报告公司投资评级 上海复旦（1385.HK）维持"增持"评级[3] 报告的核心观点 1) 公司前三季度实现营收26.84亿人民币,同比下降1.99%;24Q3实现营收8.9亿人民币,同比下降5.55%。产品需求分化,其中Q3智能电表芯片业务收入同比增长27%,成为业绩增长驱动力,而安全与识别芯片/非挥发性存储芯片/FPGA及其他芯片业务收入分别同比下降9%/11%/1%。[2] 2) 利润端,前三季度产品综合毛利率55.05%,同比下降9.53pct;24Q3产品综合毛利率52.15%,同比下降7.61pct,系多个产品线面临激烈的存量市场,公司为巩固和拓展市场份额,下调部分产品价格,叠加产品结构调整的不利影响。前三季度归母净利润4.27亿人民币,同比下降34.3%;其中24Q3归母净利润0.79亿人民币,同比下滑60.6%。[2] 3) 安全与识别芯片业务24Q3实现收入2.06亿元,同比下降9%,系公司面临激烈市场价格竞争。公司积极开拓新市场和应用领域,完成新一代金融卡产品EMV认证,针对海外需求高涨的金融卡和超高频RFID,公司开始布局海外渠道进行市场开拓;在车用领域,已有主机厂和Tier One汽车品牌开始导入车规级非接触读卡器芯片。[2] 4) 非挥发性存储器业务24Q3实现收入2.38亿人民币,同比下降11%。但因终端及渠道库存消化,存储行业有望逐步回暖,消费及工业级SPI NAND、NOR产品线价格止跌回升,我们预计2025年非挥发性存储器业务收入将回升。[2] 5) 智能电表芯片业务24Q3实现收入0.98亿人民币,同比增长27%,系电网招标增长,智能电表MCU出货情况良好。但通用MCU市场方面,终端价格压力传导进而导致MCU价格承压。公司一方面积极布局智慧家电、汽车电子等领域,另一方面已完成12寸55nm和90nm嵌入式闪存工艺平台的开发与流片,未来将逐步推出多款基于12寸工艺平台的大容量、高可靠性、高性能工业级和车规级MCU产品。[2] 6) FPGA芯片及其他产品24Q3实现收入3.22亿人民币,同比下滑1%。公司可提供千万门级、亿门级和十亿门级FPGA和PSoC产品,具备全流程自主知识产权FPGA配套EDA工具Procise,且正在推进基于1xnm FinFET先进制程的新一代FPGA和PSoC产品。[2] 盈利预测与估值 1) 考虑到公司多条产品线面临激烈的存量市场竞争,价格承压,拖累营收增长和盈利能力,下调公司24-25年归母净利润预测至5.19/7.89亿元(相比上次预测分别下调55.4%/45.5%),新增26年归母净利润预测9.97亿元,对应同比增速分别为-28%/52%/26%。[3] 2) 当前收盘价15.52港元,对应24/25年22x/15x预测P/E,考虑到FPGA芯片国产替代推进,存储器业务有望随行业回暖,维持上海复旦(H)"增持"评级。[3]

营业收入与利润 - 2024年1至9月集团营业收入约26.84亿元较上年同期减少约1.99%[5] - 2024年1至9月归属上市公司股东净利润约4.27亿元较上年同期减少约34.29%[5] - 2024年1至9月归属上市公司股东扣除非经常性损益的净利润约3.85亿元较上年同期减少约36.26%[5] - 2024年7至9月集团营业收入约8.90亿元较上年同期减少约5.55%[6] - 2024年7至9月归属上市公司股东净利润约0.79亿元较上年同期减少约60.60%[6] - 2024年7至9月归属上市公司股东扣除非经常性损益的净利润约0.76亿元较上年同期减少约59.77%[6] - 2024年前三季度营业收入为2,683,645,341.52元2023年前三季度为2,738,037,480.09元[18] - 2024年前三季度净利润为410,937,493.42元2023年前三季度为663,928,750.13元[18] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为427,239,183.99元2023年前三季度为650,142,287.19元[18] - 2024年前三季度基本每股收益为0.52元/股2023年前三季度为0.80元/股[19] 毛利率 - 2024年1至9月产品综合毛利率由上年同期64.58%降低至55.05%[5] - 2024年7至9月产品综合毛利率由上年同期59.76%降低至52.15%[6] 研发投入 - 2024年1至9月研发投入合计89936.97万元较上年同期增长2.42%[3] - 2024年1至9月研发投入占营业收入比例33.51%较上年同期增加1.44个百分点[3] - 2024年前三季度研发费用为803,837,831.02元2023年前三季度为757,831,871.78元[18] 净利润变动原因 - 本报告期归属上市公司股东的净利润变动比例为-60.60%主要系部分产品线市场竞争激烈产品销售价格下降和产品结构调整影响[10] - 年初至报告期末归属上市公司股东的净利润变动比例为-34.29%[10] 股东情况 - 本报告期末普通股股东总数为26083名[11] - 香港中央结算（代理人）有限公司持股比例为34.70%[11] - A股股东26069户H股股东14户[13] - 上海政本企业管理咨询合夥企业（有限合夥）所持35682011股处于多轮司法冻结/司法标记中[14] - 招商银行股份有限公司－华夏上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金期初转融通出借股份643900股比例0.079%[14] - 工商银行股份有限公司－易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金期初转融通出借股份622500股比例0.076%[14] - 农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金期初转融通出借股份427300股比例0.052%[14] 资金与资产情况 - 2024年9月30日货币资金为723,801,076.42元2023年12月31日为1,003,337,496.96元[16] - 2024年9月30日资产总计为8,841,772,247.60元2023年12月31日为8,411,350,886.39元[17] - 2024年9月30日负债合计为2,500,835,885.21元2023年12月31日为2,449,649,077.25元[17] - 2024年9月30日所有者权益合计为6,340,936,362.39元2023年12月31日为5,961,701,809.14元[17] 经营活动现金流 - 2024年前三季度销售商品提供劳务收到现金2337629763.05元2023年为2298844865.62元[20] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计2421664219.34元2023年为2426509750.38元[20] - 2024年前三季度经营活动现金流出小计2306304315.78元2023年为3529098120.07元[20] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额115359903.56元2023年为 - 1102588369.69元[22] 投资活动现金流 - 2024年前三季度投资活动现金流入小计765352925.37元2023年为626636738.23元[22] - 2024年前三季度投资活动现金流出小计1271664515.45元2023年为1005353116.09元[22] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额 - 506311590.08元2023年为 - 378716377.86元[22] 筹资活动现金流 - 2024年前三季度筹资活动现金流入小计1072630696.09元2023年为1275135414.91元[22] - 2024年前三季度筹资活动现金流出小计961376695.56元2023年为178395515.68元[22] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额 - 289168920.54元2023年为 - 393063089.70元[22] 营业总成本 - 2024年前三季度营业总成本为2,345,249,471.94元2023年前三季度为2,034,462,515.00元[18]

财务状况 - 总资产约为人民币86.66亿元，较报告期初增长约3.03%[6] - 归属于母公司股东的净资产约为人民币55.99亿元，较报告期初增长约5.59%[6] - 经营活动产生的现金流量净额约为人民币1.27亿元，由负转正[6] - 公司总资产达到86.66亿元人民币，较上年末增加3.03%[41] - 公司流动资产合计达到58.06亿元人民币，较上年末增加4.59%[42] - 公司非流动资产合计达到16.54亿元人民币，较上年末增加0.11%[42] - 公司流动负债合计达到18.62亿元人民币，较上年末增加7.58%[42] - 公司非流动负债合计达到3.77亿元人民币，较上年末减少30.87%[43] - 公司所有者权益合计达到62.41亿元人民币，较上年末增加4.68%[41] - 公司实收资本为8.19亿元人民币，未发生变化[41,42] - 公司未分配利润达到36.47亿元人民币，较上年末增加7.89%[41] - 公司资本公积达到18.13亿元人民币，较上年末增加1.68%[41] - 公司其他综合收益达到1.63亿元人民币，较上年末增加1.28%[41] 经营业绩 - 营业收入约为人民币17.94亿元，较上年同期略有下降0.12%[4] - 归属于母公司股东的净利润约为人民币3.48亿元，较上年同期下降约22.52%[4] - 归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润约为人民币3.09亿元，较上年同期下降约25.58%[4] - 综合毛利率为56.49%，同比下降10.61个百分点[4] - 研发投入占营业收入的比例为33.31%[5] - 营业总收入为17.94亿元，较上年同期略有下降[44] - 归属于母公司股东的净利润为3.48亿元，较上年同期下降22.5%[45] - 研发费用为5.40亿元，占营业总收入的30.1%，较上年同期有所增加[44] - 财务费用为1.86亿元，较上年同期大幅增加[44] - 其他收益为1.04亿元，较上年同期大幅增加[44] - 信用减值损失为1.50亿元，较上年同期有所增加[44] - 资产减值损失为2,945万元，较上年同期大幅减少[44] - 营业利润为3.45亿元，较上年同期下降26.1%[44] - 归属于母公司股东的每股收益为0.42元，较上年同期下降23.6%[45] 现金流 - 2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为16.03亿元人民币，同比增长24.4%[47] - 2024年上半年购买商品、接受劳务支付的现金为7.47亿元人民币，同比下降57.8%[47] - 2024年上半年支付给职工及为职工支付的现金为6.40亿元人民币，同比增长26.1%[47] - 2024年上半年投资支付的现金为4.10亿元人民币[47] - 2024年上半年取得借款收到的现金为7.98亿元人民币[49] - 2024年上半年偿还债务支付的现金为7.22亿元人民币[49] - 2024年上半年分配股利、利润或偿付利息支付的现金为8.46亿元人民币[49] - 2024年6月30日现金及现金等价物余额为7.82亿元人民币，较年初增加5.9%[47] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为1.27亿元人民币，上年同期为-10.90亿元人民币[47] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为-3.25亿元人民币，上年同期为-3.07亿元人民币[47] 主要产品及业务 - 安全与识别芯片产品线实现销售收入约为人民币3.70亿元[8] - 非易失性存储器产品线实现销售收入约为人民币5.99亿元[9] - 智能电表MCU产品线涵盖智能电表MCU、通用MCU和车规MCU，实现销售收入约2.12亿元[10] - 公司是国内FPGA领域技术较为领先的公司之一，FPGA产品线实现销售收入约5.53亿元[11] - 公司主要产品包括安全与识别芯片、非易失性存储器、智能电表芯片和FPGA等[122] - 公司主要销售渠道包括直销和经销[122] - 公司主要经营地区为中国大陆和其他地区[122] 研发及技术 - 公司在射频和安全技术领域形成了明显的技术和研发优势，金融安全芯片已通过EMV认证[12] - 公司持续加强与主芯片厂商的合作，完成NOR/NAND系列新品的平台认证[13] - 公司已完成12寸55nm和90nm嵌入式闪存工艺平台的开发与流片，并积极推进国产12寸55nm嵌入式闪存平台的产品化[14] - 公司在FPGA领域形成了明显的技术集群优势，构建了核心技术壁垒，已形成丰富的FPGA和PSoC产品谱系[15] - 公司持续专注于集成电路设计与研发，建立了多层次的研发体系，形成了丰富的产品线[17] - 公司高度重视对产品及技术的研发投入，报告期内研发投入占营业收入的比例达33.31%[17] - 公司擁有專業背景深厚的研發團隊，形成了多元化、多層次的研發人才梯隊[18] 质量管控及市场地位 - 公司建立了完善的質量控制體系，產品已得到國內外知名廠商的認可[19] - 公司持續推動國內業務高速發展的同時，積極

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部份內容而 產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 1 上海復旦微電子集團股份有限公司 Shanghai Fudan Microelectronics Group Company Limited* (在 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司 ) (股 份 編 號: 1385) 截至2023年12月31日止年度的年報補充公告 茲提述上海復旦微電子集團股份有限公司（「本公司」，連同其附屬公司統稱「本集團」） 於 2024 年 4 月 26 日刊載之截至 2023 年 12 月 31 日止年度的年度報告（「年報」）。除下 文另有說明外，以下所用詞彙與年報所界定者具有相同涵義。 繼年報於"董事會報告 "一節披露的信息外，本公司希望向本公司股東和潛在投資者提 供以下補充信息。 年報第 49 頁 有關 "2021 年 A 股限制性股票激勵計畫 "一節 於 2023 年 12 月 31 日以及於本年報日期，本公司在本計劃下發行在外並未歸 ...

集成电路设计业务情况 - 集成电路设计业务各产品线销量均有所增长[4] - 部分产品受市场竞争影响,调整产品销售价格[4] - 集成电路设计业务营业收入同比略有增长[4] - 受产品销售价格下降和产品结构调整影响,综合毛利率下降[4] 安全与识别及非易失性存储器产品线 - 安全与识别产品线在巩固传统领域的同时,积极拓展新应用领域[9] - 非易失性存储器产品线充分发挥本集团存储产品性能稳定可靠、应用范围广的优势,出货量和销售额实现了增长[10] - 在技术领域,积极开展高性能工规、车规产品的研发,以进一步巩固本集团存储产品的竞争力[10] 行业及市场预测 - 2024年上半年,半导体行业市场呈现初步复苏的态势[8] - 世界半导体贸易统计组织(WSTS)对2024年全球半导体市场的预测进行了上调[8] 产品线及技术优势 - 公司已拥有智能电表 MCU、通用 MCU 及车规 MCU 等系列产品，涵盖32位ARM Cortex M0+平台及M-STAR平台[16] - 公司FPGA产品线拥有亿门级FPGA和异构融合可编程片上系统(PSoC)芯片，正在推进基于1xnm FinFET先进制程的新一代FPGA和PSoC产品[17] - 公司在射频和安全技术领域形成了明显的技术和研发优势，金融安全芯片已通过EMV认证[14] - 公司在非易失性存储器领域取得关键进展,完成NOR/NAND系列新品的平台认证[15] - 公司MCU产品完成了12寸55nm和90nm嵌入式闪存工艺平台的开发与流片,未来将实现12寸和8寸工艺平台的完整布局[16] - 公司在FPGA领域形成了明显的技术集群优势,已形成丰富的FPGA和PSoC系列产品[17] 研发投入及人才团队 - 公司持续加大研发投入,报告期内研发投入占营业收入的33.31%[18] - 公司拥有专业背景深厚的研发团队,形成了稳固、互补的人才梯队[19] 产品应用领域 - 公司产品应用领域广泛,包括金融、社保、城市公共交通、电子证照、移动支付等[18] - 公司持续加强与主芯片厂商的合作,在多个客户项目上取得突破[15] 主要产品线 - 公司产品线包括安全与识别、非易失性存储器、智能电表芯片、FPGA及其他产品[25,26,27] - 安全与识别产品线包括智能卡与安全芯片、RFID与传感芯片、智能识别设备芯片等,在金融卡、社保卡、交通卡等传统市场保持稳定份额,并开始布局海外市场[25] - 非易失性存储器产品线包括EEPROM、NOR Flash和NAND Flash等,受益于行业变化销量有较大增长,价格也有所回升[25] - 智能电表芯片产品在国家电网单相智能电表MCU市场份额持续领先,受益于电网招标增长带动业绩增长[26] - FPGA产品线已研制成功亿门级FPGA和异构融合可编程片上系统芯片,新一代FPGA平台开发及产业化项目进展顺利[27] - 测试服务业务主体为控股子公司华岭股份,在产品测试解决方案、量产自动化、测试信息化等领域形成技术积累[27] 财务数据 - 营业成本增加32.11%,主要系公司产品销量增加所致[38] - 财务费用增加,主要系公司银行贷款额同比增加以及汇兑损失增加所致[39] - 其他收益增加120.18%,主要系母公司享受集成电路企业增值税进项税加计抵减税收优惠增加所致[39] - 资产减值损失减少94.34%,主要系公司部分产品市场回暖,销售价格回升等原因使存货跌价损失计提减少所致[39] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正,主要系公司去年因战略备货完成,上半年购买商品支付的现金减少所致[39] - 筹资活动产生的现金流量净额减少,主要系公司银行贷款净增加额较上年同期减少所致[39] 风险因素 - 集成电路行业增速放缓的风险[28] - 国际贸易环境不确定性增加的风险[29] - 新产品研发及技术迭代风险[30] - 产品销售价格及毛利率下降的风险[31] - 供应商集中度较高及原材料价格波动的风险[32] 资产负债表项目变动 - 交易性金融资产增加364.76%,主要系公司的结构性存款增加所致[40] - 应收票据减少67.16%,主要系公司持有商业汇票到期和背书转让减少所致[41] - 应收账款增加50.89%,主要系公司高可靠客户整体占比提高且回款周期较长使得应收账款增加[41] - 无形资产增加45.92%,主要系母公司部分研发项目完工,由开发支出转入无形资产所致[41] - 一年内到期的非流动负债增加264.80%,主要系一年内到期的长期借款增加所致[41] - 长期借款减少32.74%,主要系长期借款调整至一年内到期的非流动负债所致[41] 现金流量表项目变动 - 货币资金减少19.01%[42] - 交易性金融资产增加364.76%[42] - 应收票据减少67.16%[42] - 应收账款增加50.89%[42] 2024年上半年财务数据 - 2024年6月30日公司流动资产合计为58.06亿元人民币,较2023年12月31日增加4.55亿元[45] - 2024年6月30日公司负债合计为22.39亿元人民币,较2023年12月31日减少0.37亿元[46][47] - 2024年上半年公司营业收入为17.94亿元人民币,与去年同期基本持平[48] - 2024年上半年公司净利润为3.40亿元人民币,较去年同期下降26.7%[48] - 2024年上半年公司研发费用为5.40亿元人民币,占营业收入的30.1%[48] - 2024年上半年公司销售费用为1.20亿元人民币,占营业收入的6.7%[48] - 2024年上半年公司管理费用为0.71亿元人民币,占营业收入的4.0%[48] - 2024年上半年公司财务费用为0.19亿元人民币[48] - 2024年上半年公司其他收益为1.04亿元人民币[48] - 2024年上半年公司信用减值损失为0.15亿元人民币[48] - 2024年上半年销售商品和提供劳务收到的现金为16.03亿元人民币,同比增长24.4%[51] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为1.27亿元人民币,上年同期为-10.90亿元人民币[51] - 2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为-3.25亿元人民币,上年同期为-3.07亿元人民币[51] - 2024年上半年取得借款收到的现金为7.98亿元人民币,上年同期为10.66亿元人民币[54] - 2024年上半年归属于母公司所有者的综合收益总额为3.48亿元人民币,上年同期为-[55] 2023年1-6月及2024年1-6月股东权益变动 - 2023年1-6月综合收益总额为46.59亿元[57] - 2023年1-6月股东权益增加41.50亿元[57] - 2023年1-6月未分配利润增加33.90亿元[56] - 2023年1-6月资本公积增加5.94亿元[56] - 2024年1-6月综合收益总额为34.66亿元[57] - 2024年1-6月股东权益增加29.49亿元[57] - 2024年1-6月未分配利润增加26.47亿元[57] - 2024年1-6月资本公积增加2.98亿元[57] 公司基本情况 - 公司主要从事集成电路产品的设计、开发及销售,以及集成电路产品测试服务[59] - 公司注册地在上海,发行A股和H股股票[59] - 公司及子公司取得高新技术企业证书,可减按15%的税率缴纳企业所得税[1] - 公司符合国家鼓励的重点集成电路设计企业和软件企业税收优惠政策,可按10%的税率缴纳企业所得税[1] - 公司软件产品享受增值税即征即退的优惠政策[1] 财务数据详情 - 公司货币资金余额为8.13亿元人民币,其中存放在境外的款项总额为5,072.09万元人民币[2,3] - 公司交易性金融资产余额为1.40亿元人民币,主要为债务工具投资[4] - 公司应收账款余额为14.47亿元人民币,计提坏账准备4,442.49万元人民币[5,6,7] - 公司应收账款前五名客户的余额合计为5.41亿元人民币,占比37.41%[8] - 公司银行承兑汇票余额为3,694.93万元人民币,商业承兑汇票余额为9,144.07万元人民币[9] - 公司商业承兑汇票计提坏账准备200.58万元人民币[10] - 公司应收款项融资总额为17.51亿人民币,其中银行承兑票据为17.51亿人民币[76] - 公司预付款项总额为12.34亿人民币,其中1年以内的预付款项占72%[78] - 公司前五大预付款项供应商占预付款项总额的83.37%[79] - 公司其他应收款总额为0.55亿人民币,其中1年以内的其他应收款占58%[81] - 公司前五大其他应收款占其他应收款总额的56.7%[83] - 公司存货总额为350.33亿人民币,其中存货跌价准备为27.15亿人民币[84][85] - 公司待抵扣进项税额为5.93亿人民币[87] - 公司预繳企业所得税为3.15亿人民币[87] - 公司其他流动资产总额为9.64亿人民币[87] - 公司在产品存货跌价准备转回2.51亿人民币[85] - 公司长期股权投资总额为65,428,253.86元人民币,其中对上海复控华龙微系统技术有限公司的投资减值准备期末余额为24,933,174.46元人民币[88] - 公司其他权益工具投资总额为35,530,697.14元人民币,累计计入其他综合收益的利得为18,411,029.14元人民币[89] - 公司固定资产账面价值为1,095,385,871.93元人民币,其中房屋及建筑物账面价值为486,833,347.66元人民币[90] - 公司在建工程账面价值为545,818,044.95元人民币,主要包括装修工程、房屋及装修工程和待调试设备[92][93] - 公司集成电路技术研发与产业应用基地项目累计投入占预算比例为78%[94] - 公司房屋及建筑物账面价值为26,867,587.00元人民币[95] - 公司无形资产账面价值为209,067,606.02人民币,其中75.49%为内部研发形成[96] - 公司长期待摊费用为57,514,766.06人民币[97] - 公司可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产为12,174,064.53人民币[98] - 公司应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债为9,190,397.10人民币[99] - 公司未确认

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）對本公告的內容概 不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或 任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 上海復旦微電子集團股份有限公司 Shanghai Fudan Microelectronics Group Company Limited* (在中華人民共和國註冊成立的股份有限公司) (股份編號: 1385) 2024 年第一季度報告 上海復旦微電子集團股份有限公司(「本公司」或「公司」)董事會(「董事會」)欣然宣 佈，本公司及各附屬公司(「本集團」或「集團」)截至 2024 年 3 月 31 日止三個月按照 中國企業會計準則編製的之第一季度未經審計合併業績報告。 本公告乃根據香港法例第 571章證券及期貨條例第XIVA部項下內幕消息條文及香港聯合交易所有限公司證券上市規則第 13.09(2)和第 13.10B 條的要求而作出。 重要內容提示： 公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證季度報告內容的真實、準確、完整，不 存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並承擔個別和連帶的法律責 ...

财务表现 - 公司2023年实现营业收入35.36亿元人民币，同比基本持平[5] - 归属于母公司股东净利润为7.19亿元人民币，同比下降33.18%[5] - 综合毛利率为61.21%[5] - 2023年公司实现营业收入约人民币35.36亿元，同比基本持平[8] - 归属于母公司股东净利润约人民币7.19亿元，同比下降33.18%[8] - 综合毛利率下降至61.21%[8] - 公司2023年营业收入为353,625.94万元，同比下降0.07%[28] - 公司2023年营业成本为137,166.80万元，同比增长9.71%[29] - 公司2023年销售费用为25,174.20万元，同比增长12.98%[30] - 公司2023年管理费用为15,793.58万元，同比增长13.68%[30] - 公司2023年研发费用为101,059.76万元，同比增长37.42%[30] - 公司2023年其他收益为17,389.90万元，同比增长62.65%[30] - 公司2023年应收账款为92,961.93万元，同比增长27.31%[31] - 公司2023年存货为317,737.06万元，同比增长114.21%[31] - 公司2023年短期借款为89,386.01万元，同比增长1,555.30%[31] - 公司2023年长期借款为53,006.37万元，首次出现[31] - 公司资本负债率从2022年的15.67%上升至2023年的29.12%[33] - 存货账面价值为人民币317,737.06万元，占流动资产总额的53.52%[38] - 存货跌价准备余额为人民币28,667.46万元，计提比例为8.28%[38] - 研发投入为人民币11.90亿元，占营业收入的33.64%[39] - 应收账款账面余额为人民币95,343.30万元，应收票据账面余额为人民币39,853.67万元，合计占营业收入的38.23%[41] - 2023年营业收入为35.36亿人民币，较2022年的35.39亿人民币略有下降[177] - 2023年营业利润为7.51亿人民币，较2022年的11.21亿人民币大幅下降[177] - 2023年净利润为7.49亿人民币，较2022年的11.17亿人民币显著减少[177] - 2023年研发费用为10.11亿人民币，较2022年的7.35亿人民币大幅增加[177] - 2023年基本每股收益为0.88人民币，较2022年的1.32人民币下降[178] - 2023年稀释每股收益为0.87人民币，较2022年的1.31人民币减少[178] - 2023年综合收益总额为7.51亿人民币，较2022年的11.20亿人民币减少[178] - 2023年归属于母公司股东的综合收益总额为7.22亿人民币，较2022年的10.80亿人民币下降[178] - 2023年归属于母公司股东的净资产为33.81亿人民币，较2022年的27.72亿人民币增加[180] - 2023年归属于母公司股东的未分配利润为33.81亿人民币，较2022年的27.72亿人民币显著增长[180] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为-708,166,613.52元，相比2022年的321,285,470.41元有所下降[182] - 2023年投资活动产生的现金流量净额为-731,596,775.42元，相比2022年的-132,514,506.43元有所增加[182] - 2023年筹资活动产生的现金流量净额为1,310,270,705.44元，相比2022年的504,586,861.94元有所增加[183] - 2023年现金及现金等价物净增加额为-127,361,948.72元，相比2022年的704,531,639.13元有所下降[183] - 2023年流动资产合计为5,551,115,336.70元，相比2022年的3,720,303,079.93元有所增加[184] - 2023年非流动资产合计为1,651,961,482.67元，相比2022年的1,291,972,037.31元有所增加[184] - 2023年资产总计为7,203,076,819.37元，相比2022年的5,012,275,117.24元有所增加[184] - 2023年流动负债合计为1,730,810,163.78元，相比2022年的829,947,697.29元有所增加[185] - 2023年非流动负债合计为546,136,750.14元，相比2022年的22,911,246.74元有所增加[185] - 2023年股东权益合计为4,926,129,905.45元，相比2022年的4,159,416,173.21元有所增加[185] - 2023年营业收入为3,322,252,619.43元，同比增长0.3%[186] - 2023年营业利润为724,790,533.07元，同比下降34.3%[186] - 2023年研发费用为943,805,650.68元，同比增长35.7%[186] - 2023年经营活动产生的现金流量净额为-886,520,700.20元，同比下降490.9%[189] - 2023年投资活动产生的现金流量净额为-338,832,877.34元，同比下降341.6%[189] - 2023年筹资活动产生的现金流量净额为1,321,010,465.90元，同比增长7,441.6%[190] - 2023年现金及现金等价物净增加额为97,006,147.70元，同比下降72.7%[190] - 2023年股东权益合计为4,926,129,905.45元，同比增长18.4%[187] - 2023年未分配利润为3,200,007,316.38元，同比增长23.8%[187] - 2023年其他综合收益的税后净额为-2,346,675.39元，同比下降401.4%[186] 研发投入 - 研发投入约11.90亿元人民币，同比增长34.25%[6] - 员工总数为2045人，其中研发人员1178人，较2022年新增293人[5] - 全年研发投入约人民币11.90亿元，同比增长34.25%[17] - 研发人员由上年底的885人增加至1178人[17] - 公司正在推进基于1xnm FinFET先進制程的新一代FPGA和智能化可重构SoC[14] - 开发支出资本化余额为人民币456,108,580.08元[167] 股息分配 - 建议按每10股分派现金股息人民币1元，合计人民币81,906,040元[7] - 公司每年以现金方式分配的股息不少于当年实现的可分配利润的10%[102] - 2023年度利润分配预案为每10股普通股派发现金红利人民币1.00元，预计分配现金红利总额为人民币81,906,040元，占2023年度归属于母公司股东的净利润之比率为11.38%[105] 产品线收入 - 安全与识别产品线2023年实现销售收入约人民币8.63亿元[10] - 非挥发存储器产品线2023年实现销售收入约人民币10.72亿元[11] - 智能电表芯片产品线2023年实现销售收入约人民币2.74亿元[12] - FPGA及其他产品2023年实现销售收入约人民币11.39亿元[13] 业务概述 - 公司主要业务包括超大型集成电路的设计、开发、测试，并为客户提供系统解决方案[1] - 安全与识别芯片产品线包括智能卡与安全芯片、RFID与传感芯片、智能识别设备芯片等，广泛应用于金融、社保、防伪溯源等领域[19] - 非挥发存储器产品线包括EEPROM存储器、NOR Flash存储器和SLC NAND Flash存储器，整体市场份额居国内前列[21] - 智能电表MCU产品可实现工业和家庭用电户的用电信息计量、自动抄读、信息传输等功能[23] - FPGA芯片产品包括千万门级、亿门级和十亿门级FPGA芯片，广泛应用于5G通信、人工智能等领域[25] - 集成电路测试服务覆盖移动智能终端、信息安全、FPGA等多个产品领域[27] 资产负债情况 - 截至2023年12月31日，公司净资产为人民币5,961,701,809.14元，同比增长约15.69%[47] - 流动资产为人民币5,937,283,670.86元，同比增长约37.21%，其中货币资金为人民币1,003,337,496.96元，同比减少约15.74%[47] - 公司有银行借款人民币1,436,202,110.03元，需在1至2年内偿还，年利率为2.50%至3.45%[47] - 截至2023年12月31日，公司无资产用于抵押[48] - 公司已签约但未拨备的资本承诺为人民币202,947,261.42元[49] 员工情况 - 员工总数为2045人，其中研发人员1178人，较2022年新增293人[5] - 截至2023年12月31日，公司在职员工总数为2,045人，其中技术人员1,178人，占比57.6%[50] - 公司员工成本（包括董事酬金）为人民币1,021,461,524.87元，同比增长约19.2%[51] - 公司员工性别比例为29.50%（女性）：70.50%（男性）[74] - 董事會設定目標，未來兩年內將性別比例維持在5%的合理偏差範圍內[74] 市场竞争与风险 - 集成电路设计行业面临技术密集型挑战，技术升级与产品迭代速度快[35] - 公司面临国际和国内市场的竞争加剧，部分产品毛利率可能逐步下调[37] - 政府补助和税收优惠政策可能发生变化，影响公司盈利水平[40] - 行业增速放缓，消费电子产品需求下滑，对公司业务带来挑战[42] - 国际贸易环境不确定性增加，可能对公司经营产生不利影响[43] 未来计划与战略 - 2024年度公司计划通过技术、服务、质量、品牌等方面的提升，扩大产能和产品应用领域，实现持续快速健康发展[44] - 公司计划通过校企技术合作、持续研发投入等途径巩固技术优势，并关注海外先进技术，在国际市场构建竞争优势[44] - 公司计划发行不超过人民币200,000万元的A股可转换公司债券，用于新一代FPGA平台、智能化可重构SoC平台等项目的开发和产业化[46] 企业管治 - 公司已采用香港联交所上市规则附录C1所载企业管治守则[69] - 公司已遵守企业管治守则内所有守则条文[69] - 公司已接获四位独立非执行董事的年度独立性确认书[70] - 公司已为全体董事提供适当责任保险[71] - 公司已确保独立非执行董事人数占董事会成员总数至少三分之一[71] - 公司已确保至少有一名独立非执行董事拥有合资格专业资格或会计或相关财务管理专长[71] - 公司董事会成员间无任何财务、业务、家族或其他重大/相关关系[71] - 公司董事会成员在提出合理要求后可寻求独立专业意见[71] - 公司董事会每年审查董事会多樣性、独立性、继任和业绩[71] - 公司董事会對整体董事会效率感到满意[71] - 公司向外聘核数师支付的核数费用为2,870千元人民币，相比2022年的2,830千元人民币有所增加[95] - 公司秘书庄庆昌先生在年内接受了不少于15小时的相关专业培训[93] - 公司已对内部监控及风险管理系统进行了一次年度检讨，并编制了2023年度内部控制评价报告[96] - 公司章程在2023年6月2日的年度股东大会上进行了修订，以符合相关法律法规和公司实际情况[97] - 公司设有披露政策，为董事、监事、高级管理层等提供处理保密资料和信息披露的全面指引[96] - 公司已完全遵守上市规则附录C1所载之企业管治守则所有守则条文[150] - 公司总发行股份不低於25%由公眾持有[148] - 公司於2021年度终止委任原境外核数师安永会计师事务所，改聘安永华明会计师事务所（特殊普通合夥）为2021年度核数师[151] - 安永华明会计师事务所（特殊普通合夥）已审核截至2023年12月31日止年度的综合财务报表[151] 董事会与委员会 - 执行董事和非执行董事的服務協議均為期三年[76][77] - 獨立非執行董事的服務協議也為期三年[78] - 董事會每年定期召開四次全體成員列席會議，另在有需要時召開會議[79] - 截至2023年12月31日止年度，董事會舉行常務會議及股

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而産生或因倚賴 該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 1 上海復旦微電子集團股份有限公司 Shanghai Fudan Microelectronics Group Company Limited* (在 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司 ) | --- | --- | --- | |--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

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股权激励计划 - 2021年A股限制性股票激励计划授予1,066,000份限制性股票给激励对象[3] - 2022年财政年度未根据2018年股权激励计划授予内资股[10] 业绩考核要求 - 集团层面的业绩考核要求包括營業收入和销售毛利的增长目标[3] 募集资金使用 - 年报披露的募集资金使用情况按照公司之前的计划执行[11]