营收情况 - 2024年第三季度营收3477.4万美元较2023年同期增长17%[89] - 2024年第三季度营收增长主要受产品组合和较高定价推动分别约为270万美元和120万美元[90] - 2024年前九个月总营收为8191.9万美元较2023年同期增长15%[104] 成本与费用 - 2024年第三季度销售管理费用805.8万美元较2023年同期下降3%[92] - 2024年第三季度研发费用78.7万美元较2023年同期增长23%[92] - 2024年前九个月营收成本为5227.9万美元较2023年同期下降2%[104] - 2024年前九个月销售总务管理费用为2273.5万美元较2023年同期下降18%[106] - 2024年前九个月研发费用为334.1万美元较2023年同期增长56%[106] - 2024年前九个月折旧摊销损耗及增值费用为609万美元较2023年同期下降16%[106] 收益情况 - 2024年第三季度资产出售收益15.4万美元[92] - 2024年前九个月资产出售收益为 - 15.4万美元较2023年同期下降94%[106] - 2024年第三季度权益法投资收益12.7万美元较2023年同期下降69%[100] - 2024年前九个月权益法投资收益为12.7万美元较2023年同期下降92%[114] - 2024年前九个月其他收入为93.1万美元较2023年同期下降38%[114] 利息与税务 - 2024年第三季度利息费用80.6万美元与2023年同期基本持平[100] - 2024年前九个月利息费用为 - 242.6万美元较2023年同期增长13%[114] - 2024年第三季度无所得税费用[103] 净收入与亏损 - 2024年第三季度净收入160万美元2023年同期净亏损220万美元2024年前九个月净亏损380万美元2023年同期净亏损1550万美元[88] 现金流情况 - 2024年前九个月经营活动现金流为530万美元较2023年同期2110万美元现金使用量净增加2640万美元[126] - 2024年前九个月投资活动现金流较2023年同期增加2480万美元[127] - 2024年前九个月融资活动现金流较2023年同期增加1670万美元[128] 现金与债务 - 2024年9月30日公司拥有现金4870万美元不包括870万美元受限现金[124] - 截至2024年9月30日未偿还担保债券总计1120万美元[131] - 截至2024年9月30日受限现金850万美元用于抵押[131] - 公司预计现金和潜在债务融资将为未来12个月运营提供足够流动性[129] 公司规划与风险 - 公司预计2024年在工厂建设和调试上花费6000 - 7000万美元[130] - 2024年第四季度预计资本支出2000 - 2500万美元[130] - 公司以2025年第一季度为首次GAC交付目标[130] - 公司有多种风险因素可能导致实际结果与前瞻性陈述不同[136]

2024年第三季度营收相关 - 2024年第三季度营收3480万美元较上年同期增长17%[2][6] - 2024年前三季度营收81919千美元2023年同期为71079千美元[14] 2024年第三季度利润相关 - 2024年第三季度毛利润率提升至38.6%较上年提高约800个基点[2][6] - 2024年第三季度净收入160万美元较上年净亏损220万美元有显著改善[2][6] - 2024年第三季度调整后息税折旧摊销前利润510万美元较上年90万美元增长[2][6] - 2024年9月30日终了的三个月调整后EBITDA（亏损）为5134千美元2023年同期为887千美元[18] 2024年第三季度销售价格相关 - 2024年第三季度平均销售价格较上年同期增长约15%[2][6] 2024年9月资金筹集相关 - 2024年9月筹集约2700万美元净股权收益[2][8] 2024年第三季度末现金相关 - 2024年第三季度末现金和受限现金5740万美元[2][8] 2024年资本支出相关 - 2024年资本支出预计仍为6000 - 7000万美元第四季度还有2000 - 2500万美元待支出[2][8] 红河项目相关 - 红河项目2025年第一季度末将产能提升至2500万磅且有潜力在无需额外资本支出情况下提升10 - 20%产能[1][4][5] - 正在进行模块化调试目标2025年第一季度首次交付[4][5] 2024年前三季度每股收益相关 - 2024年9月30日终了的三个月基本每股收益为0.04美元2023年同期为 - 0.07美元[14] - 2024年9月30日终了的九个月基本每股收益为 - 0.11美元2023年同期为 - 0.56美元[14] 2024年前三季度股数相关 - 2024年9月30日终了的三个月加权平均普通股股数为36124股2023年同期为31807股[14] - 2024年9月30日终了的九个月加权平均普通股股数为34085股2023年同期为27894股[14] 2024年前三季度现金流量相关 - 2024年前三季度经营活动提供的现金净额为5268美元2023年同期为使用21145美元[15] - 2024年前三季度投资活动使用的现金净额为42100美元2023年同期为17304美元[15] - 2024年前三季度融资活动提供的现金净额为40059美元2023年同期为23338美元[15]

财务表现 - 第二季度收入为2540万美元，同比增长24%，主要由于平均售价上升和产品组合改善[3] - 第二季度毛利率为32%，同比提升700个基点，主要由于收入增加、专注于盈利能力而非销量以及持续的运营成本管控[4] - 第二季度净亏损为200万美元，较上年同期的590万美元大幅改善[16] - 第二季度调整后EBITDA为50万美元，上年同期为亏损300万美元[17] - 公司营业收入为4.71亿美元，同比增长14.3%[30] - 公司毛利率为34.4%，较上年同期下降5.1个百分点[31] - 公司销售、一般及管理费用为1.47亿美元，同比下降23.8%[32] - 公司研发费用为2,554万美元，同比增长69.5%[32] - 公司净亏损为5,387万美元，较上年同期亏损减少59.7%[32] - 公司调整后EBITDA亏损为691万美元，较上年同期亏损收窄93.5%[38] - 公司经营活动现金流出为2,424万美元，较上年同期改善88.5%[34] 业务发展 - 已签订13百万磅/年的颗粒活性炭供应合同，占Red River扩产后25百万磅/年产能的52%[5] - Corbin工厂已开始试生产，预计将在第四季度实现产能爬升[6] 融资情况 - 公司已获得1500万美元的私募股权融资，进一步增强了流动性[5] - 正在就现有贷款进行再融资,将大幅扩大贷款规模,进一步增强流动性[6] - 公司总资产为2.49亿美元，较上年同期增加5.5%[28] - 公司现金及受限现金合计为3.72亿美元，较上年同期下降45.1%[34] - 公司投资活动现金流出为2.89亿美元，主要用于购置固定资产[34]

财务表现 - 收入增加24%至2,540.5万美元，主要由于产品组合改善、价格上涨和销量增加[100][101] - 成本收益率(不含折旧和摊销)提高，主要由于原料和添加剂价格下降以及固定成本占总成本的比重下降[101] - 销售、一般及管理费用下降12%至701.1万美元，主要由于工资和薪酬以及法律和专业费用的减少[105][106] - 研发费用增加20%至92.9万美元，主要用于与潜在客户进行GAC产品认证测试[106] - 折旧、摊销、耗竭和折旧费用下降32%至165.8万美元，主要由于存货吸收增加和客户关系及专有技术摊销减少[106] - 收入和成本收入增加主要由于整体有利的产品组合和更高的定价分别增加约280万美元和270万美元[114] - 销售、一般及管理费用下降24%主要由于前高管遣散费用减少130万美元、工资和薪酬下降以及保险成本降低[117,118] - 研发费用增加70%主要由于进行产品资格测试以支持正在进行的GAC合同过程[121] - 折旧、摊销、耗竭和折耗费用下降26%主要由于存货吸收增加120万美元、租赁改良、客户关系和开发技术摊销减少40万美元以及采矿耗竭减少20万美元[122] 投资收益 - 权益法投资收益下降100%至0美元，因为Tinuum Group和Tinuum Services正在逐步退出业务[109] - 权益法投资收益下降110万美元因为Tinuum Group和Tinuum Services正在逐步退出业务[127] 税务 - 由于预计2024年和2023年将出现税前亏损，未确认所得税收益[112] 现金流 - 经营活动产生的现金流出减少1870万美元主要由于应付账款和应计费用的现金流出减少830万美元以及2023年同期出售Marshall Mine, LLC公司产生的270万美元收益[137] - 现金流量用于投资活动增加1840万美元，主要是由于红河厂扩建项目的固定资产增加1840万美元[138] - 现金流量来自融资活动减少850万美元，主要是由于2023年6月30日收到CFG贷款850万美元(扣除发行成本)[139] - 公司预计现金及预期额外债务融资将为未来12个月的运营提供足够的流动性[140] 资本支出 - 2024年预计将在红河厂扩建项目上投资5500万至6000万美元，在科本工厂完成调试上投资500万至1000万美元[141] - 截至2024年6月30日，公司有1120万美元的未偿付保证金主要与五叉矿和科本工厂相关[142] 其他 - 出售Marshall Mine, LLC公司产生270万美元收益[123] - 利息费用增加18%主要由于CFG定期贷款和CTB贷款产生的利息费用[128] - 公司的关键会计政策和估计与2023年年报中报告的一致[143] - 公司正在评估新近发布的会计准则对其的影响[144] - 报告中包含多项前瞻性陈述,涉及公司的业务计划、财务表现和市场趋势等[145] - 公司正在评估内部控制的有效性,并将在2024年年报中纳入Legacy Arq的内部控制评估[147,148]

财务业绩 - 公司收入增加4%至2.17亿美元，主要由于平均售价上涨和产品组合改善[98] - 成本下降20%至1.37亿美元，主要由于原料价格下降和产量下降[98] - 销售、一般及管理费用下降32%至0.77亿美元，主要由于2023年一次性离职费用减少[103,104,105,106] - 研发费用增加至0.16亿美元，主要用于新产品测试[107] - 2023年一次性出售Marshall Mine资产产生2.7百万美元收益[109] - 权益法投资收益下降至0，因为Tinuum Group和Tinuum Services正在清算[111] - 利息费用增加至0.79百万美元，主要由于新增贷款[112] - 由于预计全年亏损，公司未确认所得税收益[114] 现金流 - 公司现金及受限现金从2023年12月31日的54.2百万美元减少至2024年3月31日的44.0百万美元[120] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流较2023年同期增加1,823万美元[121] - 2024年第一季度投资活动使用的现金流较2023年同期增加675万美元[123] - 2024年第一季度融资活动使用的现金流较2023年同期增加2,427万美元[124] 资本支出和流动性 - 公司预计2024年红河厂扩建项目资本支出为5,500万至6,000万美元,科本厂完工资本支出为500万至1,000万美元[127] - 公司预计现金及预期额外债务融资将为未来12个月的运营提供足够的流动性[126] - 公司已发行11.2百万美元的保证金,并以8.5百万美元的受限现金作为抵押[128] 会计政策和风险因素 - 公司关键会计政策和估计未发生变化[130] - 公司最近发布的会计准则变更参见财务报表附注[131] - 公司面临的主要风险和不确定因素包括原材料成本上涨、通胀和宏观经济不确定性等[132,133] 内部控制 - 公司于2023年2月1日收购了Legacy Arq公司，并根据证券交易委员会的解释性指引暂时排除了Legacy Arq在2023年12月31日的内部控制评估[136] - 截至2024年3月31日的财务季度内,公司的内部控制未发生重大变化[136] 法律事项 - 公司不时涉及与业务经营相关的诉讼、索赔和其他法律程序[138]

Exhibit 99.1 Arq Reports First Quarter 2024 Results Delivered materially improved YoY results in Q1 from PAC margin enhancement Achieved strategic milestone with first GAC contract for 20% of capacity at attractive pricing Red River expansion remains on schedule for first production in Q4 2024; expected payback of 3 years or less GREENWOOD VILLAGE, Colo., May 8, 2024 - GlobeNewswire - Arq, Inc. (NASDAQ: ARQ) (the "Company" or "Arq"), a producer of activated carbon and other environmentally efficient carbon ...

财务表现 - 2023年第四季度收入增长20%至28.1百万美元，毛利率提升至50%[3] - 2023年第四季度实现净利润3.3百万美元，为2021年第四季度以来首次实现正净利润[1] - 2023年第四季度调整后EBITDA为7.2百万美元，连续第二个季度实现正调整后EBITDA[4] - 2023年全年收入为99.2百万美元，同比下降3.7%，主要受天然气价格下降影响[7] - 2023年全年毛利率为32.1%，同比提升10.2个百分点，主要受益于产品组合改善和签订保底收入合同[7] - 2023年全年调整后EBITDA为-2.6百万美元，主要受到一次性交易和整合成本以及高管离职费用的影响[7] - 公司2023年全年收入为99,183千美元，较2022年下降3.7%[13] - 2023年第四季度收入为28,104千美元，较2022年同期增长20.0%[13] - 2023年全年经营亏损为13,335千美元，2022年全年经营亏损为12,068千美元[13] - 公司三季度净亏损2,175千美元，而去年同期净利润3,290千美元[18] - 公司三季度EBITDA为887千美元，全年EBITDA为123千美元[18] 现金流 - 2023年12月31日现金及受限现金余额为54,153千美元，较2022年12月31日下降29.1%[14] - 2023年全年经营活动产生的现金流出为16,653千美元，2022年全年为6,061千美元[14] - 2023年全年投资活动产生的现金流出为28,535千美元，2022年全年为4,608千美元[14] - 2023年全年融资活动产生的现金流入为22,909千美元，2022年全年为现金流出1,679千美元[15] - 公司三季度从权益法投资中获得的现金分配为412千美元，全年为1,623千美元[18] 资产负债 - 2023年12月31日总资产为235,502千美元，较2022年12月31日增加29.9%[12] - 2023年12月31日总负债为57,102千美元，较2022年12月31日增加38.6%[12] - 2023年12月31日股东权益为178,400千美元，较2022年12月31日增加27.5%[12] 资本支出 - 2023年全年资本支出为27.5百万美元，主要用于战略性增长项目和计划检修[5] - 2024年全年资本支出预计为55-60百万美元，其中红河一期项目预计为45-50百万美元[6] - 红河一期项目成本预算较之前增加约36%，主要由于建筑成本上涨、设备成本增加和工程费用上升等因素[6] - 尽管成本有所增加，但该项目的投资回报率仍预计在3年内实现[6] 其他 - 公司三季度折旧、摊销、耗竭和折旧费用为2,711千美元，全年为10,543千美元[18] - 公司三季度利息费用(收入)净额为224千美元，全年为1,168千美元[18]

产品和市场 - 公司主要产品包括活性炭（AC），包括PAC和GAC[202] - 公司通过收购Arq有限公司子公司，获得了新的GAC产品制造工艺和设施[203] - 预计到2024年底开始使用Arq粉末作为原料生产GAC产品[204] - Arq粉末有望进入新市场和应用领域，如作为沥青组件的添加剂[205] - 公司的主要收入来源是销售AC产品给APT市场[207] 财务表现 - 2023年与2022年相比，消耗品收入下降4%，主要是由于销量减少[220] - 2023年消耗品毛利率增加，主要受MQ合同影响和原料成本降低的影响[221] - 2023年的运营支出增加31%，主要是由于Legacy Arq员工增加和租金等费用增加[223] - 2023年的利息支出增加，主要是由于CFG贷款和CTB贷款的利息支出[231] - 公司在2023年12月31日的财务报表中确认，预计无法在允许的递延期内产生足够的应税收入来实现任何净递延税资产，并在2023年12月31日全额保留了98.8百万美元和88.3百万美元的递延税资产准备金[238] - 公司提供了非GAAP财务指标，包括EBITDA和调整后的EBITDA，这些指标不符合美国通用会计准则（GAAP）[243] - 公司预计截至2023年12月31日手头现金将为未来12个月的运营提供足够的流动性[254] 资本支出和财务风险 - 公司计划在2024年完成Red River Plant扩建项目，预计资本支出将在4500万至5000万美元之间[256] - 公司持有的保证金债券总额为1120万美元，主要与Five Forks Mine和Corbin Facility有关[257] - 公司的长期现金需求取决于多个因素，包括执行合同和计划，扩大市场份额等[253] - 公司的资产退休义务（ARO）与Five Forks Mine的复垦有关，截至2023年12月31日，公司的资产负债表反映了620万美元的ARO负债[259] 会计和审计 - 公司的重要会计政策和估计在报告中有详细讨论[261] - 我们在财务报表中需要做出影响报告金额的估计和假设，这些估计和假设基于历史经验和其他合理假设[262] - 我们对长期资产和无形资产的减值进行至少每年一次的审查和评估[266] - 我们根据资产和负债方法会计处理所得税，需要判断确定所得税费用和相关资产负债表金额[269]

公司品牌更新 - 公司将于2024年2月1日在纽约纳斯达克敲响开市钟，股票代码将更改为"ARQ"，标志着公司战略发展成为北美领先的环境技术公司[1] - 公司首席执行官将在纳斯达克开市仪式上领导敲钟仪式，庆祝公司的重新品牌和在纳斯达克以新股票代码"ARQ"开市的第一天[2] - 公司发布了关于重新品牌愿景和更新投资者材料的视频，可在www.arq.com上查看[3] - 公司首席执行官表示，公司的新名称和标志体现了其扩张计划和转型为领先的净化解决方案供应商的承诺，核心使命是成为最安全、成本效益最高、利润最丰厚的活性炭解决方案提供商[4]

项目合同 - Advanced Emissions Solutions, Inc.宣布与Wieland Davco Corporation签署了在Louisiana的Red River工厂建设战略性颗粒活性炭（GAC）设施的合同[1] - 该公司预计项目的机械完工将在2024年第四季度完成，总建设和设备成本预计在4500万至5000万美元范围内，比之前的指导增加约20%[1] 扩张计划 - 公司CEO表示，该扩张项目是朝着成为GAC的主要生产商迈出的重要一步，预计将在2024年销售首批产品[3] Corbin工厂计划 - 公司COO表示，Corbin工厂的主要建设工作仍按计划进行，将为Red River提供再生烟煤废料原料，Corbin的投产活动将于2024年3月开始[2]