下 KH 中國罕王控股有限公司 CHINA HANKING HOLDINGS LIMITED （於開曼群島註冊成立的有限公司） 股份代號：03788 中期報告 2024 核心價值觀 以人為本 誠信天下 宗旨 安 全、和 諧、綠 色 目 錄 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 公司資料 | | | | | | | 2 | | | | | | | | | | | 財務摘要 | | | | | | | 5 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 管理層討論與分析 | | | | | | | 6 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ...

财务数据和关键指标变化 - 2024年上半年公司收入12.68亿元,同比减少15% [1] - 2024年上半年归属于上市公司股东的净利润1.07亿元,同比增长219% [2] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2024年上半年铁矿业务实现铁金矿粉51万吨,同比增长28% [1] - 2024年上半年铁矿实现的现金运营成本339元,同比下降12% [1] - 2024年上半年高春铁业务亏损同比减少 [1] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司积极开发新产品和新客户,开发主要原材料的新供应商,降低采购成本 [1] - 公司根据长远发展战略规划,设计出PGO金矿项目预计将实现超过1.5亿澳元的投资收益 [2] - 公司将集中精力在资源开发,如西澳的Signet金矿项目,以期能够更快地生产出黄金,实现在三年内成为黄金生产企业的目标 [2] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司铁矿业务的低成本竞争优势再次得到证明 [1] - 公司将继续实施之前制定的分红政策,派发2024年中期股息0.02港元 [2] 其他重要信息 - 2018年公司收购了澳大利亚PGO金矿项目,并在资源勘探、可研、政府审批等方面取得显著成果,项目价值大幅提升 [2]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容 而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 CHINA HANKING HOLDINGS LIMITED 中國罕王控股有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：03788） 截至二零二四年六月三十日止六個月之中期業績公告 業績亮點 1、 期內溢利大幅增加219.82%，每股派股息0.02港元 二零二四年上半年，本公司期內溢利大幅增加至人民幣106,658千元，同比增加人民 幣73,309千元或219.82%，主要得益於鐵精礦銷量同比增加30.85%以及單噸毛利提 升25.84%。依據本公司《三年股東分紅回報規劃（2023年－ 2025年）》，董事會決議向 股東派發截至二零二四年六月三十日止六個月之中期股息，每股股份派發0.02港元。 2、 鐵礦業務超額完成生產目標，且生產成本較去年同期大幅降低 二零二四年上半年，本集團鐵精礦產量51.0萬噸，同比增加28.14%；銷量50.9萬噸， 同比增加30.85%。產量增加導致分攤到單噸鐵精礦 ...

（於開曼群島註冊成立的有限公司） (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) 股份代號: 03788 Stock Code: 03788 ...

公司业绩 - 中国罕王(03788)截至2023年12月31日止年度业绩显示，收入为30.28亿元，同比增加16.4%[1] - 公司拥有人应占溢利1.52亿元，上年同期亏损5129.7万元，每股基本盈利7.9分[1] 高纯铁销售 - 2023年高纯铁销量增加28万吨，销售价格下降导致收入增加6.05亿元；铁精矿销售价格下降及销量减少导致铁矿业务收入减少1.7亿元[2] 生产情况 - 集团国内业务稳定生产，实现铁精矿年产量100.0万吨，同比增加29.37%；高纯铁年产量87.1万吨，同比增加31.17%，保障了产品销量及销售收入的大幅增长[3]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容 而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 CHINA HANKING HOLDINGS LIMITED 中國罕王控股有限公司 （於開曼群島註冊成立的有限公司） （股份代號：03788） 截至二零二三年十二月三十一日止年度之業績公告 業績亮點註 1. 穩定生產，扭虧為盈 本集團國內業務於二零二三年的工作重心為穩定生產，實現鐵精礦年產量100.0萬 噸，同比增加29.37%；高純鐵年產量87.1萬噸，同比增加31.17%。連續穩定生產， 保障了本集團產品銷量及銷售收入的大幅增長，同時降低了單噸產品的成本。本集 團本年度實現扭虧為盈，錄得年內溢利人民幣1.51億元（二零二二年為虧損人民幣 5,301萬元）。 2. 澳洲金礦項目最終可研報告完成 ...

公司核心价值观和业务优势 - 公司核心价值观为“以人为本，诚信天下”，秉承“安全、和谐、绿色”的宗旨[2] - 公司拥有自有优质铁矿石资源优势，高纯铁年产能达93万吨，是中国市场风电球墨铸铁第一大供货商[5] - 公司澳洲金矿业务取得全部环保批文，正在全力推进矿山的开发建设[6] 业绩表现 - 截至2023年6月30日止六个月，公司收入达人民币149.41亿元，净利润率为2.23%[9] - 公司高纯铁业务在2023年上半年产销量大幅提升，产量增加47.37%，销量增加78.49%[11] - 公司高纯铁业务毛利同比增加117.90%，毛利率由负转正，达到0.30%[15] - 公司高纯铁业务实现收入增长33.45%，毛利率同比增加2.55个百分点[17] - 公司铁矿业务在2023年上半年受市场影响，产销量均有所下降，毛利同比减少37.70%，毛利率降低10.04个百分点[22] 财务状况 - 公司淨负债比率从39.85%上升至44.84%[60] - 公司管理层指出，商品价格风险、国家政策风险、利率风险和外汇风险是主要风险之一[61][62][63][64] - 公司截至二零二三年六月三十日，部分借款及应付票据以银行存款、物业、厂房及设备、矿权及使用权资产作为抵押[65] 股东情况和员工情况 - 中国罕王控股有限公司于2023年中期报告中披露了主要股东持股情况，楊繼野持有67.04%的股份[77] - 中国罕王控股有限公司在2023年中期报告中表示，截至6月30日，公司员工总数为1,738名[85] - 中国罕王控股有限公司在2023年中期报告中公布了截至6月30日止六个月的员工薪酬总额为100,206千元[86] 公司治理和股权激励 - 公司设立了审计委员会，负责审阅和监管财务报告、风险管理和内部监控[91] - 审计委员会已审阅了公司截至2023年6月30日止六个月的中期业绩，并认为符合会计准则和规定[92] - 公司实施股份期权计划以激励员工，计划已于2023年1月25日届满，但相关条款仍有效[99][100][101][102][103][104][105][106][107] 资产情况和投资情况 - 公司于二零二三年六月三十日的物业、厂房及设备净值为人民币777,383千元，较去年年末减少人民币45,001千元或5.47%[45] - 公司于二零二三年六月三十日的存货为人民币226,759千元，较去年年末减少人民币168,270千元或42.60%[46] - 公司于二零二三年六月三十日的无形资产为人民币433,244千元，较去年年末增加人民币17,475千元或4.20%[47]

财务数据和关键指标变化 - 2023年上半年实现收入14.94亿元,同比增长10.05% [2] - 归属于公司所有者的净利润3400万元,每股盈利1.7分 [2] - 毛利率从去年同期的19.85%下降到14.86% [15][16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 铁矿业务: - 上半年铁矿石产量39.8万吨,同比下降11.36% [15] - 铁矿石销量38.9万吨,同比减少15% [15] - 铁矿石平均销售价格比去年同期下降140元/吨 [15] - 高纯铁业务: - 上半年产量42万吨,同比增加47% [16] - 销量44.8万吨,同比增加近80% [16] - 平均销售价格下降18%,单吨成本下降21% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 风电行业: - 2023年上半年新增装机23GW,同比增加78% [10] - 公司是风电铸造行业的主要供应商之一 [11][12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司主要业务包括铁矿、高纯铁和金矿 [4][5][11] - 公司依托优质铁矿资源,向下游高纯铁业务延伸 [4][7][12] - 金矿业务方面,公司在澳大利亚拥有300万盎司资源量的项目 [11][12][13][14] - 公司在智能化、节能减排等方面持续投入,提升核心竞争力 [6][9][41][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 上半年受疫情影响,公司生产经营逐步恢复正常 [2][3] - 下半年铁矿和高纯铁业务有望进一步改善 [3][16][29] - 澳大利亚金矿项目已完成关键环评审批,进入建设阶段 [13][14][46][47] - 公司对未来发展前景充满信心,将为股东创造更多价值 [30][31][32][48] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资人提问** 金矿项目的资本开支计划和资金来源 [36][37][38] **管理层回答** - 资本开支约3.5亿澳元,主要通过项目融资和公司自有资金 [36][37] - 公司在澳大利亚有成功的项目融资经验 [37][38] 问题2 **投资人提问** 公司在降本增效方面的举措及成效 [41][42] **管理层回答** - 铁矿业务通过智能化管控,生产成本控制在较低水平 [41] - 高纯铁业务通过技改、信息化管理、供应链优化等措施降本增效 [42] 问题3 **投资人提问** 金矿项目的生产成本和回收期 [39][40] **管理层回答** - 生产成本约1500澳元/盎司,远低于当前2950澳元/盎司的金价 [39] - 按保守的2750澳元/盎司金价测算,投资回收期约2年 [40]

澳洲金礦項目 - 本公司澳洲Mt Bundy金礦項目获得全部環保批文，推进礦山的开发建设[1] - 公司在澳洲金礦業務方面取得進展，金礦項目環保批文齊全，進行礦山建設工作[27][28] - 金礦業務資本支出主要用於環評及勘探支出，資源量及儲量計劃有新進展[30][31] 高純鐵業務 - 高純鐵業務恢复正常连续生产，产销量大幅提升，销量中風電球墨鑄鐵占比86%[2] - 本公司高純鐵業務上半年产量增加47.37%，销量增加78.49%，毛利增加117.90%[10] - 高純鐵業務不断提升产品质量，开拓新客户，降低原材料采购成本[12] 鐵礦業務 - 鐵礦業務科技創新驅動发展，提升生产管控和运营管理效率[3] - 鐵礦石需求维持高位，鐵礦石价格呈现先涨后跌反弹走势[14] - 傲牛礦業以智慧礦山建设为切入点，提升生产管控效率，控制鐵精礦的现金运营成本[16] 财务状况 - 截至六月三十日止六个月，本公司收入为1,494,059千元，同比增长10.05%；每股盈利为1.7人民币分，同比下降32.00%[5] - 本集团的资本支出由2022年上半年度的53,414千元减少至2023年上半年度的44,960千元，同比减少15.83%[75] - 本集团的资本承担为14,416千元，较去年年末增加10,576千元或275.42%[74] 风险管理 - 本集团面临的主要风险包括商品价格风险、国家政策风险、利率风险和外汇风险[68][69][70][71] - 部分银行借款及应付票据以银行存款、物业、厂房及设备、矿权以及使用权资产作为抵押[72] - 董事认为本集团有充足的运营资金可满足未来12个月的需求[104] 股东相关 - 本公司于截至2023年6月30日止六个月内按照董事会指示在市场上购买了2,900,000股股份，总代价为2,299,590港元[84] - 董事会建议向股东派发截至2023年6月30日止六个月的中期股息，每股股份派发0.02港元，预计将于2023年10月20日前派发给股东[89] 财务报表 - 本集团截至2023年6月30日的外部销售收入为人民币14.94亿元，分部溢利为人民币4.95亿元[108] - 本集团截至2023年6月30日的分部收入中，高纯铁业务占比最高，达到95.8%[108] - 本集团截至2023年6月30日的分部收入中，中国内地市场占比最高，达到100%[108]

公司业绩 - 公司2022年实现收入人民币26.02亿元，同比下降16.79%；实现归属于母公司股东的净亏损人民币0.51亿元[4] - 公司连续六年实现零死亡、零重伤、零职业病发病率、零环境污染事故、零火灾[8] - 2023年中国风电新增并网装机容量预计为65GW，同比增长72.73%[9] - 公司派发中期股息每股0.02港元，不建议派发末期股息[14] - 二零二二年持續經營業務收入为2,601,833千元，较二零二一年下降16.8%[17] - 持續經營業務EBITDA利润率为9.26%，较二零二一年下降26.48%[17] - 二零二二年每股（虧損）盈利为0.03元，较二零二一年下降91.18%[17] - 二零二二年资产为3,362,804千元，较二零二一年下降11.3%[17] - 二零二二年负债为2,081,468千元，较二零二一年下降7.2%[17] - 持續經營業務淨资产收益率为-3.72%，较二零二一年下降52.9%[17] - 持續經營業務除税前（虧損）溢利为-7,603千元，较二零二一年下降110.94%[17] - 持續經營業務息税前溢利为60,882千元，较二零二一年下降93.19%[17] - 利息保障倍数为0.89，较二零二一年下降92.15%[17] 业务发展 - 公司鐵礦業務在二零二二年持續進行技術創新，建設智慧礦山系統，取得阶段性成果[25] - 公司澳洲金礦項目的最終可研工作已按计划推进，包括更新储量、选矿流程设计等[26] - 公司高純鐵業務在二零二二年受限电、疫情等因素影响，首次出现亏损，但已恢复正常生产，计划二零二三年年产量约80万吨[29] - 公司高純鐵業務二零二二年产量增加13.89%，销量增加0.33%，但平均销售价格下降13.21%，导致毛利率大幅下降[31] - 公司鐵礦业务在二零二二年持续进行技术改造和管理升级，生产的铁精矿平均品位达69%以上，但平均销售价格同比下降15.25%[33] - 公司鐵礦业务自二零一九年起率先建设智慧礦山系統，二零二二年获得工业互联网创新发展专项资金支持[34] - 公司计划二零二三年生产铁精矿约100万吨，主要用于满足高纯铁需求和开拓新应用领域[37] 金矿项目 - 公司擁有的金礦資源量約301萬盎司，平均品位0.9克╱噸，儲量約156萬盎司，平均品位0.9克╱噸[doc id='52'][1] - 金礦產量升至四年來的新高，達3,612噸[doc id='46'][1] - 公司位於北領地的Mt Bundy金礦項目擁有逾300萬盎司的黃金資源量以及逾150萬盎司的黃金儲量[doc id='48'][1] - Mt Bundy金礦項目的最終可研工作按計劃推進，資本支出主要用於勘探支出及廠房、機器設備、物業支出[doc id='50'][1] - 公司擁有的金礦資源量合計为74百萬噸，金金屬量为2,253千盎司[doc id='53'][1] - 二零二二年末保有金礦儲量为54.4百万吨，金金属量为1.56百万盎司[54] 公司治理 - 公司暂停办理股份过户登记手续，以确保有权参加2023年股东周年大会并投票的股东[121] - 公司五大供货商的购买总额占本年度购买总额的79.03%，最大供货商购买总额占41.22%；五大客户的销售占本年度销售总额的30.80%，最大客户销售占9.90%[123][124] - 公司与员工、供应商和客户保持良好关系，重视员工激励和培训，致力于与供应商合作实现共同发展，为客户提供稳定优质产品[126][127] - 公司关于银行借款及其他借款的详细情况可参考综合财务报表附注36[128] - 公司董事和高级管理人员的任职情况和变动[129] - 董事会每届股东年会上的董事轮席退任规定[130]