HOUSTON, Sept. 10, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- APA Corporation (Nasdaq: APA) announced today entry into an agreement for the sale of non-core producing properties in the Permian Basin to an undisclosed buyer for $950 million, prior to customary closing adjustments. The properties are located in the Central Basin Platform, Texas and New Mexico Shelf, and Northwest Shelf and currently represent estimated net production of 21,000 barrels of oil equivalent per day (boe/d), of which approximately 57% is oil. Procee ...

文章核心观点 - 油气行业股票近期出现下跌,主要受到全球经济增长放缓和OPEC+供给增加的影响 [1] - 集成能源公司雪佛龙(CVX)、勘探生产公司Chord Energy(CHRD)和APA公司(APA)的股价都接近52周低点,这可能是一个买入良机 [1] 雪佛龙(CVX) - 雪佛龙是一家稳定的大型油气公司,2022年股价在140-165美元之间波动 [2] - 公司通过聚焦低成本产区如Permian盆地来优化油气资产组合,并投资低碳业务以降低对化石燃料的依赖 [2] - 公司财务杠杆比率有所下降,现金流充沃,有利于维持高股息支付 [3] - 公司连续37年增加派息,目前股息收益率达4.4%,是一只可靠的高收益股票 [4] Chord Energy(CHRD) - 公司主要资产集中在Bakken油田,受到市场对该区域前景担忧的影响而股价下跌 [5][6] - 但公司预计2024年自由现金流将达到市值13%,且未来10年内仍有大量可开发储量,估值偏低 [6] APA公司(APA) - 公司近期业绩未达预期,但通过收购Callon Petroleum扩大了在Permian盆地的权益,预计将带来协同效应和增加自由现金流 [8] - 公司当前估值仅为营运现金流的2.4倍,低于历史平均水平,是一个不错的买入时机 [8]

Dublin, Sept. 04, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- The "Japan Hotel Market Report, Forecast by Type, Business Model, Sales Channel, Age Group, Gender, Star Rating, Region, and Company Analysis 2024-2032" report has been added to ResearchAndMarkets.com's offering.The Japan Hotel Market will reach US$ 26.50 billion by 2032, up from US$ 23.62 billion in 2023, with a CAGR of 1.29% between 2024 and 2032. The market is mainly being driven by the growing technological improvements, such as smart rooms, high-speed interne ...

It has been about a month since the last earnings report for APA (APA) . Shares have lost about 5.6% in that time frame, underperforming the S&P 500.Will the recent negative trend continue leading up to its next earnings release, or is APA due for a breakout? Before we dive into how investors and analysts have reacted as of late, let's take a quick look at its most recent earnings report in order to get a better handle on the important catalysts. APA Q2 Earnings, Sales BeatAPA reported second-quarter 2024 a ...

APA Corporation (APA) , a Houston-based oil and gas exploration and production company, is reportedly considering the sale of significant drilling properties in the Permian Basin, valued at approximately $1 billion. This move is part of APA's broader strategy to streamline operations and reduce its substantial $6-$7 billion debt. The company intends to focus on its core shale operations and the divestiture of its non-core assets.The Importance of the Permian Basin in APA's PortfolioGeographical and Operatio ...

U.S. energy operator APA Corporation (APA) reported second-quarter 2024 adjusted earnings of $1.17 cents per share, beating the Zacks Consensus Estimate of 95 cents and improving from the year-ago adjusted figure of 85 cents. The outperformance primarily reflects higher-than-expected production owing to the contribution from the Callon Petroleum acquisition that was closed on Apr 1.Revenues of $2.8 billion were up 42.4% from the year-ago quarter’s sales and came ahead of the Zacks Consensus Estimate by 20.7 ...

财务业绩 - 公司2024年第二季度总收入为44.94亿美元，同比增长18.2%[15] - 2024年上半年总收入为46.95亿美元，同比增长17.5%[15] - 2024年第二季度净利润为6.73亿美元，同比增长8.0%[15] - 2024年上半年净利润为8.32亿美元，同比增长5.6%[15] - 2024年第二季度每股收益为1.23美元，同比增长2.5%[16] - 2024年上半年每股收益为2.00美元，同比增长-0.5%[16] - 2024年第二季度营业费用为13.42亿美元，同比增长33.8%[15] - 2024年上半年营业费用为33.20亿美元，同比增长34.0%[15] - 2024年第二季度经营活动产生的现金流量为10.20亿美元，同比增长15.3%[20] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量为18.32亿美元，同比增长16.1%[20] - 净收入增加5.6%至8.32亿美元[21] - 经营活动产生的现金流量净额为12.45亿美元[21] - 投资活动使用的现金流量净额为1.52亿美元[21] - 融资活动使用的现金量净额为10.20亿美元[21] - 现金及现金等价物净增加7300万美元[22] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物余额为1.60亿美元[22] 资产负债情况 - 截至2024年6月30日，资产总额为201.95亿美元[25] - 截至2024年6月30日，权益总额为64.95亿美元[27] - 公司2024年6月30日的现金余额为262百万美元[37] - 公司2024年6月30日的净收益为623百万美元[37] - 公司2024年6月30日的非控制性权益收益为165百万美元[37] - 公司2024年6月30日向非控制性权益分配100百万美元[37] - 公司2024年6月30日的总资产为13,322百万美元[39] - 公司2024年6月30日的总权益为6,495百万美元[39] - 公司2023年12月31日的应收账款为18亿美元,其中来自埃及国家石油公司的应收账款存在延迟收款[54] - 公司2023年上半年在北海地区的存货减值为46百万美元[59] 收购与出售 - 2024年4月1日，公司完成了对Callon Petroleum Company的收购，交易价值约45亿美元，包括Callon的债务[69] - 收购Callon后，公司偿还了Callon的全部债务，并通过其无担保承诺贷款融资15亿美元[71] - 公司在第二季度完成了非核心资产的出售,包括德克萨斯州东部奥斯汀白垩纪和鹰穴页岩区域的土地,以及在金字塔盆地的矿产和特许权益,获得总计6.45亿美元的现金收益[78][79] - 公司在2024年上半年完成了其他租赁和资产收购,主要在金字塔盆地,总现金对价约6300万美元[82] 衍生工具和套期保值 - 公司在2024年6月30日持有3.398亿立方英尺的天然气期权合约,加权平均价格为3.00美元/MMBtu[89] - 公司在2024年6月30日持有3.68亿立方英尺和7.36亿立方英尺的天然气基差互换合约,加权平均价差分别为-1.06美元和-0.42美元[90] - 公司在2024年6月30日持有12,000桶和36,000桶的NGL固定互换合约,加权平均价差分别为33.18美元[91] - 公司在2024年6月30日持有与Callon收购相关的或有对价衍生工具,公允价值分别为4200万美元和2500万美元[92][93] - 公司2024年上半年衍生工具净收益为51百万美元，2023年上半年为104百万美元[101] 债务融资 - 公司于2024年4月1日完成了对Callon的收购，借入15亿美元3年期贷款用于偿还Callon的部分债务[125][126][127][128][129][130][131][132] - 公司2024年6月30日仍有15亿美元3年期贷款未偿还[126] - 公司2024年6月30日在美元协议下有395百万美元借款，2023年12月31日为372百万美元[119] - 公司2024年6月30日在商业票据计划下有40百万美元票据未偿还，2023年12月31日无[123] - 公司2024年上半年的融资成本净额为176百万美元，2023年上半年为154百万美元[113] 税务 - 公司2023年和2024年上半年的有效所得税率与联邦法定税率21%不同,主要由于外国业务的税收影响以及递延税资产估值调整[133][134] - 公司2024年4月1日完成Callon收购后,递延税资产增加约5.75亿美元[135] - 公司预计新的全球最低税制不会对其合并财务报表产生重大影响[136] 法律诉讼 - 公司面临多起诉讼,包括环境损害赔偿、油气资产修复等,但预计不会对公司财务状况、经营成果和流动性产生重大不利影响[138][140][141][142][143][144][145][146][147][148][149] - 公司截至2024年6月30日的环境修复准备金约为100万美元[150] - 公司收到美国环保局(EPA)关于在新墨西哥州和德克萨斯州的油气生产设施存在排放控制和报告违规的通知,并与EPA达成和解,支付400万美元[151] - 公司预计未来可能会收到更多要求对之前出售的墨西哥湾资产进行弃置的命令,并已记录8.62亿美元的或有负债[154,155,157] - 公司预计可以从之前的担保中收回1.87亿美元用于弃置费用[156] - 公司2024年第

财务数据和关键指标变化 - 第二季度公司实现合并净收益5.41亿美元,每股收益1.46美元 [25] - 剔除非经常性损益后,第二季度调整后净收益4.34亿美元,每股收益1.17美元 [25] - 上半年公司自由现金流约2亿美元,向股东返还3.11亿美元,其中近一半为股票回购 [26] - 公司将全年第三方油气购销收入指引提高1.2亿美元至3.5亿美元 [35] - 公司将全年美国当期税费指引引入,预计为9500万美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国业务第二季度油产量139,500桶/日,环比增长67% [12] - 美国业务第二季度总产量(含天然气和液体)大幅好于预期 [12] - 埃及业务第二季度产量也超出预期,受益于新井投产、再完井效果良好以及基础产量强劲 [14] - 北海业务第二季度运营平稳,产量优于预期 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国业务第三季度预计将有90百万立方英尺/日的天然气和7,500桶/日的液体被限产 [54] - 第三季度美国业务天然气和液体限产将导致日产量损失22,500桶油当量 [54] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在实施钻井设计和作业变革,预计可使卡伦资产的钻井成本降低约1百万美元/口井 [18] - 公司已在卡伦资产上钻第一口按新设计钻井的5口井,预计第四季度将看到初步产出结果 [18] - 公司将在剩余2024年内平均运营9-10口钻机,完成约90口井的作业 [19] - 公司正在与埃及政府探讨在西部沙漠进行天然气勘探的机会 [101] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第四季度美国油产量将达到15万桶/日,环比增长约8% [20] - 公司预计第四季度美国天然气和液体产量也将有所增加,主要是由于限产减少 [20] - 公司预计2024年埃及产量将保持相对平稳,但总体油产量可能略有下降 [21] - 公司认为2024年下半年自由现金流将大幅增加 [24] 其他重要信息 - 公司已完成对卡伦公司的收购,并将年度协同效益目标从2.25亿美元提高至2.5亿美元 [16][27] - 公司计划在三年内使用资产出售和自由现金流偿还卡伦1.5亿美元的债务,而不是将其展期 [29] - 公司在阿拉斯加的勘探活动将在未来冬季季重启 [15] - 公司在苏里南的首个海上开发项目有望在2024年底前获得FID,2028年实现首次投产 [80][81] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Doug Leggate 提问** 公司是否计划将2024年资本支出维持在约7亿美元/季度的水平进入2025年? [37][38][40] **Steve Riney 回答** 公司2024年全年资本支出可能会略有下降,主要受益于协同效应、服务成本下降、资本效率提升等因素。但具体2025年资本支出水平需要等待公司年度规划过程,预计将在11月份提供初步指引,2月份给出详细数据。 [111][112][113][114][115] 问题2 **John Freeman 提问** 公司在埃及将从第二季度的16口钻机降至第三四季度的11口钻机,是否意味着即使钻机数下降也能维持产量? [47][48][49][50][51] **John Christmann 回答** 公司降低钻机数量是为了释放更多的修井作业能力,以实施一些关键的水注项目和修复离线油井。11口钻机是否足以维持产量仍需进一步评估,公司也在与埃及政府探讨一些天然气项目的可能性。 [49][50][51] 问题3 **Neal Dingmann 提问** 除了井间距优化,公司是否还计划在完井或其他方面对卡伦资产进行重大改变? [56][57][58][59] **John Christmann 和 Steve Riney 回答** 公司计划在卡伦资产上实施一些重要的改变,包括显著增加压裂液和支撑剂用量,以及优化钻井设计,预计可使单口2英里水平井的成本降低约1百万美元,约20%。这些改变将在未来体现在产量和资本效率的提升。 [57][58][59][121][122][123]

产量和产量指引 - 报告了473,000桶油当量/天的产量,剔除埃及非控股权益和税收桶后的调整产量为405,000桶油当量/天[2] - 超出第二季度美国原油产量指引,并提高全年指引[2] - 预计美国原油产量将从第二季度到第四季度增加8%[2] - 埃及调整产量超出指引约5%[2] - 公司第二季度总产量较上一季度增加27%，达到473,409桶油当量/天[24] - 第二季度美国产量较上一季度增加42%，达到303,416桶油当量/天[24] - 第二季度国际产量较上一季度下降3%，达到169,993桶油当量/天[24] - 第二季度天然气产量较上一季度增加6%，达到835,639千立方英尺/天[24] - 第二季度NGL产量较上一季度增加39%，达到80,487桶/天[24] 资产出售和股东回报 - 完成了约660百万美元的非核心资产出售,相当于第一季度13,000桶油当量/天[2] - 通过股息和股票回购向股东返还了1.35亿美元的自由现金流[2] 收购整合 - 卡伦收购整合进度超预期,年度协同成本估计提高1亿美元至2.5亿美元[3] 财务表现 - 第二季度净收入541百万美元,每股收益1.46美元,调整后每股收益1.17美元[4] - 第二季度营运现金流877百万美元,调整后EBITDAX为16亿美元[4] - 2024年第二季度净收入为6.2亿美元，每股收益1.67美元[40] - 2024年前6个月净收入为8.32亿美元，每股收益2.47美元[41] - 2023年第二季度净收入为4.62亿美元，每股收益1.49美元[40] - 2023年前6个月净收入为7.88亿美元，每股收益2.54美元[41] - 2024年第二季度和前6个月调整后每股收益分别为1.17美元和1.99美元[40][41] - 2023年第二季度和前6个月调整后每股收益分别为0.85美元和2.05美元[40][41] - 2024年第二季度和前6个月非控股权益收益分别为0.21美元和0.47美元[40][41] - 2023年第二季度和前6个月非控股权益收益分别为0.26美元和0.53美元[40][41] - 2024年第二季度和前6个月资产和未证实租赁减值分别为0美元和0.02美元[40][41] - 2023年第二季度和前6个月资产和未证实租赁减值分别为0.05美元和0.05美元[40][41] 钻机使用计划 - 计划第三、四季度在金字塔盆地和埃及分别平均使用9-10口钻机和11口钻机[12] 价格变化 - 第二季度油价较上一季度上涨2%，达到82.28美元/桶[25] - 第二季度天然气价格较上一季度下降28%，达到1.77美元/千立方英尺[25] 费用变化 - 第二季度干井费用为4,100万美元，较上一季度增加78%[26] - 第二季度地质和地球物理费用为1,500万美元，较上一季度增加15倍[26] - 第二季度勘探费用总计7,100万美元，较上一季度增加65%[26] 现金流和资产负债表 - 上市公司2024年第二季度和上半年的现金流情况，包括经营活动现金流、投资活动现金流和融资活动现金流[27] - 上市公司2023年12月31日的资产负债表信息，包括现金及现金等价物、资产总额、负债总额和股东权益[28] - 上市公司2024年第二季度和上半年的上游资本支出情况，包括资产和租赁收购、勘探和开发支出以及与之相关的调整项目[30] - 上市公司2024年第二季度和上半年的经营活动现金流与自由现金流的调节情况[32] - 上市公司2024年第二季度和上半年的EBITDAX调节情况[34,35] - 上市公司2023年9月30日、12月31日、2024年3月31日和6月30日的净债务情况[37]

文章核心观点 - APA公司预计将于7月31日公布第二季度业绩 [1] - APA公司上一季度业绩未达预期,主要由于产量下降 [3] - APA公司过去4个季度的平均盈利惊喜率为5.5% [4] - APA公司第二季度业绩预计将同比增长24.7%,收入预计同比增长18% [6] 公司表现分析 - APA公司有望受益于国内产量的提升,特别是在产量最高且成本最低的Permian盆地 [7] - 但由于通胀压力,APA公司的租赁经营费用和设备/财产成本可能有所上升,影响整体盈利 [8] 行业分析 - 根据历史数据,APA公司第二季度业绩能否超预期存在不确定性 [9][10] - 同行业公司Enterprise Products Partners和Northern Oil and Gas的业绩预计将超预期 [11][12][13][14] - Transocean公司的业绩预计也将超预期,且未来3-5年的预期增长率高于行业平均水平 [15][16]