公司代码：688538 公司简称：和辉光电 上海和辉光电股份有限公司 2024 年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 公司已在本报告中阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险，敬请查阅"第三节 管理 层讨论与分析"之"五、风险因素"。敬请投资者注意投资风险。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人傅文彪、主管会计工作负责人李凤玲及会计机构负责人（会计主管人员）陆大为 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用 √不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 敬请投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、 ...

上海和辉光电股份有限公司 投资者关系活动记录表 股票简称：和辉光电 股票代码：688538 编号：2024-007 √特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动类别 □新闻发布会 □路演活动 √现场参观 □其他(请文字说明) 参与单位名称 东财证券 时间 2024 年 7 月 26 日 地点 公司会议室 公司接待人员姓名 总会计师、董事会秘书：李凤玲 问答环节 1、请介绍公司的基本情况。 答：公司成立于 2012 年 10 月，是国内领先的专注于高 解析 AMOLED 面板研发、生产及销售的企业，是中国 平板、笔电、车载和航空等中尺寸高端 AMOLED 显示 领域的开创者和领先者。公司是高新技术企业、国家知 识产权优势企业、国务院国资委"科改示范企业"，荣膺 "上海知识产权创新奖"等荣誉和奖项。 投资者关系活动主要 和辉光电服务国家战略，拥有 G4.5 和 G6 两座现代 内容介绍 化 AMOLED 生产工厂，分别于 2014 年和 2015 年开始 量产首款智能手机和智能穿戴类 AMOLED 半导体显示 面板产品，于 2020 年第二季度开始量产首款平板电脑类 AMOLED 半导体 ...

公司AMOLED产品在各应用领域的表现 - 公司在智能手机领域积累了稳定的下游客户,得益于第6代AMOLED生产线硬屏位居全球第二的产能优势,开发多款手机用AMOLED半导体显示面板,供货品牌客户和公版产品客户[1] - 在智能穿戴领域,利用第4.5代AMOLED生产线小尺寸产品经济切割的优势,增加基板利用效率,降低成本,推出多款大屏化、窄边框智能手表新产品,供货知名品牌客户的主力机型,同时积极开拓海外市场,保持较稳定的市场份额[1] - 在平板/笔记本电脑领域,公司从2020年开始量产首款平板电脑类AMOLED半导体显示面板,在中大尺寸应用领域建立了较为完整的供应链体系和成熟的生产线,持续批量供应知名品牌客户的多款高端旗舰平板产品,保持在该领域出货量国内第一的领先地位[2][3] - 在车载显示领域,公司开发进度较早,已成功实现12.8、15.1和13英寸车规级AMOLED显示屏的研发和量产出货,供货上汽和吉利等品牌整车厂,并不断深化与品牌车厂及系统集成供应商的战略合作[1] - 在新应用领域,公司积极开拓智能家居、航空、教育等新领域,与海外客户合作成功定制开发航空用中大尺寸AMOLED半导体显示面板,为国内品牌客户开发智能教育领域新产品等[1] 公司在平板/笔记本电脑领域的优势 - 根据数据,2023年AMOLED在平板/笔记本电脑等中大尺寸领域的渗透率不到4%,随着华为、苹果等公司将其产品的显示屏逐步切换到AMOLED,将促使国内外各大品牌厂商开始加快将AMOLED屏幕应用到中大尺寸产品[2][3] - AMOLED显示屏已成为平板/笔记本电脑市场新的爆发点和关注点,推动AMOLED产业开始进入中大尺寸快速发展阶段,未来几年内AMOLED在中大尺寸领域的出货量将快速提升,渗透率也将随之一并快速增加,市场空间潜力巨大[2][3] - 公司是国内AMOLED行业中最早开拓,并最早实现稳定供货的面板厂商,在中大尺寸领域建立了领先的技术优势、较为完整的供应链体系和成熟的生产线,从2020年至2023年持续保持在该领域出货量全球第二、国内第一的领先地位[2][3] - 根据在研项目和在手订单情况,公司预计2024年在平板/笔记本电脑等中大尺寸领域的营业收入及占比将进一步提升,未来将不断加大市场开拓力度,丰富和优化产品结构,继续深耕中大尺寸AMOLED领域[2][3] 公司2024年上半年的业绩预期 - 公司2024年度的经营目标为营业收入预计较上年增长30%以上,2024年第一季度营业收入同比增长32.74%,根据目前经营情况,公司上半年营业收入有望超过预期[3]

会议主要讨论的核心内容 公司经营情况 - 公司作为国内领先的MOLED半导体显示面板供应商,在中尺寸高端MOLED显示领域处于开创者和领先者地位 [1] - 2023年实现出货量同比增长近60%,再创历史新高,在智能手表、平板、笔电三大MOLED显示领域位居全球第二、国内第一 [1] - 2023年实现营业收入30.38亿元,同比下降28%,受消费电子市场需求疲软及宏观环境影响 [2] - 从2023年第四季度开始,行业产品销售价格出现温和复苏,公司第四季度实现营业收入环比增长55.66% [2] 研发创新 - 2023年研发创新投入力度同比增加8.9%,顺利完成40项新技术开发,提升产品竞争力 [2] - 重点开发了超薄玻璃搭配薄膜封装技术(Hybrid设计技术)和新型驱动电路系统,实现MOLED面板超轻超薄变频显示 [2] - 努力推进Tandem叠层技术的量产验证,多款新产品将于2024年陆续面世 [2] - 新获授权专利107项,成功获得国家知识产权优势企业的年度考核 [2] 未来发展 - 将持续加大AMOLED前沿新技术新产品的研发投入力度,强化研发创新能力 [3] - 紧抓先发优势,以卓越的研发创新能力和高效的生产制造能力,持续开拓并领跑中大尺寸高端MOLED显示领域 [4][5] - 积极探索研发MOLED显示前瞻性技术,进一步增强产品的附加值 [4][5] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容。

公司业绩和订单情况 - 2023年四季度以来,公司产品价格和业绩呈现企稳回升态势[1] - 公司2024年度的经营目标为营业收入预计较上年增长30%以上,净利润预计较上年保持稳定增长[1] 客户覆盖情况 - 公司获得了众多客户的认可,在智能手机、智能穿戴、平板/笔记本电脑、车载显示等领域均已实现向众多国内外一线品牌稳定供货[1] 新兴领域拓展 - AMOLED在中大尺寸领域(平板/笔记本电脑)的出货量将快速提升,渗透率也将随之快速增加,市场空间潜力巨大[2] - 公司是国内AMOLED面板行业中最早开拓并最早实现稳定供货的面板厂商,在中大尺寸领域保持领先地位[2] - 公司积极开拓车载、智能家居、航空、教育等新应用领域,已成功实现车规级AMOLED显示屏的研发和量产出货[2][3] 研发投入方向 - 开发了Hybrid技术、OLED叠层器件设计技术、EAGLE驱动电路等新技术,提升产品性能[4] - 推出新一代H3高性能发光材料体系,达到国际客户低功耗、长寿命及广色域的标准[4]

上海和辉光电股份有限公司 投资者关系活动记录表 股票简称：和辉光电 股票代码：688538 编号：2024-004 √特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动类别 □新闻发布会 □路演活动 √现场参观 √其他(投教活动) 首创证券、华商光电、国鑫投资、齐盛期货、格创咨询、 参与单位名称 上海海能证券、宁涌富基金、居正资产、源来资本、个 人投资者 时间 2024年5月16日 地点 公司会议室 公司接待人员姓名 总会计师、董事会秘书：李凤玲 问答环节 1、2023 年 AMOLED 面板的价格以及未来价格趋势如 何？ 答：2023年度，消费电子市场需求持续低迷，2023 年1 至 3 季度，公司 AMOLED 半导体显示面板产品销售价 格持续下降。2023年第 4季度开始产品价格温和回升。 ...

财务状况 - 2024年第一季度，公司营业收入为112,407.44万元，同比增长32.74%[4] - 公司归属于上市公司股东的净利润为-64,151.41万元，较上年同期亏损增加21,572.53万元[7] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-65,462.77万元，较上年同期亏损增加20,261.90万元[9] - 公司加权平均净资产收益率为-5.24%，减少2.51个百分点[11] 资产状况 - 上海和辉光电股份有限公司2024年第一季度流动资产合计为3,294,469,926.21元，较上一季度增长[18] - 公司固定资产为17,161,972,278.52元，较上一季度略有下降[19] - 长期借款金额为12,673,909,999.99元，较上一季度有所增加[20] 经营活动 - 2024年第一季度公司营业利润为-642,349,863.52元，较去年同期下降[21] - 经营活动现金流出小计为1,345,579,138.05元，净现金流量为-104,081,404.35元[22] 投资和筹资活动 - 投资活动现金流出小计为1,325,583,454.35元，净现金流量为-220,695,263.66元[22] - 筹资活动现金流入小计为660,000,000.00元，净现金流量为347,128,081.18元[22] 现金流量 - 现金及现金等价物净增加额为23,568,016.08元，期末现金及现金等价物余额为946,202,225.27元[23]

公司基本信息 - 公司名称为上海和辉光电股份有限公司，股票代码为688538[1] - 公司股票在上海证券交易所科创板上市，股票简称为和辉光电，股票代码为688538[14] - 公司聘请了立信会计师事务所（特殊普通合伙）为其出具标准无保留意见的审计报告[14] - 公司持续督导保荐代表人为朱佳磊、李鹏，持续督导期间为2021年5月28日至2024年12月31日[15] 财务表现 - 公司在2023年度报告中表示尚未实现盈利，详细原因可查阅管理层讨论与分析部分[3] - 公司已阐述了可能面临的生产经营风险，投资者需关注投资风险[4] - 公司财务报告中未提取法定盈余公积金和任意公积金，不派发现金红利，也不送红股或以资本公积金转增股本[6] - 公司2023年度营业收入为303,844.99万元，较上年同期减少27.50%[16] - 公司2023年度归属于上市公司股东的净利润为-324,439.12万元，较上年同期亏损增加164,259.91万元[16] - 公司2023年度经营活动产生的现金流量净额为-27,816.21万元，较上年同期减少24,921.78万元[17] - 公司2023年度基本每股收益、稀释每股收益均为-0.23元/股，较上年同期减少0.11元/股[17] - 公司2023年度加权平均净资产收益率为-22.88%，较上年同期减少13.23个百分点[17] - 公司2023年度研发投入占营业收入的比例为15.52%，较上年同期增加5.18个百分点[17] 产品技术 - 公司AMOLED半导体显示面板出货量同比增长59.53%[21] - 公司开发了Hybrid技术，产品厚度和重量大幅降低[21] - 公司开发了OLED叠层器件设计技术，产品全屏亮度可达到1500Nits[21] - 公司推出新一代H3高性能发光材料体系并持续优化[21] - 公司在笔记本电脑领域取得重大突破，新开发多款AMOLED新产品[21] 研发投入 - 公司2023年度研发投入占营业收入的比例为15.52%，较上年同期增加5.18个百分点[17] - 公司本年度研发投入总额为47,163.24万元，其中费用化研发投入18,055.05万元，资本化研发投入29,108.20万元，研发投入总额占营业收入比例为15.52%[39] - 公司在研项目中涉及多个领域，包括新材料及器件技术、柔性性能提升、中尺寸混合型OLED、小尺寸混合型OLED、27"UHD显示器产品等[40] 员工情况 - 公司在2023年度加强了人才培养计划，培训总人数达24,599人次，培训总课时达70,365.94小时[138] - 公司员工教育程度中，本科学历人数最多，达1,696人，其次是专科619人[137] - 公司建立了具有市场竞争力的员工薪酬福利体系，包括严格遵守相关法律法规，签订劳动合同覆盖率100%[137] 公司治理 - 公司建立了完善的公司治理结构，持续强化法律法规政策落实，切实保障股东和债权人的各项合法权益[168] - 公司严格遵守相关法律法规，建立劳工人权管理体系，保障员工的各项权益，员工持股情况为0[169] - 公司与供应商建立长期稳定合作关系，保障供应商的合法权益，与客户深化战略合作，提供优质产品和服务[170] 股东关系 - 公司努力践行“以投资者为本”的发展理念，重视投资者关系管理工作，通过便利股东权利行使、信息披露、互动交流和调研接待等工作，加强与投资者及潜在投资者之间的沟通[174] - 公司在2023年召开股东大会讨论相关议案，为中小投资者参加股东大会提供便利，部分中小投资者现场参会并进行了投票，公司不断完善和创新业绩说明会的召开方法，获得良好成效[175] - 公司作为科创板上市公司，一直以来非常重视信息披露，报告期内在指定信息披露媒体上共披露定期报告4份、临时公告40份，努力提高披露内容的可读性，保证信息披露真实、准确、完整[176]

上海和辉光电股份有限公司 投资者关系活动记录表 股票简称：和辉光电 股票代码：688538 编号：2024-002 √特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动类别 □新闻发布会 □路演活动 √现场参观 □其他(请文字说明) 参与单位名称 天风证券、宝盈基金、旺旺投资、华西证券、大筝资管 时间 2024年2月1日 地点 公司会议室、通讯方式 公司接待人员姓名 总会计师、董事会秘书：李凤玲 问答环节 1、AMOLED 产品价格趋势、以及公司未来的业绩展 望？ 答：2023年初开始，消费电子市场需求疲软等不利因素 持续存在，使 AMOLED 行业的显示面板产品销售价格 明显下降，行业及公司业绩承压。2023年四季度以来， 产品价格和公司业绩呈现企稳回升态势。预计公司 2024 年的订单量和产品价格较 2023年均有所提升，进而实现 ...

公司概况 - 公司专注于高解析度 AMOLED 半导体显示面板的研发、生产和销售 [1] - 在车载显示领域已成功实现 12.8 和 15.1 英寸车规级 AMOLED 显示屏的研发和量产出货，供货上汽和吉利等品牌整车厂 [1] - 公司不断深化与品牌车厂及系统集成供应商的战略合作，持续合作开发车载显示领域的 AMOLED 新产品 [1] AMOLED 产品价格趋势 - 2023 年初开始,消费电子市场需求疲软等不利因素持续存在,使 AMOLED 行业的显示面板产品销售价格明显下降 [2] - 2023 年四季度以来,经济呈现企稳回升态势,公司今年的订单情况和产品价格预计较去年均有所提升,进而实现业绩稳步增长 [2] 中大尺寸领域发展 - 公司重视中大尺寸领域的市场开拓,并将其作为公司战略性的发展方向 [3] - 公司在平板/笔记本电脑领域,2020 年开始量产首款平板电脑类 AMOLED 半导体显示面板,从量产至今持续保持在该领域出货量全球第二、国内第一的领先地位,持续批量供应华为、联想多款高端旗舰平板产品 [3] - 根据目前在研项目和在手订单情况,公司预计 2024 年在平板/笔记本电脑等中大尺寸领域的营业收入及占比将进一步提升 [3] 未来发展规划 - 公司坚持以刚性产品为主的差异化竞争战略,避开国内柔性 AMOLED 产品的激烈竞争 [4] - 公司抢抓中大尺寸 AMOLED 市场广阔的发展空间,并将其作为公司战略性的发展方向 [4] - 公司积极开发 AMOLED 前沿新技术和工艺流程,拓展中大尺寸 AMOLED 半导体显示面板领域,力争实现业绩稳步增长 [4]