The latest trading session saw Arch Capital Group (ACGL) ending at $88.99, denoting a +0.32% adjustment from its last day's close. This move outpaced the S&P 500's daily loss of 0.09%. On the other hand, the Dow registered a gain of 0.04%, and the technology-centric Nasdaq decreased by 0.1%.Heading into today, shares of the property and casualty insurer had lost 7.31% over the past month, lagging the Finance sector's loss of 4.24% and the S&P 500's loss of 0.29% in that time.Analysts and investors alike wil ...

A month has gone by since the last earnings report for Arch Capital Group (ACGL) . Shares have added about 2.2% in that time frame, underperforming the S&P 500.Will the recent positive trend continue leading up to its next earnings release, or is Arch Capital due for a pullback? Before we dive into how investors and analysts have reacted as of late, let's take a quick look at its most recent earnings report in order to get a better handle on the important catalysts. Arch Capital Q3 Earnings, Revenues Top on ...

Shares of Arch Capital Group Ltd. (ACGL) have rallied 34.7% year to date, compared with the industry’s increase of 33.8%, the Finance sector’s rise of 24% and the Zacks S&P 500 composite’s rise of 25.7%. With a market capitalization of $37.6 billion, the average volume of shares traded in the last three months was 1.9 million.New business opportunities, rate improvement, growth in existing accounts and a solid capital position are driving this leading specialty P&C and mortgage insurer. ACGL vs Industry, Se ...

In October, we welcomed forty-two new analysts who published their first-ever article on Seeking Alpha. In this article, our editors highlight some of the best ideas from these new analysts and introduce all the rest.Every month, Seeking Alpha Editors write an article welcoming all of the analysts who published for the first time during the previous month. As an effort to help support our community in finding new analysts to follow and new ideas, this series covers details about new analysts' interests and ...

总资产与营收 - 2024年9月30日与2023年12月31日相比，总资产从58906增长到73656[9] - 2024年第三季度总营收为3329，2023年同期为4722[10] - 2024年第三季度净收入为988美元2023年为723美元九个月净收入2024年为3377美元2023年为2109美元[11] - 2024年前三季度综合收益为3853美元2023年为2302美元[11] 各板块净保费收入 - 2024年第三季度净保费收入为3248，2023年同期为3970[10] - 2024年第三季度保险板块净保费收入为1765美元[24] - 2024年第三季度再保险板块净保费收入为1892美元[24] - 2024年第三季度抵押板块净保费收入为313美元[24] - 2024年第三季度保险板块毛保费收入较2023年同期增长14.6%，净保费收入增长19.6%（不包括MCE收购）[127] - 2024年第三季度保险板块净保费收入18.2亿美元，2023年同期为15.22亿美元[128] - 2024年前三季度保险板块净保费收入49.2亿美元，2023年同期为44.13亿美元[129] - 2024年第三季度再保险板块毛保费收入为2763美元较2023年同期增长29.2%[141] - 2024年第三季度再保险板块净保费收入为1945美元较2023年同期增长24.5%[141] - 2024年第三季度再保险板块净保费收入为1892美元较2023年第三季度增长22.6%[141] - 2024年第三季度净保费收入较2023年第三季度增长25.0%（不包括MCE收购为8.8%），2024年前九个月较2023年同期增长17.4%（不包括MCE收购为11.7%）[134] - 2024年前九个月净保费收入为925美元较2023年同期增长4.8%[162] - 2024年9月30日直接保费为2547美元假定保费为2893美元分出保费为1393美元净保费为4047美元[191] - 2023年12月31日直接保费为2496美元假定保费为2031美元分出保费为1172美元净保费为3355美元[191] - 2024年9月30日直接保费收入为2470美元假定保费收入为2967美元分出保费为1467美元净保费收入为3970美元[191] - 2023年12月31日直接保费收入为2338美元假定保费收入为2084美元分出保费为1174美元净保费收入为3248美元[191] 投资相关 - 2024年第三季度净投资收入为269，2023年同期为399[10] - 2024年第三季度权益法核算的投资基金净收益（亏损）为59，2023年同期为171[10] - 2024年三季度固定到期投资净投资收入为340美元2023年为243美元[56] - 2024年三季度短期投资净投资收入为38美元2023年为19美元[56] - 2024年三季度股权证券净投资收入为9美元203年为5美元[56] - 2024年三季度其他净投资收入为35美元2023年为22美元[56] - 2024年三季度总投资收入为422美元2023年为289美元[56] - 2024年三季度投资费用为23美元2023年为20美元[56] - 2024年三季度净投资收入为399美元2023年为269美元[56] - 2024年9月30日公司持有16亿美元的股权证券2023年12月31日为12亿美元[53] - 2024年9月30日公司其他投资总额为3261美元2023年12月31日为2488美元[54] - 2024年9月30日按权益法核算的投资总额为5244美元2023年12月31日为4566美元[58] - 2024年9月30日按权益法核算的投资未出资承诺为43亿美元2023年12月31日为34亿美元[59] - 2024年第三季度投资基金按权益法核算的收入为1.71亿美元203年第三季度为5900万美元[59] - 截至2024年9月30日公司拥有Coface约29.9%已发行股份账面价值5.96亿美元2023年12月31日为5.7亿美元[61] - 截至2024年9月30日公司拥有Greysbridge40%股份账面价值5.21亿美元2023年12月31日为4.3亿美元[61] - 2024年第三季度运营关联公司收入为3600万美元2023年第三季度为5400万美元[62] 各类收益与亏损 - 2024年第三季度净实现收益（亏损）为 -248，2023年同期为169[10] - 2024年第三季度其他收入（亏损）为 -4，2023年同期为8[10] - 2024年第三季度未实现持有收益为585美元[12] - 2024年第三季度外汇换算调整为25美元[11] - 2024年9月30日投资按权益法核算的净实现收益为169美元2023年为 - 248美元[57] - 2024年第三季度投资未实现持有收益（亏损）产生期间为7.36亿美元[92] - 2023年第三季度投资未实现持有收益（亏损）产生期间为 -2.08亿美元[93] - 2024年前九个月投资未实现持有收益（亏损）产生期间为5.49亿美元[94] - 2023年前九个月投资未实现持有收益（亏损）产生期间为 -1.31亿美元[95] 每股收益相关 - 2024年第三季度基本每股净收入为1.93，2023年同期为2.62[10] - 2024年第三季度基本每股收益为2.62美元稀释每股收益为2.56美元[22] - 2023年第三季度基本每股收益为1.93美元稀释每股收益为1.88美元[22] - 2024年前九个月基本每股收益为8.99美元稀释每股收益为8.78美元[22] - 2023年前九个月基本每股收益为5.64美元稀释每股收益为5.50美元[22] - 2024年三季度末每股账面价值为57美元，2024年二季度末为52.75美元，2023年三季度末为38.62美元[113] - 2024年三季度年化净收入平均普通股权益回报率为19.0%，2023年三季度为20.2%[115] - 2024年三季度运营平均普通股权益回报率为14.8%，2023年三季度为24.8%[115] 现金与融资活动 - 2024年前三季度经营活动提供的净现金为5100美元2023年为4084美元[13] - 2024年投资活动使用的净现金为4881美元2023年为3936美元[13] - 2024年融资活动使用的净现金为35美元2023年为52美元[13] - 2024年末现金和受限现金为1712美元2023年末为1355美元[13] - 2024年所得税支付为221美元2023年为127美元[13] - 2024年9月30日现金1025美元2023年12月31日为917美元[67] - 2024年9月30日受限现金687美元2023年12月31日为581美元[67] - 2024年9月30日现金和受限现金总计1712美元2023年12月31日为1498美元[67] 收购业务相关 - 2024年8月1日公司完成对安联美国中型市场财产和意外险及美国娱乐财产和意外险业务的收购 现金对价为4.5亿美元[17] - 收购业务相关的直接成本不重要已在发生时计入费用[17] - 收购业务的资产收购总额为33.41亿美元负债收购总额为31.57亿美元[19] - 收购业务产生的商誉为2.66亿美元[19] - 约5.68亿美元的收购商誉和无形资产预计可用于所得税抵扣[19] - 2024年6月3日公司完成对RMIC公司及其全资子公司的收购[204] 业务发展与有利发展 - 2024年第三季度保险业务短尾业务有利发展1500万美元主要来自2012和2023事故年[32] - 2024年第三季度再保险业务短尾业务有利发展3500万美元主要来自2012及之后承保年[32] - 2024年第三季度抵押业务有利发展源于2023事故年美国第一留置权组合相关的逾期贷款准备金减少[32] - 2024年9月30日结束的九个月保险业务短尾业务有利发展3100万美元主要来自2007和2022事故年[36] - 2024年9月30日结束的九个月再保险业务短尾业务有利发展7200万美元主要来自2015及之后承保年[36] - 2024年9月30日结束的九个月抵押业务有利发展源于2022和2023事故年美国第一留置权组合相关的准备金释放[36] 各类应收款与准备金 - 2024年第三季度末再保险可收回金额净额为7,948美元期初为7,473美元[39] - 2024年第三季度末预期信用损失准备金为17美元期初为20美元[39] - 2024年第三季度和2023年第三季度冲销金额分别为100万美元和0美元九个月截至2024年9月30日和2023年期间冲销金额分别为100万美元和200万美元[43] - 2024年9月30日止三个月保费应收款期初余额6268美元期末余额6364美元预期信用损失准备期初36美元期末52美元[44] - 2024年9月30日再保险应收款7948美元来自A.M. Best评级为A - 或更好的承运商占比65.3%[45] - 2024年9月30日止三个月合同持有人应收款期初余额2016美元期末余额2078美元预期信用损失准备期初4美元期末4美元[46] - 2024年9月30日公司可供出售证券预期信用损失准备期末余额为19美元[64] - 2023年9月30日可供出售证券预期信用损失准备期末余额为57美元[64] - 2024年9月30日第三季度末净损失和损失调整费用准备金为21,116美元2023年同期为15,340美元[30] - 2024年九个月内净发生损失和损失调整费用为5,958美元2023年同期为4,609美元[30] - 2024年9月30日公司总净准备金为21116美元2023年12月31日为16062美元[197] - 2024年9月30日保险板块总净准备金为11683美元2023年12月31日为8356美元[199] - 2024年9月30日再保险板块总净准备金为8925美元2023年12月31日为7191美元[198] - 2024年9月30日抵押板块总净准备金为508美元2023年12月31日为515美元[201] - 2014年及以前政策年度在2024年9月30日占美国主要抵押保险业务总净准备金的37.1%在2023年12月31日为31.0%[201] 可供出售证券相关 - 2024年9月30日公司可供出售证券中公司债券估计公允价值13996美元成本或摊余成本13963美元[48] - 2024年9月30日公司可供出售证券中美国政府及政府机构估计公允价值5863美元成本或摊余成本5858美元[48] - 2024年9月30日公司可供出售证券中资产支持证券估计公允价值2989美元成本或摊余成本2994美元[48] - 2024年9月30日公司可供出售证券中非美国政府证券估计公允价值2853美元成本或摊余成本2863美元[48] - 2024年9月30日公司可供出售证券中商业抵押支持证券估计公允价值1146美元成本或摊余成本1156美元[48] - 2024年9月30日公司可供出售证券中住宅抵押支持证券估计公允价值1313美元成本或摊余成本1349美元[48] 其他财务数据 - 2024年第三季度非累积优先股余额为830美元普通股余额为1美元[12] - 2024年第三季度保险板块承保利润率为120美元[24] - 2024年第三季度再保险板块承保利润率为149美元[24] - 2024年第三季度抵押板块承保利润率为269美元[24] - 2024年第三季度综合比率为86.6%[24] - 2024年第三季度可供Arch普通股股东的净收入（亏损）为978美元[24] - 2024年第三季度投资净收益为399美元[24] - 2024年第三季度综合比率为81.6%[28] - 2024年九个月净保费收入为11913美元[28] - 2024年九个月净收入（亏损）为3377美元[28] - 2024年第三季度保险板块损失率为59.4%[28] - 2024年第三季度再保险板块综合比率为83.4%[28] - 2024年第三季度收购费用比率为17.5%[28] - 2024年第三季度其他运营费用比率为9.7%[28] - 20

Taking full advantage of the stock market and investing with confidence are common goals for new and old investors, and Zacks Premium offers many different ways to do both.The research service features daily updates of the Zacks Rank and Zacks Industry Rank, full access to the Zacks #1 Rank List, Equity Research reports, and Premium stock screens, all of which will help you become a smarter, more confident investor.It also includes access to the Zacks Style Scores.What are the Zacks Style Scores?Developed a ...

文章核心观点 - Arch Capital Group (NASDAQ: ACGL)的股价在过去一年中表现温和,仅上涨7%,最近几周下跌超过15%,主要是由于对来自飓风Helene和Milton的损失的担忧 [1] - 公司过去15年来一直基于宏观观点和股票特定的转型故事做出反向押注,获得了超额收益,风险收益比较有利 [1] 公司概况 - Arch Capital Group是一家专注于保险和再保险业务的公司 [1] - 公司股票代码为ACGL,在纳斯达克上市 [1] 财务表现 - 公司股价在过去一年中仅上涨7% [1] - 最近几周公司股价下跌超过15%,主要是由于对来自飓风Helene和Milton的损失的担忧 [1]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度每股后税经营收入为1.99美元，年化平均普通股权益回报率为14.8% [16] - 每股账面价值为57美元，季度增长8.1%，年初至今增长21.4% [16] - 第三季度的承保收入为5.38亿美元，综合比率为86.6%，略高于活跃灾害季度的水平 [16][18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 保险部门净保费为18亿美元，承保收入为1.2亿美元，同比增长20% [11] - 再保险部门净保费增长超过24%，达到19亿美元，承保收入为1.49亿美元 [12] - 抵押贷款部门承保收入为2.69亿美元，基本面依然良好，尽管抵押贷款活动较少 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业灾害损失在第三季度再次超过1000亿美元，支持对财产保险和再保险的需求增加 [9] - 财产市场仍然具有吸引力，尽管竞争加剧，纪律性承保和合理的费率收集至关重要 [14] - 预计未来的市场机会将集中在责任险和专业险的增长上 [35][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司核心目标是成为市场上最佳的专业险承保商，继续执行多元化业务组合、积极管理承保周期等战略 [7] - 公司在中型市场的增长潜力被看好，特别是在收购MidCorp后，预计将增强其在中型市场的能力 [11][19] - 行业竞争加剧，尤其是在财产险领域，预计将面临来自新进入者的压力 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对当前的经营环境持乐观态度，认为尽管面临挑战，但市场机会依然存在 [14] - 对于未来的增长机会，管理层强调将继续关注纪律性承保和资本配置 [15] - 管理层对即将到来的投资者日表示期待，尽管不会有重大变化，但将继续传达公司的战略方向 [96] 其他重要信息 - 公司在投资组合方面表现良好，第三季度净投资收入为3.99亿美元，投资组合总回报率为3.97% [23] - 现金流强劲，年初至今超过50亿美元 [24] - 公司股东权益为214亿美元，债务与优先股资本比率为14.2% [25] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于Allianz交易对保险部门的影响 - 管理层表示，保险部门的正常化事故年损失比率为57.6%，MidCorp业务的独立损失比率为62% [26] 问题: 再保险部门的损失比率趋势 - 管理层表示，过去12个月的趋势非常一致，没有特别的异常情况 [27] 问题: 关于资本回报的计划 - 管理层提到，计划在风季结束后考虑资本回报的方式，包括季度分红或回购 [28] 问题: 关于MidCorp的影响 - 管理层表示，MidCorp的收购对保险部门的损失比率有一定影响，预计在第一年会保持平衡 [32] 问题: 关于灾害损失的预期 - 管理层预计Hurricane Helene的行业损失在120亿到140亿美元之间，可能高于其他预期 [39] 问题: 关于CEO更换的原因 - 管理层表示，Marc的离职是个人决定，与公司表现无关，未来将继续保持公司的战略方向 [42] 问题: 关于再保险市场的供需情况 - 管理层认为，市场供需关系将影响再保险的定价趋势，预计将保持稳定 [48] 问题: 关于抵押贷款保险的增长 - 管理层表示，抵押贷款保险的增长主要受到季节性因素的影响，整体增长机会相对平稳 [59] 问题: 关于投资组合的收益 - 管理层提到，新资金收益率约为4.5%，并将继续在高质量固定收益投资中保持短期投资策略 [83]

Arch Capital Group Ltd. (ACGL) reported third-quarter 2024 operating income of $1.99 per share, which beat the Zacks Consensus Estimate by 2.6%. The bottom line decreased 13.6% year over year. The quarterly results of ACGL were adversely impacted by lower underwriting income across all the segments attributable to higher cat losses stemming from Hurricane Helene. The downside was limited by positive contributions from new business opportunities, growth in all lines of business and higher invested assets.Beh ...

For the quarter ended September 2024, Arch Capital Group (ACGL) reported revenue of $4.38 billion, up 24.6% over the same period last year. EPS came in at $1.99, compared to $2.31 in the year-ago quarter.The reported revenue represents a surprise of +8.12% over the Zacks Consensus Estimate of $4.05 billion. With the consensus EPS estimate being $1.94, the EPS surprise was +2.58%.While investors closely watch year-over-year changes in headline numbers -- revenue and earnings -- and how they compare to Wall S ...