财务报告 - 公司发布2024年第二季度财务报告，提供企业更新[8] 人事变动 - 公司宣布Julie Weedman将退休并辞去高级副总裁和首席财务官职务，预计将签订咨询协议，退休后将获得18,000股公司股票[11] - 公司董事会任命Joe Dwyer为新任首席财务官，自2024年8月15日起生效[12]

资产出售 - 公司已与一家墨西哥私营公司签订销售协议,出售Velardeña矿业资产,总价5.5百万美元,其中3.0百万美元已于2024年6月完成交割[118] - 公司正在寻求出售或寻找合作伙伴来开发其他资产,如Yoquivo和El Quevar项目,以获得现金流[119,132,134] - 公司已与一家私营墨西哥公司签署资产购买和销售协议,总价5.5百万美元,其中3百万美元涉及氧化物处理厂和水井的出售,买方已拖欠部分款项[175] 财务状况 - 公司2024年6月30日止3个月的收入为0.1百万美元,主要来自之前运营时的精矿销售结算[139,140] - 公司2024年6月30日止3个月的管理费用为1.1百万美元,较2023年同期略有下降[148] - 公司2024年6月30日止3个月录得2.1百万美元的其他营业收益,主要来自Velardeña资产出售[151] - 公司在2024年6月30日止6个月期间的总收入为1.33百万美元，主要来自金银精矿的销售[157] - 2024年6月30日止6个月期间的金银锭销售收入为零，2023年同期为7.8百万美元[158] - 2024年6月30日止6个月期间的探矿费用为0.8百万美元，2023年同期为2.2百万美元[161] - 2024年6月30日止6个月期间的管理费用为2.1百万美元，2023年同期为2.5百万美元[164] - 公司目前现金资产约为1.4百万美元，预计2024年9月现金将耗尽，需要通过资产出售、股权融资等方式获得6-8百万美元的资金[173][174] - 公司在墨西哥的增值税(VAT)应收账款约为0.3百万美元,收回时间和金额存在不确定性[176] - 公司存在持续经营能力的重大不确定性,财务报表未包括任何与资产或负债可收回性和分类相关的调整[177][178][179] 运营情况 - 公司在2024年6月30日止6个月期间的主要收入来源是销售来自墨西哥Velardeña矿业的金银精矿[117] - 公司于2023年12月重启Velardeña矿业,但于2024年2月底停止运营,因为矿山和选厂的初步表现未达预期[118] 风险因素 - 公司将大部分剩余现金投资于评级为"投资级"或更高的美国政府和债券证券，利率变化可能会影响利息收入[186] - 公司部分支出以其他货币计价,主要为墨西哥比索,因此汇率波动可能影响勘探和采矿活动成本,公司会尽量以美元结算并保持最低外币现金余额[187] - 公司主要从事黄金、白银、锌、铅等矿产的勘探和开采,这些金属价格下降可能会影响公司在相关矿产上建立储备和开采的能力,目前公司未持有任何商品衍生工具头寸[188]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED MARCH 31, 2024. OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO COMMISSION FILE NUMBER 1-13627 GOLDEN MINERALS COMPANY (EXACT NAME OF REGISTRANT AS SPECIFIED IN ITS CHARTER) DELAWARE 26-4413382 | --- | ...

Table of Contents Common Stock, $0.01 par value AUMN NYSE American W1 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 or ☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 1-13627 GOLDEN MINERALS COMPANY (Exact Name of Registrant as Specifie ...

Golden Minerals公司 - Golden Minerals公司董事会成员W. Durand “Randy” Eppler于2024年2月27日去世[1] - Eppler先生在自然资源行业拥有超过40年的成功职业生涯[3] - 公司董事会主席Jeffrey Clevenger表示对Eppler先生的逝世感到悲痛，并称他是矿业和投资界的同事、朋友和贡献者[4] 公司背景 - Golden Minerals是一家总部位于科罗拉多州Golden的贵金属采矿勘探公司，主要专注于推进其位于墨西哥的Yoquivo矿产，以及通过合作伙伴资助的勘探，推进其位于阿根廷的El Quevar银矿产[5]

公司运营 - Golden Minerals公司决定停止在墨西哥Durango州的Velardeña矿产项目的运营[1] - 公司在2023年12月底重新启动了Velardeña的采矿作业，但在最初几个月的生产过程中未达到公司预期的结果[2] 公司背景 - Golden Minerals是一家总部位于科罗拉多州Golden的贵金属矿业勘探公司，主要专注于推进其在墨西哥的Yoquivo矿产项目，以及通过合作伙伴资助的勘探活动推进其在阿根廷El Quevar银矿产项目[3]

采矿作业 - Golden Minerals公司于2023年12月18日开始在墨西哥杜兰戈州的Velardeña矿产开展银金采矿作业[1] - 公司已经在六个采矿区开始采矿，并稳步提高日产量，预计在3月达到每天约150吨的产量，最终在第二季度达到每天约325吨的全产量[1] 黄铁矿浮选精矿生产 - 公司在2023年11月宣布开始从Velardeña生产富含金的黄铁矿浮选精矿，这些精矿来自自2015年第四季度以来一直储存在Velardeña矿产的物料[2] - 公司选择保留这些资产以备将来使用，并自那时起评估了多种采矿方法和处理替代方案，以实现可持续盈利的运营。2023年12月的采矿重新启动代表了这项工作的成果[2] - 公司预计将继续生产黄铁矿浮选精矿，直到矿山生产能够维持浮选厂连续运营，从新开采的物料中生产三种精矿，即铅银、锌和黄铁金[2]

产量和成本 - 2023年前三季度，Rodeo矿产金和银分别产量为31,126盎司和126,151盎司[73] - Rodeo矿产金和银的现金成本每盎司金为1,275美元[73] - Rodeo矿产金和银的平均金品位为1.2克/吨，平均银品位为5.8克/吨[74] - Rodeo矿产金和银的金回收率为71.6%，银回收率为85.6%[74] - Rodeo矿产金和银的金售价为每盎司1,931.42美元，银售价为每盎司23.67美元[74] 运营情况 - Rodeo矿产金和银的总现金成本净银副产品抵扣后为2,490美元[75] - Velardeña矿区在2021年6月开始了有限规模的采矿活动[79] - 2023年初，我们的金矿硫化物浓缩物销售条款得到了显著改善[80] - 2023年3月，我们重新启动了我们的浮选厂（I厂）[81] 财务情况 - 2023年9月30日，金属销售收入为2.1百万美元，较2022年同期的5.3百万美元有所下降[91] - 公司在2023年9月的总现金及现金等价物为1.6亿美元，较2022年12月的4.0亿美元有所下降[110] - 公司在2023年的支出总额为8.6亿美元[110] - 公司在2023年的现金流入总额为6.2亿美元[111][112]

Rodeo矿产 - 截至2023年6月30日，公司主要收入来源于位于墨西哥杜兰戈的Rodeo矿产的金银销售[73] - Rodeo矿产自2021年1月成立至2023年第二季度末，共生产了30,289盎司金和122,384盎司银，现金成本每可售金盎司平均为1,228美元[74] - Rodeo矿产在2023年第二季度结束时停止采矿活动，目前正在处理库存材料，预计将继续处理库存材料直至2023年第三季度末或更长时间[75] - 截至2023年6月30日，Rodeo矿产的关键加工和销售统计数据显示，金和银的平均回收率分别为71.6%和85.6%，金和银的销售量分别为1,726盎司和7,745盎司[76] - Rodeo矿产的总现金运营成本为3,459万美元，每可售金盎司的总现金成本为1,892美元[77] Velardeña矿产 - Velardeña矿产包含两个地下矿，在2021年6月开始了有限规模的采矿活动，以进一步优化BIOX™工厂设计[79] - 2023年初，金富含黄铁矿浓缩物的销售条款有了显著改善，公司计划在2023年第三季度重新启动Velardeña矿产的生产[83] - 公司已将Velardeña生产的现金流纳入截至2024年6月30日的更新后的流动性预测中，假设Velardeña操作于2023年8月重新启动[84] Yoquivo矿产 - Yoquivo矿产估计推断矿产资源为937,000吨，相当于570克/吨Ag eq[85] 销售收入 - Doré销售收入2023年6月30日为3.5百万美元，2022年6月30日为5.9百万美元[92] - 浓缩物销售2023年6月30日为1.2百万美元，2022年6月30日无销售[94] 成本和费用 - 2023年6月30日金属销售成本为3.9百万美元，2022年6月30日为4.6百万美元[96] - 2023年6月30日勘探费用为2.1百万美元，2022年6月30日为4.7百万美元[96] - El Quevar项目费用2023年6月30日为0.2百万美元，2022年6月30日为0.2百万美元[96] - 行政费用2023年6月30日为1.2百万美元，2022年6月30日为1.3百万美元[96] - 股权补偿2023年6月30日为0.0百万美元，2022年6月30日为0.2百万美元[96] - 累计折旧、递耗和摊销费用为0.1百万美元[97] 资产和现金流 - 公司在2023年6月30日拥有总资产860万美元，包括现金及现金等价物约340万美元[108] - 公司在2023年6月30日的总现金及现金等价物为3.4百万美元，较2022年12月31日的4百万美元有所下降[112] 支出和收入 - 公司在2023年6月30日的支出总额为5.6百万美元，其中包括2.2百万美元的勘探支出、0.6百万美元的Velardeña Properties的护理和维护成本、0.3百万美元的El Quevar项目的勘探和评估活动、护理和维护以及物业持有成本，减去来自以下方面的5百万美元的现金流入[113] - 公司在2023年6月30日的其他运营收入为100,000美元[107] - 公司在2023年6月30日的外汇损益为100,000美元[107] - 公司在2023年6月30日的税收支出不到1,000美元[107] 其他 - 外汇损益2023年6月30日为外汇收益，2022年6月30日为外汇收益0.1百万美元[98] - 所得税2023年6月30日为税收减免51,000美元，2022年6月30日为税收减免129,000美元[99]

Rodeo Property运营情况 - 2023年第一季度，公司主要收入来源于位于墨西哥杜兰戈州的Rodeo Property的黄金和银销售[61] - Rodeo Property自2021年1月至2023年第一季度末，共生产了28,461盎司黄金和114,642盎司银，现金成本每可售盎司黄金平均为1,185美元[62] - Rodeo操作统计数据显示，2023年第一季度处理的金矿石平均每天603吨，金品位为1.6克/吨，银品位为9.0克/吨，金回收率为72.6%，银回收率为75.5%[63] - Rodeo操作的总现金运营成本为4,057千美元，净现金成本每可售黄金盎司为1,882美元[64] - 预计2023年全年，Rodeo将处理92,000至95,000吨氧化厂矿石，黄金可提取量约为4,000至4,200盎司，银可提取量约为22,000至25,000盎司[64] Velardeña Properties和其他项目 - 公司计划在2023年第三季度重新开放Velardeña Properties的矿山生产，无需建造BIOX工厂，内部现金流模型显示Velardeña在重新启动运营后可在一个月内产生正面运营利润[72] - Yoquivo项目的初步矿产资源估计显示，有937,000吨银当量的推断矿产资源[73] - 公司与Barrick签订了El Quevar项目的Earn-in Agreement，Barrick将在勘探支出的基础上资助该项目的持有成本[74] - Barrick已满足Earn-in Agreement所需的最低100万美元勘探支出，预计Barrick将继续进行勘探计划，包括地球物理研究和钻探[75] 财务情况 - 2023年3月31日结束的三个月内，金属销售收入为420万美元，较2022年同期的750万美元下降[81] - 2023年3月31日结束的三个月内，金属销售成本分别为400万美元和430万美元[81] - 2023年3月31日结束的三个月内，勘探费用为130万美元和170万美元[81] - 2023年3月31日结束的三个月内，Velardeña的护理和维护成本分别为20万美元和50万美元[81] - 2023年3月31日结束的三个月内，行政费用为130万美元[82] - 2023年3月31日结束的三个月内，股权补偿费用为约200,000美元[82] - 2023年3月31日结束的三个月内，资产退役义务的复垦费用约为100,000美元[82] - 2023年3月31日结束的三个月内，其他营业收入为0美元[82] - 2023年3月31日结束的三个月内，外汇损失为0美元[82] - 2023年3月31日结束的三个月内，所得税支出为51,000美元[82] 风险提示 - 公司在2023年第一季度的平均现金和投资余额中，如果利率下降1%，将导致利息收入仅略微减少[96] - 公司的支出中有一部分以美元以外的货币计价，主要是在墨西哥，因此货币汇率波动可能会影响勘探和采矿活动的成本[97] - 公司主要从事含有黄金、白银、锌、铅和其他矿物质的矿产勘探和开采，因此这些金属价格的下降可能会对公司建立储量和在其矿产上采矿的能力产生负面影响[98]