The partnership between VicOne and BlackBerry strengthens the cybersecurity posture of the automotive ecosystem, especially for OEMs and fleet management providers. (Graphic: Business Wire) The partnership between VicOne and BlackBerry strengthens the cybersecurity posture of the automotive ecosystem, especially for OEMs and fleet management providers. (Graphic: Business Wire) DALLAS & TOKYO--(BUSINESS WIRE)--Today, VicOne, an automotive cybersecurity solutions leader, announced a partnership with BlackBerr ...

合作内容 - 黑莓公司与Mobility in Harmony (MIH) Consortium合作，选择BlackBerry IVY®平台为其下一代Project X和未来乘用车和商用车参考平台提供动力[1] - MIH的CEO Jack Cheng表示，与BlackBerry IVY的合作将为他们的电动车平台提供规模和加速发展和创新的能力，使他们能够在EV和移动市场上不断提供新的体验和服务[3] 功能展示 - BlackBerry IVY平台将为MIH的电动车平台提供丰富的服务，包括车辆健康监测、电池和续航信息估算、驾驶评分和车辆安全分析等功能，展示将在2024年消费电子展(CES)上进行[5]

财务数据和关键指标变化 - 公司总收入为1.75亿美元,其中IoT业务收入5500万美元,网络安全业务收入1.14亿美元,许可收入600万美元 [1][2][6] - 总毛利率提升至73%,主要受益于网络安全业务的大型政府交易 [6] - 非GAAP营业利润为1300万美元,非GAAP净利润为300万美元,每股非GAAP收益为1美分 [6][7] - 现金、现金等价物和投资总额减少至2.71亿美元,主要由于偿还2.15亿美元的可转换债券 [7] IoT业务表现 - IoT业务收入创两年来最高,达5500万美元,同比增长8% [2][3] - 毛利率保持在84%的高水平 [2] - 汽车和ADAS系统是主要增长动力,版税收入占QNX收入的44% [2][3] - 设计赢单数量保持强劲增长势头,包括多个ADAS和工业自动化领域的设计赢单 [3][4] - 计划于2024年1月CES大会上发布QNX STP 8.0新一代平台 [3] - Ivy业务持续取得进展,正在与客户进行概念验证试点 [3] 网络安全业务表现 - 网络安全业务收入增长44%至1.14亿美元,同比增长8% [5][6] - 毛利率提升14个百分点至68% [5] - 年度经常性收入(ARR)虽然环比下降,但降幅创两年来最小,预计将在第四季度企稳 [5] - 获得马来西亚政府和美国国土安全部的大型合同 [5][6] - 推出基于生成式AI的网络安全SOC助手等新产品 [6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司决定全面分离IoT和网络安全两大业务,以提高灵活性和创造更多战略选择 [8][9] - 将在2023年历年内完成两大业务的独立运营,并大幅精简公司的整体架构 [9][10] - 预计通过精简成本和提高运营效率,可以大幅改善公司的现金流状况 [7][8] - 对IoT业务保持乐观,认为随着汽车行业复苏和新产品推出,该业务有望持续增长 [9] - 对网络安全业务的增长前景持谨慎态度,由于一些大型政府交易的时间性不确定性 [9][10] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mike Walkley 提问** 询问网络安全业务的增长前景,是否存在一些大型交易被推迟或流失的情况 [9] **John Giammatteo 回答** 一些大型交易的时间性有所推迟,主要受到一些政府预算审批进度放缓的影响,但整体前景仍然看好。公司将继续保持谨慎和透明的态度 [9][10] 问题2 **Paul Tiber 提问** 询问公司分离IoT和网络安全业务的战略考虑,是否有涉及资产剥离等选择 [11][12] **John Giammatteo 回答** 分离两大业务的主要目的是提高灵活性和创造更多战略选择,包括可能的资产剥离等,但目前主要还是集中精力于内部的精简和效率提升 [11][12] 问题3 **Trip Chandra 提问** 询问公司在应对新兴的生成式AI等技术带来的网络安全挑战方面的规划 [16][17] **John Giammatteo 回答** 公司一直高度重视AI技术在网络安全领域的应用,并将持续投入以保持技术领先优势,帮助客户应对新兴威胁 [16][17]

公司业务概况 - 公司提供智能安全软件和服务给全球企业和政府，保护超过5亿个端点，包括2.35亿辆车[117] - 公司的目标是提供更智能、更有效的安全解决方案，比竞争对手需要更少资源支持，并为客户带来更好的投资回报[119] - 公司的产品和服务主要分为三组：网络安全、物联网和许可和其他[121] 高管变动 - 公司首席执行官（CEO）换届，Richard (Dick) Lynch接替John Chen成为董事会主席和临时CEO，John J. Giamatteo被任命为新CEO[141] 交易情况 - 公司完成了与Malikie Innovations Limited的专利出售交易，现金交易额为1.7亿美元，未来可能获得高达7亿美元的潜在未来版税[142] 财务表现 - 公司在2024财年第一季度实现了2.18亿美元的收入和1.47亿美元的销售成本，主要与非核心知识产权出售有关[143] - 公司在2023年11月偿还了3.65亿美元的到期未偿付1.75%无担保可转换债券，并发行了1.5亿美元的新1.75%可延期无担保可转换债券[145] - 公司第三季度财务摘要显示，2023年11月30日的季度收入为1.75亿美元，毛利为1.27亿美元，净亏损为2.1亿美元[147] - 公司截至2023年11月30日的现金、现金等价物和投资总额为2.71亿美元[150] - 公司在2024财年第三季度实现了1.75亿美元的收入，净亏损为2.1亿美元，每股基本亏损0.04美元，每股摊薄亏损0.05美元[151] - 公司在2024财年第三季度实现了300万美元的调整后净收入，每股调整后收益为0.01美元[152] - 公司选择了公允价值选项来核算债券，截至2023年11月30日，债券的公允价值约为1.5亿美元[153] 财务指标改善 - 调整后的毛利为128百万美元，较去年同期109百万美元增长17.4%[165] - 调整后的营业费用为115百万美元，较去年同期137百万美元下降16.1%[165] - 调整后的净收入为3百万美元，较去年同期净亏损30百万美元有所改善[165] - 调整后的研发费用为40百万美元，较去年同期50百万美元下降20%[166] - 调整后的销售、市场和行政费用为71百万美元，较去年同期83百万美元下降14.5%[166] - 调整后的EBITDA为18百万美元，较去年同期亏损22百万美元有所改善[167] - 公司使用自由现金流来评估资金来源、资本资源和收益质量，以了解公司的资本需求和反映业务现金流趋势[172] - 自由现金流为-33百万美元，较去年同期-186百万美元有所改善[173] 业务展望 - 公司预计Cybersecurity ARR在2024财年第四季度将与第三季度基本一致，并在2025财年恢复增长[177] - 2023年11月30日，网络安全DBNRR为82%，较2023年8月31日的81%有所增加，较2022年11月30日的84%有所下降[179] - 2023年11月30日，网络安全TCV账单为1.09亿美元，较2023年8月31日的7400万美元和2022年11月30日的1.03亿美元有所增加[181] - 公司预计2024财年网络安全TCV账单将在4.3亿至4.8亿美元范围内，但由于重新评估了关闭某些大型政府交易的可能性，不再预计达到这一指导[182]

财务数据和关键指标变化 - 总收入为1.32亿美元,其中IoT业务收入为4900万美元,网络安全业务收入为7900万美元,许可收入为400万美元 [48] - 软件产品收入占总收入的85%-90%,专业服务占余下部分 [48] - 软件产品收入中约90%为经常性收入 [48] - 总毛利率为65% [48] - 非GAAP经营亏损为2800万美元,非GAAP净亏损为2300万美元,每股非GAAP亏损为0.04美元 [51] - 调整后EBITDA为负2200万美元 [51] - 现金、现金等价物和投资总额减少5900万美元至5.19亿美元 [53] - 经营活动净现金流出5600万美元 [53] IoT业务数据和关键指标变化 - IoT业务收入环比增长9%至4900万美元,毛利率提升400个基点至84% [11] - 在第一半年,公司已获得超过FY24年度新增专利组合目标的三分之二,预计将超额完成 [12] - 在本季度,QNX获得20个汽车领域和7个一般嵌入式市场垂直领域的新设计赢单 [13] - 其中最大的是与全球五大汽车制造商之一签订的一个八位数预计终生收入的ADAS赢单 [13] - 公司对未来两个季度的IoT收入持谨慎态度,预计将在225-240百万美元区间,同比增长9%-17% [21][22] - 预计第三季度收入将继续环比增长,第四季度将创下QNX历史最高收入 [23] - 新一代QNX 8.0操作系统将于12月发布,预计将进一步巩固QNX在汽车及其他领域的领导地位 [24][25][26] 网络安全业务数据和关键指标变化 - 网络安全业务收入为7900万美元,总合同价值计费为7400万美元,毛利率为54% [33] - 年度经常性收入为2.79亿美元,客户续约率为81% [33] - 收入低于预期,主要是由于大型政府交易的延迟 [34][35][36] - 公司在政府等垂直行业有强大的客户关系和良好的交易管线,预计下半年收入将大幅改善 [36][37] - 在本季度,公司与美国司法部、国务院、能源部、教育部等政府机构以及IRS、加拿大税务局等签订新合同 [38][39] - 公司的Cylance AI驱动的端点防护、检测和响应解决方案被Gartner Peer Insights评为客户之选 [44] 公司战略和发展方向 - 公司正积极推进"Project Imperium"战略评估,预计将在近期内做出决定 [59][93] - 公司在IoT和网络安全业务上保持信心,预计下半年收入将大幅改善 [56][57][58] - 公司将继续加大在IoT业务上的投入,不会放慢步伐 [74] - 公司正在开发新一代QNX 8.0操作系统,预计将进一步巩固QNX在汽车及其他领域的领导地位 [24][25][26] - IVY边缘技术平台正在获得更多主要OEM的试点项目,生态系统也在不断扩展 [27][28][32] 行业竞争 - 公司在汽车软件领域保持领先地位,特别是在ADAS和数字座舱等关键领域 [15][16] - 公司的网络安全业务在政府等垂直行业有强大的客户关系和良好的交易管线 [36][37] - 公司的Cylance AI驱动的端点安全解决方案在SMB市场也有不错的表现 [66][67] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 汽车行业目前面临多重挑战,包括行业罢工、向软件定义汽车的转型以及电气化和供应链问题,可能会短期影响公司收入 [21][22] - 但公司相信这些只是暂时性的时间问题,预计下半年收入将大幅改善 [23][57][58] - 网络安全业务方面,交易周期延长是行业普遍问题,但公司有信心在本财年内完成大部分交易 [34][35][36][37] - 公司将继续保持谨慎,同时积极推进"Project Imperium"战略评估,以确保公司长期发展 [59][93]

公司概况 - 公司总部位于加拿大安大略省滑铁卢，提供智能安全软件和服务给全球企业和政府[111] - 公司的目标是提供更智能、更有效的安全解决方案，以比竞争对手更好的投资回报[113] - 公司的产品和服务主要分为三类：网络安全、物联网和许可和其他[115] 财务表现 - 公司在2024财年第一季度实现了2.18亿美元的收入，与Malikie交易相关的销售成本为1.47亿美元[136] - 公司预计未来几个季度将进一步确认额外的可变收入[137] - 第二季度2024财年，公司实现了1.32亿美元的收入，净亏损为4.2亿美元，基本和摊薄每股亏损均为0.07美元[145] - 公司在2023年8月31日拥有5.19亿美元的现金、现金等价物和投资[144] - 公司在2023年8月31日的财务报表中使用了非美国通用会计准则的财务指标和比率[149] - 公司通过排除某些项目，如债券公允价值调整、重组费用、股票补偿费用等，评估其业务的绩效[150] - 公司认为长期资产减值费用和商誉减值费用不反映预期的未来运营费用[154][155] - 公司提供补充非美国通用会计准则的财务指标，以便投资者评估其业务的财务表现[157] - 公司调整后的毛利为86百万美元，较去年同期的107百万美元有所下降[159] - 公司调整后的研发费用为48百万美元，较去年同期的52百万美元有所下降[160] - 公司调整后的运营亏损为28百万美元，较去年同期的22百万美元有所增加[162] - 公司调整后的EBITDA为-22百万美元，较去年同期的-16百万美元有所下降[162] - 公司调整后的净现金流为-57百万美元，较去年同期的-26百万美元有所增加[168] 业务表现 - 公司的网络安全年度重复收入为279百万美元，较去年同期的321百万美元有所下降[170] - 公司的网络安全净留存率为81%，较去年同期的85%有所下降[173] - 公司的网络安全总合同价值账单为74百万美元，较去年同期的102百万美元有所下降[175] - 公司的软件产品重复收入占总软件和服务收入的比例为约90%，较去年同期的80%有所增加[177] - 公司预计2024财年Cybersecurity部门的收入将在4.25亿至4.5亿美元之间[179] - 公司之前预计2024财年IoT部门的收入将在2.4亿至2.5亿美元的范围内，现在预计将在2.25亿至2.4亿美元的范围内[181] - 公司预计2024财年第三季度IoT部门的收入将同比增长，并且在2024财年第四季度，IoT部门的收入将高于以往任何一个季度[182] - 公司之前预计2024财年总软件和服务收入，不包括BlackBerry IVY的潜在收入，将在6.65亿至7亿美元之间，现在预计将在6.5亿至6.9亿美元之间[184] 地区表现 - 2023年8月31日与2022年8月31日相比，公司的收入总额下降了36百万美元，主要是由于Cybersecurity部门收入减少了32百万美元[178] - 北美地区的收入下降了13百万美元，主要是由于BlackBerry Spark产品收入减少了8百万美元和专业服务减少了5百万美元[187] - 欧洲、中东和非洲地区的收入下降了22百万美元，主要是由于Secusmart产品收入减少了16百万美元、BlackBerry Spark产品收入减少了5百万美元和专业服务减少了3百万美元[188] - 其他地区的收入下降了1百万美元，主要是由于QNX开发座位收入减少[189] 费用情况 - 2023年8月31日季度，无形资产的摊销费用为13百万美元，较2022年8月31日季度的24百万美元下降了11百万美元[207] - 2024财年第二季度，调整后的摊销费用由300万美元增加到400万美元，主要是由于黑莓业务和其他信息技术资产的成本基数增加[209] - 2023年8月31日季度，摊销费用与服务运营相关的降低了100万美元，主要是由于资产的成本基数降低[210] - 在2024财年前六个月，公司的营业费用按照美国通用会计准则（U.S. GAAP）减少了1.12亿美元，降低了25.8%[235] - 在2024财年前六个月，调整后的营业费用减少了200万美元，降低了0.8%至2.59亿美元[236] - 研发费用在2024财年前六个月减少了300万美元，降低了2.8%[238] - 调整后的研发费用在2024财年前六个月减少了300万美元，降低了2.9%至1亿美元[239] - 销售、市场营销和管理费用在2024财年前六个月增加了400万美元，增长了2.4%[241] - 调整后的销售、市场营销和管理费用在2024财年前六个月减少了700万美元，降低了4.5%至1.5亿美元[242] - 摊销费用在2024财年前六个月增加了200万美元，达到了9百万美元[245] 净收入情况 - 投资收入（损失）净额在2024财年前六个月为1千万美元，较2023财年同期增加了1.3亿美元[247] - 公司2024财年前六个月的净亏损为5300万美元，按照美国通用会计准则（U.S. GAAP）计算[249] - 公司2024财年前六个月的调整

产品和技术 - BlackBerry QNX提供基础软件，包括实时操作系统、虚拟化技术和通信软件[2] - QNX的软件已通过多个行业标准的安全认证，为汽车、工业、医疗和铁路等领域提供安全可靠的软件[2] - BlackBerry QNX在汽车行业拥有众多设计赢得，并已在2.35亿辆车辆上使用其软件[3] - QNX的产品策略包括提供安全和非安全认证版本的软件，以支持汽车行业的平台化发展[9] - BlackBerry QNX在高性能多核系统方面进行了研究和改进，致力于提供性能和可扩展性最佳的操作系统[11] 市场和合作 - BlackBerry的QNX业务主要集中在汽车行业，其中80%的收入来自汽车领域，20%来自通用嵌入式市场[27] - BlackBerry与硅谷厂商密切合作，如Snapdragon Ride和NVIDIA Drive OS，以实现软件与硬件的紧密集成和优化[30] - 汽车行业正逐步从传统架构转向领域化架构，包括数字座舱和ADAS系统的整合，以及未来可能出现的中央计算系统[32] - Android Auto和Android Automotive OS与QNX的业务互补，分别在车载客户端和车载系统中运行，与QNX的基础软件层相互配合[33] 收购历史 - BlackBerry在2009年至2010年间收购QNX，用于开发下一代黑莓操作系统BB10[36] - QNX是为黑莓手机和黑莓PlayBook开发的操作系统[36] - BlackBerry收购QNX的初衷是为了成为下一代操作系统BB10的基础[36]

产品和技术 - BlackBerry的Cybersecurity业务有四个产品支柱：UEM、Cylance Cybersecurity、Critical Event Management和SecuSUITE Secure Communications[8],[9],[10],[11],[12],[13] - Cylance Cybersecurity平台经过三年的发展，现在包括EDR、ZTNA和GUARD服务，为中小型企业提供全面的网络安全解决方案[19],[20],[21],[22],[23] - BlackBerry的AI驱动的Cybersecurity平台在市场上具有竞争优势，AI技术已经发展到第七代，拥有广泛的恶意软件样本数据库和高效的威胁情报引擎[35],[36] - BlackBerry的Cybersecurity平台通过提供单一代理人和单一控制台，简化了客户的管理流程，有助于吸引客户转向他们的解决方案[39],[40] 市场和竞争 - BlackBerry的Cybersecurity业务中，UEM虽然是一个稳定的基础业务，但不会成为未来9%至12%增长的主要驱动力，而Cylance Cybersecurity、Critical Event Management和SecuSUITE Secure Communications等领域将是增长的主要动力[43],[45],[46],[48] - Everbridge是市场领导者，竞争对手在佛罗里达出现失误，为公司提供了机会[49] 公司优势和发展 - 公司在国家市场拥有最高级别的认证，有稳定的领导团队推动业务发展[51] - 公司产品针对中小型市场和中小企业，注重安全性和简易性[56] - 公司48%的业务来自于全球大型政府，这些客户稳定且忠诚[64] - 公司有稳定的收入来源，同时致力于推动其他市场的增长[66]

公司概况 - 公司总部位于加拿大安大略省滑铁卢，提供智能安全软件和服务给全球企业和政府[114] - 公司的目标是提供更智能、更有效的安全解决方案，比竞争对手的产品需要更少的资源支持，并为客户带来更好的投资回报[116] 产品和服务 - 公司的产品和服务主要分为三组：网络安全、物联网（软件和服务）和许可和其他[118] 财务表现 - 公司于2023年第一季度实现了2.18亿美元的收入，与去年同期相比增长了29.76%[140] - 公司于2023年第一季度实现了3.73亿美元的总收入，与去年同期相比增长了120.24%[144] - 公司于2023年第一季度实现了35百万美元的调整后净收入，每股调整后收益为0.06美元[150] - 公司于2023年5月31日拥有约5.78亿美元的现金、现金等价物和投资[148] Cybersecurity业务 - 在2023年第一季度，公司的Cybersecurity ARR为2.89亿美元，较2023年第一季度的3.34亿美元下降了4500万美元[170] - 2023年第一季度，公司的Cybersecurity DBNRR为81%，较2023年第一季度的88%下降了7%[174] - 公司预计2024财年Cybersecurity ARR将在下半年恢复顺序增长[172] - 公司预计2024财年Cybersecurity收入将在4.25亿至4.5亿美元之间，2026财年将达到5.4亿至5.9亿美元[180] IoT业务 - 2023年第一季度，公司的IoT收入为4.5亿美元，较2023年第一季度的5.1亿美元下降了600万美元[179] - 公司预计2024财年IoT收入将在2.4亿至2.5亿美元之间，2026财年将达到3.4亿至3.7亿美元[183] 软件和服务收入 - 公司预计2024财年总软件和服务收入（不包括潜在的BlackBerry IVY收入）将在6.65亿至7亿美元之间[184] - 公司预计2024财年总软件和服务收入（不包括潜在的BlackBerry IVY收入）将在8.8亿至9.6亿美元之间[184] 毛利率 - 第一季度2024，公司的综合毛利率下降至约48.0%，较去年同期下降13.9%[191] - 2023年5月，网络安全部门的毛利率为60%，较去年同期增长了7%[193] - 公司预计到2026财年，网络安全部门的毛利率将增加4%至6%[194] - IoT部门的毛利下降了700万美元，主要是由于业务量不会显著波动导致的[195] - IoT部门的毛利率下降了4%，主要是由于业务量不会显着波动导致的[196] - 许可和其他部门的毛利增加了8600万美元，主要是由于完成了Malikie交易[197] - 许可和其他部门的毛利率下降了13%，主要是由于完成了Malikie交易[198] 费用和净利润 - 第一季度2024，公司的运营费用为1.9亿美元，较去年同期增长了68.3%[200] - 第一季度2024，公司的净亏损为1100万美元，较去年同期减少了1.7亿美元[216] - 公司预计在2024财年第四季度实现非GAAP盈利，并计划在2025财年全年实现正面非GAAP每股收益和现金流[218] 现金流和资产负债表 - 截至2023年5月31日，现金、现金等价物和投资总额约为5.78亿美元[doc id='235'] - 在2023年5月31日，其他应收账款为8百万美元，较2023年2月28日减少了4百万美元[doc id='224'] - 截至2023年5月31日，应收账款净额为1.17亿美元，较2023年2月28日减少了3百万美元[doc id='223'] - 在2023年5月31日，其他流动资产为5.2亿美元，较2023年2月28日减少了1.3亿美元[doc id='222'] - 截至2023年5月31日，公司的经营活动净现金流为9.9亿美元，较2022年5月31日增加了14.1亿美元[doc id='230'] - 在2023年5月31日，应付账款为2.1亿美元，较2023年2月28日减少了3百万美元[doc id='229'] - 截至2023年5月31日，公司的经营活动现金流主要反映了净营运资本的变化[doc id='230']

BlackBerry Limited (NYSE:BB) Q1 2024 Earnings Conference Call June 28, 2023 7:30 PM ET Company Participants Tim Foote - Vice President, Investor Relations John Chen - Executive Chairman and Chief Executive Officer Steve Rai - Chief Financial Officer Conference Call Participants Luke Junk - Baird Mike Walkley - Canaccord Genuity Paul Treiber - RBC Capital Markets Daniel Chan - TD Cowen Trip Chowdhry - Global Equities Research Todd Coupland - CIBC Operator Good afternoon, and welcome to the BlackBerry First Q ...