SAN MATEO, Calif.--(BUSINESS WIRE)--On Monday, January 29, 2024 at approximately 8:30 a.m. Eastern Time, Franklin Resources, Inc. (the “Company”) [NYSE:BEN] will release its first quarter operating results. A written commentary on the results will also be available via investors.franklinresources.com at approximately 8:30 a.m. Eastern Time. In addition, Jenny Johnson, President and CEO; Matthew Nicholls, Executive Vice President, CFO and COO; and Adam Spector, Executive Vice President - Global Advisory Serv ...

If you are looking for a stock that has a solid history of beating earnings estimates and is in a good position to maintain the trend in its next quarterly report, you should consider Franklin Resources (BEN) . This company, which is in the Zacks Financial - Investment Management industry, shows potential for another earnings beat. This investment manager has an established record of topping earnings estimates, especially when looking at the previous two reports. The company boasts an average surprise for t ...

The offering enables a white-labeled solution for plan advisers to deliver an AI-powered, actionable advice platform for workplace benefits and financial wellness BOULDER, Colo. and NEW YORK and SAN MATEO, Calif., Jan. 4, 2024 /PRNewswire/ -- TIFIN, a leading AI and innovation platform for wealth, and Franklin Templeton, a global leader in asset management, have announced a partnership to launch TIFIN @Work, a groundbreaking financial wellness solution designed to empower employees and enhance their financi ...

收购详情 - Franklin Resources, Inc.于2024年1月1日完成了对全球资产管理公司Putnam Investments的收购[1] - Putnam截至2023年11月的资产管理规模为1420亿美元[1] - 收购Putnam的价值约为9.25亿美元，采用股票和现金交易[2]

NEW YORK--(BUSINESS WIRE)--Fiduciary Trust International, a global wealth manager and wholly-owned subsidiary of Franklin Templeton, announces that Matt McKean has joined the firm as a wealth director based in its Boca Raton office. “Matt excels in wealth management, specializing in multi-generational tax advice and tailored financial strategies for high-net-worth individuals and families, as well as sophisticated investment solutions for foundations and endowments,” said Todd Stoller, regional managing dir ...

SAN MATEO, Calif.--(BUSINESS WIRE)--Franklin Resources, Inc. [NYSE:BEN], a global investment management organization operating as Franklin Templeton, today announced the successful completion on January 1, 2024 of its acquisition of Putnam Investments (“Putnam”) from Great-West Lifeco, Inc. (“Great- West”). Per the terms of the transaction, Great-West becomes a long-term shareholder in Franklin Resources, Inc., consistent with Great-West’s continuing commitment to asset management. “ With complementary capa ...

货币风险 - 公司在2023年9月30日的资产中，现金及等价物和投资中有23%是以欧元、印度卢比、英镑和澳大利亚元计价的[171] - 如果美元对各种外币贬值10%，公司的其他综合损失将减少1.348亿美元，税前收益将减少2.4亿美元[171] 投资风险 - 公司持有的投资和直接投资在CIPs的账面价值，如果增加或减少10%，将导致税前收益分别增加或减少1.907亿美元[172]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第四季度末AUM为1.37万亿美元,较上一季度下降4% [27] - 2023财年全年AUM增长6%,主要由于市场升值和收购Alcentra [30] - 2023财年调整后营业收入下降6%,主要由于平均AUM下降和业绩费收入下降 [30] - 2023财年调整后营业利润下降22%,主要由于平均AUM下降和净流出 [32] - 2023财年调整后净利润和每股收益下降28% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 多资产策略净流入大幅增加66% [15] - 另类资产净流入约60亿美元,主要来自私募市场策略 [11][16] - 固定收益净流出下降约50%,主要受益于非相关投资理念 [17] - 权益策略净流出近190亿美元,受到市场风险偏好下降的影响 [18] - ETF业务净流入近40亿美元,连续4个季度净流入约10亿美元 [19] - 私人财富管理AUM达340亿美元,连续12个季度净流入 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区全年净流入为正,EMEA地区下半年转为净流入,非美国地区第四季度净流入 [11] - 公司认为新兴市场股票可能是权益投资的一个亮点 [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过收购Alcentra和Putnam等交易,进一步扩大了在另类资产和退休/保险渠道的规模和实力 [11][12] - 公司认为行业正在发生整合,客户对增值服务的期望越来越高,公司凭借广泛的投资能力和资源优势定位为战略合作伙伴 [13] - 公司未来将继续专注于有机增长、成本管控和战略性交易,并投资于另类资产管理、保险和退休渠道、定制化解决方案等关键增长领域 [10][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前复杂多变的市场环境突出了主动管理的价值,为寻找价值创造机会提供了良机 [8] - 公司观察到大量资金仍在银行账户和货币市场基金中,客户对固定收益和另类资产的需求有所增加 [9] - 公司认为市场整合和客户对增值服务的期望提升,有利于公司发挥综合实力,成为战略合作伙伴 [13] - 公司对2024财年的发展前景保持乐观,将继续专注于有机增长、成本管控和战略性交易 [10][24] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Cyprys 提问** 询问公司在私募市场和财富管理渠道的发展情况 [38][39] **Adam Spector 回答** 公司在私募债、房地产债等私募市场策略方面保持强劲增长,财富管理渠道的另类资产配置也在不断提升 [40] 问题2 **Brennan Hawken 提问** 询问2024财年的费用预期 [54] **Matt Nicholls 回答** 2024财年费用预计基本持平,不包括Putnam交易和纽约办公室搬迁的一次性影响,Putnam交易将在第二季度开始为公司贡献利润 [55][57][58][59][60][61][62][63] 问题3 **Glenn Schorr 提问** 询问新的DOL规则对公司的影响 [94] **Jennifer Johnson 回答** 公司认为新规主要是关于教育和产品适当性,不会对公司造成重大影响 [95]

公司财务表现 - 公司在2023年6月30日的总资产管理规模为1,431.5亿美元，较2022年9月30日增长10%[41][44] - 公司2023年第三季度全球股票市场表现良好，S&P 500指数和MSCI世界指数分别增长了8.7%和7.0%[38] - 公司2023年第三季度营业收入为1,969.0亿美元，较去年同期下降3%；净利润为227.5亿美元，较去年同期下降11%[39] - 公司调整后的净利润为326.1亿美元，较去年同期下降22%；调整后的每股稀释收益为0.63美元，较去年同期下降23%[39] - 2023年6月30日，公司总资产管理规模（AUM）为1,431.5亿美元，较上一季度增加了9.4亿美元，增幅为1%[43] - 公司在2022年11月1日收购了BNY Alcentra Group Holdings, Inc.，总购买价格包括现金考虑594.1亿美元，延期考虑62.0亿美元，以及未来四年内达到一定绩效门槛时的最高350.0亿美元的有条件考虑[38] 资产管理情况 - 公司总AUM中，美国市场占比为1,026.0亿美元，国际市场占比为405.5亿美元[51] - 公司固定收益产品在不同期间的AUM超过同行中位数的比例分别为43%、45%、47%和64%[51] - 公司股票产品在不同期间的AUM超过同行中位数的比例分别为54%、52%、68%和56%[51] - 公司总AUM中，超过同行中位数和基准的比例分别为44%、58%、66%和51%[51] - 公司长期净流入资金为14.4亿美元，其中现金管理净流入资金为5.9亿美元[47] 费用情况 - 投资管理费用在2023年6月30日的三个月和九个月内分别减少了22.7百万美元和227.3百万美元[55] - 销售和分销费用在2023年6月30日的三个月和九个月内分别减少了31.6百万美元和206.7百万美元[56] - 股东服务费在2023年6月30日的三个月和九个月内分别减少了8.1百万美元和31.3百万美元[57] - 薪酬和福利在2023年6月30日的三个月和九个月内分别增加了74百万美元和345.9百万美元[58] - 预计在当前财年剩余时间内，公司将额外发生约7000万美元的与收购相关的留任费用[59] 其他财务信息 - 2023年6月30日，其他收入（费用）中，投资和其他收入净额为51.2亿美元，同比增长294%[64] - 2023年6月30日，其他收入（费用）净额为17.2亿美元，同比增长358%[64] - 截至2023年6月30日，公司持有的投资产生的净收益分别为13.8亿美元和62.3亿美元[64] - 截至2023年6月30日，公司的净外币兑换损失分别为6.6亿美元和40.2亿美元[64] - 2023年6月30日，公司的有效所得税率分别为25.3%和23.9%[68]

Level 3资产 - 2023年3月31日，Level 3资产占总资产的6%[84] - Level 3资产主要与CIPs在股权和债券证券方面的投资相关[84]