香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或倚賴 該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 China Tourism Group Duty Free Corporation Limited 中國旅遊集團中免股份有限公司 （一家於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：1880） 2024年第三季度報告 本公告乃根據香港法例第571章證券及期貨條例第XIVA部項下內幕消息條文及香 港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.09(2)和第13.10B條的要求作出。 中國旅遊集團中免股份有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）公佈本公司連同 其附屬公司（「本集團」）2024年第三季度報告（「季度報告」）。其所載財務資料是按 照中國企業會計準則編製，並且未經審核。 本公告分別以中、英文兩種語言編訂，如中英文版本有任何歧義或衝突，概以中 文版本為準。 重要內容提示 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證季度報告內容的真實、 準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔 ...

公司经营情况 - 公司在海南離島免稅市場的優勢地位進一步穩固，市場份額穩步提升[12] - 公司成功中標多個機場和港口的出境免稅店經營權，拓展口岸渠道增量[13] - 公司境內出入境免稅門店收入同比增長超過100%，盈利能力持續改善[13] - 公司落實「一帶一路」國家戰略，有序推進海外業務佈局，實現多家海外免稅店開業[13] - 公司優化商品銷售結構，提升高毛利產品佔比，主營業務毛利率同比提升2.62個百分點至32.94%[14] - 公司加強供應鏈體系建設，提高運營效率並降低運營成本[14] - 公司優化線上線下協同，提升會員轉化率和復購率[14] - 公司優化門店分級分類管理體系，新增11家「S店」，持續提升門店精細化運營水平[14] - 公司紧实推进重点项目建设，持续打造特色旅游零售综合体，助力海南自贸港高质量发展[15] - 公司打造龙年营销IP「C-LOONG」，开展营销活动，打造沉浸式、体验式、互动式消费新场景，激发消费者免税购物热情，中免会员人数已突破3,500万人[16] - 公司深度参与行业活动，举办订货会及研讨会，中免「秘境」系列品牌形象广告获奖，品牌形象及影响力进一步提升[16] - 公司整合中免数据中心，实现统一数据管理，支撑公司精细化管理和运营，推进星云项目建设，探索智能算法推荐应用[16] 行业及市场情况 - 2024年上半年国内出游人次27.25亿，同比增长14.3%；国内游客出游总花费2.73万亿元，同比增长19.0%[17] - 2024年1-6月，全国移民管理机构共查验出入境人员2.87亿人次，同比增长70.9%，恢复至2019年同期的83%[17] - 2024年1-6月海南省港口和机场旅客吞吐量为3,568.45万人次，同比增长9.1%，其中离港旅客为1,861.17万人次，同比增长10.7%[18] - 2024年1-6月，离岛免税购物金额184.6亿元，同比下降29.9%；免税购物人数336.1万人次，同比下降10%[18] 财务数据 - 公司收入由2023年同期358.58亿元减少12.81%至312.65亿元，主要由于商品销售收入同比减少[20] - 公司毛利由2023年同期107.54亿元减少4.75%至102.43亿元，主要由于销售收入同比减少[21] - 貿易及其他應收款項減值撥回由人民幣376.00萬元減少40.27%至人民幣224.60萬元[22] - 經營所得利潤由人民幣51.32億元減少9.43%至人民幣46.48億元[22] - 利潤由人民幣41.37億元減少11.36%至人民幣36.67億元[22] - 權益股東應佔權益總額由人民幣536.46億元增加0.04%至人民幣536.65億元[22] - 貿易及其他應收款項由人民幣60.37億元減少26.78%至人民幣44.20億元[22] - 貿易及其他應付款項由人民幣122.99億元減少25.77%至人民幣91.29億元[23] - 截至2024年6月30日的現金及現金等價物為人民幣321.45億元[24] - 截至2024年6月30日的借款為人民幣31.12億元[24] - 資本負債比率為9.23%[25] - 於聯營及合營企業的權益餘額為人民幣33.88億元，增長54.00%[26] 未来发展计划 - 公司将充分深化现有优势，打造线上线下一体化的竞争优势[28] - 公司将按照有关工程项目的管理规定，从项目源头进行管理，做好立项审批、招投标管理[28] - 公司將進一步加強跨行業合作縱深佈局，開放互助、合作互利[28] - 公司將嚴格控制建設預算，做好工程決算管理，保證工程安全、可靠交付使用[28] - 公司將利用品牌優勢，發揮落地服務專長，增強市場競爭力[28] 公司治理 - 本公司已滿足《企業管治守則》第二部分守則條文第C.2.1條之要求[2] - 本公司已向全體董事及監事作出具體查詢，全體董事及監事確認，彼等於報告期內，均已嚴格遵守標準守則所載標準[3] - 審計與風險管理委員會已審閱本集團截至2024年6月30日止六個月之未經審核中期報告[4] - 常築軍先生獲聘任為本公司總經理[5] 人力资源 - 本集團有16,037名全職僱員[6] - 本集團培訓工作以戰略發展為核心，致力於建立完善的人才發展與培養機制[7] - 本集團持續開展內部講師人才隊伍建設[8] - 本集團充分運用面向全體員工的在線培訓平台「中國免稅學堂」[9] 其他 - 於報告期後及直至最後實際可行日期，並無發生對本集團有重大影響的事件[10] - 本公司於香港聯交所上市發行H股的所得款項淨額總額為18,012.01百萬港元[1] - 中国旅遊集團持有公司53.30%的A股[30] - JPMorgan Chase & Co.持有公司10.84%的H股[30] - 公司擬按招股章程所述的相同方式及比例使用未動用所得款項淨額[34] - 公司計劃於2027年底前使用完畢未動用所得款項淨額[35][36]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因依 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 China Tourism Group Duty Free Corporation Limited 中國旅遊集團中免股份有限公司 （一家於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：1880） 截至2024年6月30日止六個月之 中期業績公告 中國旅遊集團中免股份有限公司（「本公司」）董事會（「董事會」）欣然宣佈本公司 及其附屬公司截至2024年6月30日止六個月之未經審核中期業績（「中期業績」）。 本公告載列本公司2024年中期報告（「中期報告」）全文，並符合香港聯合交易所有 限公司證券上市規則中有關中期業績初步公告附載資料之要求。 中期業績已由董事會審計與風險管理委員會審閱。 本公告將於香港交易及結算所有限公司（「香港交易所」）網站( www.hkexnews.hk ) 及本公司網站( www.ctgdutyfree.com.cn )刊載。中期報告將於適當時候於香港交易 所及本公司的上述網站 ...

财务表现 - 公司截至2024年3月31日止三个月的營業收入为人民币18,807,168,696.39元，同比下降9.45%[12] - 公司截至2024年3月31日止三个月的净利润为人民币2,306,454,931.34元，同比增长0.25%[12] - 公司截至2024年3月31日止三个月的经营活动产生的现金流量净额为人民币5,301,855,586.86元，同比下降28.59%[12] - 2024年第一季度，公司營業總收入為188.07億人民幣，營業總成本為157.73億人民幣[18] - 2024年第一季度，公司營業利潤為29.08億人民幣，較去年同期略有下降[19] - 2024年第一季度，公司淨利潤為24.35億人民幣，與去年同期持平[19] - 2024年第一季度，公司綜合收益總額為24.45億人民幣，較去年同期有所增長[20] - 2024年第一季度，公司每股基本收益為1.1148元，稀釋每股收益也為1.1148元[20] 资产状况 - 公司流動資產中，存貨為175.93億人民幣，其他應收款為100.70億人民幣[14] - 公司非流動資產中，固定資產為620.74億人民幣，無形資產為211.10億人民幣[15] 负债情况 - 公司流動負債中，應付帳款為570.76億人民幣，應交稅費為309.05億人民幣[16] - 公司非流動負債中，長期借款為252.19億人民幣，遞延收益為4.28億人民幣[17] 现金流量 - 經營活動產生的現金流量淨額為53.02億人民幣，較去年同期有所下降[21] - 投資活動產生的現金流量淨額為-41.85億人民幣，較去年同期有所改善[22] - 籌資活動產生的現金流量淨額為-25.61億人民幣，較去年同期下降明顯[23] - 期末現金及現金等價物餘額為362.99億人民幣，較期初有所增加[23]

公司业务发展 - 公司致力于打造世界一流的旅游零售运营商，成功中标多个国内大中型机场及口岸的免税店项目，进一步巩固了在国内渠道优势[8] - 公司成功打造了14家S店，全面提升对客服务能力和水平，推进品类品牌优化升级[9] - 公司2023年收入达到675.40亿元，同比增长24.1%，毛利为208.53亿元，毛利率为30.88%[13][14] - 公司2023年每股盈利为3.2820元，总资产达到786.62亿元，总负债为196.88亿元，现金及现金等价物为317.52亿元，权益负债比率为33.38%[13] - 公司2023年本公司权益股东应占净利润为67.90亿元[16] - 公司2023年海南区域新增177个国内外知名品牌，全年销售额同比上升65%，推出全球限量、全球首发、中免限定产品，强化海南免税市场吸引力[18] - 公司成功中标天津滨海国际机场进出境免税店项目，中标柬埔寨暹粒吴哥国际机场免税店经营权，并实现开业[20][21] - 公司持续推动线上业务一体化及新零售创新，全面支持海南自由贸易港建设，稳步有序推进重点项目[22][23] - 公司深入推进管理服务提升，提升采购能力，优化商品结构和采购策略[24] 行业发展趋势 - 全球国际旅游业持续恢复，2023年全球各地的国际游客约12.9亿人次，恢复到2019年的88%[25] - 2023年中国出入境人员总数达4.24亿人次，同比上升266.5%，海南省全省接待游客总人数为9,000.62万人次，同比增长49.9%[26][27] - 2023年海南离岛免税购物金额为437.6亿元，购物人数为675.6万人次，购物件数为5,130万件，人均购物金额为6,478元[27] - 2023年海南离岛免税实施新的提货方式，购物人数达128万人次，销售额达25.1亿元；担保即提购物605人次，购物件数608件，销售额6,127万元[28] - 全球免税及旅游零售市场预计2023年销售747.6亿美元，同比增长16.3%，恢复到2019年的87%[29] - 2023年中国对全球奢侈品消费总量占比达22%-24%，中国内地市场占全球奢侈品消费总量的16%[30] - 2023年中国国内生产总值同比增长5.2%，增速领先于全球主要经济体，对全球经济增长贡献率超过30%[31] 公司财务状况 - 公司2023年度收入同比增长24.08%，达到675.40亿人民币，免税商品销售收入同比增长69.91%[36] - 公司2023年其他收入增长255.48%，达到14.93亿人民币，毛利增长40.33%，达到208.53亿人民币[37][39] - 公司销售及推广费用增长117.14%，达到107.42亿人民币，研发开支增长49.68%，达到5,842万人民币[40][42] - 公司经营所得利润增长15.75%，达到89.50亿人民币，利润增长17.16%，达到73.48亿人民币[46][47] - 公司权益股东应占权益总额增长11.05%，达到536.46亿人民币，资本负债比率下降至9.38%[48][57] 公司治理结构 - 公司董事会由五名董事组成，其中有三名独立非执行董事，外部董事占多数，董事会任期为三年，届满可连选连任[109][116] - 公司已设立监察董事及监事买卖本公司证券的制度，董事会主席与行政总裁的角色应有区分，董事会认为由王軒先生一人兼任董事会主席及总经理的角色有利于有效制定整体战略规划[102][103][105] - 公司董事会成员多元化政策旨在提高董事会成效和维持高水平的企业治理，股东持有公司3%以上股份有权提名董事候选人[122][125] - 公司设立了四个委员会，分别负责特定事务，为董事会提供咨询或建议，薪酬与考核委员会审议通过了公司高级管理人员薪酬标准、人工成本、年度经营绩效考核结果等事项[126][134] - 公司已建立有效的全面风险管理体制和机制，提高风险防范与管理水平，公司每年对风险管理及内部控制系统进行检查和评估[152][164] - 公司尊重性别多元化和平等机会政策，董事确认对公司财务报表的编制负责，公司已制定有关环境保护的详细内部规则[167][168][200]

财务表现 - 2024年第一季度營業總收入为1,880,716.87人民幣萬元，同比下降9.45%[3] - 2024年第一季度歸屬於上市公司股東的淨利潤为230,833.84人民幣萬元，同比增长0.33%[3] 毛利率 - 2024年第一季度主营业务毛利率为32.70%，较去年同期增加了3.95个百分点[5]

公司基本信息 - 公司董事会成员包括执行董事王軒先生、陈国强先生，以及独立非执行董事葛明先生、王瑛女士和王强先生[3] - 公司董事会主席为王軒先生[3] 公司业绩总结 - 公司在2023年年度报告中感谢长期支持和关心的股东[8] - 公司在复杂市场环境下实现了质量和效益的稳步提升[9] - 公司在2023年共打造了14家S店，全面提升对客服务能力和水平[11] - 公司会员体系全面打通，会员数量超过3200万人，通过AI分析和智能化商品推荐技术实现更多商品精准推送[12] - 公司持续推进绿色低碳发展，提升绿色建造、绿色倉儲、绿色免稅綜合體、绿色消费四大关键能力[13] - 公司2023年收入达到675.40亿元，较2022年增长13,107百万元[15] - 公司2023年毛利为208.53亿元，较2022年增长5,993百万元[15] - 公司2023年每股盈利（人民币元）为3.2820元，较2022年增长0.7123元[15] - 公司总资产为786.62亿元，较2022年增长3,043百万元[15] - 公司总负债为196.88亿元，较2022年减少2,092百万元[15] - 公司现金及现金等价物为317.52亿元，较2022年增长5,990百万元[15] - 公司权益负债比率（总负债╱净资产）为33.38%，较2022年减少7.07个百分点[15] - 公司2023年毛利率为30.88%，较2022年增长3.58%[15] - 公司2023年本公司权益股东应占净利润率为10.05%，较2022年增长0.65%[15] - 公司2023年每股盈利（人民币元）为3.2820元，较2022年增长0.7123元[16] 公司市场扩张和并购 - 公司持续优化品牌布局、规范服务标准，海南区域新增177个国内外知名品牌[20] - 公司对标一线品牌运营及服务标准开展"S店"项目，14家试点店铺全年销售额同比上升65%[20] - 公司与首都机场、上海机场签署补充协议，提高机场免税业务市场竞争力[22] 公司新技术研发 - 公司持續推動線上業務一體化及新零售創新，提升線上業務數字化、智能化水平[24] - 公司加快推進綜合體建設，打造精品標桿項目，全面支持海南自由貿易港建設[25] - 公司深入推進管理服務提升，加強核心能力建設，提升採購能力，優化供應鏈體系建設[26] 公司未来展望 - 公司发展战略聚焦旅游零售业务，以免税业务为核心提升价值链[63] - 公司2024年经营计划将全面贯彻落实党的二十大和习近平总书记重要指示批示精神[64] - 公司将加强海南市场布局，提升服务品质，增强消费者满意度[65] - 公司将继续发力新零售业务，关注消费需求变化，提升线上平台吸引力[66] - 公司将加速国际化发展布局，强化资本运作能力，提升国际化水平[68]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或倚賴 該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 China Tourism Group Duty Free Corporation Limited 中國旅遊集團中免股份有限公司 （一家於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：1880） 2023年第三季度報告 本公告乃根據香港法例第571章證券及期貨條例第XIVA部項下內幕消息條文及香 港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.09(2)和第13.10B條的要求作出。 中國旅遊集團中免股份有限公司（「本公司」或「公司」）董事會（「董事會」）公佈本 公司連同其附屬公司（「本集團」）2023年第三季度報告。其所載財務資料是按照中 國企業會計準則編製，並且未經審核。 重要內容提示 本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證季度報告內容的真實、 準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法 律責任。 本公司負責人、主管會計工作負責人及會計機構負責人（會計主管人員）保 ...

公司概况 - 公司成立于2008年，于2009年完成首次公开发售A股并在上海证券交易所主板上市，2022年8月25日完成H股在香港联交所主板的公开发售及上市[5] - 公司主要从事以免税为主的旅游零售业务，包括烟酒、香化、精品、服饰、电子产品等免税商品的批发、零售等业务[5] 业绩总结 - 公司2023年上半年，主营业务稳步发展，根据全球旅游零售行业权威媒体《穆迪戴维特报告》公布的排名显示，公司连续三年排名全球首位[6] - 2023年上半年，国内旅游总人次23.84亿，同比增长63.9%；国内旅游收入达到人民币2.30万亿元，同比增长95.9%[13] - 今年上半年，海南接待游客总数为4,606.6万人次，同比增长32.8%，旅游总收入人民币916.1亿元，同比增长42.4%[16] - 2023年上半年，海南离岛免税店总销售额人民币323.96亿元，同比增长31%；离岛免税购物金额人民币263.18亿元，同比增长24.4%[17] 财务状况 - 截至2023年6月30日，公司的收入为人民币358.58亿元，较去年同期人民币276.51亿元增加29.68%[21] - 截至2023年6月30日，公司的毛利为人民币107.54亿元，较去年同期人民币92.18亿元增加16.66%[24] - 截至2023年6月30日，公司的销售及推广费用为人民币50.45亿元，较去年同期人民币24.60亿元增加105.08%[25] - 截至2023年6月30日，公司的员工成本为人民币17.04亿元，较去年同期人民币13.56亿元增加25.66%[27] - 截至2023年6月30日，公司的财务成本为人民币1.61亿元，较去年同期人民币1.11亿元增加45.05%[29] 公司发展策略 - 公司将重点关注海南市场、加快线上业务整合、持续拓展重要渠道、稳妥开展资本运作、做好综合体建设与开发等工作，全面提升公司核心竞争能力[47] - 公司将紧紧围绕免税主业，着力抓好重大项目和关键市场，着力提升核心业务能力，着力强化精细化管理，不断增强内生外延发展动力，全面开创旅游零售发展新局面[48] - 公司将加强中长期规划和年度投资建议计划管理，控制投资规模和投资节奏，科学控制项目总投资，做好项目立项、审批、科学的可行性研究、档案管理等工作[49] 公司治理 - 公司已根据香港上市规则附录十四所载《企业管治守则》的原则及守则条文采纳企业管治常规[61] - 公司设有監察董事及監事買賣本公司證券的制度，提醒董事及監事不能在公佈業績前的禁止期買賣本公司證券[64] - 審計與風險管理委員會包括三名獨立非執行董事，並已審閱2023中期報告[66][67] 资产状况 - 截至2023年6月30日，公司的权益股东应占权益总额为人民币511.37亿元，较截至2022年12月31日增加5.85%[33] - 截至2023年6月30日，公司的贸易及其他应收款项为人民币30.23亿元，较截至2022年12月31日增加11.26%[34] - 截至2023年6月30日，公司的贸易及其他应付款项为人民币130.92亿元，较截至2022年12月31日增加2.75%[35] - 截至2023年6月30日，公司的现金及现金等价物为人民币322.26亿元，较截至2022年12月31日增加24.64%[38]

公司业务发展 - 公司主要从事以免税为主的旅游零售业务，包括烟酒、香化、精品、服饰、电子产品等免税商品的批发和零售[5] - 公司在2023年上半年紧抓消费全面复苏和出入境政策放开的机遇，持续推进业务布局优化和结构调整，主营业务稳步发展[6] - 公司持续强化核心能力，通过优化商品结构和采购招商策略，增加高毛利商品采购比重，加快引进精品品牌，加强重点商品采购[12] - 公司海南旅游市场呈现良好的快速复苏态势，2023年上半年海南接待游客总数为4,606.6万人次，同比增长32.8%，旅游总收入达到人民币916.1亿元，同比增长42.4%[17] - 公司海南离岛免税市场保持平稳、健康发展，2023年上半年海南离岛免税店总销售额人民币323.96亿元，同比增长31%[19] - 公司将在2023年下半年深入布局海南市场、加快线上业务整合、持续拓展重要渠道、稳妥开展资本运作、提升核心竞争能力和精细化管理水平[51] 财务状况 - 截至2023年6月30日止六个月期间，公司收入为人民币358.58亿元，同比增加29.68%[23] - 毛利为人民币107.54亿元，同比增加16.66%[26] - 銷售成本为人民币251.04亿元，同比增加36.19%[25] - 銷售及推廣費用为人民币50.45亿元，同比增加105.08%[27] - 行政开支为人民币12.17亿元，同比增加13.53%[28] - 員工成本为人民币17.04亿元，同比增加25.66%[29] - 財務成本为人民币1.61亿元，同比增加45.05%[31] - 經營所得利潤为人民币51.32亿元，同比下降4.24%[34] - 利润为人民币41.37亿元，同比下降9.12%[35] 公司战略规划 - 公司未进行重大收购和出售项目，未来将关注上游品牌和免税运营商并购机会[48] - 公司面临政策风险，将紧密围绕免税主业，抓重大项目和关键市场，提升核心业务能力和精细化管理[52] - 公司将加强投资管理，控制投资规模和节奏，加强项目投资估算和控制，提高投资管理和风险控制能力[53] - 公司将持续关注汇率波动，加强研究和管理外币业务风险，制定系统性管理方案，促进实现汇率管理目标[54] - 公司将充分利用现有优势，打造线上线下一体化竞争优势，推进集中采购，提高产品采购议价能力，开拓新产品线，增强市场竞争力[55] - 公司将严格控制重大工程项目风险，从项目源头管理，保证工程安全、可靠交付使用[56] 股东信息 - 公司不建议在2023年6月30日前分派中期股息[50] 财务数据 - 2023年6月30日，中免股份有限公司的非流动负债总额为4579.003亿元，较2022年底增长280.135亿元[95] - 2023年6月30日，中免股份有限公司的股本为206.8859亿元，储备为4906.7837亿元，本公司权益股东应占权益总额为5113.6696亿元[95] - 2023年6月30日，中免股份有限公司的经营活动现金流量净额为8573.228亿元，较2022年同期改善至3435.637亿元[97] - 2023年6月30日，中免股份有限公司的投资活动现金流量净额为-1211.223亿元，较2022年同期略有下降至1207.334亿元[97] - 2023年6月30日，中免股份有限公司的融资活动现金流量净额为-1368.701亿元，较2022年同期略有增加至939.207亿元[98]