DKosig For those with freedom to invest in microcaps, AstroNova (NASDAQ:ALOT) is a sneaky good setup that has incrementally gotten more recognition as they’ve started to post improving results over the past few quarters. But despite the stock growing 12% year-to-date and 50% over the past year, there’s still room for it to be justifiably higher over the next 24-48 months. At ~12x free-cash-flow today, the risk/reward looks particularly attractive. Over the coming years, there are a few mechanical items that ...

业绩总结 - AstroNova公司在2024财年实现历史最高的1.48亿美元营收，同比增长4%[14] - AstroNova公司在2024财年实现调整后的每股收益为0.97美元，较上一年翻了一番[16] - 本年度经营活动现金流为1240万美元，用于偿还信贷债务700万美元[25] - 第四季度营收3960万美元，与去年同期持平，其中测试和测量部门增长10%，产品识别部门下降5%[26] - 第四季度运营费用同比下降6%，销售和营销费用下降10%[27] 未来展望 - AstroNova公司预计在2025财年实现中单位数位的有机营收增长[21] - 公司预测的销售进度没有改变，仍按计划发货并预计增加[51] - 公司对未来的利润率有信心，预计产品标识部门的利润率将提高至中等水平[72] - 公司对现金流动态有信心，预计今年的现金流动态将良好[80] 新产品和新技术研发 - 公司鼓励航空公司和飞机制造商转向更现代的ToughWriter品牌打印机，预计在三年内大部分出货将转向该品牌[53] 市场扩张和并购 - 公司积极寻找并考虑收购机会，但只有约1%至2%的机会最终会达成交易[79] - 公司有足够的财务实力进行收购，希望在今年内完成一项收购[79] 其他新策略和有价值的信息 - 重组计划预计年度节省超过240万美元，导致第四季度运营利润率增加460个基点至9.9%[28] - 公司将在纽约市举行东海岸创意大会[86]

财务业绩 - FY 2024年度营收创下148.1百万美元的纪录，同比增长4%[9] - FY 2024年度调整后EBITDA为17.6百万美元，同比增长60%[9] - Q4 FY 2024 毛利润为 $14,746 千，同比增长 9% [12] - Q4 FY 2024 净利润为 $2,711 千，同比增长 99% [13] - 2024年1月31日现金及现金等价物为 $4.5 百万美元，较年底增长 [17] 业务展望 - 公司拥有足够的承诺性循环信贷能力支持运营需求 [17] - AstroNova 在市场环境中处于有利位置，具有领先市场地位和品牌 [18] - 公司资本化利用所有业务领域的长期趋势，具有高循环收入 [18] 第一季度财务表现 - ASTRONOVA, INC. 2024年第一季度GAAP营收为39594千美元，同比2023年第一季度的39853千美元略有下降[20] - ASTRONOVA, INC. 2024年第一季度GAAP毛利为14746千美元，较去年同期的13562千美元有所增长[20] - ASTRONOVA, INC. 2024年第一季度GAAP净利润为2711千美元，较去年同期的1363千美元有显著增长[20]

业绩总结 - AstroNova报告2024财年全年GAAP净收入为470万美元，每股摊薄收益为0.63美元[1] - AstroNova全年营业收入为879.6万美元，同比增长62%；营业利润率为5.9%，同比增长210个基点[12] - AstroNova第四季度净收入为271.1万美元，同比增长99%；每股普通股净收入为0.36美元，同比增长100%[10] - AstroNova全年净收入为469.4万美元，同比增长76%；每股普通股净收入为0.63美元，同比增长75%[13] 未来展望 - AstroNova提供2025财年财务目标和展望，预计全年有机收入增长率在中单位数位数[6] - AstroNova预计2024财年全年调整后EBITDA利润率为13%至14%，并计划在接下来的两个财年每年提高100个基点[7] 新产品和新技术研发 - 2024财年第四季度订单额为3980万美元，较2023财年第四季度的3630万美元增长，2024财年订单额为1亿4370万美元，较2023财年的1亿3860万美元增长[15] 市场扩张和并购 - 2024财年产品识别部门收入为1亿40万美元，较2023财年的1亿31万美元增长，部门运营利润为1010万美元，占部门收入的9.7%，较2023财年的790万美元，占部门收入的7.7%增长[17] - 2024财年测试与测量部门收入为4400万美元，较2023财年的3940万美元增长，部门运营利润为1020万美元，占部门收入的23.2%，较2023财年的900万美元，占部门收入的22.8%增长[19]

WEST WARWICK, R.I.--(BUSINESS WIRE)--AstroNova, Inc. (Nasdaq: ALOT), a global leader in data visualization technologies, will report its fourth-quarter and full-year fiscal 2024 financial results before the opening of the Nasdaq on Friday, March 22, 2024. At 9:00 a.m. ET, the Company will conduct a conference call hosted by Greg Woods, President and Chief Executive Officer, and David Smith, Vice President and Chief Financial Officer. To access the conference call, please dial (833) 470-1428 (U.S. and Canada ...

WEST WARWICK, R.I.--(BUSINESS WIRE)--AstroNova, Inc. (Nasdaq: ALOT) today announced that Gregory A. Woods, President and Chief Executive Officer of AstroNova, will present at the following investor conferences in January: o Sidoti January Micro Cap Conference Thursday, January 18, 2024 12:15 p.m. ET The Sidoti January Micro Cap presentation was rescheduled from January 17 due to technical difficulties. You can hear the live webcast and an archived replay of the presentation via the “Events & Presentations” ...

AstroNova公司介绍 - AstroNova公司宣布总裁兼首席执行官Gregory A. Woods将在1月份参加投资者会议[1] - AstroNova公司是一家自1969年以来在数据可视化技术领域的全球领导者，提供多种数据获取、存储、分析和展示产品[2] - AstroNova公司是Russell Microcap®指数和LD Micro指数的成员[3]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为37.5百万美元,同比下降5%,主要是产品识别(PI)分部收入下降所致 [10][23] - 硬件收入增长8%至12.9百万美元,耗材收入增长13%至20百万美元,服务及其他收入增长4%至4.7百万美元 [24] - 毛利率提升770个基点至39.4%,主要受益于更好的产品组合、较低的制造成本和更好的吸收能力 [25] - 非GAAP营业利润增加逾两倍至3.6百万美元,营业利润率提升710个基点至12.3% [25][26] - 非GAAP净利润为2.8百万美元,每股收益0.37美元,去年同期为0.11美元 [26] - 调整后EBITDA增长81%至5.7百万美元,占收入15% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 产品识别(PI)分部 - 营业利润增长62%至4.8百万美元,利润率提升820个基点至18.1% [12] - 利润改善主要得益于更有利的产品组合、降低费用、减少质保成本和提高运营效率 [12] - 公司简化了PI分部,包括将更多打印机制造从亚洲和西沃里克转移至伊利诺伊州的Astro Machine工厂、退出低利润或低销量标签打印机、整合国际销售和分销设施、精简全球渠道合作伙伴网络 [12] - 推出3款新打印机:QL-900、T2-Pro和T3-Pro,满足客户对紧凑、高效和灵活打印解决方案的需求 [13][14][15] 测试和测量(T&M)分部 - 第三季度收入增长16%至11百万美元,航空航天和测试测量产品组均有增长 [18] - 营业利润增长53%至2.6百万美元,利润率提升520个基点至23.2% [18] - 公司正逐步将OEM和航空公司客户升级至更先进的ToughWriter品牌打印机,到2027财年末,ToughWriter将占公司出货量的90% [19][20] - 公司新获得波音777X机型的ToughWriter打印机标准配置设计 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 国内收入占55.8%,国际收入占44% [24] - 订单总额增长1%至35.5百万美元,但订单备货下降20%至31.2百万美元,主要是由于T&M分部的时间性因素 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司通过最近完成的战略重组,大幅改善了成本结构和利润状况,预计第四季度两个分部的业绩将保持与第三季度一致 [32] - PI分部将专注于销量和利润潜力最强的产品,同时通过创新的新解决方案如QL-900、T2-Pro和T3-Pro持续推动需求 [32] - T&M分部的关键需求驱动因素包括商业航空客运量、新飞机订单和OEM市场预测,这些指标均呈上升趋势,公司对航空航天产品组的长期前景感到乐观 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司进入2024财年第四季度的经营和财务势头强劲,最近完成的战略重组显著改善了成本结构和利润状况 [32] - PI分部将专注于高潜力产品,同时推出创新解决方案以持续推动需求 [32] - T&M分部的关键需求指标如商业航空客运量和新飞机订单均呈上升趋势,公司对该分部的长期前景感到乐观 [33] 问答环节重要的提问和回答 无

公司业务 - 公司分为产品识别（PI）和测试与测量（T&M）两个部门，分别提供数字标签打印机、软件和航空打印机等产品和服务[50][51] - PI和T&M两个部门的收入分别为77.4百万美元和31.1百万美元[59] - 测试与测量(T&M)部门第三季度营收为1100万美元，同比增长15.5%[65] - T&M第三季度部门运营利润为260万美元，利润率为23.2%，较去年同期的170万美元和18.0%有所增长[66] - T&M第一九个月营收为3110万美元，同比增长12.2%[66] 财务表现 - 本季度硬件销售额为12.9百万美元，较去年同期增长7.7%[58] - 本季度硬件销售额中测试与测量(T&M)部门增长了23.0%[58] - 本季度供应品销售额为20.0百万美元，较去年同期下降13.0%[58] - 本季度服务和其他收入为4.7百万美元，较去年同期增长2.2%[58] - 本季度总毛利为14.8百万美元，较去年同期增长18.4%[58] - 本季度运营费用为10.1百万美元，较去年同期下降8.8%[58] - 本季度研发费用为1.7百万美元，较去年同期下降11.6%[58] - 本季度净利润为2.8百万美元，较去年同期增长了0.3百万美元[58] - 本年度前九个月总收入为108.5百万美元，较去年同期增长5.7%[59] 财务状况 - 公司通过财报电话会议透露，预计将于2024年3月逐步修复或更换受影响的打印机，相关计划成本为90万美元[49] - 公司于2023年7月启动了PI部门的重组计划，预计将于2024年完成，计划涉及转移部分打印机制造业务和裁员等措施，相关重组费用为270万美元[52] - 公司历史上的主要流动性来源是来自经营活动产生的现金和借款，用于资本支出和合同性的待定考虑义务[68] - 截至2023年10月28日，公司现金及现金等价物为480万美元，已在循环信贷额度上借款1490万美元，可借款1010万美元[68] - 截至2023年10月28日，公司应付账款余额为2200万美元，应收账款周转天数为53天[70] - 截至2023年10月28日，公司库存余额为4700万美元，库存周转天数为186天[70] - 公司的现金流量表显示，2024财年前九个月经营活动产生的净现金为590万美元，较去年同期的净现金使用750万美元有所增长[70] 风险管理 - 公司需要关注的风险包括知识产权保护、产品设计或制造缺陷导致的责任、信息技术系统安全风险、人力资源管理、国际销售和汇率变动等方面[75] - 公司在2023年10月28日前九个月内市场风险披露没有发生重大变化[76]

AstroNova, Inc. (NASDAQ:ALOT) Q2 2024 Earnings Conference Call September 6, 2023 9:00 AM ET Company Participants Scott Solomon - Sharon Merrill Associates Gregory Woods - President, CEO & Director David Smith - VP, CFO & Treasurer Conference Call Participants Peter Sidoti - Sidoti & Company Samir Patel - Askeladden Capital Management Thomas Spiro - Spiro Capital Dennis Scannell - Rutabaga Capital Management Operator Good day and welcome to the AstroNova's Fiscal Second Quarter 2024 Financial Results Confere ...