证券代码:688589 证券简称:力合微 债券代码:118036 债券简称:力合转债 深圳市力合微电子股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号:2024-009 | | ■ 特定对象调研 □分析师会议 | | |------------------------|----------------------------------|--------| | | □ 媒体采访 □业绩说明会 | | | 投资者关系活动类别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | | ■ 现场参观 ■电话会议 | | | | □ 其他 | | | | 富国基金 | 曹晋 | | | 华创证券 | 王帅 | | 参与单位名称及人员姓名 | | | | | 创金合信基金 | 郭镇岳 | | | 西南证券 | 张大为 | | 会议时间 | 2024 年 6 月 19 日、20 | 日 | | 会议地点 | 公司会议室 | | 投资者关系活动主要内容介绍: 一、介绍公司的基本情况和最新经营情况: 公司作为一家芯片设计企业,专注于物联网通信和连接 SoC 芯片,在电力 线通信(PLC)、电力线+无线多模通信等拥有自主可控核心技术及系列芯片, ...

公司概况和经营情况 - 公司作为一家专注于物联网通信和连接SoC芯片的芯片设计企业，在电力线通信(PLC)、电力线+无线多模通信等领域拥有自主可控的核心技术及系列芯片[2] - 2023年公司实现营业收入57,918.82万元，同比增长14.96%；实现归属于母公司所有者的净利润10,688.66万元，同比增长42.26%[2][3] - 2024年第一季度公司实现营业收入12,986.14万元，同比增长17.09%；实现归属于上市公司股东的净利润2,335.65万元，同比增长9.5%[3] 技术优势和市场应用 - 公司在双模产品研发过程中通过优化芯片和方案有效控制成本，并优化供应链管理，提高了成本管控能力[4][5] - 双模产品相比单模产品增加了高速无线通信方式，可以提高网络通信的可靠性和成功率，支持更多业务和应用场景[5] - 公司PLC技术在酒店智能客控系统中具有易安装、易维护、高稳定、低延迟和系统成本优势[6] 未来发展规划 - 公司规划在新能源、智能家居等物联网市场领域推出多款新一代通信芯片产品，如光伏芯片、智慧电池管理芯片、高度集成的多模SOC通信芯片等[6] - 公司将充分发挥在PLC芯片领域的技术和品牌优势，打造物联网智能设备PLBUS PLC统一和开放通信接口,全面应用于工业和消费类市场[6] - 公司高度重视研发工作,不断加大研发投入,优化研发团队结构,确保公司在技术上保持领先地位[7] 可转债相关情况 - 公司决定自2024年2月27日至2024年8月26日期间不向下修正"力合转债"的转股价格,若再次触发转股价格向下修正条款,将再次召开会议决定是否行使修正权利[7]

公司基本情况和经营情况 - 公司作为一家专注于物联网通信和连接SoC芯片的芯片设计企业，在电力线通信（PLC）、电力线+无线多模通信等领域拥有自主可控的核心技术及系列芯片[2][3] - 2023年公司实现营业收入57,918.82万元，较上年同期增长14.96%；实现归属于母公司所有者的净利润10,688.66万元，较上年同期增长42.26%[3] - 2024年第一季度，公司实现营业收入12,986.14万元，同比增长17.09%；实现归属于上市公司股东的净利润2,335.65万元，同比增长9.5%[3] 公司在电网领域的销售模式 - 公司作为主要的芯片原厂供应商,根据电网公司的采购模式及产品要求进行销售,同时还向电网客户提供广泛的技术服务及电网综合能效管理产品[4][5] - 除了高速/宽带电力线载波通信模块产品的销售外,公司还通过直接参与招投标、支持电表企业二次开发销售等多种方式拓宽产品线[4] 公司在智慧光伏领域的进展 - 公司针对国家电网光伏市场的需求,完成了面向光伏新能源接入产品的研发,并在山东省、湖南省、河南省统一采购招标中标并实现了批量供货,累计合同额达到2000万元[6] - 公司自主研发的PLC光伏芯片的光伏组件快速关断模组率先通过了国际CSA检测认证,并推出了一款内嵌32位MCU的高集成度高速电力线通信（PLC）SoC芯片,受到了新能源、光伏智能化方案商和产品厂家的青睐[6][7] 公司的海外市场拓展 - 公司积极开拓国际市场,聚焦海外电表、光伏、智能照明等市场,通过与国内外整机/系统出口企业合作,提升公司的国际知名度,与整机/系统出口企业建立更广泛的合作[7] 公司经营情况分析 - 公司2023年第一季度毛利率达50%以上,一方面是产品类别不断增加,毛利率较高的产品占比增加;另一方面是公司采取了各种降本增效措施,产品成本有所下降[7] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额较2022年大幅增长,主要是营业收入增长,回款增加,应收票据及应收款项融资到期收款增加所致[8]

证券代码：688589 证券简称：力合微 债券代码：118036 债券简称：力合转债 深圳市力合微电子股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-006 ■特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 □路演活动 类别 ■现场参观 □电话会议 □其他 参与单位名称及 深圳华夏复利私募证券基金管理有限公司 王永红 深圳市扬子成信投资有限公司 刘胜源 ...

业绩总结 - 公司毛利率达到52%，技术领先，产品稳定性强[8] - 公司电力业务毛利率维持在40%以上，预计全年毛利率将在去年基础上增加几个点[10] - 公司一季度毛利率提升主要因为降本增效和产品结构优化，全年综合毛利率预计会提升几个点[18] - 公司预计未来毛利率会有所提升，主要因为芯片成本降低和产品结构优化[13] - 公司预计毛利率将进一步提升，业绩表现在电力和光伏市场有望体现增长[23] 用户数据 - 公司在传统用电信息采集市场排名第二，预计在低压配网创新市场中保持竞争力[12] - 公司在低压配网领域供应智能开关、智能断路器等产品，产品价值量在50到几百块钱不等，市场份额在竞争对手中排名第二[11] 未来展望 - 公司预计未来三年战略规划继续聚焦在通讯领域，拓宽产品线并保持技术领先性[14] - 公司预计未来营收结构中电力物联网占比可能会下降，但非电网市场的价值会逐步提高[16] - 公司预计业绩将保持增长，充分交流后本次会议结束[24] 新产品和新技术研发 - 公司推出高集成度智能家居SOC芯片，降低成本[2] - 公司用PRC技术供应大品牌客户如欧普兆明等，预计与海尔等公司合作[3] 市场扩张和并购 - 公司在智能电网领域持续发展，技术被列为主流通信技术[3] - 公司在光伏、综合能源管理和消费类市场有良好发展，市场空间较大[17] 负面信息 - 无 其他新策略和有价值的信息 - 公司成功中标国家电网光伏产品供货，并推出基于自主研发的PRC光伏芯片[1] - 公司签订了高铁和机场等行业合同，持续推进海外出口业务[1] - 公司与百度小度打通，实现智能家居联通[2] - 公司参与国标和团标，占领市场制高点，专注深耕PRC通讯算法[5] - 公司在低压配网领域推出智能开关等产品，参与数字化电网建设[9] - 公司预计低压配网市场增速将带来更多订单，市场规模有望翻倍[9] - 公司海外营收主要集中在电力物联网和光伏业务领域[19] - 公司计划未来继续与标创合作，供给出海产品，并推动国际标准化[20] - 公司在设计到生产到成品的整个流程都实现了国产化，减少了贸易风险[21] - 公司在芯片流片成本方面主要增进国际流片，与中英国际合作支持[22]

证券代码：688589 证券简称：力合微 债券代码：118036 债券简称：力合转债 深圳市力合微电子股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-005 ■特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 □路演活动 类别 ■现场参观 ■电话会议 □其他 参与单位名称及 民生证券股份有限公司 宋晓东 浙商证券股份有限公司 王明路 ...

公司业绩 - 公司2020年上市以来，营收同比增长17.09%，净利润同比增长9.5%[1] - 公司上市以来，营业收入复合增长率达到39.01%，经营利润复合增长率达到56.62%[1] - 公司2023年拟向全体股东每10股派发现金红利3.5元，以资本公积金每10股转赠2股，平均每年分红超过可分类利润的30%以上[1] 公司发展方向 - 公司成功发行了3.81的可转债，用于智慧光伏、智慧电池和智能家居等领域[2] - 公司在国网市场保持技术领先，芯片市场份额持续攀升，2023年电网板块有望继续增长[2] - 公司在光伏领域有产品丰富化，与机场、高铁等展开合作，北美光伏组件出口合作顺利[4] - 公司在消费类领域推出高集成度的SOC芯片，智能家居、智能酒店业务进展顺利[5] 技术优势和市场布局 - 公司的PRC技术在智能家居领域得到广泛认可，具备稳定性和低成本优势[7] - 公司积极参与标准制定，技术方面保持领先地位，产品市场布局广泛，市场空间稳定增长[8] - 公司在国网领域市场占有率较高，技术上有优势，如在PLC基础上有突破，采用高端技术设计[11] - 公司与华为竞争时，PRC技术满足信号不稳定问题，成本优势明显，具备组网技术优势[12] 市场预测和合作伙伴 - 公司预计光伏市场、高铁光伏、智能家居等领域将持续增长，合同额有望达到四千多万[22] - 公司在酒店、高铁等领域合作伙伴数量增加，预计业绩将有较大增长[23] - 公司预计在高铁线路建设领域将有增长，综合能源管理系统的销售额预计在三到五百万之间[24] - 公司预计南网今年将全面启动双模招投标，产品毛利率链使用同一PSC双模芯片，保持较高毛利率[25]

营收与利润 - 本季度营业收入为129861404.65元同比增长17.09%[4] - 归属于上市公司股东的净利润为23356519.68元同比增长9.50%[4] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为21261355.40元同比增长5.54%[5] - 2024年第一季度营业总收入为129861404.65元2023年同期为110909656.78元[18] - 2024年第一季度营业总成本为102589782.69元2023年同期为98021162.66元[18] - 2024年第一季度归属于母公司股东的净利润为23356519.68元2023年同期为21329572.52元[20] - 2024年第一季度基本每股收益为0.23元/股2023年同期为0.21元/股[20] 现金流相关 - 经营活动产生的现金流量净额为4118398.35元同比减少92.89%[5] - 2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为4118398.35元2023年同期为5793662.41元[21] - 2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 -248983550.04元2023年同期为 -18964580.15元[22] - 2024年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为120670707.95元[21] - 2024年第一季度购买商品、接受劳务支付的现金为57017429.01元[21] - 2024年第一季度支付给职工及为职工支付的现金为32929855.14元2023年同期为24996345.03元[22] - 2024年第一季度支付的各项税费为16238289.65元2023年同期为16490667.08元[22] - 2024年第一季度支付其他与筹资活动有关的现金为7324088.08元较之前的1269021.09元有变化[23] - 2024年第一季度筹资活动现金流出小计为7324088.08元较之前的1269021.09元有变化[23] - 2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 -7324088.08元较之前的 -1269021.09元有变化[23] - 2024年第一季度汇率变动对现金及现金等价物的影响为973.41元较之前的 -14381.70元有变化[23] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加额为 -252188266.36元较之前的37688679.47元有变化[23] - 2024年期初现金及现金等价物余额为860088201.59元[23] - 2024年期末现金及现金等价物余额为607899935.23元[23] 资产与权益 - 本报告期末总资产为1459135609.89元较上年度末增长1.05%[5] - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为1032556083.86元较上年度末增长2.34%[5] - 加权平均净资产收益率为2.28%同比减少0.3个百分点[5] - 2024年第一季度末负债合计426579526.03元所有者权益1032556083.86元[17] - 2024年第一季度末实收资本100571107.00元资本公积524860369.78元[17] 研发投入 - 研发投入合计19299508.28元同比增长18.94%[5] - 研发投入占营业收入的比例为14.86%同比增加0.23个百分点[5] 股份相关 - 截至2024年3月31日公司累计回购股份103755股占总股本0.10%回购最高价31.97元/股最低价30.28元/股总金额320.53万元[13] - 截至2024年3月31日15000元力合转债转换为公司股票转股数量337股占转股前已发行股份总额0.0003%未转股金额379985000元占发行总量99.9961%[14] - 力合转债自2024年1月4日起可转换为公司股份初始转股价格43.78元/股[14] - 因公司办理相关手续力合转债转股价格自2023年10月9日起调整为43.72元/股[14] 公司决策与布局 - 经总经理办公会决议公司于珠海设立分公司[14] 财务期末数据 - 2024年第一季度末货币资金644445040.44元交易性金融资产273439170.32元应收账款151174155.92元[15] - 2024年第一季度末固定资产26216377.84元无形资产47374014.00元开发支出4104951.10元[16] - 2024年第一季度末应付票据11343869.68元应付账款87780887.90元应付职工薪酬8951765.48元[16]

证券代码：688589 证券简称：力合微 债券代码：118036 债券简称：力合转债 深圳市力合微电子股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-004 ■特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 □路演活动 类别 ■现场参观 □电话会议 □其他 深圳前海兆瑞祥资本管理有限公司 周丹 初华资本有限公司 李献红 ...

证券代码：688589 证券简称：力合微 债券代码：118036 债券简称：力合转债 深圳市力合微电子股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-003 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 □路演活动 类别 ■现场参观 ■电话会议 ■其他（ 2023 年年度报告业绩交流会） 参与单位名称及 上海泾溪投资管理合伙企业(有限合伙) 吴克文 海南谦信私募基金管理有限公司 黄福淦 ...