WINSWAY 易大宗 E-COMMODITIES HOLDINGS LIMITED 易大宗控股有限公司 (於英屬維爾京群島註冊成立的有限公司) 股份代號：1733 Computer WINSWAY 007 中 期 業 績 報 告 2024 SOY INK 2 管理層討論與分析 14 其他資料 20 綜合損益表 21 綜合損益及其他全面收益表 綜合財務狀況表 22 24 綜合權益變動表 26 簡明綜合現金流量表 27 未經審核中期財務資料附註 44 致易大宗控股有限公司 董事會之審閱報告 目錄 易大宗控股有限公司 2 中期報告2024 管理層討論與分析 I. 概述 18,51219,854 0 15,000 10,000 5,000 二零二三年 上半年 二零二四年 上半年 20,000 12 收益（百萬港元） 供應鏈貿易量（百萬噸） 7.85 0.36 8.21 9.95 0.21 10.16* 煤炭 其他 0 6 9 3 二零二三年 上半年 二零二四年 上半年 * 不包括透過我們的聯營公司象暉能源交易的 蒙煤銷量約4.88百萬噸。 895 830 0 300 900 600 二零二三年 上半年 二零二四年 ...

财务数据 - 截至2024年6月30日止六个月的收益为19,854百万港元[4] - 截至2024年6月30日止六个月的毛利为1,232百万港元[4] - 截至2024年6月30日止六个月的溢利为830百万港元[4] - 截至2024年6月30日止六个月本公司权益股东应佔溢利为783百万港元[5] - 截至2024年6月30日止六个月本公司每股基本及攤薄盈利均为0.294港元[6] - 截至2024年6月30日止六个月,本公司宣派每股0.073港元或约196百万港元现金中期股息[7] - 截至2024年6月30日,本公司非流动资产总额为5,689百万港元,流动资产总额为12,347百万港元[30][32] - 截至2024年6月30日,本公司流动负债总额为8,260百万港元,非流动负债总额为426百万港元[33][37] - 截至2024年6月30日,本公司资产净额为9,350百万港元,权益总额为9,350百万港元[38][40] 业务概况 - 本集团主要从事煤炭及其他产品的加工及买賣以及提供供應鏈綜合服務[42] - 公司上半年收益达198.54亿港元，同比增长7.3%[62] - 煤炭及其他产品加工及买卖业务收益为177.53亿港元，同比增长15.0%[68] - 提供供应链综合服务业务收益为21.01亿港元，同比下降31.6%[68] 经营数据 - 公司上半年经调整EBITDA为11.89亿港元，同比下降8.0%[68] - 公司上半年利息支出为6,332万港元，同比增加64.1%[68] - 公司上半年折旧及摊销费用为2.03亿港元，同比增加19.1%[68] - 公司上半年贸易及其他应收款项减值虧損撥備轉回為974萬港元[71] - 公司上半年其他收入為9,445萬港元，同比下降47.7%[75] - 公司上半年衍生金融工具及結構性存款產品的已實現及未實現收益淨額為6,097萬港元[74] - 公司上半年獲得政府補助3,101萬港元[74] 财务指标 - 截至二零二四年六月三十日止六個月，本集團融資成本淨額為55,942千港元[81] - 截至二零二四年六月三十日止六個月，本集團員工成本為435,716千港元[83] - 截至二零二四年六月三十日止六個月，本集團物業、廠房及設備折舊為114,233千港元，使用權資產折舊為77,843千港元，無形資產攤銷為11,121千港元[85] - 截至二零二四年六月三十日止六個月，本集團貿易及其他應收款項減值虧損撥備撥回為9,748千港元[86] - 截至二零二四年六月三十日止六個月，本集團已售存貨成本為16,835,005千港元，存貨撇減為144,710千港元[87] - 截至二零二四年六月三十日止六個月，本集團即期稅項撥備為134,048千港元，遞延稅項抵免為32,453千港元[89][90] 资本开支 - 截至二零二四年六月三十日止六個月，本集團購置物業、廠房及設備121,136千港元，出售物業、廠房及設備產生收益3,890千港元[102] - 截至二零二四年六月三十日止六個月，本集團有146,039千港元在建工程轉撥至物業、廠房及設備[103] - 於二零二四年六月三十日，本集團尚未取得總賬面淨值為339,149千港元的若干物業的房地產權證[104] - 於二零二四年六月三十日，本集團已抵押796,857千港元的物業、廠房及設備作為借款、應付票據及租賃負債的抵押品[105] 业务数据 - 收益達198.54億港元，同比增長7.3%[144] - 供應鏈貿易量達10.16百萬噸，同比增長23.8%[146,148] - 其中煤炭貿易量達9.95百萬噸，同比增長26.6%[147] - 純利達89.5億港元，同比增長7.8%[149] - 資產總額達180.36億港元，較去年末增加1.2%[150] 股息及股份变动 - 中期股息每股0.073港元[135,136] - 批准上一財年末期股息每股0.118港元[137,138] - 公司於期內註銷7,820,000股自身股份[140,142] 其他 - 合營企業獲得40.8百萬美元貸款用於購買物流設施[108] - 中國（包括香港、澳門及台灣）境外產生之收益約為4,911百萬港元，佔總收益的24.74%[163] - 來自五大客戶的收益佔總收益的47.22%[167] - 銀行貸款總額約1,995百萬港元,年利率介乎1.57%至7.36%,資產負債比率為48.16%[194] - 應收賬款周轉天數約31天,應付賬款周轉天數約42天,存貨周轉天數約31天,現金整體周轉期約20天[197,199]

WINSWAY 易大宗 E-COMMODITIES HOLDINGS LIMITED 易大宗控股有限公司 (於英屬維爾京群島註冊成立的有限公司) 殷份代號：1733 SOY INK 1 易大宗控股有限公司 年報2023 管理層對財務狀況及經營業績的討論與分析 目錄 主席致辭 2 管理層對財務狀況及經營業績的討論與分析 5 董事及高級管理人員簡介 24 企業管治報告 29 董事會報告 43 獨立核數師報告 58 綜合損益表 66 綜合損益及其他全面收益表 68 綜合財務狀況表 69 綜合權益變動表 71 綜合現金流量表 73 財務報表附註 76 釋義 167 五年財務摘要 172 公司資料 173 年報2023 2 易大宗控股有限公司 主席致辭 各位尊敬的股東及同事： 二零二三年煉焦煤市場整體呈先抑後揚的走勢，上半年煉焦煤總體供應寬裕，鋼廠檢修減產導致需求下滑，在供 需錯配下煤價弱勢下行；下半年需求端由於進入季節性補庫週期，下游採購力度回升，焦煤價格重現強勢。在震 盪的市場環境下，公司基於業務佈局上的戰略性、平衡性及穩定性，通過全體員工的努力，全年錄得營業收入 40,587百萬港元及淨利潤2,194百萬港元，較 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不對因本公告全部或任何部分內容而 產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 E-COMMODITIES HOLDINGS LIMITED 易大宗控股有限公司 （於英屬維爾京群島註冊成立的有限公司） （股份代號：1733） 截至二零二三年十二月三十一日止年度 全年業績公告 易大宗股份有限公司（「本公司」）董事（「董事」）會（「董事會」）欣然呈報本公司及其附屬公 司（統稱「本集團」、「易大宗」或「我們」）截至二零二三年十二月三十一日止年度的經審核 綜合財務業績連同二零二二年的比較數字。 財務摘要 （百萬港元） | --- | --- | --- | |------------|--------------------------|---------------| | | | | | | 截至十二月三十一日止年度 | | | 二零二三年 | 二零二二年 | 同比變動 | | 40,587 | 34,414 | +17.94% | | 3,700 | | 3,198 +15.70% | ...

财务表现 - 二零二三年上半年，易大宗控股有限公司煤炭交易量增加，煤炭交易收益增长约7.61%[3] - 二零二三年上半年，公司供应链综合服务板块收益约15,389百万港元，占总收益的83.13%[8] - 二零二三年上半年，公司供应链综合服务板块收益增长约134.58%，主要由蒙古煤炭跨境运输量增加所致[11] - 二零二三年上半年，公司销售成本约为17,186百万港元，增长约12.14%，主要由供应链综合服务板块业务量增加导致[14] - 2023年上半年，公司营运毛利约为1,264百万港元，较2022年同期下降约6.92%[16] - 營運毛利下降主要是由于2023年上半年焦煤价格低迷，导致每吨焦煤营运毛利下降[17] - 2023年上半年，公司行政开支约为384百万港元，较2022年同期增加约4.92%[18] - 截至2023年6月30日止六个月，公司员工成本为390,090千港元，其中包括应计花红85,360,000港元[19] - 2023年上半年，公司其他经营收入净额约为154百万港元，主要来自使用衍生工具进行对冲[20] - 2023年上半年，公司融资成本净额约为27百万港元，较2022年同期减少约82.58%[21] - 2023年上半年，象晖能源录得收益约10,670百万港元及净利约65百万港元[22] - 2023年上半年，TTJV录得收益约417百万港元及净利约41百万港元[23] - 截至2023年6月30日止六个月，象晖能源及TTJV的联营公司总额资产净值分别为1,445,482千港元和619,310千港元[24] - 存货在2023年6月30日约为1,019百万港元，较2022年12月31日的约1,749百万港元减少约41.74%[25] - 银行贷款总额约为701百万港元，资产负债比率为42.39%[26] - 应收账款周转天数约为27天，应付账款周转天数约为27天，存货周转天数约为15天[27] 现金流及融资 - 经营活动所得现金流入净额约为1,716百万港元，投资活动所得现金流出净额约为586百万港元，融资活动所得现金流出净额约为353百万港元[33][34][35] - 公司主要融资方式为贴现应收票据、贴现信用证和银行融资[38] - 公司主要货币为美元和人民币，密切关注美元兑人民币汇率情况[40] - 公司超过63.15%的营业额以人民币计值，超过62.31%的采购成本和部分经营开支以美元计值，存在货币风险[45] 股权结构 - 公司已发行股份总数为2,705,996,962股，分别购回和注销了42,832,000股和1,266,000股股份[52] - 曹欣怡和王雅旭分别持有公司股份12,052,041股和10,736,190股，分别占公司已发行股份的0.45%和0.40%[53] - 王奕涵、Famous Speech Limited、王兴春、Winsway Resources Holdings Limited、中国五矿集团公司和Magnificent Gardenia Limited分别持有公司股份1,500,080,608股，占公司已发行股份的55.44%[55] - 2022受限制股份单位计划授出的受限制股份单位相关股份总数不得超过公司已发行股份的10%[60] 股东利益及分红 - 董事会已批准本公司按每股0.078港元宣派截至二零二三年六月三十日止六个月的现金中期股息，总额约211百万港元[70] - 本公司已根据上市规则规定维持不少于已发行股份25%的公众持股量[76] 财务状况 - 截至六月三十日止六个月，易大宗控股有限公司收入为18,512,471千港元，较去年同期增长10.3%[78] - 每股基本及稀释盈利分别为0.314港元和0.246港元[78] - 期内溢利达到894,916千港元，较去年同期增长24.2%[79] - 期内其他全面收入为-190,234千港元，主要受到汇兑差额影响[79] - 非流动资产中，物业、厂房及设备净额为1,492,854千港元，较去年底增长19.1%[80] - 流动资产中，现金及现金等价物为2,959,273千港元，较去年同期增长30.4%[80] - 非流动负债中，租赁负债为327,341千港元，较去年底增长27.3%[81] - 股本为5,420,519千港元，储备为1,881,472千港元，本公司权益股东应占权益总额为7,301,991千港元[81] - 截至2023年6月30日止六个月，易大宗控股有限公司的股本为5,420,519千港元，保留溢利为2,119,681千港元[84] - 经营活动所得现金净额为1,715,764千港元，投资活动所用现金净额为585,966千港元[85] - 融资活动所用现金净额为353,116千港元，现金及现金等价物增加净额为776,682千港元[86] 业务范围 - 本集团主要从事煤炭及其他产品的加工及贸易以及提供供应链综合服务[96] - 截至2023年6月30日止六个月，来自客户合同收入中煤炭收入为14061455千港元，提供供应链综合服务收入

财务数据 - 公司在2023年上半年营收约为185亿港币，同比增长10.31%[6] - 公司在2023年上半年净利润为126.4亿港币，同比下降6.92%[7] - 公司在2023年上半年的净利润为89.5亿港币，同比增长24.13%[9] - 公司在2023年上半年的总营业支出为23亿港币，占营收比例从2022年上半年的2.48%降至1.24%[9] - 公司在2023年上半年的财务成本为2700万港币，同比减少82.58%[9] - 公司在2023年上半年的资产负债率从2023年初的45.85%下降至42.39%[10] - 公司在2023年上半年的EBITDA利息率从20.9%上升至31.94%[10] - 公司在2023年上半年的净流动资产增加了19.09%，现金和其他资产增加了30.3%[10] 市场趋势 - 公司在供应链综合服务平台方面进行了深度战略布局[13] - 公司在运输和储存方面进行了多方面划分，以满足市场需求[13] - 公司在内蒙古市场和中国各地市场之间的运输距离和复杂性进行了详细说明[13] - 公司在疫情期间下游运输业务增长，带来整体收入和劳动力的增加[13] 发展策略 - 公司在中国-蒙古边境投资布局，看好蒙古资源进入中国市场的潜力[14] - 公司通过提高蒙古煤炭的比例和改进客户服务，实现点对点交付[15] - 公司通过收购矿业服务公司，填补蒙古资源供应链的空白，希望业务在该领域有更多增长[16] - 公司计划从上游到下游发展蒙古资源，加强对蒙古煤炭资源的研究和开发[16] 资本支出 - 公司计划在未来继续投资于供应链设施和港口建设，去年投资约70亿港元[17] - 今年上半年已投资30亿港元，下半年将继续投资约10亿港元[17] 股东回报 - 公司将坚持不改变股息政策[21] - 公司通过回购股份展示信心[22] - 公司目前不考虑私有化[22]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不對因本公告全部或任何部分內容而 產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 E-COMMODITIES HOLDINGS LIMITED 易大宗控股有限公司 （於英屬維爾京群島註冊成立的有限公司） （股份代號：1733） 截至二零二三年六月三十日止六個月 中期業績公告 | --- | --- | |-------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------| | | | | | 連同二零二二年同期的比較數字。 | | | 財務摘要 | | • | 截至二零二三年六月三十日止六個月的收益為 18,512 百萬港元。 | | • | 截至二零二三年六月三十日止六個月的毛利為 1,327 百萬港元。 | | • | 截至二零二三年六月三十日止六個月的溢利為 895 百萬港元。 | | • | 截至二零二三年六月三十日止六個 ...

财务业绩 - 2022年全年收入为34,414百万港元，净利润为1,705百万港元[3] - 2022年煤炭市场供需转变，导致收益减少16.44%[15] - 2022年供应链综合服务业务營业收入为3,757百万港元，同比增长282.59%[5] - 2022年易大宗控股有限公司销售成本为31,216百万港元，较2021年减少11.69%，主要由于采购量减少[24] - 2022年煤炭采购量为10,782千吨，采购金额为23,079,525千港元，较2021年减少36.57%[25] - 2022年经营毛利为3,090百万港元，较2021年减少45.59%，主要由于煤炭经营毛利减少[26] - 2022年行政开支为947百万港元，较2021年减少36.36%，主要由于业务利润减少导致的花红减少[27] - 2022年融资成本净额为217百万港元，较2021年增加8.50%，主要由于汇率波动和认股权证公平值调整[28] - 2022年权益股东应占溢利为1,666百万港元，较2021年减少3,462百万港元[28] - 2022年每股基本盈利为0.594港元，较2021年的1.151港元减少[29] 供应链业务 - 公司在中蒙陆路口岸投入固定资产约4,400百万港元，包括口岸物流基础设施等[7] - 公司自主研发了智慧物流系统、智慧口岸系统和跨境物流调度系统[8] - 公司将继续专注于大宗商品贸易和供应链综合服务业务，以专业化、国际化、数字化为发展方向[9] - 公司持续进行市场回购，回购股份约132,038,000股，占已发行股份的4.60%[10] - 公司致力于推动清洁化、低碳化，助力实现碳达峰碳中和目标[11] - 公司将继续稳固企业优势亮点，力争进一步扩大在陆路口岸供应链业务上的领先优势[12] 公司治理 - 公司已委聘第三方独立专业咨询顾问公司对ESG事宜进行諮詢[64] - 公司已设立内部审计职能，以保障资产，维持适当的会计记录，并确保根据适当授权行事和遵守相关法律法规[128] - 公司采用内部控制程序处理内幕消息，确保潜在内幕消息被及时发现、评估并上报给董事会[129] - 公司对持续关联交易进行年度审阅，确保交易公平合理，符合股东整体利益[130] - 公司制定了举报政策及制度，保密匿名举报与公司有关的任何不当行为[132] 董事会及高管团队 - 董事会由四名执行董事、一名非执行董事和三名独立非执行董事组成[99] - 公司的使命是让大宗商品交易更容易，致力于提供全面的服务以满足客户需求[92] - 公司致力于发展简约、高效、奉献的企业文化，吸引、激励和挽留各层次人才[93] - 曹欣怡女士是公司的执行董事、董事会主席及行政总裁，拥有丰富的企业战略、经营管理、资本运作、公司治理等方面的经验[73] - 王雅旭先生是公司的执行董事兼高级副总裁，负责公司内贸煤业务及煤炭洗选加工业务[75] - 邸京敏女士是公司的执行董事兼高级副总裁，负责公司资产管理、法务、人力资源、物资采购等综合管理工作[76]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入为344亿港币,同比减少16.44% [11] - 煤炭收入同比减少25.42%,主要由于疫情和市场环境变化 [12] - 供应链综合物流服务收入同比增长282.59%,得益于中国和蒙古两国政府推进疫情防控和经贸合作 [12] - 2022年毛利为30.9亿港币,毛利率为8.98%,较2021年极端市场行情下的13.79%有所下降,但仍处于相对高位 [12][13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 供应链贸易业务毛利率为5.1%,收入来自多个国家 [13] - 供应链综合物流服务毛利率为39.71%,大幅高于2021年的12.21% [13] - 供应链综合物流服务收入增加282.59%至37.57亿港币 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年中国和蒙古两国政府推进疫情防控和经贸合作,中蒙三大口岸通关车数大幅增加 [8][9] - 2022年中国煤炭进口总量为3,115万吨,同比增长89% [9] - 公司三大口岸入库量为679万吨,同比增长191% [9] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续投资中蒙口岸基础设施,包括AGV无人驾驶技术等,提高通关效率和运输能力 [30][31][32] - 公司参股了蒙古主要煤炭承包开采商,实现供应链生态闭环 [33] - 公司将继续在中国其他边境口岸进行战略性布局,扩大供应链综合服务能力 [34] - 公司认为中国对进口煤炭需求长期稳定,蒙古和澳大利亚是两大主要供应来源 [37][44][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年整体经济和行业环境充满挑战,疫情和地缘政治等因素影响严重 [2][3][4] - 公司供应链综合服务业务有望持续增长,成为公司新的利润增长点 [7][13] - 公司对2023年贸易业务的恢复和增长持乐观态度 [41][42][44][45] - 公司坚持25%的稳定分红政策,未来分红和回购策略不会发生变化 [47] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **投资人提问** 供应链综合服务业务的可持续性和风险如何 [22] **曹总回答** 该业务具有较强的可持续性,公司在中蒙边境口岸的长期投入和布局是其核心竞争力,未来仍有较大增长空间 [22][23][24][28] 该业务风险主要在于外部环境变化,但公司已采取多种措施降低风险 [28][29] 问题2 **投资人提问** 公司未来在蒙古业务方面的规划和展望 [35] **曹总回答** 公司在蒙古的贸易和物流业务稳定,双方合作关系牢固,看好未来发展前景 [35][36][37][38][39] 问题3 **投资人提问** 钢铁行业产能下降是否会对公司业务产生不利影响 [45] **曹总回答** 公司认为钢铁行业需求不会大幅下降,公司业务不会受到显著影响,仍有较大增长空间 [45][46][47]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部份內容而 產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 E-COMMODITIES HOLDINGS LIMITED 易大宗控股有限公司 （於英屬維爾京群島註冊成立的有限公司） （股票代碼：1733） 截至二零二二年十二月三十一日止年度 全年業績公告 易大宗股份有限公司（「本公司」）董事（「董事」）會（「董事會」）欣然呈報本公司及其附屬公 司（統稱「本集團」、「易大宗」或「我們」）截至二零二二年十二月三十一日止年度的全年業 績連同二零二一年的比較數字。 財務摘要 1. 本集團於二零二二年經營業務所得收益為34,414百萬港元。 2. 於二零二二年的溢利為1,705百萬港元。 3. 二零二二年本公司權益股東應佔溢利為1,666百萬港元。 4. 二零二二年每股基本及攤薄盈利均為0.594港元。 5. 已就截至二零二二年十二月三十一日止年度宣派每股股份0.084港元或約241百萬港 元的現金末期股息。 - 1 - 綜合損益表 截至二零二二年十二月三十一日止年度 （以 ...