公司概况 - 公司主要通过全资子公司Color Metaverse和CACM Group NY提供服务，专注于娱乐行业的技术和人工智能应用[127] - 公司于2020年9月10日全球推出在线文化娱乐平台Color World，目前由子公司Color Star DMCC运营[128] - 公司致力于娱乐技术和人工智能技术的发展，力求创造一个平行的娱乐虚拟世界[129] - 公司主要通过三个全资子公司提供服务，包括娱乐科技、人工智能和元宇宙相关服务[181] - 公司于2020年9月10日全球推出在线文化娱乐平台Color World[182] - 公司于2023年9月开始提供建筑管理咨询服务，但该业务仍处于起步阶段[183] 业务模式 - Color World平台以"人工智能+名人娱乐"为核心特点，邀请众多国际超级明星加入平台[128] - 公司提供"明星在线+娱乐教学"的核心内容，为学生提供多样化的艺人和丰富的娱乐教学体验[134] - 公司已与超过50位全球知名艺人和专业人士签订教育许可和表演协议，作为Color World平台的讲师[137] - Color World平台主要通过每位用户每次观看明星老师视频课程收取9.90美元的费用获得收入，已有超过30万注册用户[136] - 公司的收入来源包括建筑管理咨询服务、演唱会及娱乐活动、在线教育学院等[186][187] 技术实力 - 公司的技术团队和自主研发的人工智能技术,以及不断增长的运营数据,持续为技术基础设施和应用程序的改进提供机会[146] - 公司的直播技术目前可支持多达20万人同时参与直播活动,而不会影响视频质量[147] - 研发费用约为10万美元，主要用于开发增强现实功能和维护在线教育应用程序[230] 财务表现 - 公司2022财年、2023财年和2024财年的收入分别为1,651.91万美元、0美元和283.04万美元[190] - 公司2022财年、2023财年和2024财年的净亏损分别为7,720.81万美元、3,784.97万美元和2,686.43万美元[190] - 公司2024财年实现收入约2.83亿美元，其中约2.72亿美元来自演唱会和娱乐活动销售，约0.11亿美元来自建筑管理咨询服务[192] - 公司2024财年的成本约1.99亿美元，其中约1.98亿美元来自演唱会和娱乐活动成本，约0.14百万美元来自建筑管理咨询服务成本[194] - 公司2024财年毛利约0.84亿美元[196] - 公司2024财年销售、一般及管理费用约7.06亿美元，较2023财年下降约7.95亿美元,主要是广告费、无形资产摊销、人工成本等下降[196] - 公司2024财年计提预期信用损失约1.69亿美元,较2023财年增加约0.71亿美元,主要是由于取消线上演唱会和现场演唱会导致应收账款增加[197] - 公司2024财年研发费用为0,较2023财年下降约0.12亿美元[198] - 公司2024财年股份支付费用约3.87亿美元,较2023财年增加约0.38亿美元[198] - 公司2024财年未发生长期资产减值,而2023财年计提约9.36亿美元减值[199] - 公司2024财年营业亏损约27.01亿美元,较2023财年减少约10.83亿美元[199] - 公司2024财年净亏损约26.86亿美元,较2023财年减少约10.99亿美元[202] - 股票激励费用约为350万美元，较上年同期下降主要是由于股价下跌导致发放的股票公允价值较低[210] - 营业亏损约3780万美元，较上年同期减少约4110万美元，主要由于前述原因[211] - 其他收支净额约为负9000美元，较上年同期减少约170万美元，主要是由于上年同期收到供应商支付的违约金[211] - 净亏损约3790万美元，较上年同期减少约3930万美元[212] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物约为2万美元[213] - 2024年6月30日的营运资金约为140万美元，较2023年6月30日的1070万美元下降[215] 公司治理 - 公司于2022年9月完成40比1的股票反向拆分[121] - 公司于2023年3月获股东批准将普通股分为A类和B类[123] - 公司董事会由7名董事组成，包括1名董事长、1名首席执行官和5名独立董事[242,243] - 董事长张女士拥有丰富的管理和公司治理经验，曾为多家美国上市的中国公司提供业务运营和合规方面的咨询[244] - 首席执行官罗先生有多年的行业从业经验，曾在多家公司担任管理和运营职位[245] - 首席财务官蒋女士拥有会计和财务方面的专业背景，曾在多家公司担任财务管理工作[246] - 公司设立了审计委员会、薪酬委员会和提名及公司治理委员会，由独立董事组成[261,262,264,265] - 公司高管的薪酬情况包括基本工资、股票奖励等[255,256,257] - 董事任期没有固定期限，由股东大会选举产生[259] - 董事有忠诚和勤勉的义务，违反义务需承担相应责任[260] - 公司的授权股本为32,000,000美元，分为700,000,000股A类普通股和100,000,000股B类普通股[279] - 截至2024年10月14日，公司已发行60,263,696股A类普通股和1,200,000股B类普通股[279] - 公司董事和高管持有的股份比例均低于1%[269] - 公司最

Exhibit 99.1 COLOR STAR TECHNOLOGY CO., LTD. AND SUBSIDIARIES CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS | --- | --- | |---------------------------|------------| | | June 30, | | | 2023 | | | | | ASSETS | | | CURRENT ASSETS: | | | Cash and cash equivalents | $ 239,473 | | Other receivables, net | 5,500,332 | | Prepayments | 10,307,226 | | Total current assets | 16,047,031 | NON-CURRENT ASSETS | --- | --- | --- | |---------------------------|------------|------------| | Plant and equipment, net | 10,428 | 17,028 ...

公司业务模式和资本需求 - 公司在2020年转型为提供在线娱乐表演、在线教育服务和元宇宙服务和产品的业务模式[19] - 公司可能需要额外资本，包括用于资助潜在收购和资本支出，这些资本可能无法按照公司接受的条款获得[20] - 公司必须有足够的资本继续对平台和产品进行重大投资，通过发行股票、与股票挂钩的证券或债务证券筹集额外资金可能导致现有股东被摊薄[21] 全球公共卫生流行病对公司的影响 - 公司的业务、运营和财务状况可能会受到全球公共卫生流行病的不利影响，包括COVID-19[24] - 公司的业务可能会受到传染病爆发的不利影响，例如COVID-19大流行[25] - 公司的运营可能会受到COVID-19的影响，特别是在美国[26] 技术基础设施和市场接受度 - 公司必须继续增强和改进技术基础设施，以确保市场接受度[30] - 公司的成功取决于用户基数和用户对服务的参与程度，如果市场不接受公司的服务，竞争地位、运营结果和财务状况可能会受到重大不利影响[31] 风险和挑战 - 公司的未来财务结果可能会受到未能成功实施业务策略或有效应对市场动态变化的影响[32] - 公司的成功依赖于高管团队和关键人员的持续努力，如果无法留住或激励他们，公司的业务可能会受到损害[35] 安全和风险管理 - 公司将依赖信息技术来运营现有和未来的产品和服务，任何网络安全事件或其他对技术基础设施的干扰可能导致关键机密信息的丢失或对我们的声誉、业务或运营结果产生不利影响[46] - 公司的能力吸引和保留客户以及有效竞争部分取决于技术网络的满意性能和可靠性，包括提供对客户重要的服务功能以及保护我们的机密业务信息和客户提供的信息[47] 财务和股票市场 - 公司股票价格低于1美元，面临可能被纳斯达克摘牌的风险[102] - 公司不打算在可预见的未来支付普通股股息[109] - 公司可能受到“低价股”规定和限制的影响，可能难以出售普通股[112] 公司收购和融资 - 公司于2020年2月完成对Sunway Kids的收购，发行1,989,262股普通股和200万美元现金[127] - 公司于2020年6月完成对Color China的收购，发行4,633,333股普通股[132] - 公司2021年9月出售Baytao 80%的股权给Baydolphin，交易金额为100美元[137] - 公司通过发行股票筹集资金，包括向Hou Sing发行1600万股普通股、向机构投资者发行2500万股普通股等[138][139][140][143] 公司业务拓展和合作 - 公司成立了自己的音乐节品牌“Color International Music Festival”，并成功举办了多场在线音乐会，吸引了全球数百万观众[164] - 公司计划在未来五年与多个知名音乐节品牌合作，在亚洲及其他城市举办不同风格的音乐节[165] - 公司与世界拳击协会（WBA）合作，成功举办了首场WBA认可的拳击比赛，吸引了超过400万观众[167]