公司业务发展 - 2024年4月2日完成MiX合并MiX Telematics成为间接全资子公司其产品服务面向全球超120个国家超100万用户[166] - 2024年10月1日完成FC收购收购Fleet Complete其多数收入源于与电信商和OEM伙伴的合作[169] - 公司有51项专利和专利申请超25年经验[174] - 公司计划通过多种方式扩大业务包括拓展新应用和市场[200] - 公司为租车行业提供解决方案加速租车还车流程等[185] 公司财务年度相关 - 2024年5月8日董事会批准将财年结束日从12月31日改为3月31日[168] 客户相关 - 客户投资公司解决方案通常在部署后不到12个月就能获得回报[175] 公司提供的解决方案 - 公司提供端到端可视性解决方案助力资产追踪等[179] - 公司提供合规性解决方案助力客户避免违规罚款[181] - 公司提供安全相关解决方案助力客户监控车辆等[182] - 公司提供运营效率和生产力提升解决方案[183] 营收相关 - 2024年9月30日止三个月营收较2023年同期增长124.9%达7700万美元[215] - 2024年9月30日止三个月产品营收较2023年同期增长53.4%达2030万美元[216] - 产品营收占总营收比例2023年为38.6% 2024年为26.3%[213] - 服务营收占总营收比例2023年为61.4% 2024年为73.7%[213] - 2024年第三季度服务业务营收较2023年同期增长170.0%达3570万美元至5670万美元主要源于收购业务[217] - 2024年上半年营收较2023年同期增长129.8%达8610万美元至1.524亿美元[224] - 2024年上半年产品营收较2023年同期增长60.5%达1470万美元至3900万美元[225] - 2024年上半年服务营收较2023年同期增长169.9%达7140万美元至1.134亿美元[226] 公司财务状况 - 2024年9月30日累计赤字达1.79亿美元[209] - 2024年9月30日公司现金及现金等价物和受限现金为8900万美元[210] - 2024年第三季度营收成本较2023年同期增长108.2%达1850万美元至3570万美元[218] - 2024年第三季度产品成本较2023年同期增长57.5%达510万美元至1390万美元[219] - 2024年第三季度服务成本较2023年同期增长162.2%达1350万美元至2170万美元[220] - 2024年第三季度销售管理费用较2023年同期增长110.0%达1960万美元至3730万美元[221] - 2024年第三季度研发费用较2023年同期增长41.6%达100万美元至340万美元[222] - 2024年第三季度普通股股东净亏损190万美元每股0.02美元较2023年同期改善[223] - 2024年上半年经营活动净现金使用1080万美元2023年同期为210万美元[261] - 2024年上半年投资活动净现金提供1290万美元2023年同期净现金使用350万美元[262] - 2024年上半年融资活动净现金使用2230万美元2023年同期为中性[263] 公司融资相关 - 2019年10月3日公司按投资协议向投资者发行并出售50,000股A系列优先股总价5000万美元用于收购Pointer部分现金对价[243] - 2024年4月2日完成MiX合并MiX Telematics成为间接全资子公司并用相关收益赎回9030万美元A系列优先股[244] - 2024年3月18日借款人签订A&R信贷协议重新融资之前信贷协议下的贷款[246] - 截至2024年9月30日Powerfleet Israel在Hapoalim循环贷款下使用约1210万美元[247] - Hapoalim A设施利率为Hapoalim基本利率+2.2%每年B设施为基本利率+2.3%每年2024年9月30日基本利率为6%[249] - 2024年3月7日与RMB签订设施协议获得8500万美元贷款分A和B设施利率分别为8.699%和8.979%每年[251] - 2024年9月27日与RMB签订新设施协议获得1.25亿美元贷款利率为5%每年加适用期限SOFR参考利率[256] 公司运营风险与会计政策 - 公司将通过多种策略增加营收和净收入[208] - 公司运营面临多种风险包括客户部署决策和销售周期等[206][207] - 公司关键会计政策在2024年三六月期间无重大变化[212]

财务数据和关键指标变化 - 2025年上半年营收1.52亿美元，较上年增加1200万美元，涨幅9% [5] - 2025年上半年EBITDA为2800万美元，较上年增加900万美元，涨幅46% [5] - 2025年第二季度营收较上年同期增长7%，达到7700万美元 [14] - 2025年第二季度产品营收较上年增长13%，达到2030万美元 [14] - 2025年第二季度服务营收较上年增长5%，达到5670万美元 [15] - 2025年第二季度调整后的EBITDA较上年增长41%，达到1450万美元 [19] - 2025年第二季度净亏损190万美元（基本和稀释后每股0.02美元），上年同期亏损0.06美元；调整一次性费用和收购相关无形资产摊销后，普通股股东净利润为270万美元（基本每股0.02美元），上年同期亏损0.01美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 产品业务：产品营收增长13%至2030万美元，产品需求强劲推动利润率达到35%（调整库存冲销后），虽略低于去年36.2%，但较上季度提高300个基点且超过近期30%的指引，欧洲和中东地区营收显著增长，分别为74%和63% [14] - 服务业务：服务营收增长5%至5670万美元，受遗留MiX客户流失影响，服务利润率为61.7%（较上期62.7%有所下降，主要由于MiX交易无形资产摊销的非现金费用120万美元），调整后服务毛利率同比增长100个基点至63.7% [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲和中东地区产品营收显著增长，分别为74%和63% [14] - 以色列业务在艰难环境下表现良好，实现增长，安全和安保是关键价值主张，宏观环境变化和需求焦点推动了需求增长 [70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成Fleet Complete收购后，公司战略重点包括整合业务、实现成本协同、推动营收增长和提高客户粘性，目标是成为高速增长企业 [23][24][26][29] - 公司将专注于战略高质量营收流，通过实现成本协同来扩大EBITDA，包括今年实现1600万美元的年度节省，Fleet Complete交易还可能额外节省1000万美元 [24] - 公司将投资Unity平台，聚焦仓库和AI摄像头解决方案等市场资源，以推动营收增长，Fleet Complete的多个业务板块如渠道关系、FC Hub解决方案和AI摄像头解决方案等为加速增长提供机会 [26][27] - 公司通过重新定义留存模型、增加企业关系和客户成功经理等措施提高客户粘性，同时将营收流进行细分，投资高增长潜力领域并灵活管理其他领域以优化现金 [29] - 在行业竞争方面，公司认为其产品组合在行业内最全面，Unity平台的差异化将推动广泛采用，随着业务整合，公司在市场中的可信度和地位提升，吸引更多客户和机会，与Samsara和Geotab等竞争对手相比，公司正逐渐获得更多关注 [35][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司上半年业绩表示满意，认为这体现了团队的执行力、业务组合策略和应对宏观逆风的能力，Fleet Complete的收购进展顺利，为公司带来了规模、资源和增长机会，对实现中期加速两位数增长目标充满信心 [5][7][9] - 管理层认为公司在整合MiX业务和完成Fleet Complete交易方面取得了进展，目前正处于调整阶段，将专注于战略重点，为股东创造中期价值，对未来的发展充满信心，包括在11月20日的投资者日分享更多战略见解 [10][30] 其他重要信息 - 公司被ABI Research评为AI智能冷链解决方案全球市场领导者第一名，其平台提供包括实时温度和位置监控、合规性和高级分析等功能 [11] - 11月20日的投资者日将在纽约索菲特酒店举行，下午1点开始，4 - 4:30左右结束，活动将聚焦公司使命、估值机会、市场规模、营收增长、EBITDA扩张、成本协同以及Fleet Complete和Unity平台等多个关键领域，仅限分析师和机构投资者参加，但将进行线上直播 [30] 问答环节所有的提问和回答 问题：产品毛利率现在为35%，未来是否会保持这个水平？服务方面低于目标范围，未来几个季度的趋势如何？ - 回答：产品利润率本季度表现强劲，环比增长300个基点，综合两个季度来看可能更合适，基本指引是高于30%；服务利润率在上半年受到南非业务车载设备折旧加速的影响，新领导正在积极解决这个问题，预计下半年这种影响会消失，下半年混合利润率达到57.5%是合理的 [32] 问题：关于实现两位数增长，是仅依靠现有客户，还是有其他因素？目前看到哪些情况让公司有信心？客户对哪些方面感兴趣？ - 回答：信心随着每个季度增长，公司整合三家公司是一项艰巨任务，目前在多个领域看到业务增长的可信度和实质内容，既有来自现有客户的，也有新业务的增长，Unity设备无关性的特点吸引了客户，整合数据为客户解决痛点，公司产品组合全面，投资回报率快，这些都让公司有信心成为客户的首选供应商 [34][35] 问题：电信渠道看起来很有潜力，公司看到的初步反应和他们的关键兴趣点是什么？在与Samsara和Geotab竞争方面做得如何？ - 回答：电信高级领导参加投资者日本身就证明了他们的兴趣，他们希望公司能更快推出产品和解决方案，Fleet Complete专注于中端市场，有很多企业业务可以与公司解决方案结合，公司的仓库和冷链业务对他们有吸引力，公司近6个月的举措提升了在市场中的可信度和地位，更多客户和招标项目向公司靠近 [38][39][40] 问题：是否已经将MiX整合到可以交叉销售Unity的程度？ - 回答：是的，公司按计划在6个月内实现了为MiX客户提供传统PowerFleet产品组合、MiX组合以及Unity数据服务 [41] 问题：对于Fleet Complete，是否应该期待7月左右完成整合？ - 回答：是的，但团队已经能够将仓库解决方案引入FC Hub，并且已经完成了第一步，还有更多工作要做，Fleet Complete团队在这方面进展很快 [42] 问题：能否介绍一下传统PowerFleet的客户基础，Unity的采用情况以及哪些模块销售比较成功？ - 回答：在传统PowerFleet客户基础中，约20% - 30%的客户使用了Unity增值服务，安全和合规解决方案的吸引力较大，特别是仓库和道路上的行人预警解决方案，以及道路和仓库中的资源管理方面 [43] 问题：采用Unity的投资回报率是多少？ - 回答：平均12个月内达到收支平衡，3年内最低可获得3 - 4倍的投资回报率 [45] 问题：在安全产品方面，计划将Fleet Complete的安全产品整合到一个统一的平台，还是保持独立？对安全产品的增长率有何看法？ - 回答：公司的中期目标是打造一个适用于企业和中端市场的完整安全解决方案，但会逐步进行，目前重点是短期到中期的增量增长，公司看到安全产品的增长率在扩大，特别是AI摄像头相关的安全产品，这是一个20% - 40%的增长机会，不同地区的法规也有利于安全产品的发展 [48][49] 问题：如何看待加速再投资到市场推广和工程等领域以获取更多营收协同的机会？ - 回答：公司在实现协同目标方面进展良好，目前的重点是建立可信度和可持续的盈利能力，以便有更多选择，如果看到市场机会并且愿意在EBITDA上进行权衡，公司将有能力加速再投资，但会以可控和明智的方式进行 [53][54][55] 问题：在产品营收方面，如何看待安全方面的解锁以及产品营收作为服务营收加速增长的先行指标？ - 回答：产品的利润率和营收规模表明其是市场高度认可的差异化产品，有机会在现有客户中进行交叉销售和向上销售，产品营收一直表现出色且领先增长，随着时间推移，预计服务营收将比产品营收增长更快，产品营收不仅是一次性收入，还带来了年金收入，有助于在现有客户中扩大钱包份额 [57][58] 问题：能否详细说明欧洲和中东地区本季度增长的业务结构，是偏向企业还是中端市场，新客户还是老客户的拓展？ - 回答：欧洲地区有新的领导，采用新的销售方法，获得了新客户业务，同时扩展的产品组合在MiX和PowerFleet的客户基础中都有良好表现，两边的客户对整体业务方案的反应都很积极 [60][61][62] 问题：重新调整面向客户的团队，是仅针对客户成功团队，还是整个市场推广组织？Fleet Complete有自己的客户成功团队，何时能完成整合？ - 回答：整合将在未来6 - 9个月内完成，本季度是探索阶段，重新调整面向客户的团队不仅仅是为了客户留存，还包括客户生命周期管理的多个方面，如留存、迁移、交叉销售、向上销售、提高钱包份额等，公司正在研究合并后的模型，包括客户基础的细分、客户反馈等，这是一个多维度的提升机会 [64][65][66] 问题：以色列业务的最新业绩表现如何？ - 回答：以色列业务在艰难的环境下表现良好，实现了增长，安全是关键的价值主张，宏观环境的变化和对安全的关注推动了需求增长 [70] 问题：服务业务中，第一季度和第二季度的客户流失情况如何，与预期相比趋势如何？ - 回答：年初存在客户流失的不利因素，特别是MiX业务，有一个大客户和其收购相关的业务导致经常性收入流失，但整体表现与预期相符，没有重大变化 [72]

PowerFleet (AIOT) reported $77.02 million in revenue for the quarter ended September 2024, representing a year-over-year increase of 125.2%. EPS of -$0.02 for the same period compares to -$0.09 a year ago.The reported revenue represents a surprise of +3.32% over the Zacks Consensus Estimate of $74.54 million. With the consensus EPS estimate being -$0.01, the EPS surprise was -100.00%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to W ...

营收相关 - Q2 FY25营收7700万美元同比增长7%调整后EBITDA为1450万美元同比增长41%[1] - 上半年FY25营收1.524亿美元同比增长9%调整后EBITDA为2820万美元同比增长46%[1] - 产品营收同比增长13%至2030万美元调整后毛利率环比增长3%至35%超当前指引[4] - 服务营收增长5%达5670万美元调整后毛利率同比增长1.0%至63.7%[4] - 2023年前六个月预估综合营收为140447千美元2024年前六个月合并营收为152448千美元[22] - 2023年三个月总营收7200.4万美元2024年同期为7701.8万美元[31] - 2023年六个月总营收14044.7万美元2024年同期为15244.8万美元[31] - 产品营收方面，Powerfleet Inc.为2431.7万美元，MiX Telematics为946.4万美元，调整后合并为3247万美元[34] - 服务营收方面，Powerfleet Inc.为4201.8万美元，MiX Telematics为6464.8万美元，调整后合并为10797.7万美元[34] - 总营收为14044.7万美元[34] 成本协同与运营费用 - 混合业务6个月内实现2700万美元两年年化成本协同目标的50%[2] - 前6个月实现1350万美元年度成本协同达到两年2700万美元目标的50%[5] - 调整后运营费用同比下降超5%至3690万美元[5] - 2023年六个月调整后运营费用7626.4万美元2024年同期为7438.3万美元[32] - 2023年三个月调整后运营费用3881.9万美元2024年同期为3688.5万美元[32] 债务相关 - 净债务（不包括6200万美元私募收益）为1.19亿美元[14] - 按预估基础调整后净债务为1.21亿美元较MiX合并时增加1100万美元[14] 财务数据对比（不同年份或时期） - 2023年前三个月预估综合产品营收为17947千美元2024年前三个月合并产品营收为20293千美元[22] - 2023年前六个月预估综合服务营收为107977千美元2024年前六个月合并服务营收为113417千美元[22] - 2023年前三个月预估综合毛利润为40381千美元2024年前三个月合并毛利润为41343千美元[22] - 2023年前六个月预估综合运营费用为79142千美元2024年前六个月合并运营费用为98653千美元[22] - 2023年三个月产品营收1794.7万美元2024年同期为2029.3万美元[31] - 2023年六个月产品营收3247万美元2024年同期为3903.1万美元[31] - 2023年三个月服务营收5405.7万美元2024年同期为5672.5万美元[31] - 2023年六个月服务营收10797.7万美元2024年同期为11341.7万美元[31] - 2023年三个月总运营费用4100.3万美元2024年同期为4077万美元[32] - 2023年六个月总运营费用7914.2万美元2024年同期为9865.3万美元[32] 现金及现金等价物相关 - 2023年3月31日预估综合现金及现金等价物未提及2024年9月30日合并现金及现金等价物为25962千美元[23] - 2023年3月31日预估综合受限现金未提及2024年9月30日合并受限现金为63074千美元[23] - 现金及现金等价物共5109.1万美元[35] - 现金及现金等价物和受限现金期初余额为55746000美元[37] - 现金及现金等价物和受限现金期末余额为49822000美元[38] 盈利与亏损相关 - 2023年净亏损4959美元2024年净亏损24200美元[24] - Powerfleet Inc.净亏损6816000美元 MiX Telematics净利润1857000美元 合并后净亏损4959000美元[37] - 公司净（亏损）/收入：Powerfleet Inc.为 -3548千美元 MiX Telematics为248千美元 合并为 -3300千美元[41] - 非GAAP净（亏损）/收入：Powerfleet Inc.为 -2223千美元 MiX Telematics为883千美元 合并为 -1340千美元[41] - 公司净（亏损）/收入：Powerfleet Inc.为 -6816千美元 MiX Telematics为1857千美元 合并为 -4959千美元[42] - 非GAAP净（亏损）/收入：Powerfleet Inc.为 -5205千美元 MiX Telematics为3646千美元 合并为 -1559千美元[42] 现金流相关 - 2023年经营活动提供现金11366美元2024年经营活动使用现金10792美元[24] - 2024年投资活动中收购净现金27531美元[24] - 2024年融资活动中偿还长期债务978美元[24] - 2024年融资活动中短期银行债务净额9955美元[24] - 2024年支付优先股股息和赎回优先股90298美元[24] - 经营活动现金流量方面 Powerfleet Inc.使用2072000美元 MiX Telematics提供13438000美元 合并后提供11366000美元[37] - 投资活动现金流量方面 Powerfleet Inc.使用3488000美元 MiX Telematics使用11609000美元 合并后使用15097000美元[37] - 融资活动现金流量方面 Powerfleet Inc.获得25000美元 MiX Telematics使用887000美元 合并后使用862000美元[37] - 汇率变动对现金及现金等价物影响方面 Powerfleet Inc.为53000美元 MiX Telematics减少1384000美元 合并后减少1331000美元[37] - 现金支付税款方面 Powerfleet Inc.为115000美元 MiX Telematics为1155000美元 合并后为1270000美元[38] 其他财务指标 - 2023年股票薪酬支出2518美元2024年为7300美元[24] - 2023年折旧和摊销13577美元2024年为19399美元[24] - 2023年坏账费用3235美元2024年为4369美元[24] - 2023年递延所得税3268美元2024年为 - 283美元[24] - 加权平均流通股：Powerfleet Inc.为35653股 MiX Telematics为70707股 合并为106360股[41] - 非GAAP基本每股净（亏损）/收入：Powerfleet Inc.为 -0.06美元 MiX Telematics为0.01美元 合并为 -0.01美元[41] - 加权平均流通股：Powerfleet Inc.为35629股 MiX Telematics为70704股 合并为106333股[42] - 非GAAP基本每股净（亏损）/收入：Powerfleet Inc.为 -0.15美元 MiX Telematics为0.05美元 合并为 -0.01美元[42] - 2023年运营利润为37万美元[34] - 总成本为6093.5万美元[34] - 毛利润为7951.2万美元[34] - 运营费用为7914.2万美元[34] - Powerfleet Inc.调整后EBITDA为1789000美元 MiX Telematics为8501000美元 合并后为10290000美元（三个月数据）[39] - Powerfleet Inc.调整后EBITDA为2155000美元 MiX Telematics为17162000美元 合并后为19317000美元（六个月数据）[40] - 重申2025年全年营收预计超3.525亿美元调整后EBITDA预计超7250万美元[15] - 2024年9月30日合并应收账款净额为64819千美元[23] - 2024年9月30日合并存货净额为23488千美元[23] - 2024年9月30日合并应付账款及应计费用为66098千美元[23] - 总资产为48427.4万美元[35]

Q2 FY25 revenue up 7%, to $77.0 million, and Adjusted EBITDA up 41%, to $14.5 million year-over-year, demonstrating continued strong execution of the immediate business objectives post-MiX combination.First half FY25 results exceeded expectations with revenue up 9%, to $152.4 million and Adjusted EBITDA up 46% year-over -year, to $28.2 million. 50% of the planned two-year annualized cost synergy target of $27 million secured within 6 months of the close of the MiX combination.WOODCLIFF LAKE, N.J., Nov. 12, ...

Wall Street analysts forecast that PowerFleet (AIOT) will report quarterly loss of $0.01 per share in its upcoming release, pointing to a year-over-year increase of 88.9%. It is anticipated that revenues will amount to $74.54 million, exhibiting an increase of 118% compared to the year-ago quarter.Over the last 30 days, there has been no revision in the consensus EPS estimate for the quarter. This signifies the covering analysts' collective reconsideration of their initial forecasts over the course of this ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023. ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to _______. Commission file number: 001-39080 POWERFLEET, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 83-4366463 (State or other jur ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2022. ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _______ to _______. Commission file number: 001-39080 POWERFLEET, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 83-4366463 (State or other jur ...