公司财务状况 - 2023年第三季度末，公司资产管理规模为1,588亿美元，较2022年同期的1,752亿美元有所下降[73] - 2023年第三季度，公司总收入为2.2百万美元，较2022年同期的2.6百万美元有所下降[83] - 2023年第三季度，公司投资损失为2.2百万美元，较2022年同期的19.3百万美元有所减少[90] - 2023年第三季度，公司利息和股息收入增至6.3百万美元，较2022年同期的2.8百万美元有所增加[91] - 2023年第三季度，公司净利润为107千美元，较2022年同期的16,004千美元有所下降[92] - 2023年第三季度，公司股东权益总额为895.7百万美元，每股41.43美元，较2022年底的890.2百万美元、每股40.48美元有所增加[81] - 2023年第三季度，公司其他运营费用为1.7百万美元，较2022年同期的2.1百万美元有所减少[88] - 2023年第三季度，公司股东指定捐款减少至0.2百万美元，受捐款时间影响[91] - 2023年第三季度，公司股东权益每股41.43美元，较2022年底的40.48美元有所增加[81] - 截至2023年9月30日，公司的运营亏损为1210万美元，较2022年同期的860万美元增加[94] - 2023年9月30日的总收入为700万美元，较2022年同期的770万美元下降[95] - 2023年期间，咨询和激励费用为680万美元，较2022年期间的740万美元下降[96] - 2023年9月30日的其他运营费用为470万美元，较去年同期的580万美元下降[99] - 投资收益为2023年期间2160万美元，较2022年同期的损失7270万美元增加[101] - 利息和股息收入从2022年的550万美元增加至2023年的1750万美元[102] - 截至2023年9月30日，资产管理规模为16亿美元，较2022年12月31日和2022年9月30日的1842万美元和1752万美元下降[107] 公司现金流量 - 公司的现金流量情况显示，截至2023年9月30日，经营活动提供了1.94815亿美元，投资活动提供了2330美元，融资活动使用了18949美元[112] 公司主要资产 - 公司的主要资产包括现金及现金等价物、短期国库券、可流通证券、关联和第三方基金和合作伙伴的利益[111]

资产管理规模 - 公司于2023年第二季度末期的资产管理规模（AUM）为1,549亿美元，较2022年同期的1,802亿美元有所下降[71] - 公司资产管理规模为15.49亿美元，较2022年6月30日的18.42亿美元下降了15.9%[105] 财务表现 - 公司于2023年第二季度末期的每股净收入为0.15美元，较2022年同期的每股净亏损1.36美元有显著改善[71] - 公司于2023年第二季度末期的每股净资产为41.41美元，较2022年底的40.30美元有所增长[71] - 截至2023年6月30日，公司的净收入为21.1百万美元，每股摊薄收益为0.96美元[91] - 2023年6月30日的总收入为4.8百万美元，较2022年6月30日的5.1百万美元有所下降[92] 现金及税率 - 公司现金及现金等价物于2023年6月30日为3.86亿美元，较2022年6月30日的3.49亿美元有所增加[109] - 公司2023年6月30日的有效税率为13.8%，较2022年6月30日的22.8%有所下降[102]

资产管理规模 - 公司于2023年第一季度期末的资产管理规模为17.99亿美元，较2022年第一季度末的18.39亿美元略有下降[72] - 公司于2023年第一季度资产管理规模下降，主要原因是投资者的资金流出和市场贬值[92] - 2023年3月31日，Merger Arbitrage资产管理规模为1,537百万美元，较去年同期下降3.2%[93] - 2023年3月31日，Event-Driven Value资产管理规模为229百万美元，较去年同期增长3.2%[93] - 2023年3月31日，公司总资产管理规模为1,799百万美元，较去年同期下降2.3%[93] 财务表现 - 公司于2023年第一季度实现净收入为0.81美元每股，较2022年同期的每股亏损0.73美元有显著改善[72] - 公司于2023年第一季度总收入为2,465万美元，与2022年同期基本持平[81] - 公司于2023年第一季度投资收益为2,051.1万美元，较2022年同期的亏损15,610万美元有显著增长[81] - 公司于2023年第一季度利息和股息收入为519.3万美元，较2022年同期的0.8万美元有显著增长[81] - 公司于2023年第一季度管理费支出为2,543万美元，较2022年同期无管理费支出有显著增长[81] - 公司于2023年第一季度其他运营费用为148.5万美元，较2022年同期的195.5万美元有所下降[81] - 公司于2023年第一季度净投资收益主要受到证券投资组合和合作伙伴投资的影响[87] - 公司于2023年第一季度所得税费用为158万美元，较2022年同期的减免税款48.8万美元有所增加[81] - 2023年第一季度，公司经营活动产生现金流为183,592千美元，较去年同期大幅增长[96]

公司业务 - 公司主要业务为提供替代投资管理服务和直接投资业务，通过子公司GCIA和Gabelli & Partners进行投资管理[16][17] - 公司管理的资产规模截至2022年12月31日约为18.42亿美元，其中以并购套利为主的资产规模最大[20] - 公司拥有专有资本用于直接投资业务，包括私募股权和商业银行活动[22][23] 商业策略 - 公司的商业策略包括继续积极的基本投资方法、增长投资合作伙伴业务、利用收购和联盟进行直接投资、私募股权机会等[25][26][27][28] - 公司计划通过合作伙伴关系和合资企业拓展亚洲/欧洲分销渠道，以提供非市场相关回报机会[29] 竞争和监管 - 公司面临激烈的竞争，竞争对手包括美国和全球的其他管理公司、保险公司、银行等，竞争主要基于长期投资绩效[30] - 公司受到联邦、州和外国法律法规的监管，主要由SEC监管，违规可能导致各种制裁[35][36] - 公司的全球业务可能受到FATCA和CRS规则的影响，需要遵守额外的行政负担[41] 欧洲市场监管 - 欧洲市场受到欧盟的Alternative Investment Fund Managers Directive (AIFMD)的影响，对管理人和服务提供商实施了一系列监管要求[46] - 欧盟对于集体投资转让证券（UCITS）的相关指令也有所调整，包括对托管职能、薪酬政策和制裁的影响[47] - 欧洲证券与市场管理局最近修改了对交易所交易和其他UCITS基金的指导方针，引入了新的抵押品管理要求[49] 财务状况 - 公司2022年第四季度和全年的资产管理规模（AUM）分别为1,842亿美元和1,817亿美元[73] - 公司2022年每股摊薄净收益为0.62美元，2021年为2.68美元[73] - 公司2022年12月31日的现金及现金等价物为21.85亿美元，2021年为31.90亿美元[73] - 公司2022年总收入为15.22亿美元，较2021年的20.92亿美元下降27.2%[86] - 公司2022年管理费用为18.9百万美元，较2021年的24.5百万美元下降5.6百万美元[89] - 公司2022年投资损失为56.5百万美元，较2021年的盈利93.4百万美元下降[91] - 公司2022年净亏损为48.9百万美元，较2021年的净收入59.2百万美元下降[95] - 公司2022年现金流量经营活动为负7,055.2百万美元，2021年为正2,381.94百万美元[97]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly period ended September 30, 2022 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission file number 001-37387 ASSOCIATED CAPITAL GROUP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly period ended June 30, 2022 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission file number 001-37387 ASSOCIATED CAPITAL GROUP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- | |- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Delaware 47-3965991 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 191 Mason Street, Greenwich, CT 06830 (Address of principal executive offices) (Zip Code) Title of each class Trading Symbol Name of each exchange on which registered Class A Common Stock, par value $0.001 per share AC New York Stock Exchange FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIE ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 Or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ______ to ______ Commission file number 001-37387 | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...