公司财务状况 - 截至2023年9月30日，Altice USA的总资产为32,208,460千美元[11] - Altice USA的股东权益赤字为305,089千美元[14] - Altice USA的股东权益赤字在2023年6月30日至9月30日之间减少了73,784千美元[15] - Altice USA, Inc. 2022年1季度净收入为196,551千美元，2022年3季度净收入为106,174千美元[16] - Altice USA, Inc. 2022年6月30日净收入为84,951千美元[17] - CSC Holdings, LLC 2023年9月30日净收入为192,829千美元[20] - CSC Holdings, LLC 2023年9月30日总资产为32,208,453千美元[19] - CSC Holdings, LLC 2023年9月30日总负债为32,538,434千美元[19] - CSC Holdings, LLC 2023年9月30日净收入为75,515千美元[20] - CSC Holdings, LLC 2023年9月30日综合收入为75,253千美元[21] - CSC Holdings, LLC 2023年9月30日综合收入归属于公司唯一股东为66,577千美元[21] 公司债务情况 - 公司的未偿债务详情包括CSC Holdings和Lightpath的债务，CSC Holdings的债务总额为24,049,600美元，Lightpath的债务总额为1,448,500美元[44] - CSC Holdings于2023年4月发行了总额为1,000,000美元的优先担保债券，利率为11.250%，到期日为2028年5月15日[54] - CSC Holdings和Lightpath截至2023年9月30日，符合各自信用额度和发行的优先担保债券、优先担保债券和优先债券的适用财务契约[55] 公司经营情况 - 公司主要通过宽带、视频、电话和移动服务向居民客户收取月费来获取收入，其中宽带占42%，视频占33%，电话占3%，移动占1%[108] - 公司还从数字录像机、视频点播、按次付费、安装和家庭购物佣金等方面获取收入，以及向大型企业和中小型企业客户销售各种产品和服务，其中业务服务占16%[108] - 公司的竞争对手包括AT&T、DirecTV、DISH Network、Frontier Communications、T-Mobile和Verizon等，消费者选择其他服务提供商可能会对公司的需求产生负面影响[110] 公司现金流情况 - CSC Holdings的净现金提供的经营活动为1,330,185千美元[24] - CSC Holdings的净现金投入的投资活动为-1,411,238千美元[24] - CSC Holdings的净现金提供的融资活动为45,439千美元[24] - CSC Holdings的现金、现金等价物和受限现金期初为305,744千美元，期末为268,648千美元[24] - 公司的主要现金来源包括业务运营现金流、信贷额度借款和资本市场证券发行[170]

业绩总结 - Altice USA Q2 2023总收入为24.22亿美元，较去年同期略有下降[14] - Q2-23总收入为23.24亿美元，同比下降5.6%[20] - Q2 2023调整后EBITDA为9.22亿美元，较去年同期增长了180个基点[15] - Q2-23调整后的EBITDA为9.21亿美元，同比下降8.5%[20] - Q2-23现金资本支出为4.73亿美元，占营收的比例为20.4%[20] - Q2-23运营自由现金流为4.48亿美元，同比下降14.1%[20] 用户数据 - Q2 2023自助安装率较去年同期增长了49%，呼叫中心呼叫量较去年同期减少了7%[9] 未来展望 - Altice USA债务到期剖面中，2023年到2031年的债务分别为0.1至6.0亿美元不等[21]

财务数据和关键指标变化 - 公司总收入同比下降5.6%,主要受到住宅业务和新闻广告业务的拖累 [59] - 住宅业务收入同比下降5.7%,主要受到视频和宽带用户累计流失的影响 [59] - 业务服务收入同比下降1.9%,其中中小企业和其他分部下降2%,Lightpath下降1.4% [59] - 公司在Q2实现了EBITDA利润率和自由现金流利润率的环比改善,分别提升180个基点和690个基点 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 宽带业务方面,公司在Q2实现了5个季度以来首次的净增长,同比改善约3000户 [43][46] - 移动业务方面,公司在Q2新增16,000条付费线路,调整后的净增长为35,000条 [51] - 公司正在加快推广8Gbps对称光纤服务,已覆盖170万户,成为美国最大的8Gbps宽带服务商 [10][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 东部市场宽带用户同比改善约2,000户,但西部市场仍受到固定无线和竞争对手光纤的压力 [117][118] - 公司正在加强本地市场的营销和广告力度,以突出自身网络速度、体验和产品的优势 [50] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在优化区域管理架构,设立5个新区域并配备经验丰富的总经理,以提高本地响应能力 [13][14] - 公司推出Optimum Complete套餐,实现宽带和移动业务的融合,有助于提高客户粘性和终身价值 [15] - 公司正在加强B2B业务,包括扩大产品组合、优化销售策略、提升转化率等 [18][19] - 公司正在积极应对固定无线和竞争对手光纤的压力,通过Optimum Complete、速度赠送等策略提升竞争力 [78][98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在提升客户体验、降低运营成本等方面取得的进展表示乐观,认为这些都是恢复可持续增长的先兆 [11][36] - 管理层表示,尽管面临一些宏观和行业层面的挑战,但有信心通过优化本地市场策略、提升产品和服务竞争力来推动业务增长 [47][118] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brett Feldman 提问** 询问公司在调查期间的资本支出计划和光纤建设目标的调整情况 [70] **Dennis Mathew 和 Marc Sirota 回答** 公司预计2023年全年资本支出将比之前披露的有所下降,可能减少1-2亿美元,但仍将完成至少60万户的光纤覆盖 [71][74] 问题2 **Phil Cusick 提问** 询问公司在面临固定无线和光纤竞争时的应对策略,以及移动业务发展的预期 [77] **Dennis Mathew 回答** 公司认为Optimum Complete套餐能够有效应对竞争,同时也在加强本地市场的营销和销售执行力 [78][79] 公司预计移动业务在Q3将继续保持良好增长势头,随着免费用户逐步转化为付费用户 [80] 问题3 **John Hodulik 提问** 询问公司在资本支出放缓的情况下,是否会对宽带用户增长造成不利影响 [106] **Dennis Mathew 回答** 公司对宽带用户增长保持乐观,认为Optimum Complete等策略能够有效应对竞争,加上本地市场团队的加强,有信心继续推动宽带用户增长 [107][108]

总资产和股东权益 - 截至2023年6月30日，Altice USA, Inc.及其子公司的总资产为32,107,704千美元[11] - CSC HOLDINGS, LLC 2023年6月30日总资产为32,107,697千美元[17] - Altice USA, Inc.在2023年6月30日的股东权益亏损为378,873千美元[14] - CSC HOLDINGS, LLC 2023年6月30日总会员权益亏损为387,513千美元[20] - 公司截至2023年6月30日的长期债务总额为24,055,999美元[1] - CSC Holdings的总债务为23,689,110美元，其中包括信贷债务、优先担保债券和其他债务[163] 营收和利润 - 2023年第二季度，Altice USA, Inc.的营收为2,324,274千美元，同比下降5.97%[12] - Altice USA, Inc.在2023年第二季度实现净利润为86,144千美元，同比下降24.1%[12] - Altice USA, Inc.在2023年第二季度的综合收益为91,227千美元，同比下降17.3%[13] - CSC HOLDINGS LLC 2023年第二季度营收为2,324,274千美元，同比下降5.9%[18] - CSC Holdings在2023年第二季度的净收入为86,144美元，较去年同期下降24.1%[158] 现金流和融资活动 - ALTICE USA, INC. 2023年上半年经营活动现金流为855,687千美元[16] - 六个月截至2023年6月，CSC HOLDINGS LLC和子公司的经营活动现金流为855,687千美元[21] - Altice USA 2023年上半年经营活动中，经营活动产生的净现金为855,687美元，较2022年同期的1,276,554美元有所下降[175] - Altice USA 2023年上半年投资活动中，投资活动使用的净现金为1,057,920美元，较2022年同期的878,107美元有所增加[177] - Altice USA 2023年上半年融资活动中，融资活动提供的净现金为115,335美元，较2022年同期的(361,082)美元有所增加[178] 客户和服务收入 - 公司主要通过向居民客户收取宽带、视频、电话和移动服务的月度费用来获取收入，截至2023年6月30日，这些居民服务占公司整体收入的42%、33%、3%和1%[107] - 2023年第二季度，Altice USA的宽带收入为9.65亿美元，视频收入为7.75亿美元，电话收入为7606.9万美元，移动服务收入为1814.7万美元[117] - 公司在2023年6月30日的商业服务和批发收入分别为364,704美元和728,345美元，较2022年同期分别下降2%和 1%[133] - 新闻和广告收入在2023年6月30日的三个月和六个月分别为113,465美元和212,202美元，较2022年同期分别下降15%和14%[135] - 其他收入在2023年6月30日的三个月和六个月分别为10,886美元和21,633美元，较2022年同期分别下降12%和11%[137] 业务表现和客户关系 - Altice USA的总客户关系为481.05万，宽带客户数为422.7万，视频客户数为231.22万，电话客户数为164.08万[119] - Altice USA的FTTH总通行数为2659.5万，FTTH客户关系为24.97万，FTTH渗透率为9.4%[119] - 宽带收入下降3%，主要由于宽带客户减少和每位宽带客户的平均收入降低[125] - 视频收入下降8%，主要由于视频客户减少，部分抵消了每位视频客户的平均收入增加[127] - 电话收入下降10%，主要由于电话客户减少[129] - 移动服务收入增加8%，主要由于移动客户增加[132]

Altice USA, Inc. (NYSE:ATUS) Q1 2023 Results Conference Call May 3, 2023 4:30 PM ET Company Participants Nick Brown - EVP, Corporate Finance and Development Dennis Mathew - CEO Marc Sirota - CFO Conference Call Participants Phil Cusick - JPMorgan Brett Feldman - Goldman Sachs Craig Moffett - MoffettNathanson Doug Mitchelson - Credit Suisse John Hodulik - UBS Ben Swinburne - Morgan Stanley Jonathan Chaplin - New Street Kannan Venkateshwar - Barclays Peter Supino - Wolfe Research Michael Rollins - Citi Operat ...

Altice USA, Inc.财务状况 - 截至2023年3月31日，Altice USA, Inc.及其子公司的总资产为319.87亿美元[11] - 2023年第一季度，Altice USA, Inc.的营收为22.94亿美元，较去年同期略有下降[12] - Altice USA, Inc.在2023年第一季度实现净利润为3.12亿美元，较去年同期有所下降[12] - Altice USA, Inc.在2023年第一季度的综合收益为3.20亿美元，较去年同期略有增长[13] - Altice USA, Inc.在2023年3月31日的股东权益亏损为50.29亿美元[14] - 2023年第一季度，Altice USA, Inc.的经营活动产生的净现金流为4.17亿美元[15] - Altice USA, Inc.在2023年第一季度的投资活动中，资本支出达到5.83亿美元[15] - 2023年第一季度，Altice USA, Inc.的融资活动产生的净现金流为0.81亿美元[15] CSC Holdings财务状况 - CSC Holdings于2023年3月31日和2022年12月31日分别符合适用的财务契约[49] - CSC Holdings于2023年3月31日的供应链融资安排金额为167,821美元，较2022年12月31日的123,880美元有所增加[50] - CSC Holdings的2025年到期债务总额为3,266,414美元[51] - CSC Holdings的2026年到期债务总额为567,223美元[51] - CSC Holdings的2027年到期债务总额为5,141,519美元[51] - CSC Holdings的2028年到期债务总额为14,796,850美元[51] - 公司通过预付远期合同进行股权价格风险对冲，最终于2023年1月结清，获得约50,500美元的净现金[55] - 公司通过利率互换合同管理利率风险，截至2023年3月31日，未持有或发行衍生工具进行交易或投机[56] - 公司的利率互换合同于2023年3月31日的公允价值为152,763美元[57] - 公司的衍生工具未指定为避险工具，因此被归类为公允价值层次II[63] 公司经营情况及财务指标 - 公司在高度竞争的消费者驱动行业中与多家宽带、视频、移动通信、固定无线宽带和固定电话提供商竞争[102] - 公司历史上在网络和新产品开发方面进行了大量投资，预计未来将继续如此[104] - 公司预计未来合同费率将增加，影响营收和运营费用[103] - 公司正在进行FTTH网络建设，计划升级，以满足居民和企业客户不断增长的数据需求[105] - 公司定义Adjusted EBITDA为净收入（亏损）除去所得税、非经营性收入或支出、债务摊销和延期融资成本的摊销、利息互换合同的收益（损失）、衍生合同的收益（损失）、投资收益（损失）和联营利益出售、净利息费用、折旧和摊销、股权补偿、重组费用和其他经营项目[106] - Adjusted EBITDA消除了由于公司业务资本密集性质和收购中认可的无形资产而产生的重大非现金折旧和摊销费用，以及影响我们经营绩效期间对比的某些非现金和其他经营项目[107] - 公司认为Adjusted EBITDA是评估公司经营绩效的适当指标，也是投资者、分析师和同行用于比较行业绩效的常见性能指标[108] - 公司还使用Operating Free Cash Flow和Free Cash Flow作为公司财务绩效的指标[109] - 公司宣布2023年第一季度营收为2,293,978美元，较去年同期下降127,919美元[110] - 公司2023年第一季度净收入为31,170美元，较去年同期下降170,971美元[110] - 2023年第一季度，Altice USA的营收总额为486,651美元，较2022年同期的506,232美元下降了3.9%[124] - 2023年第一季度，新闻和广告收入为98,737美元，较2022年同期的114,675美元下降了14%[126] - 2023年第一季度，移动业务收入为23,601美元，较2022年同期的24,035美元下降了2%[128] - 2023年第一季度，其他收入为2,777美元，较2022年同期的3,027美元下降了8.3%[130] - 2023年第一季度，调整后的EBITDA为868,391美元，较2022年同期的991,730美元下降了12.4%[140] - 2023年第一季度，运营自由现金流为285,494美元，较2022年同期的599,359美元下降了52.4%[143]

Altice USA, Inc. (NYSE:ATUS) Q4 2022 Earnings Conference Call February 23, 2023 4:30 PM ET Company Participants Nick Brown - Executive Vice President, Corporate Finance and Development Dennis Mathew - Chief Executive Officer Mike Grau - Chief Financial Officer Conference Call Participants Phil Cusick - J.P. Morgan Brett Feldman - Goldman Sachs Ben Swinburne - Morgan Stanley Doug Mitchelson - Credit Suisse Michael Rollins - Citi John Hodulik - UBS Craig Moffett - MoffettNathanson Jonathan Chaplin - New Stree ...

Altice USA Q4 and Full Year 2022 Results February 22, 2023 Disclaimer FORWARD-LOOKING STATEMENTS Certain statements in this presentation constitute forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements include, but are not limited to, all statements other than statements of historical facts contained in this presentation, including, without limitation, those regarding our intentions, beliefs or current expectations concerning, ...

公司业务范围 - Altice USA主要在美国提供宽带通信和视频服务，主要品牌为Optimum[7] 财务表现 - Altice USA在2022年的营收为96.48亿美元，调整后的EBITDA为38.67亿美元，净利润为1.94亿美元[10] - 2022年，Altice USA的营收为9647659千美元，较2021年的10090849千美元略有下降[10] - 2022年，Altice USA的调整后EBITDA为3866537千美元，较2021年的4427251千美元下降[10] - 2022年，Altice USA的净利润归属于Altice USA股东为194563千美元，较2021年的990311千美元下降[10] 客户关系 - Altice USA的住宅客户关系包括宽带、视频和电话服务，2022年底总共有449.85万个住宅客户关系[15] - 公司在2022年底拥有4498.5万个住宅客户关系，其中宽带服务占比最高，达到4282.9万个[15] 服务内容 - Altice USA的FTTH网络建设将提供多Gbps宽带速度，同时升级现有的HFC网络以提供增强的宽带服务[9] - Altice USA提供的视频服务包括传统线性和数字平台上的新闻节目，以及全套移动服务[18] - Altice USA的电话服务通过VoIP技术提供本地、区域和长途通话服务，还提供附加选项满足客户需求[26] - Altice USA的移动服务覆盖LTE和5G网络，通过Optimum Wi-Fi网络提供数据服务[27] - Altice USA为企业客户提供以太网、数据传输、IP虚拟专用网络、互联网接入和电话服务，主要通过其子公司Lightpath提供[30] 媒体服务 - News 12是公司旗下的七个24小时本地新闻频道，覆盖纽约大都会区各地[35] - Cheddar News是公司2019年收购的新闻频道，涵盖商业、政治、科技、流行文化等领域[37] - i24NEWS是公司2013年推出的国际新闻频道，专注于中东地区的国际新闻报道[38] - a4是公司获奖的多屏广告销售代理和媒体咨询业务，为中小企业、国家品牌、政治候选人和媒体娱乐行业提供服务[39] 竞争对手 - 公司在高度竞争的消费者驱动行业中运营，与各种宽带、视频、移动、固定无线宽带和固定电话服务提供商和交付系统竞争[69] - 公司面临来自具有基于光纤网络的宽带通信公司的激烈竞争，如Verizon和AT&T[70] - 公司的视频服务面临来自有线提供商和直播卫星服务提供商的竞争，如DirecTV和DISH[71] - 公司的视频服务还面临来自Netflix、Hulu、Disney+等公司通过宽带互联网向电视、电脑、平板电脑和移动设备提供内容的竞争[72] - 公司的电话服务与有线、无线和VoIP电话服务提供商竞争，如Vonage、Skype、Facetime等[73] - 公司的移动无线服务面临来自AT&T、T-Mobile、Verizon等国家级网络运营商和其他小型区域服务提供商的竞争[75] 广告服务 - 公司与其他有线运营商达成“Interconnects”协议，共同销售本地广告，扩大客户购买本地广告的便利性和地理覆盖范围[40] - 公司的广告服务在电视和数字平台上提供广告和高级定向数字广告服务，面临来自各种本地和国家级竞争对手的激烈竞争[78] 法规合规 - 电视广播台必须每三年选择“必须携带”或“转发同意”[92] - 2017年，FCC放宽了一些广播媒体所有权规定，导致广播行业进一步整合[93] - FCC要求我们确保所有在我们的有线电视服务上播放的广告符合指定的音量标准[100] - 我们必须遵守通信协助执法法案（CALEA），以便让执法部门能够请求拦截服务和设施[113]

Altice USA, Inc. (NYSE:ATUS) Q3 2022 Earnings Conference Call November 2, 2022 4:30 PM ET Company Participants Nick Brown – Executive Vice President, Corporate Finance and Development Dexter Goei – Executive Chairman Dennis Mathew – Chief Executive Officer Mike Grau – Chief Financial Officer Conference Call Participants Phil Cusick – J.P. Morgan Craig Moffett – MoffettNathanson Doug Mitchelson – Credit Suisse John Hodulik – UBS Jonathan Chaplin – New Street Brett Feldman – Goldman Sachs Michael Rollins – Ci ...