浙江 滬 杭 甬 高 速 公 路 股 份 有 限 公 司 ZHEJIANG EXPRESSWAY CO., LTD. 股 份 代 號 ：0576 f Eby 征赏: F 4 1 4 1 2024 中 期 報 告 銳意進取 增強核心主業競爭優勢 改革攻堅 保障證券業務穩定發展 2024年上半年，本集團聚焦主責主業，積極踐行利潤中 心、服務中心、品牌中心「三個中心」發展策略，做長存量， 做大增量，持續提升高速公路主業盈利能力。同時，加強數 字化、科技化賦能主業高質量發展；充分發揮高速公路沿線 資源優勢，著力構建主業帶動產業、產業反哺主業的發展格 局，矢志成為以交通基礎設施投資運營為主業的國際化投資 控股企業。 2024年上半年，證券行業面臨巨大衝擊，本集團旗下浙商 證券始終堅定發展信心，持續深化改革，加強風控管理，適 時調整業務佈局，集中各方資源和力量保障業務穩定發展， 經營業績總體表現優於行業平均水平。 2024 中期報告 釋義2 2024 年中期業績4 業務回顧5 財務分析 12 展望 18 權益及其他事項披露 20 | --- | --- | |------------------------------| ...

财务业绩 - 本集团收益同比增长1.4%，为人民币83亿6,760万元[4] - 归属于本公司擁有人溢利同比增长4.7%，为人民幣26亿8,001万元[4] - 基本每股盈利同比下降20.4%，为人民幣44.72分[19] - 攤薄每股盈利同比下降18.4%，為人民幣44.04分[19] - 董事會建議不派發2024年中期股息[4] - 2024年上半年實現收益總額為人民幣83亿6,760万元，同比增長1.4%[121] - 高速公路業務收益為人民幣51亿1,257万元，同比增長2.2%[117] - 證券業務收益為人民幣28亿594万元，同比下降11.2%[120] - 建造服務業務新增收益人民幣3.76亿元[120] - 其他業務收益大幅增加435.7%[120] - 浙商證券營業收益為28.0594億元人民幣，同比下降11.2%[134] - 浙商證券證券投資收益為5.7477億元人民幣，同比下降35.1%[134] - 嵊新公司實現通行費收益2.6421億元人民幣，同比增長4.4%[137] - 杭寧高速公路聯營公司實現淨利潤2.5315億元人民幣，同比增長22.9%[139] - 甬台溫高速公路聯營公司實現淨利潤1.3409億元人民幣[141] - 長江聯合金融租賃有限公司實現淨利潤為人民幣3.35億元，同比增長3.2%[143] - 上海農村商業銀行股份有限公司實現歸母淨利潤為人民幣69.63億元，同比增加0.5%[144] - 浙江浙商轉型升級母基金合夥企業(有限合夥)歸屬於本公司的淨虧損為人民幣859萬元[145] 资产负债情况 - 非流動資產總額為人民幣610億元[22] - 流動資產總額為人民幣1,365億元[25] - 融資融券業務產生的客戶貸款為人民幣183.95億元[24] - 以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產為人民幣344.35億元[24] - 代客戶持有之銀行結餘及結算備付金為人民幣397.27億元[24] - 應收賬款合計10.95億人民幣，其中與客戶的合同應收賬款為10.97億人民幣[70,71] - 應付賬款合計11.50億人民幣，主要為高速公路養護應付費用[82,83] - 本集團總負債為人民幣1,357.40億元，其中12.8%為銀行及其他借款[153] - 本集團附息借款總額為人民幣552.98億元，其中79.0%毋須一年內償還[154] - 集團資產負債率為68.7%，剔除證券業務客戶款項影響後為61.0%[157] - 集團權益總額為617.68億元人民幣，固定利率債務佔31.3%，浮動利率債務佔50.0%，無息債務佔9.7%[158] 投資及融資活动 - 本公司於2021年1月20日發行本金總額為2.30億歐元的零息可轉換債券[84] - 可轉債2021持有人有權於2021年3月2日至2026年1月10日隨時將可轉債2021轉換為H股，初始轉換價為每股港幣8.83元[85] - 除非之前已經被贖回、轉換或購回及註銷，公司將於2026年1月20日按未償還本金額的100%贖回全部未轉換的可轉債2021[86] - 可轉債2021持有人有權於2024年1月20日要求公司按未償還本金額的100%贖回全部或部分可轉債2021[90] - 可轉債2022持有人有權於2022年12月20日至2028年6月13日隨時按初始轉換價每股人民幣10.49元轉換為普通股[101] - 可轉債持有人將部分可轉債轉換為公司股票[113] - 通過合營投資平台收購永藍高速60%股權，並於2024年1月完成剩餘40%股權收購[127] - 受託管理杭紹甬高速杭紹段和杭甬高速複線一期，新增運營里程109公里[127] - 浙商證券通過協議轉讓、公開競拍等方式累計收購國都證券34.2546%股權[133] 融资担保 - 集團為嵊新公司48.1億元人民幣銀行借款提供擔保[162] - 集團附屬公司以公路收費權質押提供擔保的銀行借款餘額合計為157.83億元人民幣[163,165,166] - 集團附屬公司以應收交易款質押提供擔保的銀行借款餘額為4.66億元人民幣[164] 经营策略 - 浙江省GDP同比增長5.6%，高於全國平均水平[114] - 高速公路業務車流量和通行費收益持續增長，但客車流量增速有所放緩[122][123][124] - 公司積極推進智慧營運、優化服務等措施提升高速公路主業經營能力[126] - 部分高速公路車流量受周邊產業發展及路網變化影響[125] - 本集團著力構建主業帶動產業、產業反哺主業的發展格局[127] - 重點推進甬金高速重卡充換電項目，探索關聯產業發展[127] - 本集團將聚焦主責主業，持續深耕"三個中心"發展策略，提升經營效益和行業影響力[169,170] - 密切關注市場動態和政策變化，積極把握發展機遇，提升風險管理能力[171] - 重點聚焦企業類客群日益增長的需求，持續豐富並完善「全鏈條」綜合金融服務，深度融入並服務實體經濟[171] - 通過業務、資源及戰略的全面協

财务表现 - 2024年一季度，公司实现营业收入为40.01亿元人民币，较去年同期的39.35亿元人民币略有增长[3] - 每股基本盈利为23.25人民币分，较去年同期的33.27人民币分有所下降[4] 资产状况 - 公司流动资产为1503.03亿元人民币，流动负债为988.65亿元人民币，净流动资产为514.38亿元人民币[5]

公司基本信息 - 公司股份代号为0576[1] - 公司主要道路项目详细信息可在第10页找到[2] - 公司持有德安公司80.1%的权益[3] - 公司H股每股面值为人民币1.00元[3] - 公司持有杭徽公司51%的权益[3] - 公司持有杭寧公司30%的权益[3] - 公司持有黄衢南公司100%的权益[3] - 公司持有徽杭公司100%的权益[3] - 公司持有嘉蕭公司70%的权益[4] - 公司持有金華公司100%的权益[4] 公司业务概况 - 浙江滬杭甬是一家主要从事高等级公路投资、开发、经营以及证券业务的上市公司[6] - 公司经营的主要资产包括248公里的滬杭甬高速公路、141公里的上三高速公路等九条高速公路，总资产为207.73亿元[7] - 公司控股股东交通集团是浙江省政府设立的省级交通类国有控股公司，主要从事高速公路投资、经营、维护等多元产业[8] - 公司将积极把握投资收购优质项目的机会，致力打造成为以交通基础设施投资运营为主业的国际化投资控股企业[9] 公司财务表现 - 公司2023年度收益为人民币16,965,024千元，较2022年增长5.5%[35] - 公司2023年每股盈利为人民币112.95分，较2022年增长4.4%[35] - 公司2023年股东权益回报率为16.0%[35] - 公司2023年收益为人民币16,965百万元，较2022年增长10.7%[36] - 公司2023年实现各项收益总额为1696.5亿人民币，同比增长10.7%[50] 公司业务拓展与合作 - 公司与绍兴交投签订投资协议，共同投资实施甬金高速公路（绍兴段）改扩建项目[11] 公司股东权益及融资情况 - 公司于2023年12月15日完成了H股和内资股2023供股发行，募集资金总额约61.5亿元[25] - 公司完成首次权益融资，融资金额达615亿人民币[53] - 公司2023供股筹集募集资金总额港币67.0亿元，其中用于现有高速公路改扩建项目开支的金额为人民币52.0亿元[83] 公司高速公路业务表现 - 公司高速公路业务收益同比增长14.6%，达到1042.4亿人民币[52] - 公司高速公路业务整体車流量和通行費收益较去年同期实现大幅增长[54] - 客车通行費收益同比增幅显著，受到旅游需求增加的影响[55] - 公司高速公路业务中，滬杭甬高速、上三高速、甬金高速公路金华段等路段收益均有增长[52] 公司子公司业绩 - 嵊新公司持有甬金高速公路绍兴段，实现了车流量和通行费收益的增长[68] - 浙江杭宁高速公路有限责任公司实现了净利润的增长[69] - 浙商开元名都酒店实现了收益的增长[67] 公司治理结构 - 公司董事会成员多元化政策包括性别、年龄、文化、教育背景、专业经验等多方面考虑[150] - 公司提名委员会负责评估董事会的架构、人数及多元化组成，引进适当人才以充实董事会[153] - 公司向审计师行支付了2023年度提供的审计服务费用，分别为490万人民币和126万人民币[154]

公司财务表现 - 2023年度公司收益同比增长10.7%，达到人民币169亿6,502万元[1] - 2023年度归属于本公司股东的溢利同比增长0.9%，为人民币52亿2,368万元[1] - 2023年度基本每股盈利为人民币112.95分，攤薄每股盈利为人民币105.32分[2] - 2023年度合并損益表显示收益为16,965,024千元，净利润为6,622,330千元[4] - 2023年已派发股息为每股人民币32.0分，合计1,917,919,000元，较2022年的1,628,668,000元增长[38] - 2023年归属于本公司股东的基本每股盈利为5,223,679千元，较2022年的5,178,666千元增长[39] - 2023年攤薄每股盈利为5,172,495千元，较2022年的5,227,061千元减少[39] 资产负债情况 - 非流动资产中，高速公路经营权为21,012,910千元，定期存款为3,048,619千元[6] - 流动资产中，以公允价值计量的金融资产为41,729,113千元，代客户持有的银行结余及结算备付金为45,415,217千元[7] - 公司流动资产为人民币1,528亿6,243万元，流动比率为1.50[91] - 公司总负债为人民币1,473亿2,869万元，附息借款总额为人民币574亿74万元[97] - 公司资产负债率为70.9%，剔除证券业务客户款项后资产负债率为63.2%[101] 业务发展情况 - 公司于2023年9月28日收购浙江黄衢南高速公路有限公司100%股权，交易金额为16,700,000元[12] - 高速公路业务、证券业务和其他业务分别在2023年和2022年的收入和分部溢利方面有所增长[27] - 2023年高速公路业务收入为10,423,833千元，较2022年的9,093,380千元增长[31] - 2023年证券业务佣金及手续费收入为3,919,889千元，较2022年的3,689,947千元增长[31] - 浙商证券本期间收益为人民币63亿7229万元，同比增长4.8%[74] - 浙商证券佣金及手续费收入为人民币39亿1989万元，同比增长6.2%[74] - 浙商证券证券业务利息收入为人民币24亿5240万元，同比增长2.6%[74] 债券情况 - 可转换债券2021的转换价格为6.69港币[45] - 可转换债券2021的到期时贖回金额为100%未贖回本金[46] - 可转换债券2021持有人有权在2024年1月20日将未贖回本金的100%贖回[47] - 可转换债券2021的債項部分按实际利率法计算，实际利率为4.74%[49] - 可转债2022于2022年6月14日发行，总额为人民币7,000,000,000元，票面利率逐年递增[54] - 可转债2022持有人有权在2022年12月20日至2028年6月13日随时按转换价转换为普通股[56] - 可转债2022包括債項部分和權益部分，債項部分的实际利率为每年3.3564%[60] - 可转债2022的債項部分和權益部分在2023年12月31日的变动为人民币7,907,227千元[61]

收入情况 - 2023年第三季度，公司收入达到123.5亿元人民币，同比增长9.3%[2] 毛利情况 - 毛利为56.29亿元人民币，较去年同期增长19.8%[2] 净利润情况 - 2023年第三季度，公司净利润为51.59亿元人民币，同比增长37.3%[2] 其他综合收益 - 其他综合收益为8.25亿元人民币，同比增长43.3%[3] 总资产净流动资产 - 公司总资产净流动资产为5413.63亿元人民币，较去年同期增长20.7%[4] 经营活动现金流 - 经营活动现金净流入为87.18亿元人民币，较去年同期大幅增长475.3%[5]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不會就本公告全部或任何 部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：0576） 內幕消息 二零二三年三季度最新經營狀況 本公告由浙江滬杭甬高速公路股份有限公司（「本公司」，連同其附屬公司統稱「本 集團」）根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則（「上市規則」）第13.09(2)(a)條 及香港法例第571章《證券及期貨條例》第XIVA部項下之內幕消息條文作出。 基於對本集團截至二零二三年九月三十日止九個月（「本期間」）未經審計合併經營 業績及其他現有資料的初步評估，本公司董事（「董事」）會（「董事會」）謹此知會本 公司股東及潛在投資者，預期本集團本期間將錄得除稅前溢利約為人民幣58億元 至人民幣63億元。 上述數據僅依據董事對未經審計合併經營業績及其他現有資料的初步評估所作出， 並未經本公司審計師或審核委員會審核或審閱，故可能進一步作出調整或修訂。 具體財務數據應以本公司截至二零二三年九月三十日止九個月的二零二三年三季 ...

公司业务表现 - 2023年上半年，公司收入同比增长13.8%，达80亿6600万人民币，归属公司所有者的净利润为26亿6310万人民币，同比增长67.9%[8] - 公司基本每股盈利为61.32分，同比增长67.9%[8] - 公司收益中，来自经营的八条主要高速公路的收入同比增长17.5%，占总收入的59.4%；证券业务收入为31亿6136万人民币，同比增长8.5%，占总收入的39.5%[11] - 公司高速公路业务收入总额为80亿6570万人民币，同比增长13.8%[12] - 公司证券业务收入为31亿6136万人民币，同比增长8.5%[20] - 公司酒店及餐饮业务收入增幅显著，其中浙商开元名都酒店收入为4082万人民币，同比增长44.0%[22] 子公司财务状况 - 长江联合金融租赁有限公司实现净利润32.48亿元，同比增长19.8%[27] - 上海农村商业银行实现归母净利润69.28亿元，同比增长18.5%[28] - 浙商转型升级母基金合伙企业净利润48.42万元，同比增长383.4%[29] 资产负债情况 - 流动资产共计1,557.22亿元，流动比率为1.50[32] - 以公允价值计量的金融资产为399.47亿元，主要投资于债券、股票和基金[33] - 资产负债率为73.6%，资本结构中固定利率债务占比最高为56.3%[41] - 槓桿比率为179.9%，浮动利率债务占比为56.3%[42] 资本开支及承诺 - 本集团资本性开支为人民币3亿4,345万元，其中股权投资占比为3,422万元，房屋购建占比为2亿3,968万元，设备设施购建占比为6,955万元[43] - 本集团2023年6月30日的资本开支承诺总额为人民币53亿8,752万元，其中高速公路改扩建项目占比最大为25亿元[44] - 本集团将优先考虑内部资源支付资本开支承诺，不足部分将考虑债务融资和股权融资渠道支付[45] 财务活动 - 公司2023年1月1日至6月30日的经营活动流入现金净额为8,111,077千元，较去年同期有所增加[74] - 公司2023年1月1日至6月30日的投资活动流入现金净额为(7,068,511)千元，主要用于投资[74] - 公司2023年1月1日至6月30日的融资活动流入现金净额为(119,096)千元，主要用于融资[74] 存货及应收款项 - 公司2023年6月30日的应收账款总额为705,875千元，较2022年底的554,368千元有所增长[86] - 公司的其他应收款和预付款合计为5,871,394千元，较2022年底的4,465,731千元有所增长[90] - 公司的应付账款总额为1,188,204千元，较2022年底的1,159,833千元有所增长[92] 金融工具情况 - 公司2023年6月30日的金融工具中，證券以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債为1,043,313人民幣千元，较2022年12月31日的904,187人民幣千元增长[135] - 公司2023年6月30日的金融工具中，基金以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債为60,636人民幣千元，较2022年12月31日的0人民幣千元有显著增长[135] - 公司2023年6月30日的金融工具中，可轉換債券衍生部分的公允價值为275,984人民幣千元，较2022年12月31日的308,266人民幣千元有所下降[136]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不會就本公告全部或任何 部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：0576） 2023年中期業績公告 浙江滬杭甬高速公路股份有限公司（「本公司」）董事（「董事」）公佈本公司及其附屬 公司（統稱「本集團」）根據下文簡明合併財務報表附註1所述之呈報基準編製的截 至2023年6月30日止6個月（「本期間」）未經審計合併經營業績。 本期間內，本集團收益與2022年同期相比增長13.8%，為人民幣80億零66萬元；歸 屬於本公司擁有人溢利為人民幣26億6,310萬元，同比增長67.9%；基本每股盈利 為人民幣61.32分，同比增長67.9%，攤薄每股盈利為人民幣58.67分，同比增長 60.6%。 本公司董事會（「董事會」）建議不派發2023年中期股息。 本集團截至2023年6月30日止6個月之簡明綜合財務報表未經本公司審計師審計或 審閱，但已經本公司審核委員會審閱。以下為本期間未經審計的簡明合併損益及 其他綜合收益表及於2 ...

业绩总结 - 2023年一季度收入为3,799,196千元，较2022年同期的3,635,830千元增长[2] - 2023年一季度毛利为1,706,068千元，较2022年同期的1,778,057千元下降[2] - 2023年一季度融资成本为425,925千元，较2022年同期的457,308千元下降[2] - 2023年一季度除税前溢利为2,222,960千元，较2022年同期的1,611,370千元增长[3] - 2023年一季度每股盈利基本为35.60人民币分，较2022年同期的24.98人民币分增长[3] 用户数据 - 2023年3月31日的非流动资产为39,937,362千元，较2022年同期的40,276,748千元下降[4] - 2023年3月31日的流动资产为161,735,650千元，较2022年同期的146,128,776千元增长[4] - 2023年3月31日的流动负债为108,860,199千元，较2022年同期的101,298,754千元增长[4] - 2023年3月31日的净流动资产为52,875,451千元，较2022年同期的44,830,022千元增长[4] 未来展望 - 2023年第一季度末，公司现金及现金等价物为人民币27086142千元，较期初增加16173939千元[5] 新产品和新技术研发 - 2023年第一季度，公司投资活动已动用现金净额为人民币2955456千元，较2022年同期增加1143千元[5] 市场扩张和并购 - 2023年第一季度，公司融资活动流入现金净额为人民币7180675千元，较2022年同期减少2043574千元[5]