] - 公司的最重要的履约义务涉及变动考虑因素，构成了大部分收入流[33] - 合同资产和负债的信息显示，截至2023年3月31日，合同资产为110.7亿美元，合同负债为518.1亿美元[37] 财务细节 - 公司计算基本和稀释每股收益，排除了某些期权[38] - 公司在2023年3月31日的资产中，有12.0亿美元的待定考虑义务[42] - 公司发行的 Fiscal 2021 Senior Notes 以99.957%的价格发行（到期收益率为2.605%）[54] - 公司在2023年3月31日的固定利率 Fiscal 2021 Senior Notes 的公允价值为8.426亿美元[54] - 公司的其他非流动负债包括经营租赁负债、退休义务、非流动所得税等，总额为4.833亿美元[55] - 公司的 Broadridge SORP 和 SERP 通过 Rabbi Trust 有效资金化，资产价值为5,700万美元[56] - 公司于2023年3月31日的股权激励奖励活动包括股票期权、限制性股票单位和绩效限制性股票单位[57] - 截至2023年3月31日，公司的股票期权的加权平均行权价格为114.62美元，总体内在价值为8,680万美元[58] - 截至2023年3月31日，公司的时间限制性股票单位和绩效限制性股票单位的总体内在价值分别为1.437亿美元和4.14亿美元[59] - 公司于2023年3月31日的所得税费用为5.16亿美元，有效税率为20.6%[63] - 公司与 IBM 和 Presidio 签订了多项信息技术服务协议，固定最低承诺金额分别为1.087亿美元、1.547亿美元和1.94亿美元[64][65]